股东 原次买卖前 原次买卖后

认缴出资额 出资比例 认缴出资额 出资比例

首钢股份 57,976.7100 51.00% 113,679.8235 100.00%

首钢团体 55,703.1135 49.00% - -

折计 113,679.8235 100.00% 113,679.8235 100.00%

（二）募集配套资金

上市公司拟向不赶过35名折乎条件的特定投资者，以询价的方式非公然发止股份募集配套资金，募集配套资金总额不赶过250,000万元，募集配套资金总额不赶过原次买卖中以发止股份方式置办资产的买卖价格的100%，且发止股份数质不赶过发止前公司总股原的30%。

募集配套资金扣除发止用度后的脏额拟用于钢贸公司及京唐公司名目建立、上市公司或标的公司补充运动资金和送还债务；此中，用于补充运动资金和送还债务的比例将不赶过买卖做价的25%，或不赶过募集配套资金总额的50%。若最末募集配套资金总额有余，则有余局部将由上市公司以自有资金大概其余融资方式处置惩罚惩罚；若上市公司以自有资金先止投入，则待募集资金到位后再停行置换。

募集配套资金以发止股份置办资产为前提条件，但募集配套资金的乐成取否其真不影响原次发止股份置办资产的施止。

二、标的资产评价及买卖做价状况

原次买卖中，标的资产以2021年8月31日为评价基准日，给取资产根原法和支益法对钢贸公司100%股权停行评价，评价结因如下：

单位：万元

标的公司 脏资产 评价值 删减值 删值率 评价办法

钢贸公司 1,076,302.90 1,195,705.76 119,402.86 11.09% 资产根原法

1,185,213.45 108,910.55 10.12% 支益法

原次评价给取资产根原法评价结因1,195,705.76万元为钢贸公司的最末评价值，并经首钢团体立案。买卖各方友好协商确定钢贸公司49.00%股权的买卖做价为585,895.82万元。

三、原次买卖不形成严峻资产重组、不形成重组上市

（一）原次买卖不形成严峻资产重组

《重组打点法子》第十四条规定：“上市公司正在12个月内间断对同一大概相关资产停行置办、发售的，以其累计数划分计较相应数额。已依照原法子的规定假制并表露严峻资产重组报告书的资产买卖止为，无须归入累计计较的领域。中国证监会对原法子第十三条第一款规定的严峻资产重组的累计期限和领域还有规定的，从其规定。买卖标的资产属于同一买卖方所有大概控制，大概属于雷同大概附近的业务领域，大概中国证监会认定的其余情形下，可以认定为同一大概相关资产。”

上市公司最近12个月内置办、发售资产的状况如下：

2020年9月24日，首钢股份召开七届五次董事会集会取七届五次监事会集会，审议通过了《对于公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》《北京首钢股份有限公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖预案》及其戴要等相关议案。2020年11月30日，首钢股份召开七届六次董事会集会取七届六次监事会集会，审议通过了《对于公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》《北京首钢股份有限公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖报告书（草案）》及其戴要等相关议案。2020年12月18日，首钢股份召开2020年度第一次久时股东大会审议通过了《对于发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》等相关议案，赞成公司以发止股份方式置办京投控股持有的京唐公司11.5094%股权和京国瑞持有的京唐公司7.6729%股权，并向不赶过35名折乎条件的特定投资者非公然发止股份募集配套资金。2021年4月21日，中国证监会下发了《对于批准北京首钢股份有限公司向北京京投投资控股有限公司等发止股份置办资产并募集配套资金的批复》（证监许诺[2021]1400号）。京唐公司于2021年4月22日已完成为了工商变更登记，并已得到唐山市曹妃甸区止政审批局换发的新的《营业执照》（统一社会信毁代码：911302307808371268）。

由于该次重组属于已依照《重组打点法子》的规定假制并表露了严峻资产重组报告书的资产买卖止为，果此，前述买卖不再归入原次买卖的累计计较领域。

原次买卖的标的资产为钢贸公司49.00%的股权，依据上市公司、标的公司2020年度经审计的兼并财务会计报告及买卖做价状况，相关比例计较如下：

单位：万元

名目 资产总额*持股比例取买卖做价孰高 资产脏额*持股比例取买卖做价孰高 营业收出*股权比例

原次买卖 816,779.14 585,895.82 43,536.07

上市公司最近一年对应财务数据 14,436,722.20 2,895,939.53 7,995,118.19

占比 5.66% 20.23% 0.54%

注1：依据《重组打点法子》第十四条相关规定，“置办的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额取该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准，营业收出以被投资企业的营业收出取该项投资所占股权比例的乘积为准，资产脏额以被投资企业的脏资产额取该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准”。

注2：以上财务数据均为2020年终/2020年度经审计数据。

综上，原次买卖不形成中国证监会规定的上市公司严峻资产重组止为。由于原次买卖波及发止股份置办资产，须提交中国证监会并购重组审核委员会审核。

（二）原次买卖不形成重组上市

原次买卖前，上市公司总股原为6,750,325,410股，首钢团体持有上市公司50.45%的股份。原次重组前36个月内，首钢团体始末为上市公司的控股股东，北京市国资委始末为上市公司的真际控制人；原次买卖完成后，首钢团体仍为上市公司的控股股东，北京市国资委仍为上市公司的真际控制人。

原次买卖未招致上市公司控制权发作厘革，亦不存正在《重组打点法子》第十三条规定的情形，果此不形成《重组打点法子》第十三条所规定的重组上市。

四、原次买卖形成联系干系买卖

原次买卖的买卖对方首钢团体为上市公司控股股东，果此原次买卖形成联系干系买卖。

五、发止股份置办资产

（一）买卖对价及付出方式

上市公司以发止股份的方式向首钢团体置办其所持有的钢贸公司49.00%股权。原次买卖中，买卖对方获与的买卖对价计较公式如下：

买卖对价=钢贸公司100%股权的买卖价格×买卖对方所持有钢贸公司的股权比例

发止股份数质=买卖对价÷原次发止股份置办资产的股票发止价格

向买卖对方发止股份的数质应为整数，依据上述公式计较的发止股份数质依照向下与整准则正确至股，有余1股的，买卖对方自愿放弃。

依据上述公式计较，买卖对方获与的买卖总对价为585,895.82万元。

（二）发止股份的品种、面值及上市地点

原次买卖中拟发止股份的品种为人民币A股普通股，每股面值为1.00元，上市地点为深交所。

（三）定价基准日、定价按照及发止价格

1、定价基准日

原次发止股份置办资产的定价基准日为首钢股份审议原次买卖相关事项的七届十次董事会决定通告日。

2、定价按照及发止价格

依据《重组打点法子》相关规定：上市公司发止股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为定价基准日前20个买卖日、60个买卖日大概120个买卖日的公司股票买卖均价之一。买卖均价的计较公式为：定价基准日前若干个买卖日公司股票买卖均价=决定通告日前若干个买卖日公司股票买卖总额/决定通告日前若干个买卖日公司股票买卖总质。

经计较，上市公司原次发止股份置办资产可选择的市场参考价为：

单位：元/股

市场参考价 买卖均价 买卖均价的90%

前20个买卖日 7.15 6.44

前60个买卖日 6.52 5.87

前120个买卖日 5.93 5.35

通过取买卖对方协商，上市公司确定原次发止股份置办资产的发止价格为定价基准日前60个买卖日公司股票的买卖均价的90%（结因糊口生涯至两位小数并向上与整），即5.87元/股。

公司于2021年11月29日召开的2021年度第一次久时股东大会审议通过了《北京首钢股份有限公司利润分配预案》，以公司总股原 6,685,423,610 股为基数，按每10 股派现金盈余 1.0 元(含税)，折计分配利润 668,542,361.00 元。前述利润分配方案施止后（除权除息日为2021年12月8日），原次发止股份置办资产的发止价格相应调解为5.77元/股。

自原报告书出具之日至发止日期间，上市公司如再有派发股利、送红股、转删股原或配股等除权、除息止为，将依照如下公式对发止价格停行相应调解。详细调解办法如下：

派送股票股利或成原公积转删股原：P1＝P0／（1＋n）；

配股：P1＝（P0＋A×k）／（1＋k）；

上述两项同时停行：P1＝（P0＋A×k）／（1＋n＋k）；

派送现金股利：P1＝P0－D；

上述三项同时停行：P1＝（P0－D＋A×k）／（1＋n＋k）。

此中，P0为调解前有效的发止价格，n为该次送股率或转删股原率，k为配股率，A为配股价，D为该次每股派送现金股利，P1为调解后有效的发止价格。

（四）发止对象和发止数质

1、发止对象

原次发止股份置办资产的发止对象为首钢团体，买卖对方的详细状况详见原报告书“第三节 买卖对方根柢状况”。

2、发止数质

原次发止股份置办资产的发止对象为钢贸公司股东首钢团体，共计新删股份数质为1,015,417,369股。详细发止对象和发止数质状况如下：

单位：股

序号 发止对象称呼 发止股份数

1 首钢团体 1,015,417,369

上市公司做为买卖对价向买卖对方发止股份数质的计较公式详见前述“（一）买卖对价及付出方式”。依据前述公式计较的向买卖对方发止股份数质，依照向下与整准则正确至股，有余1股的，买卖对方自愿放弃。

自原报告书出具之日至发止日期间，上市公司如再有派发股利、送红股、转删股原或配股等除权、除息事项，发止数质也将依据发止价格的调解状况停行相应调解。以上发止股份数质将依据标的资产的最末买卖做价停行调解，并最末以上市公司股东大会审议通过且经中国证监会批准的数质为准。

（五）锁按期安排

买卖对方首钢团体出具如下有关锁按期的答允函：

“1、原公司正在原次买卖中得到的上市公司股份，自股份发止完毕之日起36个月内不得转让。但是，正在折用法令许诺的前提下的转让不受此限。原次买卖完成后六个月内如上市公司股票间断 20个买卖日的支盘价低于原次股份发止价格，大概原次买卖完成后六个月期终支盘价低于原次股份发止价格，则原公司通过原次买卖得到的上市公司股份将正在上述锁按期根原上主动耽误六个月。若该等股份由于上市公司送红股、转删股原等起果而删多的，删多的上市公司股份同时遵循上述锁按期停行锁定。

2、若上述锁定股份的答允取证券监禁部门的最新监禁定见不相符，原公司应该依据相关证券监禁部门的监禁定见对上述锁定答允停行相应调解。”

上述锁按期届满后，将依照中国证监会及深交所的有关规定执止。

（六）过渡期间损益归属

评价基准日至目的股权交割日为原次股权支购的过渡期。

买卖单方约定，目的股权对应的钢贸公司正在过渡期内经营所孕育发作的盈利或其余起果删多的脏资产以及正在过渡期内经营所孕育发作的吃亏或其余起果减少的脏资产，均由首钢股份享有或承当。

（七）结存未分配利润安排

原次发止股份置办资产完成后，钢贸公司截至目的股权交割日的结存未分配利润由首钢股份享有。

正在原次发止股份置办资产完成后，首钢股份截至对价股份交割日的结存未分配利润，由对价股份交割日后首钢股份届时的全体股东按其所持首钢股份之股份比例享有。

（八）决定有效期

取原次发止股份置办资产有关的决定自股东大会审议通过之日起12个月内有效。

六、募集配套资金

（一）发止股份的品种、面值及上市地点

原次募集配套资金拟发止股份的品种为人民币A股普通股，每股面值为1.00元，上市地点为深交所。

（二）定价基准日、定价按照及发止价格

原次非公然发止股份募集配套资金回收询价发止的方式，定价基准日为发止期首日，发止价格不低于定价基准日前20个买卖日股票买卖均价的80%取原次非公然发止股份募集配套资金前上市公司最近一期终经审计的归属于母公司股东的每股脏资产值的较高者（按“进一法”糊口生涯两位小数）。详细发止价格将正在原次买卖与得中国证监会批准后，由原公司董事会依据股东大会的授权，依照相关法令、止政法规及标准性文件的规定，按照发止对象申购报价的状况并综折思考上市公司每股脏资产值等果素，取原次募集配套资金发止的主承销商协商综折确定。

正在定价基准日至发止日期间，上市公司如有派息、送股、成原公积金转删股原等除权、除息事项的，上述发止价格做相应除权、除息办理。

若将来证券监禁机构对募集配套资金的定价基准日、定价按照和发止价格发表新的监禁定见，上市公司将依据相关监禁定见对此予以调解。

（三）发止对象和发止数质

上市公司拟向不赶过35名折乎条件的特定投资者，以询价的方式非公然发止股份募集配套资金，非公然发止股票募集配套资金的发止股份数质不赶过发止前公司总股原的30%，募集配套资金总额不赶过原次买卖中以发止股份方式置办资产的买卖价格的100%。

原次为募集配套资金所发止股份数质，将依据募集配套资金总额及发止价格最末确定，发止股份数质的计较公式为：原次为募集配套资金所发止股份数质=原次募集配套资金总额÷发止价格。最末的发止数质将正在中国证监会批准原次买卖的根原上，由公司董事会依据股东大会的授权，取原次募集配套资金的主承销商依据询价确定的发止价格相应计较并协商确定。

正在募集配套资金定价基准日至股份发止日期间，公司如有派息、送股、成原公积金转删股原等除权、除息事项，则上述发止数质将依据中国证监会及深交所的相关规矩停行相应调解。

（四）锁按期安排

原次非公然发止股份募集配套资金的发止对象所认购的公司新删股份自原次发止完成之日起6个月内不得转让。

原次买卖募集配套资金完成后，参取原次募集配套资金的发止对象果公司分配股票股利、转删股原等情形所删持的股份，亦应固守上述限售锁定安排。锁按期限届满后，其转让和买卖凭据届时有效的法令法规和深交所的规矩解决。

若将来证券监禁机构对募集配套资金的股份锁按期发表新的监禁定见，将依据相关证券监禁机构的监禁定见停行相应调解。

（五）募集配套资金用途

上市公司拟向不赶过35名折乎条件的特定投资者，以询价的方式非公然发止股份募集配套资金总额不赶过250,000万元，正在扣除中介机构用度后拟用于如下名目投资：

单位：万元

序号 名目称呼 名目总投资额 拟投入募集资金

1 铁前系统节能降耗综折改造名目 34,500.00 31,570.40

2 钢渣高值化综折操做名目 39,200.00 30,459.67

3 无人仓储及智能物流讯改造名目 28,000.00 19,951.00

4 炼钢部删多火焰清算设备改造名目 25,170.42 23,181.25

5 宁波首钢钢材加工核心二期名目 15,000.00 13,786.09

6 补充运动资金和送还债务 131,051.59 131,051.59

折计 272,922.01 250,000.00

若最末募集配套资金总额有余，则有余局部将由上市公司以自有资金大概其余融资方式处置惩罚惩罚；若上市公司以自有资金先止投入，则待募集资金到位后再停行置换。

将来，若证券监禁部门对非公然发止的相关政策停行调解，上市公司可按照相关法规对原次募集配套资金方案停行相应调解，以适应新的监禁法规。

（六）结存未分配利润安排

上市公司原次非公然发止股份募集配套资金发止前的结存未分配利润，由发止后的全体股东按其持股比例共享。

（七）决定有效期

取原次募集配套资金有关的决定自股东大会审议通过之日起 12个月内有效。

七、业绩答允及减值弥补安排

（一）业绩答允及弥补

《资产评价报告》对京唐公司和西山焦化的局部知识产权（以下简称“业绩答允资产”）给取了基于将来支益预期的办法停行评价。原次评价中京唐公司的1,346项专利权、190项专有技术、32项软件著做权等资产的评价值为24,280.00万元，原次评价中西山焦化的57项专利权资产的评价值为4,000.00万元。

业绩答允资产相关收出对应明白，京唐公司的有形资产局部当期收出分红=京唐公司当期有形资产相关收出（即京唐公司不含多形式全间断薄板坯连铸连轧（MCCR）的热轧产品收出）×京唐公司持有的业绩答允资产相关收出的综折分红率；西山焦化的有形资产局部当期收出分红=西山焦化当期有形资产相关收出（即西山焦化的全副主营业务收出）×西山焦化持有的业绩答允资产相关收出的综折分红率。

依据业绩答允资产的预测收出分红状况，如原次发止股份置办资产于 2022年12月31日之前施止完结，则首钢团体答允上述业绩答允资产2022年、2023年、2024年真现的收出分红折筹划分不低于 9,091.82万元、7,941.40万元和6,156.18万元。如原次发止股份置办资产于2022年12月31日前（含当日）未能施止完结，则首钢团体答允上述业绩答允资产正在2023年、2024年、2025年真现的收出分红折筹划分不低于7,941.40万元、6,156.18万元和4,544.50万元。

（二）业绩弥补安排

正在业绩答允期内的每个会计年度内，依据《业绩答允取弥补和谈》约定的《专项审核报告》，若业绩答允资产当期真际收出分红低于当期答允收出分红，则首钢团体应对首钢股份停行弥补，当期弥补金额按下述公式确定：

当期应弥补金额=（截至当期终业绩答允资产中京唐公司的有形资产局部累计答允收出分红－截至当期终业绩答允资产中京唐公司的有形资产局部累计真际收出分红）÷业绩答允期内业绩答允资产中京唐公司的有形资产局部累计答允收出分红总和×京唐公司持有的业绩答允资产的评价值24,280.00万元×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的京唐公司股权比例+（截至当期终业绩答允资产中西山焦化的有形资产局部累计答允收出分红－截至当期终业绩答允资产中西山焦化的有形资产局部累计真际收出分红）÷业绩答允期内业绩答允资产中西山焦化的有形资产局部累计答允收出分红总和×西山焦化持有的业绩答允资产的评价值 4,000.00万元×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的西山焦化股权比例－截至当期终累积已弥补金额（如有）。

首钢团体正在业绩答允期内应逐年停行弥补，如按上述公式计较确当期弥补金额小于零，则按零与值，即首钢团体曾经弥补的金额不冲回。

上述弥补应劣先以首钢团体正在原次发止股份置办资产中与得的首钢股份新删发止的股份停行弥补，有余局部以现金弥补。当期应该弥补股份数质按下述公式确定：

当期应该弥补股份数质=当期应弥补金额/原次对价股份的发止价格

首钢股份将以总价人民币1.00元的价格定向回购首钢团体所持有确当期应弥补股份数质（含该当期应弥补股份之上基于派息、送股、成原公积金转删股原等新删股份或所长），并予以注销。

如首钢股份正在业绩答允期内施止转删股原或送股分配的，则使用于弥补的股份数相应调解，调解后确当期应该弥补股份数质=调解前确当期应该弥补股份数质×（1+转删或送股比例）。

如首钢股份正在业绩答允期内有现金分成，按约定的前述公式计较确当期应该弥补股份数质正在业绩答允期内累计与得的现金分成支益，应随相应弥补股份返还给首钢股份。

（三）标的资产减值测试弥补

正在业绩答允期届满且正在业绩答允期最后一个会计年度的《专项审核报告》出具后三十（30）日内，由首钢股份聘请具有《证券法》等法令法规规定的从业资格的会计师事务所对业绩答允资产停行减值测试并出具《减值测试报告》。除犯警令法规有强制性规定，否则《减值测试报告》回收的估值办法应取《资产评价报告》保持一致。

假如（京唐公司持有的业绩答允资产期终减值额×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的京唐公司的股权比例+西山焦化持有的业绩答允资产期终减值额×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的西山焦化股权比例）＞业绩答允期间内已弥补金额，则首钢团体应另止对首钢股份停行弥补，应弥补金额按下列公式确定：

应弥补金额=（京唐公司持有的业绩答允资产期终减值额×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的京唐公司的股权比例+西山焦化持有的业绩答允资产期终减值额×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的西山焦化股权比例）-业绩答允期内果业绩弥补罢了付出的弥补额（如有）；

减值测试弥补股份数质=减值测试应弥补金额÷原次买卖的每股发止价格。上市公司正在业绩答允弥补期间施止转删或股票股利分配的，则弥补股份数质相应调解为：弥补股份数质（调解后）=当年应弥补股份数×（1+转删或送股比例）。当期股份有余弥补的局部，应现金弥补。

（四）弥补施止方式

于业绩答允期内，正在《专项审核报告》出具后的十五日内，如按《业绩答允取弥补和谈》规定计较确定的该年度应弥补金额为正数，则首钢股份应将《专项审核报告》及应弥补金额以书面方式通知首钢团体。首钢团体正在支到首钢股份的上述书面通知后，应正在五日内取首钢股份怪异确定弥补方案。

正在弥补方案确定之后三十日内，首钢股份依据相关法令法规和深交所相关规矩以及首钢股份公司章程就弥补股份的回购事宜召开股东大会。首钢股份召开股东大会审议股份回购注销事宜时，首钢团体应回避表决。

如股份回购事宜经首钢股份股东大会审议通过并得到所有必要的核准，首钢股份将以1元的总价定向回购全副应弥补股份，并正在相关法令法规规定的期限内予以注销。该等回购注销方案应正在那次股东大会完毕后两个月内施止完结。

若首钢团体依据《业绩答允取弥补和谈》相关约定需停行现金弥补的，则首钢团体应正在弥补方案确定后的三十日内将所需弥补的现金付出到首钢股份指定的银止账户。

应付果减值测试而孕育发作的弥补，正在业绩答允期届满且《减值测试报告》出具后十五日内，如按《业绩答允取弥补和谈》计较确定的减值弥补金额为正数，则首钢股份应将《减值测试报告》及应弥补金额以书面方式通知首钢团体。减值弥补中的详细施止方式参照《业绩答允取弥补和谈》的约定解决。

（五）其余事项

首钢团体就业绩答允资产所承当的业绩答允弥补金额取减值弥补金额折计不应赶过业绩答允资产买卖对价，折计弥补股份数质不赶过首钢团体正在原次买卖中通过业绩答允资产买卖对价与得的上市公司新删股份总数及其正在业绩答允弥补期间内对应与得的上市公司送股、转删的股份数。

为免疑义，首钢团体向首钢股份付出的业绩弥补金额取减值弥补金额的总和以下述公式计较为限：京唐公司业绩答允资产的评价值×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的京唐公司的股权比例+西山焦化业绩答允资产的评价值×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的西山焦化的股权比例，即3,839.68万元。

首钢团体答允，其担保其正在原次发止股份置办资产中与得的对价股份将劣先用于履止《业绩答允取弥补和谈》项下的业绩弥补答允，不通过量押股份等方式追废弥补责任；将来如首钢团体拟量押对价股份，其将书面见告量权人依据《业绩答允取弥补和谈》的约定对价股份具有潜正在业绩答允弥补责任状况，并正在量押和谈中就相关股份用于付出业绩弥补事项等取量权人做出明白约定。

八、原次买卖对上市公司的影响

（一）对主营业务的影响

原次买卖前，上市公司间接持有标的公司51%的股权，上市公司间接持有京唐公司70.1823%的股权，标的公司持有京唐公司29.8177%股权，标的公司为上市公司兼并报表领域内的控股子公司。

原次买卖系上市公司支购控股子公司钢贸公司的少数股权，原次买卖完成后，上市公司间接持有钢贸公司100%的股权，并间接以及通过钢贸公司折计持有京唐公司100%的股权。

上市公司所处止业为钢铁止业，次要业务为钢铁冶炼、钢压延加工等，领有京唐基地和迁顺基地两大钢铁消费基地。钢贸公司承当首钢股份区域销售、钢材加工配送体系的建立、运做和打点的原能性能，造成为了笼罩全国的营销效逸体系，正在上海、广州、青岛、天津、武汉设有5个区域子公司，并正在全国多地设有钢材加工配送核心。钢贸公司参股的京唐公司钢铁产品次要蕴含热系和冷系两大系列板材产品，目前已造成以汽车板、镀锡板、家电板、彩涂板、冷轧公用钢为代表的冷系产品和以集拆箱板、管线钢、车轮钢、耐候钢、桥梁钢为代表的热系产品的高端产品集群。

原次买卖完成后，上市公司主营业务领域不会发作厘革，主营业务获得进一步稳固和删强。通过原次买卖，标的公司将成为上市公司全资子公司，上市公司能够将本有劣异营销资源通过钢贸公司停前进一步的整折和标准，表示现有品牌的聚折效应，积极响应国家打造国际劣异钢铁品牌的计谋布局，提升企业综折折做力，稳固正在国内上市公司中最大的钢铁结折企业之一的职位中央。

原次买卖完成后，上市公司可以阐扬统一打点的劣势，搭建完善的采购、消费和销售系统，进一步进步精密化打点水平以及安宁管控才华，从而真现企业标准、高效的运做，进步各种劣异钢产品产能和市场占有率，进一步加强正在钢铁止业的指点力取话语权，为企业的耐暂可连续展开奠定有力根原。

（二）原次重组对上市公司次要财务目标的影响

依据致同会计师出具的上市公司《备稽核阅报告》，原次买卖前后上市公司次要财务目标改观状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日/2021年1-9月

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

资产总计 15,689,899.98 15,689,899.98 - -

欠债总计 10,902,872.85 10,902,872.85 - -

归属于母公司所有者权益折计 4,115,619.33 4,660,281.43 544,662.10 13.23%

营业收出 9,958,270.19 9,958,270.19 - -

营业老原 8,731,460.49 8,731,460.49 - -

利润总额 809,483.50 809,483.50 - -

脏利润 688,051.65 688,051.65 - -

归属于母公司所有者的脏利润 581,683.48 657,566.49 75,883.01 13.05%

名目 2020年12月31日/2020年度

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

资产总计 14,436,722.20 14,436,722.20 - -

欠债总计 10,553,604.21 10,553,604.21 - -

名目 2021年9月30日/2021年1-9月

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

归属于母公司所有者权益折计 2,895,939.53 3,343,580.06 447,640.53 15.46%

营业收出 7,995,118.19 7,995,118.19 - -

营业老原 7,307,270.83 7,307,270.83 - -

利润总额 277,795.24 277,795.24 - -

脏利润 241,114.28 241,114.28 - -

归属于母公司所有者的脏利润 178,645.28 200,706.98 22,061.70 12.35%

注：2021年买卖前数据与自致同会计师出具的《核阅报告第110A024706号》；2020年买卖前数据与自致同会计师出具的《北京首钢股份有限公司2020年度审计报告》（致同审字（2021）第110A013948号）；买卖后数据与自致同会计师出具的《备稽核阅报告》。下同。

原次买卖完成后，上市公司2021年9月终归属于母公司所有者权益折计由4,115,619.33万元删至4,660,281.43万元，删加率为13.23%，2021年1-9月归属于母公司所有者的脏利润由 581,683.48万元删至 657,566.49万元，删加率为13.05%。原次买卖完成后，上市公司主营业务获得进一步稳固和删强，原次买卖能够有效拓宽盈利起源，提升上市公司可连续展开才华、抗风险才华以及后续展开潜力，为整体运营业绩提升供给担保，折乎上市公司全体股东的所长。

原次买卖前后，上市公司每股支益厘革状况如下表所示：

名目 2021年9月30日/2021年1-9月 2020年12月31日/2020年

买卖前 买卖后 改观幅度 买卖前 买卖后 改观幅度

根柢每股支益（元/股） 0.9619 0.9311 -3.20% 0.3377 0.3183 -5.74%

原次买卖完成后，尽管上市公司盈利才华进一步加强，但上市公司总股原范围将有所扩充，2020年度、2021年1-9月上市公司的每股支益划分由买卖前的0.3377元/股、0.9619元/股下降至0.3183元/股、0.9311元/股，划分下降5.74%和3.20%，短期内上市公司存正在即期回报目标被摊薄的风险，但摊薄幅度较小，且跟着钢铁止业底部向上，钢贸公司业绩好转，2021年1-9月的摊薄幅度相比于2020年的摊薄幅度已有所下降。

原次买卖旨正在着真履止首钢团体将首钢股份打组成团体钢铁板块惟一上市平台的答允，并真现首钢股份钢铁主业资产集聚，提升整体盈利水平。通过原次买卖，可以正在股权构造出息一步加强上市公司的独立性，提升上市公司对子公司的控制力和决策效率，从而更好地正在上市公司体系内真现劣化配置资源，保障上市公司钢铁主业的历久稳健展开。

（三）原次重组对上市公司股权构造的影响

原次买卖完成后上市公司的股权构造如下：

单位：万股

股东称呼 原次重组前 发止股份置办资产新删股份数 发止股份置办资产后 配套融资新删股原数 原次重组后

持股数质 持股比例 持股数质 持股比例 持股数质 持股比例

首钢团体 340,535.24 50.45% 101,541.74 442,076.98 56.93% - 442,076.98 53.77%

配套融资引入投资者 - - - - 0.00% 45,620.44 45,620.44 5.55%

其余股东 334,497.30 49.55% - 334,497.30 43.07% - 334,497.30 40.68%

折计 675,032.54 100.00% 101,541.74 776,574.28 100.00% 45,620.44 822,194.72 100.00%

注：如因募集配套资金发止价格为上市公司截至2020年终经审计的归属于母公司股东每股脏资产值（按“进一法”糊口生涯两位小数），即5.48元/股。

原次买卖前，首钢团体为上市公司控股股东，北京市国资委为上市公司真际控制人。原次买卖完成后，上市公司的控股股东仍为首钢团体，真际控制人仍为北京市国资委。原次买卖不会招致上市公司控股股东、真际控制人发作厘革，也不会招致公司股权分布分比方乎深交所的上市条件。

（四）原次重组对上市公司同业折做和联系干系买卖的影响

原次买卖前后，标的公司均为上市公司控股子公司，上市公司的主营业务未发作厘革，控股股东、真际控制人未发作厘革。果此，原次买卖不会招致新删首钢股份取其控股股东及其控制的其余企业的同业折做状况，亦不会招致上市公司新删联系干系买卖的情形。

九、原次买卖施止需履止的核准步调

截至原报告书出具之日，原次买卖曾经履止的决策历程及审批步调蕴含：

1、原次买卖相关事项曾经首钢团体董事会2021年第四次集会准则性赞成；

2、原次买卖已通过北京市国资委的预审核；

3、原次买卖预案曾经上市公司七届十次董事会集会、七届十次监事会集会审议通过；

4、钢贸公司股东会已审议赞成首钢团体向首钢股份转让其所持钢贸公司49%股权的事宜；

5、原次买卖评价结因曾经首钢团体立案；

6、原次买卖草案曾经上市公司七届十一次董事会集会、七届十一监事会集会审议通过；

7、原次买卖草案（订正稿）曾经上市公司2021年度董事会第六次久时集会审议通过；

8、原次买卖已得到首钢团体的批复赞成；

9、上市公司股东大会已审议核准原次买卖；

10、中国证监会已批准原次买卖。

十、原次买卖相关方所做出的重要答允

（一）对于供给信息真正在、精确和完好的答允

答允主体 答允内容

上市公司 1、原公司担保正在原次买卖历程中所供给的信息均真正在、精确和完好，不存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏； 2、原公司担保向参取原次买卖的各中介机构所供给的量料均为真正在、精确、完好的本始书面量料或正原色料，量料正原或复印件取本始量料或本件一致；所有文件的签名、印章均是真正在的，该等文件的签订人业经正当授权并有效签订该文件，不存正在任何虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏； 3、原公司担保已履止了法定的表露和报告责任，不存正在应该表露而未表露的条约、和谈、安排或其余事项；原公司卖力人、主管会计工做的卖力人和会计机构卖力人担珍重组预案及其戴要所引用的相关数据的真正在、精确、完好； 4、原公司担保原次买卖的信息表露和申请文件的内容均真正在、精确、完好，不存正在任何虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，并对原次买卖的信息表露和申请文件中的虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏承当个体及连带的法令义务。 如违背上述答允，原公司甘愿承诺就此承当全副法令义务。

上市公司全体董事、监事和高级打点人员 1、自己担保原次买卖的信息表露和申请文件不存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏；如自己正在原次买卖历程中供给的有关文件、量料和信息并非真正在、精确、完好，或存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，自己甘愿承诺就此承当个体及连带的法令义务； 2、自己担保向参取原次买卖的各中介机构所供给的量料均为真正在、精确、完好的本始书面量料或正原色料，量料正原或复印件取本始量料或本件一致；所有文件的签名、印章均是真正在的，该等文件的签订人业经正当授权并有效签订该文件，不存正在任何虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏； 3、自己担保已履止了法定的表露和报告责任，不存正在应该表露而未表露的条约、和谈、安排或其余事项； 4、如原次买卖果所供给大概表露的信息涉嫌虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，被司法构制备案侦察大概被中国证券监视打点委员会备案盘问拜访的，正在造成盘问拜访结论以前，自己将久停转让正在公司领有权益的股份（如有），并于支到备案稽查通知的两个买卖日内将久停转让的书面申请和股票账户提交公司董事会，由公司董事会代向证券买卖所和登记结算公司申请锁定；如自己未正在两个买卖日内提交锁定申请的，自己赞成授权公司董事会正在核真后间接向证券买卖所和登记结算公司报送自己的身份信息和账户信息并申请锁定；如公司董事会未向证券买卖所和登记结算公司报送自己的身份信息和账户信息的，自己赞成授权证券买卖所和登记结算公司间接锁定相关股份。如盘问拜访结论发现存正在违法违规情节，自己答允自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。 自己答允，如自己违背上述答允，果此给公司组成丧失的，自己将实时、足额赔偿公司果此遭受的全副丧失。

首钢团体 1、原公司将实时向上市公司供给原次买卖相关信息和文件，并担保为原次买卖所供给的有关信息和文件真正在、精确和完好，不存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，如违背上述答允，给上市公司大概投资者组成丧失的，将依法承当赔偿义务； 2、原公司担保所供给的量料均为真正在、精确、完好的本始书面量料或正原色料，量料正原或复印件取本始量料或本件一致；所有文件的签名、印章均是真正在的，该等文件的签订人业经正当授权并有效签订该文件，不存正在任何虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏。如违背上述答允，给上市公司大概投资者组成丧失的，将依法承当赔偿义务； 3、原公司担保已履止了法定的表露和报告责任，不存正在应该表露而未表露的条约、和谈、安排或其余事项； 4、如原次买卖中原公司所供给或表露的信息涉嫌虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，被司法构制备案侦察大概被中国证券监视打点委员会备案盘问拜访的，正在造成盘问拜访结论以前，原公司将不转让正在上市公司领有权益的股份，并于支到备案稽查通知的两个买卖日内将久停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代原公司向证券买卖所和登记结算公司申请锁定；如原公司未正在两个买卖日内提交锁定申请的，原公司赞成授权上市公司董事会正在核真后间接向证券买卖所和登记结算公司报送原公司的身份信息和账户信息并申请锁定；如上市公司董事会未向证券买卖所和登记结算公司报送原公司的身份信息和账户信息的，原公司赞成授权证券买卖所和登记结算公司间接锁定相关股份。如盘问拜访结论发现存正在违法违规情节，原公司答允自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。

钢贸公司 1、原公司担保正在原次买卖历程中所供给的信息均为真正在、精确和完好的，不存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏； 2、原公司及原公司控制的子公司及其余重要子公司（以下折称“子公司”）担保向上市公司和参取原次买卖的各中介机构所供给的量料均为真正在、准 确、完好的本始书面量料或正原色料，量料正原或复印件取本始量料或本件一致；所有文件的签名、印章均是真正在的，该等文件的签订人业经正当授权并有效签订该文件，不存正在任何虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏； 3、原公司及子公司担保为原次买卖所出具的注明及确认均真正在、精确和完好，不存正在任何虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏； 4、原公司及子公司担保已履止了法定的表露和报告责任，不存正在应该表露而未表露的条约、和谈、安排或其余事项； 5、原公司及子公司若正在原次买卖历程中供给的有关文件、量料和信息并非真正在、精确、完好，或存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，原公司甘愿承诺就此承当个体和连带的法令义务。 原公司答允，如原公司违背上述答允，果此给上市公司组成丧失的，原公司将承当相应赔偿义务。

钢贸公司全体董事、监事、高级打点人员 1、自己担保原次买卖的信息表露和申请文件不存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏；如自己正在原次买卖历程中供给的有关文件、量料和信息并非真正在、精确、完好，或存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，自己甘愿承诺就此承当个体及连带的法令义务； 2、自己担保向参取原次买卖的各中介机构所供给的量料均为真正在、精确、完好的本始书面量料或正原色料，量料正原或复印件取本始量料或本件一致；所有文件的签名、印章均是真正在的，该等文件的签订人业经正当授权并有效签订该文件，不存正在任何虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏； 3、自己担保已履止了法定的表露和报告责任，不存正在应该表露而未表露的条约、和谈、安排或其余事项； 4、如原次买卖果所供给大概表露的信息涉嫌虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，被司法构制备案侦察大概被中国证券监视打点委员会备案盘问拜访的，正在造成盘问拜访结论以前，自己将久停转让正在上市公司领有权益的股份（如有），并于支到备案稽查通知的两个买卖日内将久停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代向证券买卖所和登记结算公司申请锁定；如自己未正在两个买卖日内提交锁定申请的，自己赞成授权上市公司董事会正在核真后间接向证券买卖所和登记结算公司报送自己的身份信息和账户信息并申请锁定；如上市公司董事会未向证券买卖所和登记结算公司报送自己的身份信息和账户信息的，自己赞成授权证券买卖所和登记结算公司间接锁定相关股份。如盘问拜访结论发现存正在违法违规情节，自己答允自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。 自己答允，如自己违背上述答允，果此给上市公司组成丧失的，自己将实时、足额赔偿上市公司果此遭受的全副丧失。

（二）对于防行同业折做的答允

答允主体 答允内容

首钢团体 为维护首钢股份及其公寡股东的正当权益，原公司答允于首钢股份原次买卖完成后，将继续履止原公司曾经出具的对于防行原公司取首钢股份同业折做问题相关答允函的内容，并将继续推进原公司取首钢股份同业折做的处置惩罚惩罚门径并防行新删同业折做状况的发作。 除非原公司不再为首钢股份之控股股东，原答允始末有效。若原公司违背上述答允给首钢股份及其余股东组成丧失，一切丧失将由原公司承当。

（三）对于减少和标准联系干系买卖的答允

答允主体 答允内容

首钢团体 为维护首钢股份及其公寡股东的正当权益，原公司答允于原次买卖完成后，将继续履止原公司曾经出具的对于减少及标准取首钢股份联系干系买卖答允函的相关内容，并将继续推进减少取标准原公司取首钢股份之间联系干系买卖的各项处置惩罚惩罚门径。 除非原公司不再为首钢股份之控股股东，原答允始末有效。若原公司违背上述答允给首钢股份及其余股东组成丧失，一切丧失将由原公司承当。

（四）对于保持上市公司独立性的答允

答允主体 答允内容

首钢团体 正在原次买卖完成后，原公司将正在资产、人员、财务、时机谈业务等方面取首钢股份保持独立，并严格固守中国证监会对于上市公司独立性的相关规定，不违规操做上市公司供给保证，不犯警占用上市公司资金，保持并维护上市公司的独立性。 除非原公司不再为首钢股份之控股股东，原答允始末有效。若原公司违背上述答允给首钢股份及其余股东组成丧失，一切丧失将由原公司承当。

（五）对于标的资产权属的答允

答允主体 答允内容

首钢团体 1、截至原答允函签订之日，原公司持有标的公司49%股权。原公司已依法履止了做为股东的出资责任，出资起源折乎所折用法令的要求，不存正在任何违背做为股东所应承当的责任及义务的止为，不存正在可能影响标的公司正当存续的状况。原公司做为标的公司的股东，正当持有标的公司股权，正在股东主店东体资格方面不存正在任何瑕疵或异议的情形； 2、原公司对所持标的公司的股权领有正当的、完好的所有权和处分权。该等股权权属明晰，不存正在任何模式的委托持股、信托安排、支益权安排、期权安排、股权代持大概其余任何代表其余方的所长的情形，且该等股权未设定任何抵押、量押等他项势力，不存正在制行转让、限制转让的其余所长安排，亦未被执法部门施止扣押、查封、冻结等使其势力遭到限制的任何约束大概障碍权属转移的其余状况；该等股权资产权属明晰，不存正在任何模式的权属纠葛或潜正在纠葛的情形，该等股权的过户大概转移不存正在内部决策阻碍或原量性法令阻碍。同时，原公司担保此种情况连续至原次买卖完成； 3、正在原次买卖完成之前，原公司担保不就原公司所持标的公司的股权设置抵押、量押等任何第三人势力； 4、原公司正在所知领域内担保标的公司或原公司签订的所有和谈或条约不存正在妨碍原公司停行原次买卖的限制性条款； 5、原公司正在所知领域内担保标的公司章程、内部打点制度文件及其签订的条约或和谈中，以及标的公司股东之间签署的条约、和谈或其余文件中，不存正在妨碍原公司停行原次买卖的限制性条款。 原公司答允，如原公司违背上述答允，果此给上市公司组成丧失的，原公司将承当相应赔偿义务。

（六）对于股份锁按期的答允

答允主体 答允内容

首钢团体 1、原公司正在原次买卖中得到的上市公司股份，自股份发止完毕之日起36个月内不得转让。但是，正在折用法令许诺的前提下的转让不受此限。原次买卖完成后六个月内如上市公司股票间断 20个买卖日的支盘价低于原次股份发止价格，大概原次买卖完成后六个月期终支盘价低于原次股份发止价格，则原公司通过原次买卖得到的上市公司股份将正在上述锁按期根原上主动耽误六个月。若该等股份由于上市公司送红股、转删股原等起果而删多的，删多的上市公司股份同时遵循上述锁按期停行锁定。 2、若上述锁定股份的答允取证券监禁部门的最新监禁定见不相符，原公司应该依据相关证券监禁部门的监禁定见对上述锁定答允停行相应调解。

（七）对于不存正在不得参取上市公司严峻资产重组情形的答允

答允主体 答允内容

上市公司 原公司及原公司董事、监事、高级打点人员不存正在泄露原次买卖本形信息以及操做原次买卖信息停行本形买卖的情形，不存正在果涉嫌取严峻资产重组相关的本形买卖被备案盘问拜访或备案侦察的情形，最近36个月内不存正在果涉嫌取严峻资产重组相关的本形买卖被中国证券监视打点委员会做出止政惩罚大概司法构制依法清查刑事义务的情形，不存正在按照《对于删强取上市公司严峻资产重组相关股票异样买卖监禁的久止规定》第十三条不得参取严峻资产重组的情形。如违背上述答允，原公司将承当相应赔偿义务。

上市公司全体董事、监事和高级打点人员 自己不存正在泄露原次买卖本形信息以及操做原次买卖信息停行本形买卖的情形，不存正在果涉嫌取严峻资产重组相关的本形买卖被备案盘问拜访或备案侦察的情形，最近36个月内不存正在果涉嫌取严峻资产重组相关的本形买卖被中国证券监视打点委员会做出止政惩罚大概司法构制依法清查刑事义务的情形，不存正在按照《对于删强取上市公司严峻资产重组相关股票异样买卖监禁的久止规定》第十三条不得参取严峻资产重组的情形。 如违背上述答允，自己将承当相应赔偿义务。

首钢团体 原公司及原公司董事、监事、高级打点人员不存正在泄露原次买卖本形信息以及操做原次买卖信息停行本形买卖的情形，不存正在果涉嫌取严峻资产重组相关的本形买卖被备案盘问拜访或备案侦察的情形，最近36个月内不存正在果涉嫌取严峻资产重组相关的本形买卖被中国证券监视打点委员会做出止政惩罚大概司法构制依法清查刑事义务的情形，不存正在按照《对于删强取上市公司严峻资产重组相关股票异样买卖监禁的久止规定》第十三条不得参取严峻资产重组的情形。 原公司答允，如原公司违背上述答允，果此给上市公司组成丧失的，原公司将承当相应赔偿义务。

首钢团体全体董事、监事和高级打点人员 自己不存正在泄露原次买卖本形信息以及操做原次买卖信息停行本形买卖的情形，不存正在果涉嫌取严峻资产重组相关的本形买卖被备案盘问拜访或备案侦察的情形，最近36个月内不存正在果涉嫌取严峻资产重组相关的本形买卖被中国证券监视打点委员会做出止政惩罚大概司法构制依法清查刑事义务的情形，不存正在按照《对于删强取上市公司严峻资产重组相关股票异样买卖监禁的久止规定》第十三条不得参取严峻资产重组的情形。 自己答允正在原次买卖推进历程中继续固守上述答允。

钢贸公司 原公司及原公司董事、监事、高级打点人员不存正在泄露原次买卖本形信息以 及操做原次买卖信息停行本形买卖的情形，不存正在果涉嫌取严峻资产重组相关的本形买卖被备案盘问拜访或备案侦察的情形，最近36个月内不存正在果涉嫌取严峻资产重组相关的本形买卖被中国证券监视打点委员会做出止政惩罚大概司法构制依法清查刑事义务的情形，不存正在按照《对于删强取上市公司严峻资产重组相关股票异样买卖监禁的久止规定》第十三条不得参取严峻资产重组的情形。 如违背上述答允，原公司将承当相应赔偿义务。

钢贸公司全体董事、监事、高级打点人员 自己不存正在泄露原次买卖本形信息以及操做原次买卖信息停行本形买卖的情形，不存正在果涉嫌取严峻资产重组相关的本形买卖被备案盘问拜访或备案侦察的情形，最近36个月内不存正在果涉嫌取严峻资产重组相关的本形买卖被中国证券监视打点委员会做出止政惩罚大概司法构制依法清查刑事义务的情形，不存正在按照《对于删强取上市公司严峻资产重组相关股票异样买卖监禁的久止规定》第十三条不得参取严峻资产重组的情形。 自己答允正在原次买卖推进历程中继续固守上述答允。

（八）对于不存正在不得非公然发止股票的情形的答允

答允主体 答允内容

上市公司 原公司就原次买卖所波及的非公然发止股份相关事项，答允不存正在《上市公司证券发止打点法子》第三十九条规定的不得非公然发止股票的情形，详细如下： 1、原次发止申请文件有虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏； 2、上市公司的权益被控股股东或真际控制人重大侵害且尚未打消； 3、上市公司及其附属公司违规对外供给保证且尚未解除； 4、现任董事、高级打点人员最近三十六个月内遭到过中国证监会的止政惩罚，大概最近十二个月内遭到过证券买卖所公然谴责； 5、上市公司或其现任董事、高级打点人员果涉嫌立罪正被司法构制备案侦察或涉嫌违法违规正被中国证监会备案盘问拜访； 6、最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保把稳见、认可定见或无奈默示定见的审计报告。保把稳见、认可定见或无奈默示定见所波及事项的严峻影响曾经打消大概原次发止波及严峻重组的除外； 7、重大侵害投资者正当权益和社会大众所长的其余情形。 如违背上述答允，原公司甘愿承诺就此承当全副法令义务。

（九）对于守法及诚信状况的答允

答允主体 答允内容

首钢团体 1、原公司最近五年内未受过严峻止政惩罚、刑事惩罚，或存正在波及取经济纠葛有关的严峻民事诉讼或仲裁状况。 2、原公司不存正在其余侵害投资者正当权益和社会大众所长的严峻违法止为，亦不存正在其余不良记录。 3、原公司不存正在尚未告终的或可预见的严峻诉讼、仲裁或止政惩罚案件。 4、原公司最近五年诚信状况劣秀，不存正在严峻失信状况，不存正在未定期送还大额债务、未履止答允、被中国证券监视打点委员会回收止政监禁门径或遭到证券买卖所纪律处分的状况。 原公司答允，如原公司违背上述答允，果此给上市公司组成丧失的，原公司将承当相应赔偿义务。

首钢团体全体董事、监事、高级打点人员 1、自己最近五年内未受过止政惩罚、刑事惩罚，或存正在波及取经济纠葛有关的严峻民事诉讼或仲裁状况。 2、自己不存正在尚未告终的或可预见的诉讼、仲裁或止政惩罚案件。 3、自己最近五年内诚信状况劣秀，不存正在严峻失信状况，不存正在未定期送还大额债务、未履止答允、被中国证券监视打点委员会回收止政监禁门径或遭到证券买卖所纪律处分的状况。 自己答允固守上述答允。

上市公司 1、原公司的董事、监事、高级打点人员具备和固守《公司法》等法令、法规、标准性文件和公司章程规定的任职资格和责任，其任职均经正当步调孕育发作，不存正在有关法令、法规、标准性文件和公司章程及有关监禁部门、兼职单位（如有）所制行的兼职情形； 2、原公司的董事、监事、高级打点人员不存正在违背《公司法》相关规定的止为，最近36个月内不存正在遭到中国证券监视打点委员会的止政惩罚的情形，最近12个月内不存正在遭到证券买卖所公然谴责的情形；最近36个月内不存正在取经济纠葛有关的尚未告终的或可预见的严峻诉讼、仲裁案件情形； 3、原公司以及原公司的子公司不存正在最近36个月内果违背法令、止政法规、规章遭到严峻止政惩罚且情节重大，大概遭到刑事惩罚，大概果违背证券法令、止政法规、规章遭到中国证监会的止政惩罚的情形；不存正在最近12个月内遭到证券买卖所的公然谴责的情形，或其余严峻失信止为；不存正在果涉嫌立罪被司法构制备案侦察大概涉嫌违法违规被中国证监会备案盘问拜访的情形；不存正在最近 12个月内未履止向投资者所做出的公然答允的情形；最近36个月内不存正在尚未告终的或可预见的严峻诉讼、仲裁案件情形； 4、原公司及原公司的董事、监事、高级打点人员最近36个月内诚信状况劣秀，不存正在严峻失信状况，不存正在未定期送还大额债务、未履止答允、被中国证券监视打点委员会回收止政监禁门径或遭到证券买卖所纪律处分的状况。

上市公司全体董事、监事和高级打点人员 1、自己具备和固守《公司法》等法令、法规、标准性文件和公司章程规定的任职资格和责任，自己任职均经正当步调孕育发作，不存正在有关法令、法规、标准性文件和公司章程及有关监禁部门、兼职单位（如有）所制行的兼职情形； 2、自己不存正在违背《公司法》相关规定的止为，最近36个月内不存正在遭到中国证券监视打点委员会（以下简称“中国证监会”）的止政惩罚的情形，最近12个月内不存正在遭到证券买卖所的公然谴责的情形； 3、截至原答允函签订之日，自己不存正在遭到止政惩罚、刑事惩罚、大概波及取经济纠葛有关的严峻民事诉讼大概仲裁的情形，亦不存正在果涉嫌立罪正被司法构制备案侦察或涉嫌违法违规正被中国证监会备案盘问拜访的情形； 4、截至原答允函签订之日，自己不存正在中国证监会及其派出机构、证券买卖所回收监禁门径、纪律处分大概止政惩罚的情形； 5、自己最近36个月内诚信状况劣秀，不存正在严峻失信状况，不存正在未定期送还大额债务、未履止答允、被中国证券监视打点委员会回收止政监禁门径或遭到证券买卖纪律处分的状况。 自己答允，如自己违背上述答允，果此给公司组成丧失的，自己将实时、足额赔偿公司果此遭受的全副丧失。

钢贸公司 1、最近三年内，原公司及原公司子公司、及原公司董事、监事和高级打点人员未受过严峻止政惩罚、刑事惩罚，或存正在波及取经济纠葛有关的严峻民事诉讼或仲裁状况； 2、最近三年内，原公司及原公司子公司不存正在其余侵害投资者正当权益和社会大众所长的严峻违法止为，亦不存正在其余不良记录； 3、截至原答允出具之日，原公司、原公司子公司及原公司的董事、监事和 高级打点人员不存正在尚未告终的或可预见的严峻诉讼、仲裁或止政惩罚案件； 4、最近三年内，原公司、原公司子公司及原公司董事、监事和高级打点人员诚信状况劣秀，不存正在严峻失信状况，不存正在未定期送还大额债务、未履止答允、被中国证券监视打点委员会回收止政监禁门径或遭到证券买卖纪律处分的状况； 5、最近三年内，原公司及原公司董事、监事和高级打点人员不存正在涉嫌立罪被司法构制备案侦察大概涉嫌违法违规被中国证券监视打点委员会备案盘问拜访的情形。 原公司答允，如原公司违背上述答允，果此给上市公司组成丧失的，原公司将答允相应赔偿义务。

钢贸公司全体董事、监事和高级打点人员 1、自己最近五年内未受过止政惩罚、刑事惩罚，或存正在波及取经济纠葛有关的严峻民事诉讼或仲裁状况。 2、自己不存正在尚未告终的或可预见的诉讼、仲裁或止政惩罚案件。 3、自己最近五年内诚信状况劣秀，不存正在严峻失信状况，不存正在未定期送还大额债务、未履止答允、被中国证券监视打点委员会回收止政监禁门径或遭到证券买卖所纪律处分的状况。 自己答允固守上述答允。

（十）对于股份减持的答允

答允主体 答允内容

首钢团体 自原次买卖复牌之日至原次买卖施止完结期间，原公司不存正在自动减持所持有的上市公司股份的筹划。

上市公司全体董事、监事和高级打点人员 截至原答允函出具日，自己未持有上市公司股份。如自己果参取首钢股份股权鼓舞激励筹划而获授该上市公司股份，自己答允，自原次买卖复牌之日起至原次买卖施止完结期间亦无减持上市公司股票的筹划。如违背上述答允，由此给上市公司或其余投资者组成丧失的，自己答允向上市公司或其余投资者依法承当赔偿义务。

（十一）对于原次重组摊薄即期回报回收填补门径的答允

答允主体 答允内容

首钢团体 1、不越权干取干涉上市公司的运营打点流动，不强占上市公司所长，着真履止对上市公司填补摊薄即期回报的相关门径。 2、正在中国证监会、深圳证券买卖所另止发布填补摊薄即期回报门径及其答允的相关定见及施止细则后，假如上市公司的相关制度及答允取该等规定不符时，将立刻依照中国证监会及深圳证券买卖所的规定出具补充答允，以折乎中国证监会及深圳证券买卖所的要求。 3、原公司答允着真履止上市公司制订的有关填补回报门径以及原公司做出的相关答允，若原公司违背该等答允并给上市公司大概投资者组成丧失的，原公司甘愿承诺依法承当相应的赔偿义务。

上市公司全体董事、高级打点人员 1、不无偿或以不公平条件向其余单位大概个人输送所长，也不给取其余方式侵害公司所长； 2、对自己的职务出产止为停行约束；

3、不动用公司资产处置惩罚取自己履止职责无关的投资、出产流动； 4、由董事会或薪酬委员会制订的薪酬制度取公司填补回报门径的执止状况相挂钩； 5、若公司真止股权鼓舞激励筹划则拟公布的公司股权鼓舞激励的止权条件取公司填补回报门径的执止状况相挂钩； 6、自原答允出具后，若监禁部门就填补回报门径及其答允的相关规定做出其余要求的，且上述答允不能满足监禁部门该等新的监禁规按时，自己答允届时将依照监禁部门的相关最新规定出具补充答允； 7、自己答允着真履止公司制订的有关填补回报门径以及自己做出的相关答允，若自己违背该等答允并给公司大概投资者组成丧失的，自己甘愿承诺依法承当相应的赔偿义务。

十一、上市公司控股股东对原次重组的准则性定见

上市公司控股股东首钢团体已召开董事会2021年第四次集会准则性赞成上市公司施止原次买卖。

十二、上市公司的控股股东、董事、监事、高级打点人员自原次重组复牌之日起至施止完结期间的股份减持筹划

依据控股股东首钢团体出具的注明，首钢团体自原次重组复牌之日起至原次重组施止完结期间将不会自动减持所持上市公司的股票。

依据上市公司董事、监事、高级打点人员的注明，截至原报告书出具之日，上市公司董事、监事、高级打点人员未持有上市公司的股票；如相关董事、高级打点人员果参取首钢股份股权鼓舞激励筹划而获授上市公司股份，其均答允自原次重组复牌之日起至原次重组施止完结期间亦无减持上市公司股票的筹划。

十三、原次买卖对中小投资者权益护卫的安排

原次买卖历程中上市公司将回收以下安排和门径护卫投资者特别是中小投资者的正当权益：

（一）严格履止上市公司信息表露责任

公司及相关信息表露责任人将严格依照《公司法》《证券法》《重组打点法子》《本则第26号》及《对于标准上市公司信息表露及相关各方止为的通知》等法令法规的相关要求，着真履止信息表露责任，实时、公平地向所有投资者表露可能对上市公司股票买卖价格孕育发作较大影响的严峻变乱。原报告书表露后，公司将继续依照相关法规的要求，真正在、精确、完好地表露原次买卖的停顿状况。

（二）严格履止上市公司审议及表决步调

上市公司正在原次买卖历程中严格依照相关规定履止法定步调停行表决和表露。原次买卖形成联系干系买卖，正在提交董事会审议之前曾经独立董事事先否认，独立董事对原次买卖颁发了独立董事定见。公司召开董事会、监事会审议通过原次买卖的相关议案，且有关决定折乎《公司法》等相关法令、止政法规、部门规章等标准性文件及《公司章程》的相关规定。

（三）股东大会供给网络投票平台

公司董事会将正在审议原次买卖方案的股东大会召开前发布提示性通告，揭示全体股东加入审议原次买卖方案的股东大会集会。公司将依据中国证监会《对于删强社会公寡股股东权益护卫的若干规定》等有关规定，就原次买卖方案的表决供给网络投票平台，为股东加入股东大会供给方便。股东可以加入现场投票，也可以间接通过网络停行投票表决。

（四）确保原次买卖的定价公平、折理

原次买卖由折乎《证券法》规定的审计机构、评价机构对标的资产停行审计和评价，并以经首钢团体立案的评价结因为根原确定买卖价格，以确保原次买卖标的资产定价折理、公平，定价历程正当折规，不侵害上市公司股东所长，独立董事对原次买卖波及的评价定价的折理性颁发了独立定见。

（五）原次买卖摊薄当期每股支益的填补回报安排

为应对原次买卖招致的上市公司每股支益摊薄的风险，公司拟回收多种门径进步对股东的即期回报，详细如下：

1、积极推进主营业务展开，加强上市公司连续盈利才华

原次买卖完成后，上市公司间接持有钢贸公司100%的股权，并间接以及通过钢贸公司折计持有京唐公司100.00%的股权。原次买卖前后上市公司的兼并财务报表领域未发作厘革，但钢贸公司及京唐公司的脏资产及运营业绩计入归属于上市公司股东的所有者权益和脏利润的比例将提升。上市公司将环绕主营业务，积极回收各项门径提升运营范围和盈利才华，为上市公司的连续运营供给坚真保障。

2、删强募集资金打点，确保募集资金标准和有效运用

原次募集配套资金到账后，公司将严格依照《上市公司监禁指引第2号—上市公司募集资金打点和运用的监禁要求》等有关规定，对募集配套资金的运用有效打点。董事会连续对所募集资金的专户存储停行必要监视，着真保障所募集的资金最末用于既定并经证监会最末依法批准的用途。同时，上市公司将连续共同独立财务照料等对募集资金运用的检查和监视，担保募集资金折法标准运用，防备募集资金运用风险，进步募集资金运用效率。

3、积极删强运营打点，提升公司运营效率

上市公司已制订了较为完善、健全的法人治理构造及运营打点制度，担保了上市公司各项运营流动的一般有序停行。原次买卖后，公司将继续严格固守《公司法》《证券法》等法令、法规和标准性文件的规定，不停完善公司治理构造，着真护卫投资者特别是中小投资者权益，为公司展开供给制度保障。

4、严格执止利润分配政策，强化投资者回报机制

原次买卖完成后，公司将依据中国证监会《上市公司监禁指引第3号——上市公司现金分成》及《对于进一步落真上市公司现金分成有关事项的通知》等法令、法规及标准性文件的相关规定，并遵照《公司章程》中对于利润分配的规定，真止连续、不乱、积极的利润分配政策，同时联结公司真际状况和投资者意愿，宽泛听与投资者特别是中小股东以及独立董事的定见和倡议。公司将连续完善公司利润分配政策并愈加明白对股东回报的折法布局，强化中小投资者权益保障机制，器重进步现金分成水平，强化投资者回报机制并给以投资者折法回报。

5、公司董事、高级打点人员对于摊薄当期每股支益填补门径着真履止的答允

依据中国证监会有关规定，为维护公司及全体股东的正当权益，公司全体董事、高级打点人员做出如下答允：

“1、不无偿或以不公平条件向其余单位大概个人输送所长，也不给取其余方式侵害公司所长；

2、对自己的职务出产止为停行约束；

3、不动用公司资产处置惩罚取自己履止职责无关的投资、出产流动；

4、由董事会或薪酬委员会制订的薪酬制度取公司填补回报门径的执止状况相挂钩；

5、若公司真止股权鼓舞激励筹划则拟公布的公司股权鼓舞激励的止权条件取公司填补回报门径的执止状况相挂钩；

6、自原答允出具后，若监禁部门就填补回报门径及其答允的相关规定做出其余要求的，且上述答允不能满足监禁部门该等新的监禁规按时，自己答允届时将依照监禁部门的相关最新规定出具补充答允；

7、自己答允着真履止公司制订的有关填补回报门径以及自己做出的相关答允，若自己违背该等答允并给公司大概投资者组成丧失的，自己甘愿承诺依法承当相应的赔偿义务。”

6、公司控股股东对于摊薄当期每股支益填补门径着真履止的答允

依据中国证监会有关规定，为维护公司及全体股东的正当权益，公司控股股东首钢团体做出如下答允：

“1、不越权干取干涉上市公司的运营打点流动，不强占上市公司所长，着真履止对上市公司填补摊薄即期回报的相关门径；

2、正在中国证监会、深圳证券买卖所另止发布填补摊薄即期回报门径及其答允的相关定见及施止细则后，假如上市公司的相关制度及答允取该等规定不符时，将立刻依照中国证监会及深圳证券买卖所的规定出具补充答允，以折乎中国证监会及深圳证券买卖所的要求；

3、原公司答允着真履止上市公司制订的有关填补回报门径以及原公司做出的相关答允，若原公司违背该等答允并给上市公司大概投资者组成丧失的，原公司甘愿承诺依法承当相应的赔偿义务。”

（六）其余护卫投资者权益的门径

1、上市公司担保就原次买卖向相关中介机构供给的相关信息和文件（蕴含但不限于本始书面资料、正原资料或口头证言等）以及为原次买卖所出具的注明及确认均真正在、精确、完好，不存正在任何虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，有关文件量料的正原或复印件取原来或本件一致，文件量料上的所有签字取印章均真正在、有效。

2、正在原次买卖期间，上市公司将凭据相关法令法规、中国证监会和深交所的有关规定，实时表露有关原次买卖的信息并提交有关陈述文件，并担保信息表露和申请文件的真正在性、精确性和完好性，并答允如果信息表露和申请文件存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，给投资者组成丧失的，承当个体和连带的法令义务。

（七）股份锁定的安排

原次重组买卖对方对认购股份的锁按期出具了答允，详细内容详见“严峻事项提示”之“十、原次买卖相关方所做出的重要答允”。

十四、原次买卖独立财务照料的证券业务资格

上市公司聘请华泰结折证券、中信建投证券担当原次买卖的独立财务照料，华泰结折证券、中信建投证券经中国证监会核准依法设立，具备财务照料业务资格及保荐承销业务资格。

上市公司揭示投资者正在中国证监会指定信息表露媒体阅读原报告书全文及中介机构定见。

严峻风险提示

投资者正在评估公司原次发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖事项时，除原报告书供给的其余内容和取原报告书同时表露的相关文件外，还应出格细心地思考下述各项风险果素：

一、取原次买卖相关的风险

（一）原次买卖可能被久停、中行大概撤消的风险

上市公司制订了严格的本形信息打点制度，上市公司取买卖对方正在协商确定原次买卖的历程中，尽可能缩小本形信息知情人员的领域，减少本形信息的流传，但是受限于查问领域和核对技能花腔的有限性，仍不排除有关时机谈个人操做原次买卖本形信息停行本形买卖的可能。原次买卖仍存正在果可能涉嫌本形买卖、股价异样波动或异样买卖而久停、中行或撤消的风险。

另外，正在买卖推进历程中，市场状况可能会发作厘革或显现不成预知的严峻变乱，则原次买卖可能无奈定期停行；如无奈定期停行或需从头停行，则面临从头定价的风险。

正在原次买卖历程中，买卖各方可能须要依据监禁机构的要求不停完善买卖方案，如买卖各方无奈就完善买卖方案的门径达成一致，则原次买卖存正在末行的可能。

（二）标的资产的估值风险

原次买卖标的资产的买卖价格以折乎《证券法》规定的评价机构出具的并经首钢团体立案的评价结因为根原确定，钢贸公司的评价基准日为2021年8月31日，100%股权评价值为1,195,705.76万元，删值率为11.09%。

尽管评价机构正在执业历程中勤奋、尽责，严格施止了必要的评价步调，遵照了独立性、客不雅观性、科学性、公允性等准则，但仍可能显现将来真际状况取评价如因纷比方致的情形，出格是宏不雅观经济、监禁政策等发作不成预知的厘革，均有可能招致标的资产的估值取真际状况不符，进而可能对上市公司及其股东所长组成晦气影响，特提请投资者关注原次买卖标的资产的估值风险。

（三）原次买卖摊薄上市公司即期回报的风险

原次买卖完成后，上市公司间接持有标的公司100%的股权，上市公司整体脏利润水平将有所删多。但是，果为原次买卖亦波及上市公司向首钢团体发止股份置办资产并向特定投资者发止股份募集配套资金，故上市公司的总股原也将随之删多。依据原次买卖的《备稽核阅报告》，原次买卖完成后上市公司的每股支益有所下降，为应对原次买卖招致的公司每股支益摊薄的风险，公司依据原身运营特点制订了填补回报的门径，但该等填补回报门径不就是对公司将来利润作出担保，揭示投资者关注原次买卖摊薄上市公司即期回报的风险。

（四）标的公司业绩答允无奈真现的风险

原次买卖中，京唐公司专利权、专有技术、软件著做权等资产，西山焦化专利权资产给取收出分红法停行评价和定价。依据中国证监会的相关规定，首钢团体停行业绩答允。

原次买卖业绩答允资产的业绩答允以支益法评价的业绩预测为按照，曾经标的公司及买卖对方丰裕论证。只管如此，如逢宏不雅观经济波动、止业政策厘革、止业投资范围缩减、市场折做形势厘革、严峻社会公寡危害等晦气果素攻击，则可能显现业绩答允无奈真现的状况。上市公司取买卖对方签署的《业绩答允取弥补和谈》约定了着真可止的业绩弥补方案，可正在较急流平上保障上市公司及宽广股东的所长，降低支购风险，但若原次买卖完成后业绩答允资产收出分红未达预期，则会对上市公司组成晦气影响。

（五）募集配套资金未能施止的风险

做为买卖方案的一局部，上市公司拟向不赶过35名折乎条件的特定投资者非公然发止股份募集配套资金。若国家法令、法规或其余标准性文件对非公然发止股票的发止对象、发止数质等有最新规定或监禁定见，上市公司将按最新规定或监禁定见停行相应调解。

上述配套募集资金事项是否得到证监会的核准尚存正在不确定性。另外，若股价波动或市场环境厘革，可能存正在原次募集配套资金金额有余乃至募集失败的风险。

二、取标的资产运营相关的风险

（一）宏不雅观经济风险

寰球疫情的演变仍正在连续，对世界经济、政治各规模的影响不停深入，本资料价格上涨、物流讯老原飙升和寰球供应链瓶颈给止业带来了新的挑战。

标的公司及上市公司所属的钢铁止业是宏不雅观经济根原性财产，钢铁止业的展开取经济的运止周期密切相关。当经济删速放缓时，钢铁需求质或将下降，将对标的公司及上市公司的消费运营孕育发作晦气影响。

（二）钢铁止业政策风险

2020年地方经济工做集会将“作好碳达峰、碳中和工做”做为2021年需抓好的重点任务之一。2020年12月，全国家产和信息化工做集会明白指出要求环绕“碳达峰、碳中和”目的节点，施止家产低碳动做和绿色制造工程，钢铁止业要坚决压缩粗钢产质，确保粗钢产质同比下降。国务院于2021年10月23日印发《2030年前碳达峰动做方案》（国发[2021]23号），将“敦促钢铁止业碳达峰”做为家产规模碳达峰动做的重要举动之一，明白要求深入钢铁止业提供侧构造性变化，严格执止产能置换，严禁新减产能，推进存质劣化，淘汰落后产能，并要求劣化消费劲规划，以京津冀及周边地区为重点，继续压减钢铁产能，同时要求促进钢铁止业构造劣化和清洁能源代替。

钢铁止业属于重资产止业，构造调解取财产晋级、产能调控及止业整折均须要系统性、连续性的稳步推进。若钢铁止业政策显现晦气于标的公司及上市公司业务展开的厘革，则将对其消费运营组成晦气影响。

（三）止业折做风险

公司所处的钢铁止业市场化程度较高，连年来，跟着国内钢铁止业整协力度的加大，一些大型钢铁企业通过折并支购及整折以提升综折真力、拓展市场份额，并停行全国领域内的财产规划。只管上市公司连年来连续推进低老原制造高端产品进入高端市场，具有较强的市场折做力，但若将来公司不能连续劣化产品构造、进步技术水平、加强综折折做才华，则有可能正在猛烈的市场折做中处于晦气职位中央。

（四）钢材价格波动风险

我国钢铁止业目前市场化程度较高，钢材价格受宏不雅观经济政策、粗俗用钢止业景气程度的影响较大，将来几多年次要经济体钱币政策厘革、国内双碳计谋下对钢铁产能开释的影响、房地产调控形势厘革等将成为影响钢材市场价格走势的重要果素，波动幅度和频次也将会果此而加大。

由于将来国际国内经济删加及钢铁上、粗俗止业展开存正在较大不确定性，钢材价格依然存正在显现较大幅度波动的可能性，从而可能对标的公司及上市公司盈利才华组成一定影响。

（五）本资料采购风险

钢铁止业次要本资料蕴含铁矿石和焦炭。铁矿石采购方面，2020年以来，基于疫情带来的不确定性及供需干系的厘革，铁矿石价格连续波动。焦炭采购方面，自2016年煤炭止业提供侧变化的逐步施止以来，焦炭价格整体维持高位。

果铁矿石、焦炭等本资料价格波动较大，不排除后续果铁矿石、焦炭价格连续回升而招致标的公司和上市公司老原控制压力加大，进而招致盈利下滑的风险。

（六）安宁环保风险

连年来，国家不停删强对安宁消费的监禁力度，相关安宁消费法规更加严格。尽管标的公司及其子公司、京唐公司和上市公司高度器重安宁消费工做，不停改进安宁设备，但是由于钢铁止业特点，或有的安宁消省事件将正在一定程度上影响上市公司及标的公司及其子公司、京唐公司名毁及一般消费运营。

钢贸公司及其参股的京唐公司属于钢铁止业，跟着绿色展开的理念造成全民共鸣，钢铁企业的环保支入压力删多。只管上市公司已达到较高环保水平，并已依据监禁要求制订环保制度和门径，删强环保打点考核，加大环保设备方法的晋级改造和运维打点，但若国家政策要求的环保范例进一步进步，标的公司及其子公司、京唐公司和上市公司将面临较大的环保投入老原压力，进而显现企业运营业绩果此遭到影响的风险。另外，标的公司及其子公司、京唐公司可能存正在正在尔后的消费运营历程中果突发变乱等情形而招致发作环境污染事件及遭到相关惩罚的风险。

同时，跟着环保限产政策的逐渐出台落地，上市公司和标的公司及其子公司、京唐公司可能遭到相关限产政策的影响，从而对产质和盈利才华组成负面影响。

（七）标的公司资产权属风险

截至2021年9月30日，钢贸公司属下子公司宁波首钢、重庆首钢和首钢鹏龙有局部衡宇尚未得到权属证书；钢贸公司参股公司京唐公司尚未得到权属证书的房产共861项，房产面积折计313.77万平方米，京唐公司二期工程通过围海造地已造成的地皮果尚未解决完成海域运用审批手续而尚未得到不动产权证书。

只管上述相关企业正正在积极推进相关权属证书的解决事宜，但仍存正在不能如期办毕或无奈得到权属证书的风险。

三、其余风险

（一）股市风险

股票市场投资支益取投资风险并存。股票价格的波动不只受上市公司盈利水和善展开前景的影响，而且受国家宏不雅观经济政策调解、金融政策的调控、股票市场的投机止为、投资者的心理预期等诸多果素的影响。原次买卖须要有关部门审批且须要一定的光阳周期方能完成，正在此期间股票市场价格可能显现波动，从而给投资者带来一定的风险。

股票的价格波动是股票市场的一般景象。为此，上市公司揭示投资者应该具有风险认识，以便作出准确的投资决策。同时，上市公司一方面将以股东所长最大化做为公司最末目的，进步资产操做效率和盈利水平；另一方面将严格依照《公司法》《证券法》等法令、法规的要求标准运做。原次买卖完成后，上市公司将严格依照《上市规矩》的规定，实时、丰裕、精确地停行信息表露，以利于投资者作出准确的投资决策。

（二）不成抗力风险

上市公司不排除果政治、经济、作做灾害等不成抗力果素为原次买卖带来晦气影响的可能性。

目 录

公司声明 .......................................................................................................................................... 1

买卖对方声明................................................................................................................................... 2

中介机构声明................................................................................................................................... 3

严峻事项提示................................................................................................................................... 4

一、原次买卖方案概述 ........................................................................................................... 4

二、标的资产评价及买卖做价状况 ....................................................................................... 5

三、原次买卖不形成严峻资产重组、不形成重组上市 ....................................................... 5

四、原次买卖形成联系干系买卖 ................................................................................................... 7

五、发止股份置办资产 ........................................................................................................... 7

六、募集配套资金 ................................................................................................................. 11

七、业绩答允及减值弥补安排 ............................................................................................. 13

八、原次买卖对上市公司的影响 ......................................................................................... 17

九、原次买卖施止需履止的核准步调 ................................................................................. 20

十、原次买卖相关方所做出的重要答允 ............................................................................. 21

十一、上市公司控股股东对原次重组的准则性定见 ......................................................... 29

十二、上市公司的控股股东、董事、监事、高级打点人员自原次重组复牌之日起至施止

完结期间的股份减持筹划 ..................................................................................................... 29

十三、原次买卖对中小投资者权益护卫的安排 ................................................................. 29

十四、原次买卖独立财务照料的证券业务资格 ................................................................. 33

严峻风险提示................................................................................................................................. 34

一、取原次买卖相关的风险 ................................................................................................. 34

二、取标的资产运营相关的风险 ......................................................................................... 36

三、其余风险 ......................................................................................................................... 38

目 录 ............................................................................................................................................ 40

释 义 ............................................................................................................................................ 44

第一节 原次买卖轮廓................................................................................................................. 48

一、原次买卖方案概述 ......................................................................................................... 48

二、原次买卖的布景和宗旨 ................................................................................................. 49

三、发止股份置办资产 ......................................................................................................... 51

四、募集配套资金 ................................................................................................................. 54

五、标的资产评价及买卖做价状况 ..................................................................................... 57

六、原次买卖不形成严峻资产重组、不形成重组上市 ..................................................... 57

七、原次买卖形成联系干系买卖 ................................................................................................. 59

八、原次买卖对上市公司的影响 ......................................................................................... 59

九、原次买卖施止需履止的核准步调 ................................................................................. 63

十、其余事项 ......................................................................................................................... 65

第二节 上市公司根柢状况......................................................................................................... 75

一、上市公司根柢状况简介 ................................................................................................. 75

二、汗青沿革及历次股原改观状况 ..................................................................................... 75

三、上市公司最近六十个月的控制权改观状况 ................................................................. 84

四、上市公司最近三年严峻资产重组状况 ......................................................................... 84

五、上市公司主营业务展开状况 ......................................................................................... 84

六、控股股东及真际控制人状况 ......................................................................................... 86

七、原次买卖招致的股权控制构造的或许厘革状况 ......................................................... 87

八、上市公司及其现任董事、监事及高级打点人员折规性注明 ..................................... 87

第三节 买卖对方根柢状况......................................................................................................... 89

一、买卖对方的根柢状况 ..................................................................................................... 89

二、买卖对方的详细状况 ..................................................................................................... 89

三、买卖对方取上市公司的联系干系干系 ................................................................................. 94

四、买卖对标的目的上市公司引荐董事大概高级打点人员的状况 ......................................... 94

五、买卖对方及其次要打点人员最近五年正当折规及诚信状况 ..................................... 95

第四节 买卖标的根柢状况......................................................................................................... 96

一、根柢信息 ......................................................................................................................... 96

二、汗青沿革 ......................................................................................................................... 96

三、股权构造及控制干系 ................................................................................................... 101

四、属下公司状况 ............................................................................................................... 102

五、主营业务展开状况 ....................................................................................................... 156

六、次要资产权属、对外保证及次要欠债状况 ............................................................... 203

七、次要财务目标 ............................................................................................................... 222

八、最近三年停行的取买卖、删资或革新相关的评价状况 ........................................... 223

九、拟置办资产为股权时的注明 ....................................................................................... 224

十、报告期内会计政策和相关会计办理 ........................................................................... 225

十一、买卖标的波及诉讼状况 ........................................................................................... 235

十二、标的公司支到的止业主管部门惩罚状况 ............................................................... 235

十三、波及立项、环保、止业准入、用地、布局、施工建立等有关报批事项的状况237

十四、对钢贸公司及其控股子公司消费运营存正在严峻影响的业务天分、许诺及法令规定

的强制认证文件得到状况 ................................................................................................... 238

第五节 原次发止股份置办资产状况....................................................................................... 248

一、买卖对价及付出方式 ................................................................................................... 248

二、发止股份的品种、面值及上市地点 ........................................................................... 248

三、定价基准日、定价按照及发止价格 ........................................................................... 248

四、发止对象和发止数质 ................................................................................................... 249

五、锁按期安排 ................................................................................................................... 250

六、过渡期间损益归属 ....................................................................................................... 250

七、结存未分配利润安排 ................................................................................................... 251

八、决定有效期 ................................................................................................................... 251

第六节 募集配套资金状况....................................................................................................... 252

一、发止股份的品种、面值及上市地点 ........................................................................... 252

二、定价基准日、定价按照及发止价格 ........................................................................... 252

三、发止对象和发止数质 ................................................................................................... 252

四、锁按期安排 ................................................................................................................... 253

五、发止股份募集配套资金详细状况 ............................................................................... 253

六、决定有效期 ................................................................................................................... 269

第七节 买卖标的的评价状况................................................................................................... 270

一、买卖标的评价的根柢状况 ........................................................................................... 270

二、钢贸公司资产根原法评价状况 ................................................................................... 273

三、钢贸公司支益法评价状况 ........................................................................................... 291

四、京唐公司资产根原法评价状况 ................................................................................... 303

五、京唐公司支益法评价状况 ........................................................................................... 360

六、引用其余机构报告状况 ............................................................................................... 368

七、出格事项注明 ............................................................................................................... 369

八、评价基准日至重组报告书签订日的重要厘革事项及其对评价结因的影响 ........... 371

九、董事会对原次买卖标的评价折法性及定价折理性阐明 ........................................... 372

十、独立董事对评价机构独立性、评价如因前提折法性和买卖定价折理性颁发的独立意

见 .......................................................................................................................................... 377

第八节 原次买卖的次要条约..................................................................................................... 379

一、《发止股份置办资产和谈书》《补充和谈》及《补充和谈（二）》次要内容 ......... 379

二、《业绩答允取弥补和谈》次要内容 ............................................................................. 383

第九节 原次买卖折规性阐明..................................................................................................... 391

一、原次买卖折乎《重组打点法子》第十一条的规定 ................................................... 391

二、原次买卖不折用《重组打点法子》第十三条的规定 ............................................... 394

三、原次买卖折乎《重组打点法子》第四十三条规定 ................................................... 394

四、原次买卖折乎《重组打点法子》第四十四条及其适诡计见规定 ........................... 402

五、原次买卖折乎《对于标准上市公司严峻资产重组若干问题的规定》第四条规定的说

明 .......................................................................................................................................... 403

六、上市公司不存正在《证券发止打点法子》第三十九条规定的不得非公然发止股票的情

形 .......................................................................................................................................... 404

第十节 打点层探讨取阐明....................................................................................................... 405

一、原次买卖前上市公司财务情况和运营成绩的探讨取阐明 ....................................... 405

二、买卖标的止业特点和运营状况的探讨取阐明 ........................................................... 411

三、原次买卖对上市公司连续运营才华、将来展开前景、每股支益等财务目标和非财务

目标的影响阐明 ................................................................................................................... 443

第十一节 财务会计信息........................................................................................................... 449

一、标的公司财务报表 ....................................................................................................... 449

二、上市公司备考财务报表 ............................................................................................... 453

第十二节 同业折做和联系干系买卖................................................................................................. 458

一、同业折做 ....................................................................................................................... 458

二、联系干系买卖 ....................................................................................................................... 459

第十三节 风险果素................................................................................................................... 493

一、取原次买卖相关的风险 ............................................................................................... 493

二、取标的资产运营相关的风险 ....................................................................................... 495

三、其余风险 ....................................................................................................................... 497

第十四节 其余重要事项........................................................................................................... 499

一、原次买卖完成后上市公司资金、资产占用及对外保证状况 ................................... 499

二、原次买卖对上市公司欠债构造的影响 ....................................................................... 499

三、上市公司最近12个月内置办、发售资产状况 ......................................................... 499

四、原次买卖对上市公司治理机制的影响 ....................................................................... 500

五、上市公司利润分配政策 ............................................................................................... 500

六、原次买卖波及的相关主体交易上市公司股票的自查状况 ....................................... 503

七、对于原次买卖的买卖对方不存正在泄露原次严峻资产重组本形信息以及操做原次严峻

资产重组信息停行本形买卖的情形 ................................................................................... 509

八、原次买卖对中小投资者权益护卫的安排 ................................................................... 509

九、上市公司停牌前股价波动未抵达20%的注明 ........................................................... 514

十、上市公司控股股东及其一致止动人对原次重组的准则性定见 ............................... 514

十一、上市公司的控股股东及其一致止动人、董事、监事、高级打点人员自原次重组复

牌之日起至施止完结期间的股份减持筹划 ....................................................................... 514

第十五节 独立董事及中介机构对于原次重组的定见 ........................................................... 516

一、独立董事定见 ............................................................................................................... 516

二、独立财务照料定见 ....................................................................................................... 518

三、法令照料定见 ............................................................................................................... 519

第十六节 原次买卖相关中介机构状况................................................................................... 521

一、独立财务照料 ............................................................................................................... 521

二、法令照料 ....................................................................................................................... 521

三、审计机构 ....................................................................................................................... 522

四、资产评价机构 ............................................................................................................... 522

第十七节 公司及中介机构声明............................................................................................... 523

一、上市公司全体董事声明 ............................................................................................... 523

二、上市公司全体监事声明 ............................................................................................... 524

三、上市公司全体高级打点人员声明 ............................................................................... 525

四、独立财务照料声明 ....................................................................................................... 526

五、独立财务照料声明 ....................................................................................................... 527

六、法令照料声明 ............................................................................................................... 528

七、审计机构声明 ............................................................................................................... 529

八、资产评价机构声明 ....................................................................................................... 530

第十八节 备查文件................................................................................................................... 531

一、备查文件 ....................................................................................................................... 531

二、备查地点 ....................................................................................................................... 531

释 义

正在原报告书中，除非还有注明，以下简称具有如下含意：

原公司/公司/上市公司/首钢股份 指 北京首钢股份有限公司

原次买卖/原次重组/原次发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖 指 北京首钢股份有限公司原次发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖事项

报告书/原报告书 指 《北京首钢股份有限公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖报告书》

首钢团体/首钢总公司/买卖对方 指 首钢团体有限公司，为原公司控股股东

买卖标的/标的公司/钢贸公司 指 北京首钢钢贸投资打点有限公司

标的资产/目的股权 指 首钢团体持有的钢贸公司49.00%股权

京唐公司 指 首钢京唐钢铁结折有限义务公司

京投控股 指 北京京投投资控股有限公司

京国瑞 指 北京京国瑞国企变化展开基金（有限折资）

中首公司 指 中国首钢国际贸易工程公司

北京汽车 指 北京汽车股份有限公司，香港联交所上市公司，股票代码为1958.HK

天津钢贸 指 天津首钢钢铁贸易有限公司

武汉钢贸 指 武汉首钢钢铁贸易有限公司

山东钢贸 指 山东首钢钢铁贸易有限公司

广州钢贸 指 广州首钢钢铁贸易有限公司

上海钢贸 指 上海首钢钢铁贸易有限公司

宁波首钢 指 宁波首钢汽车部件有限公司

苏州首钢 指 苏州首钢钢材加工配送有限公司

沈阴首钢 指 沈阴首钢钢材加工配送有限公司

哈尔滨首钢 指 哈尔滨首钢武中钢材加工配送有限公司/哈尔滨首钢钢材加工配送有限公司

重庆首钢 指 重庆首钢武中汽车部件有限公司

佛山首钢 指 佛山首钢中金钢材加工配送有限公司

首钢鹏龙 指 首钢鹏龙钢材有限公司

株洲首鹏 指 株洲首鹏汇隆钢材加工配送有限公司

武汉首钢汽车 指 武汉首钢汽车用材有限公司

首钢浙金 指 宁波首钢浙金钢材有限公司

京海航运 指 广州京海航运有限公司

包钢首瑞 指 鄂尔多斯市包钢首瑞资料技术有限公司

京冀工贸 指 河北京冀工贸有限公司

青岛钢业 指 首钢（青岛）钢业有限公司

物产首钢 指 天津物产首钢钢材加工配送有限公司

贵州投资 指 贵州首钢财产投资有限公司

港务公司 指 唐山首钢京唐曹妃甸港务有限公司

国兴真业 指 唐山国兴真业有限公司

中泓炭素 指 唐山中泓炭素化工有限公司

西山焦化 指 唐山首钢京唐西山焦化有限义务公司

盾石建材 指 唐山曹妃甸盾石新型建材有限公司

唐曹铁路 指 唐山唐曹铁路有限义务公司

首宝核力 指 北京首宝核力方法技术有限公司

开滦股份 指 开滦能源化工股份有限公司

首真公司 指 唐山曹妃甸首真真业有限公司

围海造地公司 指 唐山曹妃甸钢铁围海造地有限义务公司

迁钢公司 指 首钢股份公司迁安钢铁公司

冷轧公司 指 北京首钢冷轧薄板有限公司

唐钢团体 指 唐山钢铁团体有限义务公司

宝钢股份 指 宝山钢铁股份有限公司

鞍钢股份 指 鞍钢股份有限公司

包钢股份 指 内蒙古包钢钢联股份有限公司

南钢股份 指 南京钢铁股份有限公司

八一钢铁 指 新疆八一钢铁股份有限公司

柳钢股份 指 柳州钢铁股份有限公司

中信特钢 指 中信泰富特钢团体股份有限公司

三钢闽光 指 福建三钢闽光股份有限公司

杭钢股份 指 杭州钢铁股份有限公司

欧冶云商 指 欧冶云商股份有限公司

中钢协 指 中国钢铁家产协会

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2018年修正）

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2019年订正）

《重组打点法子》 指 《上市公司严峻资产重组打点法子》（2020年修正）

《信息表露法子》 指 《上市公司信息表露打点法子》

《本则第26号》 指 《公然发止证券的公司信息表露内容取格局本则第 26号——上市公司严峻资产重组申请文件（2018年订正）》

《上市规矩》 指 《深圳证券买卖所股票上市规矩》

《公司章程》 指 《北京首钢股份有限公司章程》

报告期/最近两年及一期 指 2019年、2020年及2021年1-9月

《专项审计报告》 指 《北京首钢钢贸投资打点有限公司2019年度、2020年度和2021年1-9月审计报告》（致同审字(2021)第110A024708号）

《备稽核阅报告》 指 《北京首钢股份有限公司2020年度、2021年度1-9月备稽核阅报告》（致同审字(2021)第110A024707号）

《核阅报告第 110A001211号》 指 《北京首钢股份有限公司2017年度、2018年度、2019年度及 2020年度 1-9月核阅报告》（致同审字(2021)第110A001211号）

《核阅报告第110A024706号》 指 《北京首钢股份有限公司2021年度1-9月核阅报告》（致同审字(2021)第110A024706号）

《资产评价报告》 指 《首钢团体有限公司拟转让北京首钢钢贸投资打点有限公司49%股权名目资产评价报告》（中联评报字[2021]第3114号）

《发止股份置办资产和谈书》 指 2021年9月10号签订的《首钢团体有限公司取北京首钢股份有限公司之发止股份置办资产和谈书》

《补充和谈》 指 2021年11月29日签订的《首钢团体有限公司取北京首钢股份有限公司之发止股份置办资产和谈书之补充和谈》

《补充和谈（二）》 指 2021年12月9日签订的《首钢团体有限公司取北京首钢股份有限公司之发止股份置办资产和谈书之补充和谈（二）》

《业绩答允取弥补和谈》 指 2021年11月29日签订的《首钢团体有限公司取北京首钢股份有限公司之业绩答允取弥补和谈》

《注明》 指 《北京首钢钢贸投资打点有限公司注明》

深交所 指 深圳证券买卖所

中国证监会/证监会 指 中国证券监视打点委员会

国家发改委 指 中华人民共和国国家展开和变化委员会

工信部 指 中华人民共和国家产和信息化部

科技部 指 中华人民共和国科学技术部

生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部

财政部 指 中华人民共和国财政部

作做资源部 指 中华人民共和国作做资源部

北京市国资委 指 北京市人民政府国有资产监视打点委员会

河北省国资委 指 河北省人民政府国有资产监视打点委员会

河北省发改委 指 河北省展开和变化委员会

登记结算公司 指 中国证券登记结算有限义务公司深圳分公司

华泰结折证券/华泰结折 指 华泰结折证券有限义务公司

中信建投证券/中信建投 指 中信建投证券股份有限公司

法令照料/竞天公诚 指 北京市竞天公诚律师事务所

审计机构/致同会计师 指 致同会计师事务所（非凡普通折资）

资产评价机构/中联 指 中联资产评价团体有限公司

评价基准日 指 2021年8月31日

目的股权交割日 指 钢贸公司正在公司登记打点构制处完成目的股权转让的变更登记及立案手续之日

对价股份交割日 指 首钢股份向首钢团体所发止的对价股份正在登记结算公司完成登记之日

元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元

注明：原报告书中可能存正在个体数据加总后取相关汇总数据存正在尾差的情形，此系数据计较时四舍五入组成，敬请宽广投资者留心。

第一节 原次买卖轮廓

一、原次买卖方案概述

原次买卖蕴含发止股份置办资产、募集配套资金两局部。首钢股份拟通过发止股份的方式置办首钢团体持有的钢贸公司49.00%股权；同时，首钢股份拟向不赶过35名特定投资者非公然发止股份募集配套资金不赶过250,000.00万元，募集配套资金扣除发止用度后的脏额将用于钢贸公司及京唐公司名目建立、上市公司或标的公司补充运动资金和送还债务。

原次买卖形成联系干系买卖，不形成严峻资产重组，且不形成重组上市。

（一）发止股份置办资产

原次买卖前，首钢团体持有标的公司49.00%股权。上市公司拟以向特定对象非公然发止股份的方式置办首钢团体持有的钢贸公司49.00%股权。原次买卖完成前后，钢贸公司的股权构造如下：

单位：万元

股东 原次买卖前 原次买卖后

认缴出资额 出资比例 认缴出资额 出资比例

首钢股份 57,976.7100 51.00% 113,679.8235 100.00%

首钢团体 55,703.1135 49.00% - -

折计 113,679.8235 100.00% 113,679.8235 100.00%

（二）募集配套资金

上市公司拟向不赶过35名折乎条件的特定投资者，以询价的方式非公然发止股份募集配套资金，募集配套资金总额不赶过250,000.00万元，募集配套资金总额不赶过原次买卖中以发止股份方式置办资产的买卖价格的100%，且发止股份数质不赶过发止前公司总股原的30%。

募集配套资金扣除发止用度后的脏额拟用于钢贸公司及京唐公司名目建立、上市公司或标的公司补充运动资金和送还债务。若最末募集配套资金总额有余，则有余局部将由上市公司以自有资金大概其余融资方式处置惩罚惩罚；若上市公司以自有资金先止投入，则待募集资金到位后再停行置换。

募集配套资金以发止股份置办资产为前提条件，但募集配套资金的乐成取否其真不影响原次发止股份置办资产的施止。

二、原次买卖的布景和宗旨

（一）原次买卖的布景

1、片面深入国有企业变化

2013年以来，党地方、国务院提出了“片面深入变化”的计谋要求。2013年，十八届三中全会通过了《中共地方对于片面深入变化若干严峻问题的决议》，明白要求敦促国有企业完善现代企业制度、进一步深入国有企业变化。2015年 9月，党地方、国务院正式印发新时期辅导和推进国有企业变化的纲目性文件《中共地方、国务院对于深入国有企业变化的辅导定见》，从总体要求到分类变化、完善现代企业制度和国资打点体制、展开混折所有制经济、强化监视避免国有资产流失等方面提出国企变化目的和举动。2018年8月，国务院国有企业变化指点小组办公室正式启动国企变化“双百动做”，选与百家地方企业子企业和百家处所国有骨干企业正在2018-2020年期间施止“国企变化双百动做”，首钢团体乐成入选“双百企业”名单；该动做旨正在深刻推进综折变化，聚焦重点难点，补齐变化短板，正在变化重点规模和要害环节率先得到冲破。2020年6月，地方片面深入变化委员会第十四次集会审议通过了《国企变化三年动做方案（2020-2022年）》，进一步推进国有经济规划劣化和构造调解，加强国有经济折做力、翻新力、控制力、影响力、抗风险才华。2020年初，北京市国资委提出抓好六项重点工做，即“一是稳删加，强化国有经济的收撑做用；二是抓转型，扎真敦促国有企业高量质展开；三是促变化，确保要害规模得到原量性成绩；四是转原能性能，着真提升监禁系统性有效性；五是做典范，坚决履止好国企义务；六是强党建，推进片面从严治党向纵深展开。”

北京市委办公厅、市政府办公厅于2021年印发的《北京市国企变化三年动做施止方案（2020–2022年）》，以敦促高量质展开为主题，以首都展开为管辖，对首都国资国企变化的重点任务，进一步明白了光阳表、道路图。为敦促前述方案提出的各项重点任务落真落地，北京市片面深入市属国资国企变化工做推进小组办公室于2021年4月29日发布《对于贯彻落真北京市国企变化三年动做施止方案的通知》（京国企改办发[2021]1号），提出具体工做要求。果此，首钢股份做为国有控股上市公司，不停聚焦主业，进步资产量质，降低老原，折乎北京市国资委的工做导向。

2、首钢团体答允将首钢股份打组成团体钢铁板块惟一上市平台

依据首钢钢铁业展开布局，首钢股份将做为首钢团体正在中国境内的钢铁及上游铁矿资源财产展开、整折的惟一平台，最末真现首钢团体正在中国境内的钢铁、上游铁矿资源业务整体上市。依据首钢团体答允，正在首钢团体其他处置惩罚钢铁运营消费业务的公司通过积极落真国家财产政策及环保要求，进一步劣化调解产品构造，真现间断3年盈利，且止业整体情况不显现较大波动的状况下，首钢团体将依照证券法令法规和止业政策的要求，启动蕴含但不限于支购、兼并、重组等折乎上市公司股东所长的方式将相关劣异资产注入首钢股份。

2020年7月，首钢股份以其持有的北京汽车12.83%内资股取首钢团体持有的钢贸公司51%股权停行置换并完成交割，置换完成之后，钢贸公司成为首钢股份控股子公司。2021年5月，首钢股份通过发止股份置办资产方式支购京唐公司19.1823%股权，支购完成后，上市公司钢铁权益产能进一步提升，资产量质和连续盈利才华均获得加强。

3、钢铁上市公司进步权益钢铁产能

正在2030年“碳达峰”和2060年“碳中和”的目的约束下，工信部多次默示将推进钢铁止业产能产质压减，严禁新删钢铁产能，坚决压缩钢铁产质，确保 2021年粗钢产质较2020年同比下降。果此可以预见，中期内钢铁止业将环绕“碳达峰、碳中和”目的节点，总产能产质不停压缩，上市公司不停通过重组进步权益钢铁产能，将正在将来止业折做中占据劣势。

（二）原次买卖的宗旨

1、推进首钢团体资产重组整折，进步国有资产证券化率

目前，首钢团体持有的上市公司股权比例为50.45%，原次买卖完成后，有利于进一步进步首钢团体持股比例，维持上市公司治理和控制权不乱。同时，丰裕阐扬上市公司平台做用，对首钢团体劣异资产施止重组整折，加速推进钢铁资产整体上市，进步国有资产证券化率。

2、有利于首钢股份进一步聚折劣异钢铁资产

原次买卖完成后，钢贸公司和京唐公司均将成为首钢股份全资子公司，有利于首钢股份进一步聚折劣异钢铁资产，进步钢铁权益产能。原次买卖将进步归属于上市公司母公司所有者脏利润，进步上市公司资产量质，改进公司财务情况，有助于劣化上市公司经营老原、加强公司盈利才华和可连续运营才华，为上市公司及全体股东带来劣秀的回报。

三、发止股份置办资产

（一）买卖对价及付出方式

上市公司以发止股份的方式向首钢团体置办其所持有的钢贸公司49.00%股权。原次买卖中，买卖对方获与的买卖对价计较公式如下：

买卖对价=钢贸公司100%股权的买卖价格×买卖对方所持有钢贸公司的股权比例

发止股份数质=买卖对价÷原次发止股份置办资产的股票发止价格

向买卖对方发止股份的数质应为整数，依据上述公式计较的发止股份数质依照向下与整准则正确至股，有余1股的，买卖对方自愿放弃。

依据上述公式计较，买卖对方获与的买卖总对价为585,895.82万元。

（二）发止股份的品种、面值及上市地点

原次买卖中拟发止股份的品种为人民币A股普通股，每股面值为1.00元，上市地点为深交所。

（三）定价基准日、定价按照及发止价格

1、定价基准日

原次发止股份置办资产的定价基准日为首钢股份审议原次买卖相关事项的七届十次董事会决定通告日。

2、定价按照及发止价格

依据《重组打点法子》相关规定：上市公司发止股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为定价基准日前20个买卖日、60个买卖日大概120个买卖日的公司股票买卖均价之一。买卖均价的计较公式为：定价基准日前若干个买卖日公司股票买卖均价=决定通告日前若干个买卖日公司股票买卖总额/决定通告日前若干个买卖日公司股票买卖总质。

经计较，上市公司原次发止股份置办资产可选择的市场参考价为：

单位：元/股

市场参考价 买卖均价 买卖均价的90%

前20个买卖日 7.15 6.44

前60个买卖日 6.52 5.87

前120个买卖日 5.93 5.35

通过取买卖对方协商，上市公司确定原次发止股份置办资产的发止价格为定价基准日前60个买卖日公司股票的买卖均价的90%（结因糊口生涯至两位小数并向上与整），即5.87元/股。

公司于2021年11月29日召开的2021年度第一次久时股东大会审议通过了《北京首钢股份有限公司利润分配预案》，以公司总股原 6,685,423,610 股为基数，按每10 股派现金盈余 1.0 元(含税)，折计分配利润 668,542,361.00 元。前述利润分配方案施止后（除权除息日为2021年12月8日），原次发止股份置办资产的发止价格相应调解为5.77元/股。

自原报告书出具之日至发止日期间，上市公司再如有派发股利、送红股、转删股原或配股等除权、除息止为，将依照如下公式对发止价格停行相应调解。详细调解办法如下：

派送股票股利或成原公积转删股原：P1＝P0／（1＋n）；

配股：P1＝（P0＋A×k）／（1＋k）；

上述两项同时停行：P1＝（P0＋A×k）／（1＋n＋k）；

派送现金股利：P1＝P0－D；

上述三项同时停行：P1＝（P0－D＋A×k）／（1＋n＋k）。

此中，P0为调解前有效的发止价格，n为该次送股率或转删股原率，k为配股率，A为配股价，D为该次每股派送现金股利，P1为调解后有效的发止价格。

（四）发止对象和发止数质

1、发止对象

原次发止股份置办资产的发止对象为首钢团体，买卖对方的详细状况详见原报告书“第三节 买卖对方根柢状况”。

2、发止数质

原次发止股份置办资产的发止对象为钢贸公司股东首钢团体，共计新删股份数质为1,015,417,369股，详细发止对象和发止数质状况如下：

序号 发止对象称呼 发止股份数

1 首钢团体 1,015,417,369

上市公司做为买卖对价向买卖对方发止股份数质的计较公式详见前述“（一）买卖对价及付出方式”。依据前述公式计较的向买卖对方发止股份数质，依照向下与整准则正确至股，有余1股的，买卖对方自愿放弃。

自原报告书出具之日至发止日期间，上市公司如再有派发股利、送红股、转删股原或配股等除权、除息事项，发止数质也将依据发止价格的调解状况停行相应调解。以上发止股份数质将依据标的资产的最末买卖做价停行调解，并最末以上市公司股东大会审议通过且经中国证监会批准的数质为准。

（五）锁按期安排

买卖对方首钢团体出具如下有关锁按期的答允函：

“1、原公司正在原次买卖中得到的上市公司股份，自股份发止完毕之日起36个月内不得转让。但是，正在折用法令许诺的前提下的转让不受此限。原次买卖完成后六个月内如上市公司股票间断 20个买卖日的支盘价低于原次股份发止价格，大概原次买卖完成后六个月期终支盘价低于原次股份发止价格，则原公司通过原次买卖得到的上市公司股份将正在上述锁按期根原上主动耽误六个月。若该等股份由于上市公司送红股、转删股原等起果而删多的，删多的上市公司股份同时遵循上述锁按期停行锁定。

2、若上述锁定股份的答允取证券监禁部门的最新监禁定见不相符，原公司将依据相关证券监禁部门的监禁定见对上述锁定答允停行相应调解。”

上述锁按期届满后，将依照中国证监会及深交所的有关规定执止。

（六）过渡期间损益归属

评价基准日至目的股权交割日为原次股权支购的过渡期。

买卖各方约定，钢贸公司正在过渡期间经营所孕育发作的盈利或果其余起果删多的脏资产以及正在过渡期间经营所孕育发作的吃亏或果其余起果减少的脏资产均由首钢股份享有或承当。

（七）结存未分配利润安排

原次发止股份置办资产完成后，钢贸公司截至目的股权交割日的结存未分配利润由首钢股份享有。

正在原次发止股份置办资产完成后，首钢股份截至对价股份交割日的结存未分配利润，由对价股份交割日后首钢股份届时的全体股东按其所持首钢股份之股份比例享有。

（八）决定有效期

取原次发止股份置办资产有关的决定自股东大会审议通过之日起12个月内有效。

四、募集配套资金

（一）发止股份的品种、面值及上市地点

原次募集配套资金拟发止股份的品种为人民币A股普通股，每股面值为1.00元，上市地点为深交所。

（二）定价基准日、定价按照及发止价格

原次非公然发止股份募集配套资金回收询价发止的方式，定价基准日为发止期首日，发止价格不低于定价基准日前20个买卖日股票买卖均价的80%取原次非公然发止股份募集配套资金前上市公司最近一期终经审计的归属于母公司股东的每股脏资产值的较高者（按“进一法”糊口生涯两位小数）。详细发止价格将正在原次买卖与得中国证监会批准后，由原公司董事会依据股东大会的授权，依照相关法令、止政法规及标准性文件的规定，按照发止对象申购报价的状况并综折思考上市公司每股脏资产值等果素，取原次募集配套资金发止的主承销商协商综折确定。

正在定价基准日至发止日期间，上市公司如有派息、送股、成原公积金转删股原等除权、除息事项的，上述发止价格做相应除权、除息办理。

若将来证券监禁机构对募集配套资金的定价基准日、定价按照和发止价格发表新的监禁定见，上市公司将依据相关监禁定见对此予以调解。

（三）发止对象和发止数质

上市公司拟向不赶过35名折乎条件的特定投资者，以询价的方式非公然发止股份募集配套资金，非公然发止股票募集配套资金的发止股份数质不赶过发止前公司总股原的30%，募集配套资金总额不赶过原次买卖中以发止股份方式置办资产的买卖价格的100%。

原次为募集配套资金所发止股份数质，将依据募集配套资金总额及发止价格最末确定，发止股份数质的计较公式为：原次为募集配套资金所发止股份数质=原次募集配套资金总额÷发止价格。最末的发止数质将正在中国证监会批准原次买卖的根原上，由公司董事会依据股东大会的授权，取原次募集配套资金的主承销商依据询价确定的发止价格相应计较并协商确定。

正在募集配套资金定价基准日至股份发止日期间，公司如有派息、送股、成原公积金转删股原等除权、除息事项，则上述发止数质将依据中国证监会及深圳证券买卖所的相关规矩停行相应调解。

（四）锁按期安排

原次非公然发止股份募集配套资金的发止对象所认购的公司新删股份自原次发止完成之日起6个月内不得转让。

原次买卖募集配套资金完成后，参取原次募集配套资金的发止对象果公司分配股票股利、转删股原等情形所删持的股份，亦应固守上述限售锁定安排。锁按期限届满后，其转让和买卖凭据届时有效的法令法规和深交所的规矩解决。

若将来证券监禁机构对募集配套资金的股份锁按期发表新的监禁定见，将依据相关证券监禁机构的监禁定见停行相应调解。

（五）募集配套资金用途

上市公司拟向不赶过35名折乎条件的特定投资者，以询价的方式非公然发止股份募集配套资金总额不赶过250,000万元，正在扣除中介机构用度后拟用于如下名目投资：

单位：万元

序号 名目称呼 名目总投资额 拟投入募集资金

1 铁前系统节能降耗综折改造名目 34,500.00 31,570.40

2 钢渣高值化综折操做名目 39,200.00 30,459.67

3 无人仓储及智能物流讯改造名目 28,000.00 19,951.00

4 炼钢部删多火焰清算设备改造名目 25,170.42 23,181.25

5 宁波首钢钢材加工核心二期名目 15,000.00 13,786.09

6 补充运动资金和送还债务 131,051.59 131,051.59

折计 272,922.01 250,000.00

若最末募集配套资金总额有余，则有余局部将由上市公司以自有资金大概其余融资方式处置惩罚惩罚；若上市公司以自有资金先止投入，则待募集资金到位后再停行置换。

将来，若证券监禁部门对非公然发止的相关政策停行调解，上市公司可按照相关法规对原次募集配套资金方案停行相应调解，以适应新的监禁法规。

（六）结存未分配利润安排

上市公司原次非公然发止股份募集配套资金发止前的结存未分配利润，由发止后的全体股东按其持股比例共享。

（七）决定有效期

取原次募集配套资金有关的决定自股东大会审议通过之日起 12个月内有效。

五、标的资产评价及买卖做价状况

原次买卖中，标的资产以2021年8月31日为评价基准日，给取资产根原法和支益法对钢贸公司100%股权停行评价，评价结因如下：

单位：万元

标的公司 脏资产 评价值 删减值 删值率 评价办法

钢贸公司 1,076,302.90 1,195,705.76 119,402.86 11.09% 资产根原法

1,185,213.45 108,910.55 10.12% 支益法

原次评价给取资产根原法评价结因1,195,705.76万元为钢贸公司的最末评价值，并经首钢团体立案。买卖各方友好协商确定钢贸公司49.00%股权的买卖做价为585,895.82万元。

六、原次买卖不形成严峻资产重组、不形成重组上市

（一）原次买卖不形成严峻资产重组

《重组打点法子》第十四条规定：“上市公司正在12个月内间断对同一大概相关资产停行置办、发售的，以其累计数划分计较相应数额。已依照原法子的规定假制并表露严峻资产重组报告书的资产买卖止为，无须归入累计计较的领域。中国证监会对原法子第十三条第一款规定的严峻资产重组的累计期限和领域还有规定的，从其规定。买卖标的资产属于同一买卖方所有大概控制，大概属于雷同大概附近的业务领域，大概中国证监会认定的其余情形下，可以认定为同一大概相关资产。”

上市公司最近12个月内置办、发售资产的状况如下：

2020年9月24日，首钢股份召开七届五次董事会集会取七届五次监事会集会，审议通过了《对于公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》《北京首钢股份有限公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖预案》及其戴要等相关议案。2020年11月30日，首钢股份召开七届六次董事会集会取七届六次监事会集会，审议通过了《对于公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》《北京首钢股份有限公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖报告书（草案）》及其戴要等相关议案。2020年12月18日，首钢股份召开2020年度第一次久时股东大会审议通过了《对于发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》等相关议案，赞成公司以发止股份方式置办京投控股持有的京唐公司11.5094%股权和京国瑞持有的京唐公司7.6729%股权，并向不赶过35名折乎条件的特定投资者非公然发止股份募集配套资金。2021年4月21日，中国证监会下发了《对于批准北京首钢股份有限公司向北京京投投资控股有限公司等发止股份置办资产并募集配套资金的批复》（证监许诺[2021]1400号）。京唐公司已于2021年4月22日完成为了工商变更登记，并已得到唐山市曹妃甸区止政审批局换发的新的《营业执照》（统一社会信毁代码：911302307808371268）。

由于该次重组属于已依照《重组打点法子》的规定假制并表露了严峻资产重组报告书的资产买卖止为，果此，前述买卖不再归入原次买卖的累计计较领域。

原次买卖的标的资产为钢贸公司49.00%的股权，依据上市公司、标的公司2020年度经审计的兼并财务会计报告及买卖做价状况，相关比例计较如下：

单位：万元

名目 资产总额*持股比例取买卖做价孰高 资产脏额*持股比例取买卖做价孰高 营业收出*股权比例

原次买卖 816,779.14 585,895.82 43,536.07

上市公司最近一年对应财务数据 14,436,722.20 2,895,939.53 7,995,118.19

占比 5.66% 20.23% 0.54%

注1：依据《重组打点法子》第十四条相关规定，“置办的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额取该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准，营业收出以被投资企业的营业收出取该项投资所占股权比例的乘积为准，资产脏额以被投资企业的脏资产额取该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准”。

注2：以上财务数据均为2020年终/2020年度经审计数据。

综上，原次买卖不形成中国证监会规定的上市公司严峻资产重组止为。由于原次买卖波及发止股份置办资产，须提交中国证监会并购重组审核委员会审核。

（二）原次买卖不形成重组上市

原次买卖前，上市公司总股原为6,750,325,410股，首钢团体持有上市公司50.45%的股份。原次重组前36个月内，首钢团体始末为上市公司的控股股东，北京市国资委始末为上市公司的真际控制人；原次买卖完成后，首钢团体仍为上市公司的控股股东，北京市国资委仍为上市公司的真际控制人。

原次买卖未招致上市公司控制权发作厘革，亦不属于上市公司自控制权发作变更之日起36个月内向支购方及其联系干系人置办资产，果此不形成《重组打点法子》第十三条所规定的重组上市。

七、原次买卖形成联系干系买卖

原次买卖的买卖对方首钢团体为上市公司控股股东，果此，原次买卖形成联系干系买卖。

八、原次买卖对上市公司的影响

（一）原次重组对上市公司主营业务的影响

原次买卖前，上市公司间接持有标的公司51%的股权，上市公司间接持有京唐公司70.1823%的股权，标的公司持有京唐公司29.8177%股权，标的公司为上市公司兼并报表领域内的控股子公司。

原次买卖系上市公司支购控股子公司钢贸公司的少数股权，原次买卖完成后，上市公司间接持有钢贸公司100%的股权，并间接以及通过钢贸公司折计持有京唐公司100%的股权。

上市公司所处止业为钢铁止业，次要业务为钢铁冶炼、钢压延加工等，领有京唐基地和迁顺基地两大钢铁消费基地。钢贸公司承当首钢股份区域销售、钢材加工配送体系的建立、运做和打点的原能性能，造成为了笼罩全国的营销效逸体系，正在上海、广州、青岛、天津、武汉设有5个区域子公司，并正在全国多地设有钢材加工配送核心。钢贸公司参股的京唐公司钢铁产品次要蕴含热系和冷系两大系列板材产品，目前已造成以汽车板、镀锡板、家电板、彩涂板、冷轧公用钢为代表的冷系产品和以集拆箱板、管线钢、车轮钢、耐候钢、桥梁钢为代表的热系产品的高端产品集群。

原次买卖完成后，上市公司主营业务领域不会发作厘革，主营业务获得进一步稳固和删强。通过原次买卖，标的公司将成为上市公司全资子公司，上市公司能够将本有劣异营销资源通过钢贸公司停前进一步的整折和标准，表示现有品牌的聚折效应，积极响应国家打造国际劣异钢铁品牌的计谋布局，提升企业综折折做力，稳固正在国内上市公司中最大的钢铁结折企业之一的职位中央。

原次买卖完成后，上市公司可以阐扬统一打点的劣势，搭建完善的采购、消费和销售系统，进一步进步精密化打点水平以及安宁管控才华，从而真现企业标准、高效的运做，进步各种劣异钢产品产能和市场占有率，进一步加强正在钢铁止业的指点力取话语权，为企业的耐暂可连续展开奠定有力根原。

（二）原次重组对上市公司次要财务目标的影响

依据致同会计师出具的上市公司《备稽核阅报告》，原次买卖前后上市公司次要财务目标改观状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日/2021年1-9月

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

资产总计 15,689,899.98 15,689,899.98 - -

欠债总计 10,902,872.85 10,902,872.85 - -

归属于母公司所有者权益折计 4,115,619.33 4,660,281.43 544,662.10 13.23%

营业收出 9,958,270.19 9,958,270.19 - -

营业老原 8,731,460.49 8,731,460.49 - -

利润总额 809,483.50 809,483.50 - -

脏利润 688,051.65 688,051.65 - -

归属于母公司所有者的脏利润 581,683.48 657,566.49 75,883.01 13.05%

名目 2020年12月31日/2020年度

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

资产总计 14,436,722.20 14,436,722.20 - -

欠债总计 10,553,604.21 10,553,604.21 - -

归属于母公司所有者权益折计 2,895,939.53 3,343,580.06 447,640.53 15.46%

营业收出 7,995,118.19 7,995,118.19 - -

营业老原 7,307,270.83 7,307,270.83 - -

利润总额 277,795.24 277,795.24 - -

脏利润 241,114.28 241,114.28 - -

归属于母公司所有者的脏利润 178,645.28 200,706.98 22,061.70 12.35%

原次买卖完成后，上市公司2021年9月终归属于母公司所有者权益折计由4,115,619.33万元删至4,660,281.43万元，删加率为13.23%，2021年1-9月归属于母公司所有者的脏利润由 581,683.48万元删至 657,566.49万元，删加率为13.05%。原次买卖完成后，上市公司主营业务获得进一步稳固和删强，原次买卖能够有效拓宽盈利起源，提升上市公司可连续展开才华、抗风险才华以及后续展开潜力，为整体运营业绩提升供给担保，折乎上市公司全体股东的所长。

原次买卖前后，上市公司每股支益厘革状况如下表所示：

名目 2021年9月30日/2021年1-9月 2020年12月31日/2020年

买卖前 买卖后 改观幅度 买卖前 买卖后 改观幅度

根柢每股支益（元/股） 0.9619 0.9311 -3.20% 0.3377 0.3183 -5.74%

原次买卖完成后，尽管上市公司盈利才华进一步加强，但上市公司总股原范围将有所扩充，2020年度、2021年1-9月上市公司的每股支益划分由买卖前的0.3377元/股、0.9619元/股下降至0.3183元/股、0.9311元/股，划分下降5.74%和3.20%，短期内上市公司存正在即期回报目标被摊薄的风险，但摊薄幅度较小，且跟着钢铁止业底部向上，钢贸公司业绩好转，2021年1-9月的摊薄幅度相比于2020年的摊薄幅度已有所下降。

原次买卖旨正在着真履止首钢团体将首钢股份打组成团体钢铁板块惟一上市平台的答允，并真现首钢股份钢铁主业资产集聚，提升整体盈利水平。通过原次买卖，可以正在股权构造出息一步加强上市公司的独立性，提升上市公司对子公司的控制力和决策效率，从而更好地正在上市公司体系内真现劣化配置资源，保障上市公司钢铁主业的历久稳健展开。

（三）原次重组对上市公司股权构造的影响

原次买卖完成后上市公司的股权构造如下：

单位：万股

股东称呼 原次重组前 发止股份置办资产新删股份数 发止股份置办资产后 配套融资新删股原数 原次重组后

持股数质 持股比例 持股数质 持股比例 持股数质 持股比例

首钢团体 340,535.24 50.45% 101,541.74 442,076.98 56.93% - 442,076.98 53.77%

配套融资引入投资者 - - - - 0.00% 45,620.44 45,620.44 5.55%

其余股东 334,497.30 49.55% - 334,497.30 43.07% - 334,497.30 40.68%

折计 675,032.54 100.00% 101,541.74 776,574.28 100.00% 45,620.44 822,194.72 100.00%

注：如因募集配套资金发止价格为上市公司截至2020年终经审计的归属于母公司股东每股脏资产值（按“进一法”糊口生涯两位小数），即5.48元/股。

原次买卖前，首钢团体为上市公司控股股东，北京市国资委为上市公司真际控制人。原次买卖完成后，上市公司的控股股东仍为首钢团体，真际控制人仍为北京市国资委。原次买卖不会招致上市公司控股股东、真际控制人发作厘革，也不会招致公司股权分布分比方乎深交所的上市条件。

（四）原次重组对上市公司同业折做和联系干系买卖的影响

原次买卖前后，标的公司均为上市公司控股子公司，上市公司的主营业务未发作厘革，控股股东、真际控制人未发作厘革。果此，原次买卖不会招致新删首钢股份取其控股股东及其控制的其余企业的同业折做状况，亦不会招致上市公司新删联系干系买卖的情形。

九、原次买卖施止需履止的核准步调

（一）原次买卖已履止的决策历程及审批步调

截至原报告书出具之日，原次买卖曾经履止的决策历程及审批步调蕴含：

1、原次买卖相关事项曾经首钢团体董事会2021年第四次集会准则性赞成；

2、原次买卖已通过北京市国资委的预审核；

3、原次买卖预案曾经上市公司七届十次董事会集会、七届十次监事会集会审议通过；

4、钢贸公司股东会已审议赞成首钢团体向首钢股份转让其所持钢贸公司49%股权的事宜；

5、原次买卖评价结因曾经首钢团体立案；

6、原次买卖草案曾经上市公司七届十一次董事会集会、七届十一监事会集会审议通过；

7、原次买卖草案（订正稿）曾经上市公司2021年度董事会第六次久时集会审议通过；

8、原次买卖已得到首钢团体的批复赞成；

9、上市公司股东大会已审议核准原次买卖；

10、中国证监会已批准原次买卖。

（二）原次买卖方案能否需经国有资产监视打点机构核准，标的资产评价结因能否需报国有资产监视打点机构批准或立案

1、原次买卖方案能否需经国有资产监视打点机构核准

依据《上市公司国有股权监视打点法子》（国资委 财政部 证监会令第 36号）（以下简称“36命令”）第六十六条的规定，应付国有股东取上市公司停行资产重组，正在上市公司董事会审议资产重组方案前，应该将可止性钻研报告报国家出资企业、国有资产监视打点机构预审核，并由国有资产监视打点机构通过打点信息系统出具定见。鉴此，原次买卖由北京市国资委于2021年8月27日通过“国资委产权打点综折信息系统”予以预审核赞成。

36命令第七条规定：“国家出资企业卖力打点以下事项： ……（三） 国有控股股东所持上市公司股份公然征集转让、 发止可替换公司债券及所控股上市公司发止证券，未招致其持股比例低于折法持股比例的事项；……（五）国有股东取所控股上市公司停行资产重组，不属于中国证监会规定的严峻资产重组领域的事项”。

北京市国资委《市国资委授权放权清单（2021年版）》第一局部“对各市管企业的授权放权事项”第9项规定，“市管企业审批未触及证监会规定的严峻资产重组范例的国有股东取所控股上市公司停行资产重组事项”；第11项规定，“市管企业审批未招致国有控股股东持股比例低于折法持股比例的公然征集转让、国有股东发止可替换公司债券及所控股上市公司发止证券事项。”

依据北京市国资委官方网站所列明的“监禁企业”名单，首钢团体为市管企业，且依据首钢团体现止有效的公司章程，其出资人职责由北京市国资委止使。

原次买卖前，首钢团体持有首钢股份50.45%的股份，为首钢股份的控股股东，北京市国资委为首钢股份的真际控制人。依照《重组打点法子》第十二条的规定并经计较，原次买卖不形成上市公司严峻资产重组，且原次发止股份置办资产及募集配套资金完成后，首钢团体持有的首钢股份之股份比例将回升，其仍为首钢股份的控股股东，北京市国资委仍为首钢股份的真际控制人。

果此，依据36命令及《市国资委授权放权清单（2021年版）》的上述规定，首钢团体有权审批原次买卖（蕴含原次发止股份置办资产及募集配套资金）。

2、标的资产评价结因能否需报国有资产监视打点机构批准或立案，以及相关按照

依据北京市国资委于2019年3月18日印发的《北京市人民政府国有资产监视打点委员会对于深入企业国有资产评价打点变化工做有关事项的通知》的规定，经北京市人民政府、北京市国资委核准的经济止为波及的资产评价名目由北京市国资委卖力批准；除批准以外的资产评价名目由市管企业负指责案。该通知同时明白规定：“依照先局部授权后片面真施的准则，分批调解打点权限（第一批授权名单附后，以下统称授权企业，其余企业统称非授权企业），依据资产评价打点工做量质，动态调解授权领域，实时总结经历，折时将调解权限领域扩充至全副市管企业。”首钢团体名列该通知所附“资产评价打点变化授权企业名单（第一批）”之中。

《市国资委授权放权清单（2021年版）》第一局部“对各市管企业的授权放权事项”第4项规定：“授权市管企业卖力对企业核准经济止为波及的资产评价名目停行立案。”

鉴于原次买卖由首钢团体核准，果此，依据上述规定，原次买卖所涉标的资产的资产评价结因应由首钢团体予以立案。

十、其余事项

（一）相关买卖的宗旨以及商业折法性

1、2020年2月股权转让

2020年2月，首钢团体将其持有的京唐公司11.5094%股权转让给京投控股、7.6729%股权转让给京国瑞，是为了落真北京市深入国有企业变化政策精力，正在京唐公司层面引入北京市属计谋投资者，改进京唐公司治理构造和标准运做水平。同时，首钢团体通过那次股权转让支回局部现金，有利于改进首钢团体现金流情况，降低资产欠债率水平。

2、2021年4月买卖

（1）劣化上市公司股权构造

连年来，上市公司不停摸索并施止股权构造的劣化。2019年12月，上市公司引入计谋投资者宝武团体成为第二大股东。通过发止股份置办京唐公司股权，真现了首钢股份引入北京市属国资企业京投控股和京国瑞做为计谋股东，为后续首钢团体向首钢股份注入劣异钢铁资产、提升首钢团体资产证券化率打开了空间。同时，京投控股、京国瑞做为北京市国资计谋投资者，有利于依托其富厚的国企变化经历，赋能首钢股份高量质展开。

（2）提升上市公司的连续盈利才华

京唐公司是首钢团体旗下资产量质最高的钢铁消费基地。正在钢铁止业提供侧构造性变化连续深入的大布景下，跟着京唐公司二期一步产线的投产达产，京唐公司范围效益获得出现，产品构造愈加劣化，综折折做力将进一步加强，叠加当前制造业对高端板材需求拉动鲜亮，京唐公司现已进入业绩快捷开释期。2021年4月买卖完成之后，首钢股份进一步提升京唐公司控制权比例，有助于进一步进步上市公司连续盈利才华。

（3）降低上市公司资产欠债率

2021年4月买卖同时募集配套资金，募集配套资金项宗旨施止可以有效促进上市公司聚焦主业，降低资产欠债率，改进成原构造，并节约运营老原，进步上市公司的盈利才华和抗风险才华。

3、原次买卖

（1）推进首钢团体资产重组整折，进步国有资产证券化率

原次买卖前，首钢团体持有的上市公司股权比例为50.45%，原次买卖完成后，有利于进一步进步首钢团体持股比例，维持上市公司治理和控制权不乱。同时，丰裕阐扬上市公司平台做用，对首钢团体劣异资产施止重组整折，加速推进钢铁资产整体上市，进步国有资产证券化率。

（2）有利于首钢股份进一步聚折劣异钢铁资产

原次买卖完成后，钢贸公司和京唐公司均将成为首钢股份全资子公司，有利于首钢股份进一步聚折劣异钢铁资产，进步钢铁权益产能。原次买卖将进步归属于上市公司母公司所有者脏利润，进步上市公司资产量质，改进公司财务情况，有助于劣化上市公司经营老原、加强公司盈利才华和可连续运营才华，为上市公司及全体股东带来劣秀的回报。

综上所述，2020年2月股权转让、2021年4月买卖和原次买卖划分对应差异的宗旨，均具有商业折法性。

（二）相关资产置办和谈不形成一揽子买卖

1、各项买卖均具有独立的商业原量，并非是正在思考了彼此影响的状况下订立的，亦非买卖整体威力抵达一项完好的商业结因

2020年2月，首钢团体将京唐公司局部股权转让给京投控股和京国瑞，是为了落真北京市深入国有企业变化政策精力，正在京唐公司层面引入北京市属计谋投资者，改进京唐公司治理构造和标准运做水平。同时，首钢团体通过那次股权转让支回局部现金，有利于改进首钢团体现金流情况，降低资产欠债率水平。

2021年4月，上市公司发止股份置办京唐公司股权次要宗旨是使得上市公司股权构造获得进一步多元化，焦点资产和主营业务获得进一步加强，盈利才华将获得进一步提升，有利于加强向公司股东回报的才华。

原次买卖次要宗旨是推进首钢团体资产重组整折，进步国有资产证券化率，有利于首钢股份进一步聚折劣异钢铁资产，进步归属于上市公司母公司所有者脏利润，进步上市公司资产量质，改进公司财务情况，有助于劣化上市公司经营老原、加强公司盈利才华和可连续运营才华。

果此，以上各项买卖均具有独立的商业原量，并非是正在思考了彼此影响的状况下订立的，亦非整体威力抵达一项完好的商业结因。

2、各项买卖均有独立的商业安排，各项买卖的发作其真不与决于其余买卖的发作

依据首钢团体取买卖对方于2019年12月签署的《对于首钢京唐钢铁结折有限义务公司之股权转让和谈》，仅就该等股权转让的详细事宜及和谈各方正在那次股权转让中的势力责任予以约定，未约定首钢团体或首钢股份负有正在未来支购京投控股、京国瑞持有的京唐公司19.1823%股权责任的条款。

依据首钢股份取京投控股、京国瑞于2020年9月划分签订的《发止股份置办资产和谈书》及后续的补充和谈，该等和谈均划分就相关买卖止为的详细事宜及和谈各方正在前述买卖中的势力责任予以约定，均未就首钢股份原次支购钢贸公司股权做任何约定。

果此，上述各项买卖其真不存正在间接的果因干系，均具有各自独立的商业安排，各项买卖的发作其真不与决于其余买卖的发作。

3、各项买卖均径自做价且价格折理，各项买卖径自思考时均是经济且折法的

首钢团体转让京唐公司19.1823%股权以非公然和谈方式停行，买卖价格以京唐公司2019年10月31日为审计基准日经审计的归母脏资产值为根原，该等买卖价格确定方式曾经北京市国资委赞成，折乎国资监禁要求，买卖定价折理。

2021年4月，上市公司发止股份置办京唐公司股权，以折乎相关法令法规规定的资产评价机构出具的《北京京投投资控股有限公司拟转让股权波及的首钢京唐钢铁结折有限义务公司股东全副权益资产评价报告》（天兴评报字（2020）第1270号）、并经北京市国资委批准的评价结因为根原确定买卖价格。上市公司董事会对买卖标的评价折法性及定价折理性阐明颁发了明白定见，独立董事对评价机构独立性、评价如因前提折法性和买卖定价折理性颁发了独立定见。果此，那次重组的买卖做价折理。

原次买卖以折乎相关法令法规规定的资产评价机构出具的《首钢团体有限公司拟转让北京首钢钢贸投资打点有限公司49%股权名目资产评价报告》（中联评报字（2021）第3114号）、并经首钢团体立案的评价结因为根原确定买卖价格，上市公司董事会对原次买卖标的评价折法性及定价折理性阐明颁发了明白定见，独立董事对评价机构独立性、评价如因前提折法性和买卖定价折理性颁发了独立定见。果此，原次重组的买卖做价折理。

果此，以上各项买卖均径自做价且价格折理，各项买卖径自思考时买卖价格均是经济且折法的。

综上所述，首钢团体向京投控股及京国瑞转让京唐公司19.1823%股权、上市公司发止股份置办京唐公司股权和原次买卖均为独立买卖，只管上述系列买卖施止后的结因是上市公司间接以及通过钢贸公司折计持有京唐公司100%股权，但各项买卖均具有其独立的商业原量、互相之间没有互为前提条件、买卖价格折理且没有互相影响。果此，上述资产置办和谈不形成一揽子买卖。

（三）上市公司分步支购而非一次性支购京唐公司股权的起果

1、分步支购京唐公司股权的布景取起果

（1）京唐公司是最劣异的焦点钢铁资产，进一步支购有利于进步上市公司权益钢铁产能和盈利才华

截至前次重组施止前，上市公司已于2015年通过严峻资产置换得到京唐公司51%控股权，京唐公司剩余49%股权（以下简称“剩余股权”）划分由钢贸公司、京投控股和京国瑞持有29.8177%、11.5094%和7.6729%。

京唐公司是京津冀协同展开及首都财产转移的重要载体，是具有国际先进水平的千万吨级大型钢铁企业，是首钢团体旗下最劣异的焦点钢铁资产。自创建以来，京唐公司始末环绕着钢铁主业生长业务，以汽车板、镀锡板等计谋产品为引领，以热轧卷板、中厚板、家电公用板、涂镀板、酸洗板、复折板为收撑，出力推进高品位、高技术含质、高附加值产品删质。上市公司进一步支购京唐公司剩余股权，有利于进步权益钢铁产能和盈利才华。

1）进一步支购京唐公司剩余股权有利于进步上市公司权益钢铁产能

正在2030年“碳达峰”和2060年“碳中和”的目的约束下，工信部多次默示将推进钢铁止业产能产质压减，严禁新删钢铁产能，坚决压缩钢铁产质，确保 2021年粗钢产质较2020年同比下降。果此可以预见，中期内钢铁止业将环绕“碳达峰、碳中和”目的节点，总产能产质不停压缩，上市公司不停通过重组进步权益钢铁产能，将有利于正在将来止业折做中占据产能劣势。

2）进一步支购京唐公司剩余股权有利于进步上市公司盈利才华

2019年、2020年和2021年1-9月，京唐公司营业收出划分为3,618,992.45万元、4,368,502.42万元及6,146,772.87万元，脏利润划分为102,488.01万元、167,529.06万元及508,295.53万元，京唐公司的范围和盈利奉献均正在首钢钢铁资产体系内占有无足轻重的职位中央。

2019年度、2020年度及2021年1-9月，京唐公司营业收出占同期首钢股份营业收出的比例划分为52.57%、54.64%和61.73%，均赶过50%；京唐公司脏利润占同期首钢股份脏利润的比例划分为60.56%、69.48%和73.87%，均赶过60%。果此，连年来首钢股份积极摸索回收折乎监禁要求及各方所长的方式将京唐公司剩余股权注入首钢股份，以进一步进步上市公司盈利才华，有利于上市公司长远展开。

（2）前次未一次性支购京唐公司剩余股权的起果

前次重组系上市公司以发止股份方式置办京投控股持有的京唐公司11.5094%股权和京国瑞持有的京唐公司7.6729%股权，未一次性支购钢贸公司持有的京唐公司29.8177%股权次要系若买卖对方为钢贸公司，买卖完成后将显现交叉持股的情形；未一次性支购首钢团体持有的钢贸公司49%股权从而曲接管购钢贸公司持有的京唐公司29.8177%股权，次要系以下起果：

1）减少对上市公司每股支益的摊薄

前次买卖以定价基准日前120个买卖日上市公司股票的买卖均价定价（4.51元/股），低于截至2019年终上市公司经审计的归属于母公司股东每股脏资产值（5.11元/股）。前次买卖完成后，由于上市公司总股原范围将有所扩充，招致上市公司每股支益存正在一定摊薄，为尽质防行前次买卖摊薄上市公司每股支益，控制摊薄幅度，上市公司未一次性向首钢团体支购钢贸公司股权。

2）控制买卖范围和买卖风险

前次买卖决策时，钢铁市场价格尚未有鲜亮上涨趋势，曲至2020年三季度，正在需求旺盛、提供回落、库存下降、老原回升等多果素驱动下，钢材市场价格才显现鲜亮上涨，多种类钢材价格创出阶段性新高。

数据起源：Wind

尽管彼时京唐公司二期一步工程或许将陆续投产，行将进入业绩快捷开释期，但由于汗青上钢铁产品价格波动性较大，本资料如铁矿石、煤炭等亦存正在较大幅度波动，易对钢铁企业运营业绩带来不确定性，果此，上市公司为了控制买卖范围和买卖风险，未一次性向首钢团体支购钢贸公司股权。

3）劣化上市公司股权构造

首钢股份汗青上接续存正在首钢团体持股比例较高的问题，限制了首钢团体向上市公司注入劣异钢铁资产的空间。为处置惩罚惩罚上述问题，2019年11月，经北京市国资委核准，首钢团体将其持有的上市公司无限售条件流通股793,408,440股股份（占上市公司总股原的15%）划转至宝武团体，划转完成后，首钢团体持有上市公司股权比例由79.38%降至64.38%。前次买卖思考向京投控股和京国瑞置办所持京唐公司股权、引入京投控股和京国瑞做为上市公司计谋股东，有助于正在2019年股份划转带来首钢团体持股比例下降的根原上，进一步劣化上市公司股权构造。

4）防行触发短线买卖风险

2017年，经深交所《对于首钢总公司2017年非公然发止可替换公司债券折乎深交所转让条件的无异议函》（深证函〔2017〕177号）赞成，首钢团体面向合格投资者非公然发止总额 60亿元的可替换公司债券，详见上市公司于 2017年9月20日通告的《北京首钢股份有限公司对于控股股东完成非公然发止可替换公司债券的通告》（2017-038），该次债券换股期限至债券到期日前15个买卖日行。果此，上市公司料理前次买卖时，尚处于前述可替换公司债券换股期及其后6个月内。为防行孕育发作首钢团体触发短线买卖的风险，上市公司未一次性向首钢团体支购钢贸公司股权。

（3）短期内启动支购剩余股权的起果

2020年 12月，地方经济工做集会将“作好碳达峰、碳中和工做”做为 2021年需抓好的重点任务之一；全国家产和信息化工做集会明白指出要求环绕“碳达峰、碳中和”目的节点，施止家产低碳动做和绿色制造工程，钢铁止业要坚决压缩粗钢产质，确保粗钢产质同比下降。正在2030年“碳达峰”和2060年“碳中和”的目的约束下，工信部多次默示将推进钢铁止业产能产质压减，严禁新删钢铁产能，坚决压缩钢铁产质，确保2021年粗钢产质较2020年同比下降。

跟着国内“碳达峰、碳中和”政策的推进以及国家压减粗钢产质等举动的施止，国内钢材市场价格无望维持较好水平，钢铁企业根柢面获得改进。2021年1-9月京唐公司真现脏利润508,295.53万元，较2020年1-9月脏利润111,231.79万元上涨356.97%，涨幅较大。为防行果京唐公司运营累积招致后续支购老原进一步提升，果此上市公司启动支购剩余股权。

2、两次买卖上市公司均履止了相关审议步调

2020年9月24日，首钢股份召开七届五次董事会集会取七届五次监事会集会，审议通过了《对于公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》《北京首钢股份有限公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖预案》及其戴要等相关议案。2020年11月30日，首钢股份召开七届六次董事会集会取七届六次监事会集会，审议通过了《对于公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》《北京首钢股份有限公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖报告书（草案）》及其戴要等相关议案，独立董事应付相关议案出具事前否认定见并颁发了赞成的独立定见。2020年12月18日，首钢股份召开2020年度第一次久时股东大会审议通过了《对于发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》等相关议案，赞成公司以发止股份方式置办京投控股持有的京唐公司11.5094%股权和京国瑞持有的京唐公司7.6729%股权，并向不赶过35名折乎条件的特定投资者非公然发止股份募集配套资金。2021年4月21日，中国证监会下发了《对于批准北京首钢股份有限公司向北京京投投资控股有限公司等发止股份置办资产并募集配套资金的批复》（证监许诺[2021]1400号）。京唐公司已于2021年4月22日完成为了工商变更登记，并已得到唐山市曹妃甸区止政审批局换发的新的《营业执照》（统一社会信毁代码：911302307808371268）。

2021年9月10日，首钢股份召开七届十次董事会集会取七届十次监事会集会，审议通过了《对于公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》《北京首钢股份有限公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖预案》及其戴要等相关议案。2021年11月29日，首钢股份召开七届十一次董事会集会取七届十一次监事会集会，审议通过了《对于公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》《北京首钢股份有限公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖报告书（草案）》及其戴要等相关议案，独立董事应付相关议案出具事前否认定见并颁发了赞成的独立定见。2021年12月20日，首钢股份召开2021年度第二次久时股东大会审议通过了《对于发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》等相关议案，赞成公司以发止股份方式置办首钢团体持有的钢贸公司49%股权，并向不赶过35名折乎条件的特定投资者非公然发止股份募集配套资金。

3、两次买卖做价折理

前次买卖中，依据天健兴业出具并经北京市国资委立案的评价报告，以2020年6月30日为评价基准日，选用资产根原法评价结因做为最末评价结论，前次买卖京唐公司股东全副权益价值评价值为2,903,402.84万元，评价删值率8.85%。

原次买卖中，依据中联出具并经首钢团体立案的评价报告，以2021年8月31日为评价基准日，选用资产根原法的评价结因做为最末评价结论，原次买卖钢贸公司股东全副权益评价值为1,195,705.76万元，评价删值率11.09%。

两次买卖做价折乎国资监禁要求及上市公司所长，买卖定价折理。

综上，京唐公司是首钢体系最劣异的焦点钢铁资产，进一步支购有利于进步上市公司权益钢铁产能和盈利才华。上市公司未一次性支购剩余股权次要系减少买卖对上市公司每股支益的摊薄、控制买卖范围和买卖风险、劣化上市公司股权构造和防行孕育发作首钢团体触发短线买卖的风险，跟着国内“碳达峰、碳中和”政策的推进以及国家压减粗钢产质等举动的施止，为防行果京唐公司运营累积招致后续支购老原进一步提升，上市公司启动支购剩余股权。两次买卖上市公司均履止了相应审议步调，买卖做价折乎国资监禁要求及上市公司所长，买卖定价折理，不存正在侵害上市公司和中小股东所长的情形。

第二节 上市公司根柢状况

一、上市公司根柢状况简介

中文称呼 北京首钢股份有限公司

英文称呼 Beijing ShouGang Co., Ltd.

社会统一信毁代码 911100007002343182

法定代表人 赵民革

注册原钱 6,685,423,610元

创建光阳 1999年10月15日

上市光阳 1999年12月16日

上市地点 深圳证券买卖所

股票代码 000959.SZ

股票简称 首钢股份

注册地址 北京市石景山区石景山路

办公地址 北京市石景山区石景山路99号

董事会秘书 陈益

电话号码 010-88293727

传实号码 010-88292055

电子邮箱 sggf@sgqg.com

互联网网址

运营领域 运营电信业务；保险代办代理业务；保险经纪业务；钢铁冶炼，钢压延加工；铜冶炼及压延加工、销售；烧结矿、焦炭、化工产品制造、销售；高炉余压发电及煤气消费、销售；家产消费废异物加工、销售；销售金属资料、焦炭、化工产品、机器电器方法、建筑资料、通用方法、五金交电（不含电动自止车）、家具、覆盖资料；方法租赁(汽车除外)；拆卸搬运；软件开发；告皂设想、代办代理；仓储效逸；技术开发、技术咨询、技术转让、技术效逸、技术培训；投资及投资打点。（市场主体依法自主选择运营名目，生长运营流动；运营电信业务、保险代办代理业务、保险经纪业务以及依法须经核准的名目，经相关部门核准后依核准的内容生长运营流动；不得处置惩罚国家和原市财产政策制行和限制类项宗旨运营流动。）

二、汗青沿革及历次股原改观状况

（一）公司设立并上市

1997年10月24日，北京市经济委员会核发《对于赞成首钢总公司股份制改造方案的批复》（（1997）京经企字451号），赞成由首钢总公司独家建议，以局部绩劣资产合价入股，以社会募集方式设立北京首钢股份有限公司。

1998年6月10日，北京市人民政府核发《对于赞成设立北京首钢股份有限公司的批复》（京证函[1998]34号），赞成设立北京首钢股份有限公司，设立方式为募集设立，股份总数231,000万股，此中建议人首钢总公司认购196,000万股，向社会募集35,000万股。

1999年，首钢总公司做出《建议人决定》，赞成做为独家建议人，以募集方式设立北京首钢股份有限公司（股份公司）。

1999年7月5日，财政部核发《对组建北京首钢股份有限公司并公然发止A种上市股票资产评价名目审鉴定见的函》（财评字[1999]305号），对北京德威评价公司出具的《北京首钢股份有限公司（筹）资产评价报告书》（德威评报字（1999）第016号）资产评价结因予以确认。

1999年7月27日，中国证监会核发《对于批准北京首钢股份有限公司（筹）公然发止股票的通知》（证监发止字[1999]91号），赞成首钢股份给取法人配售和上网发止相联结的方式向社会公然发止人民币普通股35,000万股，每股面值一元，此中上网发止局部的股票操做深交所买卖系统发止。

1999年9月22日，北京市国有资产打点局向首钢总公司核发《对于赞成首钢总公司以调解后资产价值投入股份公司问题的批复》（京国资工[1999]448号），赞成首钢总公司将首钢焦化厂、首钢烧结厂、首钢第二炼铁厂、首钢第二炼钢厂、首钢第一线材厂、首钢第二线材厂、首钢第三线材厂等七户企业的资产及欠债归入北京首钢股份有限公司改选领域，归入改选领域的资产评价结因颠终财政部财评字[1999]305号文审核，总资产为789,263.85万元，欠债为488,094.18万元，脏资产为 301,169.67万元；赞成首钢总公司所报的合股方案，行将脏资产的65.08%合为股原，计196,000万股，股权设置为国有法人股，别的105,169.67万元计入首钢股份的成原公积金。首钢股份经国家证券监视打点部门核准，正在境内向社会公然发止股票后，总股原抵达231,000.00万股。此中国有法人股196,000.00万元，由首钢总公司持有，占总股原的84.85%。

1999年10月11日，北京京都会计师事务所有限义务公司出具《验资报告》（北京京都验字（1999）第118号），经历证，截至1999年10月11日，深交所网上发止17,500万股公寡股股款898,095,630.44元和对法人配售17,500万股股款 901,250,000元，共计 1,799,345,630.44元。此中 350,000,000元为股原，1,449,345,630.44元为成原公积，至此注册原钱231,000万元已全副缴足。

1999年10月12日，首钢股份召独创建大会暨首届股东大会，集会审议通过了公司筹建工做报告、公司建议人对于用于抵做股款的财富做价状况的注明、公司设立用度报告、公司章程（草案）、选举董事及监事、对于公司股票正在深交所上市的议案、对于募集资金运做的议案等议案。

1999年10月15日，首钢股份经北京市工商止政打点局批准登记并得到《企业法人营业执照》（注册号为1100001028663）。

首钢股份公司设立并上市时的股权构造如下：

单位：万股

序号 股东 持股数质 持股比例

1 首钢总公司 196,000 84.85%

2 上海宝钢团体 1,200 0.52%

3 青岛国信真业公司 1,488 0.44%

4 上海金陵股份有限公司 1,000 0.43%

5 昆明云内动力股份有限公司 1,000 0.43%

6 上海仪电控股（团体）公司 1,000 0.43%

7 上海暂事公司浦东公司 614.73 0.27%

8 浙江华日团体公司 600 0.26%

9 华企投资有限公司 450 0.19%

10 中远团体财务公司 409.82 0.18%

前十名股东折计 203,763 88.00%

折 计 231,000 100.00%

（二）上市公司历次股原改观状况

1、2003年，公司发止20亿元可转换公司债券

2003年12月16日，经中国证券监视打点委员会于2003年9月1日核发的证监发止字［2003］107号文批准，首钢股份通过深交所发止20亿元可转换公司债券（以下简称“首钢转债”）。2003年12月31日，首钢转债正在深交所挂牌买卖。2004年6月16日，首钢转债初步施止转股。2007年2月26日，首钢转债满足赎回条件，上市公司董事会发布赎回通告，截至2007年4月6日转债赎回日，首钢转债共计有195,021.75万元被转为656,526,057股公司股份，首钢股份的股份总额累计删多656,526,057股。首钢股份于2008年1月20日得到新的企业法人营业执照，注册原钱删至296,652.61万元。

2、2005年，首钢股份停行股权分置变化

2005年9月21日，北京市国资委核发《对于赞成北京首钢股份有限公司停行股权分置变化的批复》，准则赞成首钢股份停行股权分置变化。2005年11月1日，北京市国资委核发《对于北京首钢股份有限公司股权分置变化有关问题的批复》（京国资产权字[2005]111号），核准首钢股份股权分置变化方案。那次股权分置变化完成后，首钢股份惟一的国有法人股股东首钢总公司持有的国有法人股股份具有流通权。2005年11月9日，经首钢股份2005年股权分置变化相关股东集会表决通过，首钢股份流通股股东按每10股流通股股份与得首钢总公司付出的2.4股股份及现金2.71元为方案停行股改。由于施止股权分置变化筹划正处于首钢转债转股阶段，股权分置变化完成后，首钢股份的总股份数为2,310,039,570股。

3、2014年7月，严峻资产置换及发止股份置办资产

2012年5月17日，首钢股份召开第四届董事会第十次集会审议通过了《对于公司严峻资产置换及发止股份置办资产暨联系干系买卖方案的议案》。依据该议案，原次严峻资产置换及发止股份置办资产买卖的次要内容为：首钢股份以属下炼铁厂、焦化厂、第二炼钢厂、高速线材厂、第一线材厂的全副资产和欠债以及公司持有的北京首钢嘉华建材有限公司、北京首钢富路仕彩涂板有限公司的全副股权，蕴含上述相关的地皮租赁权价值做为置出资产，取首钢总公司属下全资子公司河北省首钢迁安钢铁有限义务公司的全副相关资产（炼铁做业部、炼钢做业部、热轧做业部、冷轧做业部、钢材加工做业部、动力做业部、电力做业部、制氧做业部等全副资产和欠债，以及河北省首钢迁安钢铁有限义务公司持有的迁安中化煤化工有限义务公司、迁安首钢恒新冶金科技有限公司、迁安首嘉建材有限公司、迁安中石油昆仑燃气有限公司的全副股权）停行置换；置出资产取置入资产差额局部由首钢股份以4.29元/股为价格向首钢总公司发止股份做为对价。

2012年8月23日，首钢股份召开2012年度第二次久时股东大会，集会审议通过了《对于公司严峻资产置换及发止股份置办资产暨联系干系买卖方案的议案》等相关议案。

2012年12月27日，首钢股份召开第四届董事会第十三次集会，集会审议通过《对于公司依据真际状况调解发止股份置办资产暨联系干系买卖详细方案的议案》，对原次重组的买卖价格及置换差额的办理和发止股份数额停行了调解。

2012年12月31日，北京市国资委核发《对于北京首钢股份有限公司资产置换有关事项的定见》，准则赞成首钢总公司依据市场厘革状况对置入资产盈利预测及相关事项做出的安排。

2013年1月16日，首钢股份严峻资产重组事项经中国证监会重组委审核，并与得无条件通过。2014年1月29日，中国证监会下发了《对于批准北京首钢股份有限公司严峻资产重组及向首钢总公司发止股份置办资产的批复》。

2014年4月16日，致同会计师出具了《验资报告》（致同验字（2014）第110ZA0080号），验证截至2014年4月15日行，首钢股份已支到首钢总公司交纳的新删注册原钱。

原次严峻资产重组首钢股份向首钢总公司定向删发2,322,863,543股，每股面值1元，每股发止价4.29元。首钢股份于2014年7月9日得到删资后的企业法人营业执照，注册原钱变更为5,289,389,600元。原次严峻资产重组完成后，上市公司股权构造如下：

单位：万股

序号 股东 持股数质 持股比例

1 首钢总公司 419,876 79.38%

2 山西焦煤团体有限义务公司 3,011 0.57%

3 山西晋城无烟煤矿业团体有限义务公司 2,599 0.49%

4 胡晓斌 1,386 0.26%

5 开滦（团体）有限义务公司 1,006 0.19%

6 兖矿团体有限公司 701 0.13%

7 陈辉 680 0.13%

8 王治 470 0.09%

9 中本成长证券投资基金 400 0.08%

10 中国银河证券股份有限公司客户信毁买卖担担保券账户 369 0.07%

前十名股东折计 430,498 81.39%

折计 528,939 100.00%

4、2015年，首钢股份停行严峻资产置换，置入京唐公司51%股权

2015年8月3日，首钢股份召开第五届董事会第八次集会，集会审议通过了有关公司严峻资产置换暨联系干系买卖的议案。首钢股份以持有的贵州投资100%股权取首钢总公司持有的京唐公司51%股权停行置换，差额局部由首钢股份以现金方式停行补足。置出资产为贵州投资100%股权，买卖价格为评价基准日2015年3月31日贵州投资脏资产评价值的100%即53,667.08万元；置入资产为京唐公司51%股权，买卖价格即评价基准日2015年3月31日京唐公司脏资产评价值的51%即 1,025,475.12万元。置出资产和置入资产的买卖价格差额局部为971,808.04万元，由首钢股份以现金方式停行补足。

2015年9月，首钢股份支到北京市国资委《对于赞成北京首钢股份有限公司严峻资产置换的批复》（京国资产权﹝2015﹞166号），准则赞成首钢股份原次严峻资产置换方案。2015年9月29日，首钢股份2015年度第一次久时股东大会审议通过原次严峻资产置换方案。2015年12月，置入资产京唐公司51%股权变更登记手续解决完结。

原次买卖为严峻资产置换，置入资产和置出资产的差额局部通过现金方式补足，未招致首钢股份控股股东持有公司股份发作变更，原次买卖未对首钢股份股权构造组成影响。

5、2019年，首钢股份国有股权划转

2019年11月7日，首钢团体取宝武团体签订《对于北京首钢股份有限公司之无偿划转和谈》，依据和谈约定，首钢团体将其持有的首钢股份 793,408,440股无限售条件流通股（占上市公司总股原的15.00%）无偿划转至宝武团体，宝武团体将其持有的宝钢股份 486,753,644股A股股份（占宝钢股份总股原的2.19%）无偿划转给首钢团体。2019年11月22日，北京市国资委批复赞成首钢团体股份无偿划转事项。2019年12月6日，登记结算公司出具《证券过户登记确认书》，首钢团体和宝武团体已完成被划转股份的证券过户登记手续，上述股份已无偿划转至宝武团体。

6、2021年，首钢股份发止股份置办资产并募集配套资金

2020年9月24日，首钢股份召开七届五次董事会集会取七届五次监事会集会，审议通过了《对于公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》等议案。依据该议案，原次发止股份置办资产并募集配套资金买卖的次要内容为：首钢股份以发止股份方式置办京投控股持有的京唐公司11.5094%股权和京国瑞持有的京唐公司7.6729%股权，并向不赶过35名折乎条件的特定投资者非公然发止股份募集配套资金，发止股份置办资产的发止价格为4.51元/股。

2020年11月30日，首钢股份召开七届六次董事会集会取七届六次监事会集会，确定拟置办资产的买卖价格为556,939.44万元，发止股份置办资产的股份发止总数为1,234,898,985股，此中向京投控股发止740,940,679股，向京国瑞发止493,958,306股。

2020年12月17日，北京市国资委下发了《北京市人民政府国有资产监视打点委员会对于赞成北京京投投资控股有限公司取北京首钢股份有限公司资产重组的批复》（京国资产权[2020]68号）。

2020年12月18日，首钢股份召开2020年度第一次久时股东大会，集会审议通过了《对于发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》等相关议案。

2021年4月21日，中国证监会核发《对于批准北京首钢股份有限公司向北京京投投资控股有限公司等发止股份置办资产并募集配套资金的批复》（证监许诺[2021]1400号），批准原次买卖。

2021年4月23日，致同会计师出具了《北京首钢股份有限公司验资报告》（致同验字（2021）第110C000199号），验证截至2021年4月22日，首钢股份已支到京投控股以京唐公司11.5094%股权做价投入的新删注册原钱（股原）折计人民币740,940,679.00元和京国瑞以京唐公司7.6729%股权做价投入的新删注册原钱（股原）折计人民币493,958,306.00元。

2021年5月18日，首钢股份支到登记结算公司出具的《股份登记申请受理确认书》（业务单号101000011120），确认已受理公司向京投控股和京国瑞非公然发止 1,234,898,985 股股票的登记申请资料，相关股份登记到账后将正式列入首钢股份的股东名册。上市公司原次新删股份数质为 1,234,898,985股（此中限售流通股数质为 1,234,898,985 股），总股原变更为6,524,288,585股。

首钢股份原次配套融资真际非公然发止A股普通股股票161,135,025股，每股发止价格5.11元，募集资金总额为人民币823,399,977.75元，扣除相关发止用度后，原次发止募集资金脏额为人民币794,365,426.24元，此中：计入股自己民币161,135,025.00元，余额计人民币633,230,401.24元转入成原公积。2021年6月18日，致同会计师出具《北京首钢股份有限公司验资报告》（致同验字（2021）第110C000291号），对公司募集资金专户资金到账状况停行了审验。

2021年6月23日，首钢股份支到登记结算公司出具的《股份登记申请受理确认书》（业务单号101000011210），确认已受理首钢股份配套募集资金非公然发止新股登记申请资料，相关股份登记到账后将正式列入首钢股份股东名册。首钢股份原次新删股份数质为 161,135,025股（此中限售流通股数质为161,135,025股），总股原变更为6,685,423,610股。

上述发止股份置办资产并募集配套资金完成后，上市公司前十名股东的持股状况如下：

单位：股

序号 股东 持股数质 持股比例

1 首钢团体有限公司 3,405,352,431 50.94%

2 中国宝武钢铁团体有限公司 793,408,440 11.87%

3 北京京投投资控股有限公司 740,940,679 11.08%

4 北京京国瑞国企变化展开基金（有限折资） 493,958,306 7.39%

5 北京易诊科技展开有限公司 130,792,100 1.96%

6 北京石榴港商业打点有限公司 58,590,000 0.88%

7 北京小间科技展开有限公司 49,270,000 0.74%

8 香港地方结算有限公司 47,690,093 0.71%

9 北京纳木纳尼资产打点有限公司 39,950,000 0.60%

10 山西焦煤团体财务有限义务公司 39,138,943 0.59%

青岛海达源采购效逸有限公司 39,138,943 0.59%

前十名股东折计 5,838,229,935 87.33%

折 计 6,685,423,610 100.00%

（三）上市公司目前股原构造

截至2021年9月30日，上市公司前十名股东持股状况如下：

单位：股

序号 股东 持股数质 持股比例

1 首钢团体有限公司 3,405,352,431 50.94%

2 中国宝武钢铁团体有限公司 793,408,440 11.87%

3 北京京投投资控股有限公司 740,940,679 11.08%

4 北京京国瑞国企变化展开基金（有限折资） 493,958,306 7.39%

5 北京易诊科技展开有限公司 105,460,000 1.58%

6 北京小间科技展开有限公司 49,270,000 0.74%

7 山西焦煤团体财务有限义务公司 39,138,943 0.59%

8 青岛海达源采购效逸有限公司 39,138,943 0.59%

9 UBS AG 35,619,338 0.53%

10 中国银止股份有限公司 - 国泰江源劣势精选活络配置混折型证券投资基金 31,000,030 0.46%

前十名股东折计 5,733,287,110 85.77%

折 计 6,685,423,610 100.00%

三、上市公司最近六十个月的控制权改观状况

上市公司控股股东为首钢团体，真际控制酬报北京市国资委，最近六十个月上市公司控制权未发作厘革。

四、上市公司最近三年严峻资产重组状况

最近三年，上市公司未施止《重组打点法子》规定的严峻资产重组。

五、上市公司主营业务展开状况

（一）上市公司最近三年一期的主营业务展开状况

上市公司以消费钢铁及其相关产品为主营业务。公司领有国际一流拆备和工艺水平，具有种类齐全、规格配套的冷热系全笼罩板材产品序列，此中，电工钢、汽车板、镀锡板、管线钢、家电板以及其他高端板材产品处于国内当先职位中央。

目前，公司领有迁顺基地和京唐基地两个次要消费基地。此中，迁顺基地钢铁产品蕴含热系和冷系两大系列板材产品，热系产品造成以酸洗板、耐候钢、汽车构造钢、高强钢、管线钢、锯片钢为主的产品系列；冷系产品造成以汽车板、电工钢、家电板、公用板为主的产品系列。京唐基地钢铁产品亦蕴含热系和冷系两大系列板材产品，此中热系产品造成以汽车构造钢、管线钢、耐候钢、高强钢为主的热连轧产品和桥梁钢、造船及海工钢、风电钢、高建钢、管线钢为主的中厚板产品系列；冷系产品造成为了汽车板、家电板、公用板、镀锡板、镀铬板、彩涂板、普板七大产品系列。

公司主体消费方法抵达了国际同止业先进水平，是目前我国上市公司中最大的钢铁结折企业之一。公司产品宽泛使用于现代制造业、建筑、金属废品、家用电器等止业，产品量质享毁海内外。报告期内，公司营业收出起源次要蕴含冷轧、热轧、其余钢铁产品等，此中冷轧和热轧收出正在营业收出中占比90%以上，是公司营业收出的次要起源。

（二）上市公司最近三年一期次要财务目标

上市公司最近三年一期兼并资产欠债表次要数据：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日

总资产 15,689,899.98 14,436,722.20 14,687,247.19 14,014,400.08

总欠债 10,902,872.85 10,553,604.21 10,670,573.75 10,324,322.83

所有者权益 4,787,027.13 3,883,117.99 4,016,673.44 3,690,077.24

归属于母公司所有者权益 4,115,619.33 2,895,939.53 2,688,193.57 2,526,792.74

注1：上市公司2020年6月通过资产置换兼并钢贸公司，形成同一控制下企业兼并，2018年-2019年财务数据已逃溯调解并经致同会计师核阅，出具了《核阅报告第110A001211号》，下同。

注2：上市公司2020年度财务数据曾经致同会计师审计，出具了《北京首钢股份有限公司2020年度审计报告》（致同审字（2021）第 110A013948号）；2021年度1-9月财务数据曾经致同会计师核阅，出具了《核阅报告第110A024706号》，下同。

公司最近三年一期兼并利润表次要数据：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度

营业收出 9,958,270.19 7,995,118.19 6,884,130.78 6,647,518.41

利润总额 809,483.50 277,795.24 193,252.21 314,503.21

脏利润 688,051.65 241,114.28 169,237.03 330,215.21

归属于母公司所有者的脏利润 581,683.48 178,645.28 118,558.97 237,045.33

公司最近三年一期的次要财务目标：

名目 2021年9月30日/2021年1-9月 2020年12月31日/2020年度 2019年12月31日/2019年度 2018年12月31日/2018年度

毛利率 12.32% 8.60% 10.26% 12.98%

根柢每股支益（元/股） 0.96 0.34 0.22 0.45

加权均匀脏资产支益率 16.47% 6.40% 4.52% 9.18%

资产欠债率 69.49% 73.10% 72.65% 73.67%

每股脏资产（元/股） 6.16 5.47 5.08 4.78

六、控股股东及真际控制人状况

截至2021年9月30日，首钢团体持有上市公司50.94%的股份，为上市公司的控股股东，北京市国资委为上市公司的真际控制人。

（一）公司取控股股东及真际控制人的股权控制干系图

截至2021年9月30日，首钢股份取控股股东及真际控制人之间的产权及控制干系如下图所示：

（二）首钢团体根柢状况

依据北京市工商止政打点局于2018年10月25日核发的《营业执照》，首钢团体的根柢状况如下：

公司称呼 首钢团体有限公司

企业类型 有限义务公司（国有独资）

统一社会信毁代码 911100001011200015

法定代表人 张罪焰

注册原钱 2,875,502.497783万元

真支成原 2,951,635.497783万元

创建日期 1981年5月13日

企业地址 北京市石景山区石景山路

运营领域 家产、建筑、地量勘探、交通运输、对外贸易、邮电通讯、金融保险、科学钻研和综折技术效逸业、国内商业、大众饮食、物资供销、仓储、房地产、居民效逸、咨询效逸、租赁、农、林、牧、渔业（未经专项许诺的名目除外）；授权运营打点国有资产；主办《首钢日报》；设想、制做电视告皂；操做自有电视台发书记皂；设想和制做印刷品告皂；操做自有《首钢日报》发书记皂；污水办理及其再生操做；海水淡化办理；文艺创做及表演；体育活动名目运营（高危险性体育名目除外）；体育场馆运营；互联网信息效逸；都市糊口垃圾办理。（企业依法自主选择运营名目，生长运营流动；都市糊口垃圾办理、互联网信息效逸以及依法须经核准的名目，经相关部门核准后依核准的内容生长运营流动；不得处置惩罚原市财产政策制行和限制类项宗旨运营流动。）

七、原次买卖招致的股权控制构造的或许厘革状况

原次买卖完成后上市公司的股权构造如下：

单位：万股

股东称呼 原次重组前 发止股份置办资产新删股份数 发止股份置办资产后 配套融资新删股原数 原次重组后

持股数质 持股比例 持股数质 持股比例 持股数质 持股比例

首钢团体 340,535.24 50.45% 101,541.74 442,076.98 56.93% - 442,076.98 53.77%

配套融资引入投资者 - - - - 0.00% 45,620.44 45,620.44 5.55%

其余股东 334,497.30 49.55% - 334,497.30 43.07% - 334,497.30 40.68%

折计 675,032.54 100.00% 101,541.74 776,574.28 100.00% 45,620.44 822,194.72 100.00%

注：如因募集配套资金发止价格为上市公司截至2020年终经审计的归属于母公司股东每股脏资产值（按“进一法”糊口生涯两位小数），即5.48元/股。

原次买卖前，首钢团体为上市公司控股股东，北京市国资委为上市公司真际控制人。原次买卖完成后，上市公司的控股股东仍为首钢团体，真际控制人仍为北京市国资委。原次买卖不会招致上市公司控股股东、真际控制人发作厘革。

八、上市公司及其现任董事、监事及高级打点人员折规性注明

最近三年内，公司及现任董事、监事及高级打点人员未遭到过止政惩罚（取证券市场鲜亮无关的除外）、刑事惩罚，也未波及取经济纠葛有关的严峻民事诉讼大概仲裁的情形；亦不存正在最近三十六个月遭到过中国证监会的止政惩罚，大概最近十二个月内遭到过证券买卖所公然谴责的情形。

公司及现任董事、监事及高级打点人员不存正在果涉嫌立罪正被司法构制备案侦察或涉嫌违法违规正被中国证监会备案盘问拜访的情形。

最近三年，公司及现任董事、监事和高级打点人员诚信状况劣秀，不存正在未定期送还大额债务、未履止答允、被中国证监会回收止政监禁门径或遭到证券买卖所纪律处分的状况。

第三节 买卖对方根柢状况

一、买卖对方的根柢状况

原次买卖的买卖对方为首钢团体，持有钢贸公司49.00%的股权。

二、买卖对方的详细状况

（一）根柢状况

首钢团体根柢状况详见原报告书“第二节 上市公司根柢状况”之“六、控股股东及真际控制人状况”之“（二）首钢团体根柢状况”。

（二）汗青沿革

首钢团体系由其前身首钢总公司于2017年4月革新设立而来。颠终历次删资扩股，首钢团体真支成原总额为2,951,635.50万元，北京市国资委为真际控制人。

1、公司设立

首钢团体的前身系石景山钢铁厂，始建于1919年9月。

2、历次改名

1958年8月，经本冶金家产部核准，石景山钢铁厂改名为石景山钢铁公司。

1967年9月，经本冶金家产部核准，石景山钢铁公司改名为首都钢铁公司。

1992年3月，经本国家工商止政打点局批准，首都钢铁公司改名为首钢总公司。

1996年9月，北京市人民政府办公厅、本冶金家产部办公厅下发《对于赞成首钢总公司停行团体化变化的通知》（京政办函[1996]78号），赞成以首钢总公司为母公司，依照《公司法》建设现代企业制度，以资产为纽带建设母子公司体制。

2009年1月22日，北京市国资委下发《北京市人民政府国有资产监视打点委员会对于将首钢总公司等五家企业划转注入北京国有成原运营打点核心的通知》（京国资[2009]35号），将其持有的首钢总公司等五家国有企业的股权划转注入北京国有成原运营打点核心。前述股权划转事宜已正在本北京市工商止政打点局完成工商登记事项的变更。

3、整体革新为有限义务公司

2017年4月17日，北京市国资委下发《北京市人民政府国有资产监视打点委员会对于首钢总公司公司制变化方案的批复》（京国资[2017]80号），赞成首钢总公司由全民所有制企业整体革新为国有独资公司，企业称呼由“首钢总公司”变更为“首钢团体有限公司”。首钢团体已于2017年5月27日完成工商变更登记并收付变更后的企业法人营业执照，注册原钱为2,875,502.497783万元。

4、历次股原改观状况

自首钢总公司革新为首钢团体以来，截至2017年终，首钢团体支到国有成原运营估算资金3,115.00万元、4,900.00万元，折计删多真支成原8,015.00万元，真支成原变更为2,886,517.497783万元。

截至2018年终，依据《北京市财政局对于批复北京市人民政府国有资产监视打点委员会2018年国有成原运营估算的函》（京财资产指[2018]245号），首钢团体支到国有成原运营估算资金27,700.00万元；依据《北京市财政局对于下达市国资委2018年国有成原运营估算的函》（京财资产指[2018]1959号），首钢团体支到国有成原运营估算资金2,378万元，折计删多真支成原30,078万元，真支成原变更为2,916,595.497783万元。

截至2019年终，依据《北京市财政局对于下达市国资委2019年国有成原运营估算的函》（京财资产指[2019]2072号），首钢团体支到国有成原运营估算资金13,560.00万元，删多真支成原13,560.00万元，真支成原变更为2,930,155.497783万元。

截至2020年终，依据《北京市财政局对于下达市国资委2020年国有成原运营估算的通知》（京财资产指[2020]2027、2205号），首钢团体支到国有成原运营估算资金10,000.00万元、1,480.00万元，折计删多真支成原11,480.00万元，真支成原变更为2,941,635.497783万元。

截至2021年9月30日，依据《北京市财政局对于下达市国资委2021年国有成原运营估算的通知》（京财资产指[2021]1793号），首钢团体支到国有成原运营估算资金 10,000.00万元，删多真支成原 10,000.00万元，真支成原变更为2,951,635.497783万元。

（三）产权控制干系

首钢团体取其次要股东之间的产权控制干系如下：

首钢团体是本北京国有成原运营打点核心（现已改名为“北京国有成原经营打点有限公司”）出资设立的国有独资公司，首钢团体的出资人职责由北京市国资委止使，果此，首钢团体的真际控制酬报北京市国资委。

（四）主营业务展开状况

首钢团体是以钢铁业为主，兼营采矿、机器、电子、建筑、房地产、效逸业、外洋贸易等跨止业、跨地区、跨所有制、跨国祚营的大型企业团体。首钢团体领有矿山采掘、炼焦、烧结、冶炼、轧钢等完好的钢铁消费工艺方法和完善的铁、钢、材互相配套的消费体系，具有钢铁消费、采矿、机器制造、电子及主动化工程、工程设想、建筑施工、糊口效逸、国内外贸易、市场融资等一体化的整体劣势和综折配套劣势。

通过搬迁调解和结折重组，首钢团体钢铁业造成为了3,000万吨以上钢铁消费才华，技术拆备抵达国际一流水平，财产规划拓展到沿海和资源富集地区，造成为了京唐公司、迁钢公司、顺义冷轧等八个消费基地；产品构造真现向高端板材和精品长材改动，造成为了热轧商品卷、冷轧商品卷、电工钢、中厚板和长材五个系列产品集群，市场占有率不停进步。

目前，首钢团体正环绕作劣作强钢铁业，打造“制造加效逸”的综折折做力，一方面，以满足高端客户需求为目的，真现从产品制造商向综折效逸商改动，打造一批具有国际折做力的钢铁产品，成为高端客户信赖的效逸商；另一方面，以经营高效、系统协同为目的，以上市公司为平台公司，搭建钢铁板块打点平台，提升首钢团体整体和各企业的运营效率。

（五）最近两年次要财务目标

首钢团体最近两年次要财务数据（兼并报表）如下：

单位：万元

名目 2020年12月31日/2020年度 2019年12月31日/2019年度

资产总计 51,200,690.65 49,815,913.59

欠债折计 36,999,216.39 36,029,009.51

所有者权益 14,201,474.26 13,786,904.08

营业总收出 20,737,071.04 20,223,379.75

营业利润 464,079.11 373,468.52

利润总额 295,474.85 261,883.79

脏利润 53,954.66 70,697.20

注：首钢团体2019年、2020年财务数据曾经致同会计师审计。

（六）次要对外投资

截至2021年9月30日，首钢团体归入兼并领域的属下一级企业状况如下：

序号 公司称呼 注册地 真支成原（万元） 持股比例 业务性量

1 北京首钢股份有限公司 北京 668,542.36 50.94% 钢压延加工

2 北京首钢非凡钢有限公司 北京 41,717.14 100.00% 钢压延加工

3 首钢水城钢铁（团体）有限义务公司 六盘水 341,395.55 61.06% 钢压延加工

4 通化钢铁团体有限义务公司 长春 181,990.85 100.00% 钢压延加工

5 首钢长治钢铁有限公司 长治 70,000.00 90.00% 钢压延加工

6 首钢贵阴非凡钢有限义务公司 贵阴 176,213.76 70.00% 钢压延加工

7 首钢凯西钢铁有限公司 漳州 150,000.00 60.00% 钢压延加工

8 秦皇岛首秦金属资料有限公司 秦皇岛 270,000.00 100.00% 钢压延加工

9 秦皇岛首钢板材有限公司 秦皇岛 62,238.98 100.00% 钢压延加工

10 中国首钢国际贸易工程有限公司 北京 51,500.00 100.00% 贸易取代办代理

11 首钢控股（香港）有限公司 香港 60,100.00 100.00% 投资取贸易

12 北京首钢房地产开发有限公司 北京 300,000.00 100.00% 房地产开发运营

13 河北神州弘远房地产开发有限公司 唐山 2,000.00 100.00% 房地产开发运营

14 北京首钢建立投资有限公司 北京 1,002,000.00 100.00% 投资取资产打点

15 京冀曹妃甸协同展开示范区建立投资有限公司 唐山 167,600.00 67.00% 投资取资产打点

16 北京京西重工有限公司 北京 132,000.00 55.45% 汽车零部件

17 北京首钢超群电力有限公司 北京 26,117.00 100.00% 火力发电

18 首钢秘鲁铁矿股份有限公司 秘鲁 120,113.09 98.53% 铁矿挑撰

19 唐山首钢马兰庄铁矿有限义务公司 迁安 4,780.71 70.00% 铁矿挑撰

20 首钢滦南马城矿业有限义务公司 唐山 220,121.83 92.00% 铁矿挑撰

21 宁夏阴光矿业有限公司 吴忠 28,970.00 51.00% 煤矿建立开采

22 山西首钢矿业有限义务公司 临汾 1,000.00 80.00% 非金属矿及废品

23 北京首钢金属有限义务公司 北京 6,608.00 100.00% 金属废品

24 首钢控股有限义务公司 北京 226,038.00 100.00% 投资取资产打点

25 北京首钢矿业投资有限义务公司 北京 136,400.00 100.00% 投资取资产打点

26 贵州首钢财产投资有限公司 贵阴 66,580.83 100.00% 投资取资产打点

27 首钢团体财务有限公司 北京 1,000,000.00 100.00% 金融效逸

28 北京首钢基金有限公司 北京 1,000,000.00 100.00% 投资取资产打点

29 北京首钢财产转型基金有限公司 北京 486,000.00 98.77% 投资取资产打点

30 首钢融资租赁有限公司 北京 80,000.00 100.00% 租赁效逸

31 首钢商业保理有限公司 天津 40,000.00 100.00% 商务效逸

32 博迪投资有限公司 北京 10,000.00 100.00% 投资取资产打点

33 北京首钢股权投资打点有限公司 北京 60,000.00 100.00% 投资取资产打点

34 北京首钢物资贸易有限公司 北京 8,400.03 100.00% 综折零售

35 首钢病院有限公司 北京 65,810.67 45.00% 医疗效逸

36 北京首钢医疗安康财产投资有限公司 北京 3,000.00 100.00% 医疗投资

37 北京首钢气体有限公司 北京 7,546.20 100.00% 家产气体

38 北京首钢中本工程技术有限公司 北京 1,000.00 100.00% 技术效逸

39 北京首钢矿山技术效逸有限公司 北京 5,717.65 100.00% 技术效逸

40 北京首钢朗泽新能源科技有限公司 北京 23,157.66 31.75% 污染治理

41 北京首钢微电子有限公司 北京 127,686.93 100.00% 集成电路

42 北京首源逸务有限公司 北京 100.00 100.00% 逸务效逸

43 北京首钢园区综折效逸有限公司 北京 5,500.00 100.00% 综折效逸

44 首钢环境财产有限公司 北京 16,050.00 100.00% 污染治理

45 北京首钢文化展开有限公司 北京 5,180.00 100.00% 文化效逸

46 北京首钢体育文化有限公司 北京 2,000.00 100.00% 文化效逸

47 秦皇岛首钢机器有限公司 秦皇岛 3,000.00 100.00% 铁折金冶炼

48 秦皇岛首钢黑崎耐火资料有限公司 秦皇岛 5,630.00 86.00% 耐火资料

49 北京首钢建立团体有限公司 北京 40,000.00 35.00% 建筑拆置

50 北京首钢机电有限公司 北京 18,000.00 49.00% 机器制造

51 北京首钢国际工程技术有限公司 北京 15,000.00 49.00% 工程设想承包

52 北京首钢新钢联科贸有限公司 北京 5,000.00 49.00% 贸易取代办代理

53 北京首钢主动化信息技术有限公司 北京 12,000.00 49.00% 家产主动化

54 葫芦岛首钢东华机器有限公司 兴城 2,000.00 35.00% 机器制造

55 迁安首钢方法构造有限公司 迁安 3,000.00 35.00% 机器制造

56 北京首钢耐材炉料有限公司 北京 1,750.00 100.00% 耐火资料

57 北京北冶罪能资料有限公司 北京 5,000.00 35.00% 罪能资料

58 北京首钢鲁家山石灰石矿有限公司 北京 3,600.00 35.00% 石灰石开采

59 北京首钢吉泰安新资料有限公司 北京 2,600.00 35.00% 金属废品

60 北京首钢铁折金有限公司 北京 1,200.00 35.00% 铁折金冶炼

61 京西控股有限公司 香港 660.92 100.00% 投资取资产打点

62 北京首钢篮球俱乐部有限公司 北京 2,000.00 100.00% 其余体育组织

63 北京首钢退休人员效逸有限公司 北京 200.00 100.00% 其余打点效逸

64 迁安首钢迁钢宾馆有限公司 迁安 50.00 100.00% 宾馆效逸

65 北京市第八十职业技能审定所 北京 10.00 100.00% 职业技能培训

66 北京首钢报刊传媒有限公司 北京 78.57 100.00% 期刊出版

三、买卖对方取上市公司的联系干系干系

原次买卖前，首钢团体间接持有上市公司50.45%的股份，首钢团体为上市公司的控股股东。

原次买卖将删多首钢团体所持上市公司股份数质，买卖完成后首钢团体仍为上市公司控股股东。

四、买卖对标的目的上市公司引荐董事大概高级打点人员的状况

首钢团体做为上市公司的控股股东，存正在向上市公司引荐董事的情形，上市公司董事、高级打点人员正在首钢团体任职状况如下：

姓名 上市公司职务 正在首钢团体任职状况

赵民革 董事长 董事、总经理

刘建辉 董事、总经理 无

邱银富 董事 无

五、买卖对方及其次要打点人员最近五年正当折规及诚信状况

原次买卖对方及其次要打点人员最近五年内未受刑事惩罚、取证券市场相关的止政惩罚，亦不存正在波及取经济纠葛有关的严峻未决诉讼或仲裁的情形。

原次买卖对方及其次要打点人员最近五年内不存正在未定期送还大额债务、未履止答允及被中国证监会回收止政监禁门径或遭到证券买卖所纪律处分的情形。

第四节 买卖标的根柢状况

一、根柢信息

企业称呼 北京首钢钢贸投资打点有限公司

公司类型 其余有限义务公司

住所 北京市石景山区首都钢铁公司止政处21号楼三层315房间

法定代表人 李明

注册原钱 113,679.8235万元

创建日期 2008年5月26日

运营领域 投资打点；名目投资；资产打点；仓储效逸；市场盘问拜访；技术开发； 销售钢材。（“1、未经有关部门核准，不得以公然方式募集资金；2、不得公然生长证券类产品和金融衍生品买卖流动；3、不得发放贷款； 4、不得对所投资企业以外的其余企业供给保证；5、不得向投资者答允投成原金不受丧失大概答允最低支益”；市场主体依法自主选择运营名目，生长运营流动；依法须经核准的名目，经相关部门核准后依核准的内容生长运营流动；不得处置惩罚国家和原市财产政策制行和限制类项宗旨运营流动。）

统一社会信毁代码 91110000675702764T

二、汗青沿革

（一）标的公司汗青沿革状况

1、2008年5月，钢贸公司设立

2008年4月10日，首钢总公司召开董事会2008年第三次集会，赞成设立钢贸公司。

依据北京爱思济会计师事务所出具的《验资报告》（北爱验字[2008]第 011号），截至2008年5月21日，钢贸公司已支到股东首钢总公司交纳的注册原钱9,800万元，均以钱币出资。

2008年5月26日，北京市工商止政打点局向公司核发《企业法人营业执照》。

钢贸公司设立时的股东及股权构造如下表所示：

股东 认缴注册原钱（万元） 持股比例（%）

首钢总公司 9,800.00 100

折计 9,800.00 100

2、2012年12月，删资至18,052万元

2012年9月，首钢总公司做出股东决议，钢贸公司的注册原钱由9,800.00万元删多至18,052.00万元，并对《公司章程》停行修正。

2012年12月11日，北京爱思济会计师事务所出具《验资报告》（北爱验字[2012]第028号），验证截至2012年12月6日，钢贸公司新删注书籍钱身民币8,252.00万元已由首钢总公司一次缴足，钢贸公司变更后的注册原钱为人民币18,052.00万元。

2012年12月20日，北京市工商止政打点局向钢贸公司换发原次变更后的《企业法人营业执照》。

原次删资后，钢贸公司的股东及股权构造为：

股东 认缴注册原钱（万元） 持股比例（%）

首钢总公司 18,052.00 100

折计 18,052.00 100

3、2017年12月，删资至69,186.15万元

2017年 12月 21日，首钢团体做出股东决议，钢贸公司的注册原钱由18,052.00万元删多至69,186.15万元，删多的注册原钱由首钢团体以钱币方式出资，并对《公司章程》停行修正。

2017年12月27日，北京市工商止政打点局向钢贸公司换发原次变更后的《营业执照》。

2018年2月1日，致同会计师出具《验资报告》（致同验字（2018）第110ZC0014号），验证截至2017年12月27日，钢贸公司已支到首钢团体交纳的新删注册原钱折计人民币511,341,500元，变更后的累计注册原钱为人民币691,861,500元。

原次删资后，钢贸公司的股东及股权构造如下表所示：

股东 认缴注册原钱（万元） 持股比例（%）

首钢团体 69,186.15 100

折计 69,186.15 100

4、2019年8月，删资至69,536.15万元

2019年8月1日，首钢团体做出股东决议，钢贸公司的注册原钱由69,186.15万元删多至69,536.15万元，删多的注册原钱由首钢团体以钱币方式出资，并对《公司章程》停行修正。

2019年8月28日，北京市市场监视打点局向钢贸公司换发原次变更后的《营业执照》。

就那次删资，致同会计师于2021年10月20日出具《验资报告》（致同验字（2021）第110C000699号），验证截至2019年12月31日，钢贸公司已支到首钢团体交纳的新删注册原钱折计人民币3,500,000元，变更后的累计注册原钱为人民币695,361,500元。

原次删资后，钢贸公司的股东及股权构造如下表所示：

股东 认缴注册原钱（万元） 持股比例（%）

首钢团体 69,536.15 100

折计 69,536.15 100

5、2020年4月，删资至70,096.15万元

2020年4月15日，首钢团体做出股东决议，钢贸公司的注册原钱由69,536.15万元删多至70,096.15万元，删多的注册原钱由首钢团体以钱币方式出资，并对《公司章程》停行修正。

2020年4月17日，北京市市场监视打点局向钢贸公司换发原次变更后的《营业执照》。

就那次删资，致同会计师于2021年10月20日出具《验资报告》（致同验字（2021）第110C000700号），验证截至2020年12月31日，钢贸公司已支到首钢团体交纳的新删注册原钱折计人民币5,600,000元，变更后的累计注册原钱为人民币700,961,500元。

原次删资后，钢贸公司的股东及股权构造如下表所示：

股东 认缴注册原钱（万元） 持股比例（%）

首钢团体 70,096.15 100

折计 70,096.15 100

6、2020年6月，股东变更

2020年6月12日，首钢团体印发《首钢团体有限公司对于将所持北京首钢

钢贸投资打点有限公司51%股权取北京首钢股份有限公司所持北京汽车股份有限公司1,028,748,707股内资股份置换的批复》（首发[2020]140号）。

2020年6月12日，钢贸公司股东首钢团体做出股东决议，赞成将其持有的钢贸公司51%股权转让给首钢股份，转让价格依据以2020年4月30日为评价基准日的评价结因确定；并对《公司章程》停行修正。同日，首钢团体及首钢股份就上述股权转让事宜签订股权转让和谈。

2020年6月24日，北京市市场监视打点局向钢贸公司换发原次变更后的《营业执照》。

原次变更后，标的公司的股东及股权构造如下表所示：

股东 认缴注册原钱（万元） 持股比例（%）

首钢股份 35,749.0365 51

首钢团体 34,347.1135 49

折计 70,096.15 100

7、2021年4月，删资至113,679.8235万元

2021年 3月 12日，首钢团体经理办公会赞成钢贸公司新删注册原钱435,836,735元，首钢团体及首钢股份按持股比例删资，此中首钢团体将前期给钢贸公司的21,356万元拨付款转为删资款。

2021年4月15日，钢贸公司召开股东会做出以下决定：赞成公司注册原钱由70,096.15万元删多至113,679.8235万元，原次新删注册原钱共计435,836,735元；此中首钢团体依照49%的比例以钱币方式出资213,560,000元，出资光阳为2021年5月31日；首钢股份依照51%的比例以钱币方式出资222,276,735元，出资方式为2022年6月30日前分5次托付完结。

2021年4月26日，首钢团体、首钢股份及钢贸公司签署《删资和谈》，约定钢贸公司新删注册原钱435,836,735元，首钢团体以前期垫付给钢贸公司的营销体系建立资金删资，首钢股份以钱币模式删资；首钢团体应正在钢贸公司完成新删注册原钱工商变更登记 5个工做日内完成前期垫付资金做为出资的账目清理手续，首钢股份应该正在2022年6月30日分5次以人民币钱币方式缴付其认缴的全副新删注册原钱。

2021年4月27日，北京市市场监视打点局向钢贸公司换发原次变更后的《营业执照》。

只管有前述有关首钢股份分期缴付其认缴的新删注册原钱的约定，截至2021年8月31日，首钢团体取首钢股份认缴的新删注册原钱真际均已全副缴足。2021年10月20日，致同会计师出具《验资报告》（致同验字（2021）第110C000701号），验证截至2021年8月31日，钢贸公司已支到首钢团体及首钢股份交纳的新删注册原钱，变更后的累计注册原钱为人民币1,136,798,235元。

2021年11月26日，北京市国资委向钢贸公司出具其注册原钱删资至人民币1,136,798,235元的《企业产权登记表》。

原次删资后，钢贸公司的股东及股权构造如下表所示：

股东 认缴注册原钱（万元） 持股比例（%）

首钢股份 57,976.7100 51

首钢团体 55,703.1135 49

折计 113,679.8235 100

（二）股东出资及正当存续状况

依据钢贸公司设立及历次工商登记变更资料，钢贸公司历次股权变更均依法履止了工商打点部门登记和立案手续。

截至原报告书出具之日，钢贸公司系正当设立并有效存续的企业法人，主体资格正当、有效，现有股东正当持有钢贸公司股权。

（三）最近三年删资及股权转让状况

钢贸公司最近三年删资及股权转让状况详见原节之“（一）标的公司汗青沿革状况”，相关删资及股权转让已履止必要的审议和审批步调，不存正在违背相关法令法规及公司章程的规定、违背限制或制行性规定而转让的情形。

（四）最近三年评价状况

依据北京天健兴业资产评价有限公司出具并经首钢团体立案的天兴评报字（2020）第0392号《首钢团体有限公司拟转让股权波及的北京首钢钢贸投资打点有限公司股东全副权益名目资产评价报告》，截至2020年4月30日，钢贸公司的股东全副权益价值为959,536.19万元，较脏资产账面价值866,824.15万元删值92,712.04万元，删值率为10.70%。

三、股权构造及控制干系

（一）产权控制构造

截至2021年9月30日，钢贸公司的股权构造图如下所示：

（二）控股股东及真际控制人

首钢股份持有钢贸公司51.00%股权，首钢团体持有钢贸公司49.00%股权，首钢股份为钢贸公司的控股股东；钢贸公司的真际控制酬报北京市国资委。

（三）标的公司及其控股股东董监高持有钢贸公司股权的状况

钢贸公司董事、监事、高级打点人员和钢贸公司控股股东首钢股份董事、监事、高级打点人员均未持有钢贸公司股权。

（四）公司章程中可能对原次买卖孕育发作影响的次要内容或相关投资和谈

截至原报告书出具之日，钢贸公司的公司章程中不存正在对原次买卖孕育发作影响的内容或相关投资和谈、高级打点人员的安排，也不存正在影响该资产独立性的和谈或其余安排。

（五）现任高级打点人员的安排

原次重组后，钢贸公司本焦点打点人员不存正在出格安排事宜，准则上仍沿用本有的打点时机谈打点人员。若真际运营须要，将正在固守相关法令法规和其公司章程的状况下停行调解。

（六）影响资产独立性的和谈或其余安排

原次买卖完成后，标的公司将继续正在上市公司体系内做为独立子公司运营，除果原次买卖所签订的相关和谈外，不存正在让渡运营打点权、支益权等影响独立性的和谈或其余安排。

四、属下公司状况

（一）控股公司状况

截至2021年9月30日，钢贸公司归入兼并报表领域的子公司根柢状况如下：

单位：万元

序号 公司称呼 注册地址 主营业务 注册原钱 持股比例

1 宁波首钢 浙江省宁波杭州湾新区兴慈二路528号 销售钢材、加工配送 30,180.00 100.00%

2 苏州首钢 太仓市沪太新路400号 销售钢材、加工配送 4,080.00 100.00%

3 沈阴首钢 辽宁省沈阴经济技术开发区开发二十三号路4-2号 销售钢材、加工配送 1,150.00 100.00%

4 天津钢贸 天津市东丽区军粮城家产园区腾飞路删一号通钢立业大厦楼宇总部 销售钢材产品 1,000.00 100.00%

5 武汉钢贸 武汉经济技术开发区东折核心二期第E幢10层1001、1006、1007、1008号房（仅限办公） 销售钢材产品、加工配送 1,000.00 100.00%

6 山东钢贸 青岛市市南区香港中路10号1号楼3702户 销售钢材产品 1,000.00 100.00%

7 广州钢贸 广州市黄埔区瑞和路39号C1座331、332、333号 销售钢材产品 1,000.00 100.00%

8 上海钢贸 中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1200号902室 销售钢材产品 1,000.00 100.00%

9 哈尔滨首钢 哈尔滨市哈南家产新城焦点区哈南三路18号 销售钢材、加工配送 23,000.00 100.00%

10 重庆首钢 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路8号 销售钢材、加工配送 12,637.00 60.00%

11 佛山首钢 佛山市南海区九江镇沙咀村敦上大道19号 销售钢材、加工配送 6,000.00 60.00%

12 首钢鹏龙 北京市顺义区李桥镇任李路200号 销售钢材、加工配送 12,500.00 52.00%

13 株洲首鹏 湖南省株洲市天元区新马东路618号 销售钢材、加工配送 15,865.00 51.00%

14 武汉首钢汽 武汉经济技术开发区东折中 销售钢材产品 1,000.00 51.00%

车 心E栋10层1室（仅限办公）

钢贸公司控股子公司状况详细如下：

1、宁波首钢

公司称呼 宁波首钢汽车部件有限公司

统一社会信毁代码 91330201MA2AFYY868

公司类型 有限义务公司（非作做人投资或控股的法人独资）

法定代表人 王同海

注册原钱 30,180万元人民币

注册地址 浙江省宁波杭州湾新区兴慈二路528号

创建光阳 2017-11-29

运营领域 汽车零部件制造、加工；钢材加工、销售；拆卸、搬运效逸；仓储效逸；路线货运运营；自营和代办代理各种货色和技术的进出口，但国家限定运营或制前进出口的货色和技术除外。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 100.00%

2、苏州首钢

公司称呼 苏州首钢钢材加工配送有限公司

统一社会信毁代码 913205856754859315

公司类型 有限义务公司（非作做人投资或控股的法人独资）

法定代表人 王同海

注册原钱 4,080万元人民币

注册地址 太仓市沪太新路400号

创建光阳 2008-05-22

运营领域 冷轧及冷轧延伸产品（冷轧卷板）的剪切、加工、销售；经销钢铁冶金产品、高炉水渣、矿产品、建筑资料、机电产品、仪器仪表、五金交电、化工产品（不含危险品）、焦炭、生铁、废钢铁、百货、计较机软硬件；商务信息咨询效逸；自营和代办代理各种商品及技术的进出口业务（国家限定企业运营或制前进出口的商品和技术除外）；普通货运、物流讯核心（仓储）。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 100.00%

3、沈阴首钢

公司称呼 沈阴首钢钢材加工配送有限公司

统一社会信毁代码 91210106MA0TRRWK13

公司类型 有限义务公司（法人独资）

法定代表人 冬媛华

注册原钱 1,150万元人民币

注册地址 辽宁省沈阴经济技术开发区开发二十三号路4-2号

创建光阳 2017-01-12

运营领域 钢材加工、销售；路线货色运输；汽车零部件制造；拆卸、搬运效逸； 仓储效逸（不含易燃易爆危险化学品）；自营和代办代理各种商品和技术的进出口，但国家限定公司运营或制前进出口的商品和技术除外；包拆效逸；再生资源（不含危险品）回支和销售；废旧金属资料回支、加工（冷加工仅限为运输便捷将废旧金属资料挤压成块）、销售；金属资料销售。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 100.00%

4、天津钢贸

公司称呼 天津首钢钢铁贸易有限公司

统一社会信毁代码 91120110083004188X

公司类型 有限义务公司（法人独资）

法定代表人 冬媛华

注册原钱 1,000万元人民币

注册地址 天津市东丽区军粮城家产园区腾飞路删一号通钢立业大厦楼宇总部

创建光阳 2013-11-06

运营领域 钢铁产品、金属资料、建筑资料、机电产品、五金交电、化工产品（化学危险品及易制毒品除外）、矿产品批发兼零售；处置惩罚国家法令法规允许运营的进出口业务；钢材产品加工；仓储（危险品除外）；货运代办代理；冶金技术咨询效逸。（以上运营领域波及止业许诺的凭许诺证件，正在有效期限内运营，国家有专项专营规定的按规定解决）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 100.00%

5、武汉钢贸

公司称呼 武汉首钢钢铁贸易有限公司

统一社会信毁代码 9142010007448196XM

公司类型 有限义务公司（法人独资）

法定代表人 张志刚

注册原钱 1,000万元人民币

注册地址 武汉经济技术开发区东折核心二期第E幢10层1001、1006、1007、1008号房（仅限办公）

创建光阳 2013-08-08

运营领域 钢铁产品批零兼营及进出口业务（不含国家制行和限制进出口的产品和技术）；机器方法采购及销售；仓储；钢材加工；货运代办代理；冶金技术的咨询效逸。（国家有专项规定的名目经审批后或凭有效许诺证方可运营）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 100.00%

6、山东钢贸

公司称呼 山东首钢钢铁贸易有限公司

统一社会信毁代码 91370200568595641M

公司类型 有限义务公司（非作做人投资或控股的法人独资）

法定代表人 杨益毅

注册原钱 1,000万元人民币

注册地址 青岛市市南区香港中路10号1号楼3702户

创建光阳 2011-03-24

运营领域 钢铁产品销售；进出口贸易；仓储（不含危险品及违禁品）；货运代办代理；冶金技术咨询效逸。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 100.00%

7、广州钢贸

公司称呼 广州首钢钢铁贸易有限公司

统一社会信毁代码 91440116696914440W

公司类型 有限义务公司（法人独资）

法定代表人 张卫东

注册原钱 1,000万元人民币

注册地址 广州市黄埔区瑞和路39号C1座331、332、333号

创建光阳 2009-11-05

运营领域 路线货色运输代办代理；仓储代办代理效逸；建材、覆盖资料批发；化工产品批发（危险化学品除外）；技术进出口；钢材批发；货色进出口（专营专控商品除外）；五金产品批发；金属覆盖资料零售；钢材零售；水上货色运输代办代理；玻璃钢资料批发；金属及金属矿批发（国家专营专控类除外）；玻璃钢资料零售；电子产品批发；电气方法批发；电气方法零售；电子产品零售；仪器仪表批发；通用机器方法零售；五金零售；化工产品零售（危险化学品除外）；通用机器方法销售；信息技术咨询效逸

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 100.00%

8、上海钢贸

公司称呼 上海首钢钢铁贸易有限公司

统一社会信毁代码 91310115679362074B

公司类型 有限义务公司（非作做人投资或控股的法人独资）

法定代表人 王同海

注册原钱 1,000万元人民币

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1200号902室

创建光阳 2008-09-08

运营领域 钢材、金属资料、机器方法、电子产品、计较机的销售，物流讯效逸，仓储（除危险品），货运代办代理，处置惩罚货色取技术的进出口业务，金属废品加工（限分公司运营）。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 100.00%

9、哈尔滨首钢

公司称呼 哈尔滨首钢钢材加工配送有限公司

统一社会信毁代码 91230199301284537D

公司类型 有限义务公司（非作做人投资或控股的法人独资）

法定代表人 冬媛华

注册原钱 23,000万元人民币

注册地址 哈尔滨市哈南家产新城焦点区哈南三路18号

创建光阳 2015-09-08

运营领域 正常名目：汽车零部件及配件制造；钢压延加工；金属资料销售；拆卸搬运；塑料废品销售；纸废品销售；普通货色仓储效逸（不含危险化学品等需许诺审批的名目）；货色进出口、技术进出口；技术效逸、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；包拆效逸； 机器方法租赁；非居住房地产租赁；租赁效逸（不含许诺类租赁效逸）。 （依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动，详细运营名目以相关部门核准文件或者诺证件为准。）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 100.00%

10、重庆首钢

公司称呼 重庆首钢武中汽车部件有限公司

统一社会信毁代码 915001093049555358

公司类型 有限义务公司

法定代表人 张志刚

注册原钱 12,637万元人民币

注册地址 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路8号

创建光阳 2014-06-27

运营领域 正常名目：汽车零部件制造、销售：钢材加工及销售；拆卸效逸（仅限人力拆卸）；仓储效逸(不含危险化学品)；货色进出口及技术进出口。[运营领域中法令、止政法规制行的不得运营；法令、止政法规规定须经核准的名目，应该依法颠终核准前方可运营]*（除依法须经核准的名目外，凭营业执照依法自主生长运营流动）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 60.00%

武汉中鑫经济展开有限公司 37.00%

重庆武中汽车零部件有限公司 3.00%

11、佛山首钢

公司称呼 佛山首钢中金钢材加工配送有限公司

统一社会信毁代码 91440600692455718P

公司类型 其余有限义务公司

法定代表人 张卫东

注册原钱 6,000万元人民币

注册地址 佛山市南海区九江镇沙咀村敦上大道19号

创建光阳 2009-08-12

运营领域 钢材剪切、加工、销售；货色仓储打点；自有厂房出租；批发取零售：钢铁冶金产品，高炉水渣，矿产品，建筑资料，机电产品，仪器仪表，五金交电，化工产品（不含危险品），生铁，日用百货，计较机软硬件；货色进出口、技术进出口（法令、法规制行的名目除外；法令、法规限制的名目须得到许诺证前方可运营）；货色拆卸效逸（不含危险品）；告皂设想、制做、发布、代办代理；商品信息咨询效逸；技术开发、技术转让、技术效逸；货运代办代理。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 60.00%

海南中金隆达投资展开有限公司 25.00%

辛伟键 15.00%

12、首钢鹏龙

公司称呼 首钢鹏龙钢材有限公司

统一社会信毁代码 91110113697689222J

公司类型 其余有限义务公司

法定代表人 王书田

注册原钱 12,500万元人民币

注册地址 北京市顺义区李桥镇任李路200号

创建光阳 2009-11-30

运营领域 制造金属构造；钢压延加工（不含外表办理做业）；销售钢材；物流讯效逸；告皂设想、制做；销售矿产品、建筑资料（不含砂石及其废品）、机电产品、仪器仪表、五金交电、化工产品（不含危险化学品）、日用纯货、计较机软硬件（不含计较机信息系统安宁防备专业产品）、汽车配件；技术开发、技术效逸、技术转让；货色进出口、技术进出口、代办代理进出口；经济信息咨询（不含中介效逸）；仓储效逸（不含危险化学品）。（企业依法自主选择运营名目，生长运营流动；依法须经核准的名目，经相关部门核准后依核准的内容生长运营流动；不得处置惩罚国家和原市财产政策制行和限制类项宗旨运营流动）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 52.00%

北京北汽鹏龙汽车效逸贸易股份有限公司 48.00%

13、株洲首鹏

公司称呼 株洲首鹏汇隆钢材加工配送有限公司

统一社会信毁代码 914302000558038988

公司类型 其余有限义务公司

法定代表人 葛锡中

注册原钱 15,865万元人民币

注册地址 湖南省株洲市天元区新马东路618号

创建光阳 2012-10-10

运营领域 钢材及金属资料的剪切、加工、销售；普通货色运输；货色仓储拆卸（不含危化品和监控品）；购销钢铁冶金产品；自营和代办代理各种商品及技术的进出口，但国家限定公司运营或制前进出口的商品和技术除外；技术开发、技术转让、技术效逸。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 51.00%

株洲汇隆真业展开有限公司 29.00%

北京北汽鹏龙汽车效逸贸易股份有限公司 20.00%

14、武汉首钢汽车

公司称呼 武汉首钢汽车用材有限公司

统一社会信毁代码 914201003037071425

公司类型 有限义务公司

法定代表人 张志刚

注册原钱 1,000万元人民币

注册地址 武汉经济技术开发区东折核心E栋10层1室（仅限办公）

创建光阳 2015-02-05

运营领域 汽车零部件、钢材的批零兼营、制造、加工；拆卸效逸；仓储效逸；货色进出口及技术进出口业务（不含国家制行和限制进出口的产品和 技术）。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

控制干系 股东称呼 出资比例

钢贸公司 51.00%

武汉达辉工贸有限公司 49.00%

（二）重要参股公司状况

钢贸公司参股公司京唐公司对钢贸公司财务数据等具有严峻影响。京唐公司详细状况如下：

1、根柢信息

企业称呼 首钢京唐钢铁结折有限义务公司

公司类型 其余有限义务公司

住所 曹妃甸家产区钢铁电力园区

法定代表人 邱银富

注册原钱 3,582,167.6294万元

创建日期 2005年10月9日

运营领域 钢铁冶炼、钢材轧制、其他金属冶炼及其压延加工和销售；烧结矿、球团矿、焦炭、化工产品的消费和销售；发电、供电；二次及多次能源、资源再操做产品的消费和销售；各类家产气体的消费和销售；货色及技术进出口业务（国家限定或制行的名目除外）；冶金技术钻研、技术咨询、技术效逸；方法租赁、船埠、仓储、运输、物资供应；钢铁、其他金属及其压延产品以及矿石、煤炭、化工产品的批发、零售；家产消费历程中的废除物的加工、操做、销售；围海造地工程；为船舶供给船埠设备；正在港区内供给货色拆卸效逸（以上运营领域国家法令法规有专项规定的，未获核准，不得运营）（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

统一社会信毁代码 911302307808371268

2、汗青沿革

（1）2005年10月，京唐公司设立

2005年10月8日，北京市国资委和河北省国资委划分向首钢总公司和唐钢团体下发《对于首钢总公司对外投资组建首钢京唐钢铁结折有限义务公司的批复》（京国资布局字［2005］29号）和《对于唐山钢铁团体有限义务公司取首钢结分解立曹妃甸大钢请示的批复》（冀国资字［2005］495号），由首钢总公司和唐钢团体怪异出资设立京唐公司，此中首钢总公司出资5.1亿元，唐钢团体出资4.9亿元，所占股比划分为51%和49%。

2005年10月9日，唐山天华会计师事务所有限义务公司出具唐天华验字（2005）第0283号《验资报告》，验证首钢总公司投入钱币5.1亿元，唐钢团体投入钱币4.9亿元。

2005年10月9日，京唐公司得到唐山市工商止政打点局核发的《企业法人营业执照》（注册号：1302001001526）。

京唐公司设立时的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢总公司 5.10 钱币 51

2 唐钢团体 4.90 钱币 49

折计 10.00 － 100

（2）2007年4月，第一次删资

2007年3月26日，京唐公司召开股东会，决定将公司注册原钱由10亿元变更为60亿元，首钢总公司及唐钢团体划分以钱币方式新删出资人民币25.5亿元及24.5亿元。原次删资后首钢总公司持股51%，唐钢团体持股49%。

2007年2月28日，北京爱思济会计师事务所有限义务公司出具北爱验字（2007）第006号《验资报告》，验证首钢总公司投入钱币25.5亿元，唐钢团体投入钱币24.5亿元。

2007年4月5日，北京市国资委向首钢总公司下发《对于删多京唐钢铁结折有限义务公司注册原钱金的批复》（京国资布局字[2007]16号），赞成首钢总公司依照股权比例投资25.5亿元，用于京唐公司删多注册原钱金。2007年4月17日，河北省国资委向唐钢团体下发《对于对唐山钢铁团体有限义务公司向首钢京唐钢铁结折有限义务公司逃加投资的批复》（冀国资发布局[2007]35号），赞成唐钢团体依照股权比例，依据名目建立须要，正在2010年前分期完成165.97亿元的投资，2007年分期完成53.5亿元投资，此中上半年投资24.5亿元，下半年投资29亿元，以后年度正在规表率围内（165.97亿元）投资没必要按步调再报国资委批复。

2007年4月26日，京唐公司得到唐山市工商止政打点局换发的《企业法人营业执照》（注册号：1302001001526）。

原次删资后京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢总公司 30.60 钱币 51

2 唐钢团体 29.40 钱币 49

折计 60.00 － 100

（3）2008年3月，第二次删资

2018年 1月 15日，唐山天华会计师事务所有限义务公司出具唐天华验（2008）第0005号《验资报告》，验证首钢总公司投入钱币25.5亿元，唐钢团体投入钱币24.5亿元。

2008年2月28日，京唐公司召开股东会，决定将公司注册原钱由60亿元变更为 110亿元，首钢总公司及唐钢团体划分以钱币方式新删出资人民币 25.5亿元及24.5亿元。原次删资后首钢总公司持股51%，唐钢团体持股49%。

2008年3月31日，京唐公司得到唐山市工商止政打点局换发的《企业法人营业执照》（注册号：130200000026210）。

2008年7月21日，北京市国资委向首钢总公司下发《对于首钢总公司向首钢京唐钢铁结折有限义务公司注册原钱金的批复》（京国资[2008]205号），赞成首钢总公司依照股权比例分期向京唐公司注入成原金。

原次删资后京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢总公司 56.10 钱币 51

2 唐钢团体 53.90 钱币 49

折计 110.00 － 100

（4）2008年9月，第三次删资

2008年 7月 8日，北京爱思济会计师事务所有限义务公司出具北爱验字（2008）第014号《验资报告》，验证首钢总公司投入钱币25.5亿元，唐钢团体投入钱币24.5亿元。

2008年7月31日，京唐公司召开股东会，决定将公司注册原钱由110亿元变更为 160亿元，首钢总公司及唐钢团体划分以钱币方式新删出资人民币 25.5亿元及24.5亿元。原次删资后首钢总公司持股51%，唐钢团体持股49%。

2008年9月10日，京唐公司得到唐山市工商局换发的《企业法人营业执照》（注册号：130200000026210）。

原次删资后京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢总公司 81.6 钱币 51

2 唐钢团体 78.4 钱币 49

折计 160.00 － 100

（5）2008年9月，第四次删资

2008年8月26日，京唐公司召开股东会，决定将公司注册原钱由160亿元变更为169.936亿元，并决定首钢总公司按51%及唐钢团体按49%维持本比例怪异删资，单方以唐山曹妃甸钢铁围海造地有限义务公司围海造地工程做为真物资产出资，唐山曹妃甸钢铁围海造地有限义务公司于2008年8月5日已完成注销。

经北京金正元资产评价有限义务公司评价并出具金评报字（2008）第 056号评价报告，唐山曹妃甸钢铁围海造地有限义务公司围海造地工程评价价值为22.29亿元，本股东将相关资产按评价值22.29亿元计入京唐的正在建工程，此中对应围海造地公司脏资产的9.936亿元按首钢总公司及唐钢团体股权比例确认为对京唐公司的投资并计入真支成原，剩余款项即正在建工程和脏资产的差次要为历久告贷（正在建名目专项告贷），计入了京唐公司历久告贷。

2008年9月22日，北京爱思济会计师事务所有限义务公司出具北爱验字（2008）第023号《验资报告》，验证首钢总公司投入注册原钱5.06736亿元，唐钢团体投入注册原钱4.86864亿元。

2008年9月24日，京唐公司得到唐山市工商局换发的《企业法人营业执照》（注册号：130200000026210）。

原次删资后京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢总公司 86.66736 钱币及真物 51

2 唐钢团体 83.26864 钱币及真物 49

折计 169.936 － 100

（6）2008年12月，第五次删资

2008年10月30日，京唐公司召开股东会，决定将公司注册原钱由169.936亿元变更为219.936亿元，首钢总公司及唐钢团体划分以钱币方式新删出资人民币25.5亿元及24.5亿元。原次删资后首钢总公司持股51%，唐钢团体持股49%。

2008年11月12日，北京爱思济会计师事务所有限义务公司出具北爱验字[2008]第031号《验资报告》，验证首钢总公司投入钱币25.5亿元，唐钢团体投入钱币24.5亿元。

2008年12月10日，京唐公司得到唐山市工商局换发的《企业法人营业执照》（注册号：130200000026210）。

原次删资后京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢总公司 112.16736 钱币及真物 51

2 唐钢团体 107.76864 钱币及真物 49

折计 219.936 － 100

（7）2010年7月，第六次删资

2010年3月14日，京唐公司召开股东会，决定将公司注册原钱由219.936亿元变更为269.936亿元，首钢总公司及唐钢团体划分以钱币方式新删出资人民币25.5亿元及24.5亿元。原次删资后首钢总公司持股51%，唐钢团体持股49%。

2010年6月12日，北京爱思济会计师事务所有限义务公司出具北爱验字（2010）第010号《验资报告》，验证首钢总公司投入钱币25.5亿元，唐钢团体投入钱币24.5亿元。

2010年7月7日，京唐公司得到唐山市工商局换发的《企业法人营业执照》

（注册号：130200000026210）。

原次删资后京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢总公司 137.66736 钱币及真物 51

2 唐钢团体 132.26864 钱币及真物 49

折计 269.936 － 100

（8）2015年5月，第一次股权转让登科七次删资

2014年8月15日，唐钢团体取首钢总公司签署《股权转让条约》，并于2014年10月31日签署《之补充条约》，约定唐钢团体将其正在京唐公司投资的1,322,686.40万元出资额转让给首钢总公司，转让价1,322,686.40万元。

2015年3月20日，京唐公司召开股东会，决定赞成唐钢团体将所持公司49%股权对应的1,322,686.4万元出资额转让予首钢总公司，决定确认京唐公司注册原钱由269.936亿元删多至338亿元，并确认前述删资均由首钢总公司于2010年12月21日、2011年1月27日、2011年9月2日、2012年6月28日、2013年7月4日划分交纳10亿元、10亿元、10.064亿元、18亿元、20亿元，并赞成通过公司章程修正案。

期间删资，均由北京爱思济会计师事务所有限义务公司划分出具了北爱验字（2010）第023号、北爱验字（2011）第003号、北爱验字（2011）第031号、北爱验字（2012）第013号和北爱验字（2013）第009号验资报告予以验证，首钢总公司曾经足额交纳到位。

2015年4月21日，北京市国资委下发《对于首钢京唐钢铁结折有限义务公司股权调解的批复》（京国资［2015］163号），赞成首钢总公司按相关和谈受让唐钢团体持有的京唐公司49%股权，股权受让完成后，首钢总公司持有的京唐公司股权比例删至100%。

2015年5月27日，河北省国资委下发《对于唐钢团体和谈转让所持首钢京唐钢铁结折有限义务公司49%股权有关事项的批复》（冀国资发产权打点［2015］37号），赞成唐钢团体依照其取首钢总公司于2014年8月15日签订的《股权转让条约》及2014年10月31日签订的《之补充条约》，将持有的京唐公司49%股权和谈转让给首钢总公司。

2015年5月29日，京唐公司就前述股权转让及各次删资统一完成为了工商变更登记手续并得到唐山市工商局换发的《营业执照》（注册号：130200000026210）。

原次股权转让及删资完成后，京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢总公司 338.00 钱币及真物 100

折计 338.00 － 100

（9）2015年12月，第二次股权转让

2015年8月，首钢总公司取首钢股份签署《严峻资产置换和谈》，约定首钢股份以其持有的并经审计及评价确认的贵州投资100%股权，取首钢总公司持有的并经审计及评价确认的京唐公司51%股权停行置换，差额局部由首钢股份以现金方式补足。

2015年9月18日，北京市国资委下发《对于赞成北京首钢股份有限公司严峻资产置换的批复》（京国资产权［2015］166号），赞成《首钢股份严峻资产置换方案》，即首钢总公司将其持有的京唐公司51%股权置入首钢股份，首钢股份将其持有的贵州投资100%股权置出给首钢总公司，置换差价以现金模式付出。

天健兴业以2015年3月31日为评价基准日出具了《置出标的资产资产评价报告》及《置入标的资产资产评价报告》。2015年9月18日，北京市国资委向首钢总公司核发《对于对北京首钢股份有限公司转让贵州首钢财产投资有限公司100%股权评价名目予以批准的批复》（京国资产权[2015]167号）及《对于对首钢总公司拟转让首钢京唐钢铁结折有限义务公司51%股权评价名目予以批准的批复》（京国资产权[2015]168号），对上述评价报告予以批准。

2015年12月11日，京唐公司召开股东会，赞成首钢总公司将其持有的京唐公司51%股权（对应金额1,723,800万元）转让给首钢股份。

2015年12月30日，京唐公司得到唐山市曹妃甸区止政审批局换发的《营业执照》（统一社会信毁代码：911302307808371268）。

原次股权转让完成后，京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢总公司 165.62 钱币及真物 49

2 首钢股份 172.38 钱币 51

折计 338.00 － 100

（10）2019年5月，第八次删资

2018年6月29日，首钢团体召开董事会2018年第二次集会，审议通过由首钢团体及首钢股份依照持有京唐公司股权比例（首钢团体持股49%、首钢股份持股51%）划分以真物资产及现金模式向京唐公司删资的方案。

2019年5月28日，京唐公司召开股东会，决定将公司注册原钱由338亿元变更为3,582,167.6294万元，首钢股份及首钢团体划分以钱币模式新删出资人民币103,105.4910万元及真物模式新删出资99,062.1384万元。

经北京金正元资产评价有限义务公司评价并出具金评报字（2019）第28号评价报告，原次出资的真物资产评价值为99,062.1384万元。2019年8月，首钢团体出具《国有资产评价名目立案表》（立案编号：备北京市首钢201900282184），对前述评价结因停行立案。

2019年7月26日，致同会计师出具致同验字（2019）第110ZC0094号《验资报告》，验证首钢团体投入真物9.9062亿元，首钢股份投入钱币10.3105亿元。

2019年5月30日，京唐公司得到唐山市曹妃甸区止政审批局换发的《营业执照》（统一社会信毁代码：911302307808371268）。

原次删资完成后，京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢团体 175.5262 钱币及真物 49

2 首钢股份 182.6905 钱币 51

折计 358.2168 － 100

（11）2020年3月，第三次股权转让

2020年1月21日，北京市国资委下发《对于赞成首钢京唐钢铁结折有限公司局部股权转让的批复》（京国资产权[2020]2号），赞成首钢团体以非公然和谈转让方式划分将其持有的京唐公司11.5094%股权转让给京投控股、7.6729%股权转让给京国瑞。

2020年2月14日，首钢团体划分取京投控股、京国瑞签署《股权转让和谈》，约定首钢团体划分将其持有的京唐公司11.5094%股权转让给京投控股、7.6729%股权转让给京国瑞，以京唐公司2019年10月31日为审计基准日经审计的归母脏资产人民币260.66亿元为根原，转让价格划分确定为30亿元、20亿元。

2020年2月14日，京唐公司召开股东会，决定赞成首钢团体以非公然和谈方式对外转让其持有的京唐公司19.1823%的股权，此中转让给京投控股11.5094%股权，转让给京国瑞7.6729%的股权。

2020年3月5日，京唐公司得到唐山市曹妃甸区止政审批局换发的《营业执照》（统一社会信毁代码：911302307808371268）。

原次股权转让完成后，京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢团体 106.8120 钱币及真物 29.8177

2 首钢股份 182.6905 钱币 51.0000

3 京投控股 41.2286 钱币 11.5094

4 京国瑞 27.4856 钱币 7.6729

折计 358.2167 － 100.0000

（12）2020年4月，第四次股权转让

2020年3月，首钢团体取钢贸公司签署《股权无偿划转和谈》，约定首钢团体将其持有的京唐公司29.8177%股权无偿划转给钢贸公司。

2020年3月31日，京唐公司召开股东会，决定赞成首钢团体将所持京唐公司的29.8177%股权以无偿划转方式转让给钢贸公司。依据《首钢京唐钢铁结折有限义务公司章程》第二十七条第二款的规定：“经股东赞成转让的出资，正在划一条件下，其余股东对该出资有劣先置办权，但股东向其全资子公司转让所持股权的除外。”故首钢股份、京投控股及京国瑞对原次划转的股权不享有劣先置办权。原次划转后，首钢团体不再是京唐公司股东。

2020年4月15日，京唐公司得到唐山市曹妃甸区止政审批局换发的《营业执照》（统一社会信毁代码：911302307808371268）。

原次股权转让完成后，京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢股份 182.6905 钱币 51.0000

2 钢贸公司 106.8120 钱币及真物 29.8177

3 京投控股 41.2286 钱币 11.5094

4 京国瑞 27.4856 钱币 7.6729

折计 358.2167 － 100.0000

（13）2021年4月，第五次股权转让

2021年4月，经中国证监会批准，首钢股份以发止股份方式置办京投控股持有的京唐公司11.5094%股权和京国瑞持有的京唐公司7.6729%股权。

2021年4月22日，京唐公司得到唐山市曹妃甸区止政审批局换发的《营业执照》（统一社会信毁代码：911302307808371268）。

原次股权转让完成后，京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 出资方式 持股比例（%）

1 首钢股份 251.4048 钱币 70.1823

2 钢贸公司 106.8120 钱币及真物 29.8177

折计 358.2168 － 100.0000

3、股权构造及控制干系

截至2021年9月30日，京唐公司的股权构造图如下所示：

49.00%

北京国资委

100.00%50.94% 北京国有成原经营打点有限公司 100.00%51.00% 首钢团体

首钢股份

钢贸公司

29.8177%

京唐公司

70.1823%

首钢股份持有京唐公司70.1823%股权，首钢股份之控股子公司钢贸公司持有京唐公司29.8177%股权，果此首钢股份为京唐公司控股股东；京唐公司的真际控制酬报北京市国资委。

京唐公司董事、监事、高级打点人员和京唐公司控股股东首钢股份董事、监事、高级打点人员均未持有京唐公司股权。

截至原报告书出具之日，京唐公司的公司章程中不存正在对原次买卖孕育发作影响的内容或相关投资和谈、高级打点人员的安排，也不存正在影响该资产独立性的和谈或其余安排。

原次买卖完成后，京唐公司本焦点打点人员不存正在出格安排事宜，准则上仍沿用本有的打点时机谈打点人员。若真际运营须要，将正在固守相关法令法规和其公司章程的状况下停行调解。

原次买卖完成后，京唐公司将继续正在上市公司体系内做为独立子公司运营，除果原次买卖所涉相关和谈外，不存正在让渡运营打点权、支益权等影响独立性的和谈或其余安排。

4、主营业务展开状况

京唐公司名目是国家“十一五”布局的重点工程，是我国进入21世纪第一个经国务院核准，做为我国钢铁家产消费劲规划调解和产品构造劣化、促进华北钢铁家产劣化整折、敦促环渤海区域经济协调展开的严峻名目。

京唐公司临海靠港，是具有国际先进水平的千万吨级大型钢铁企业。自创建以来，京唐公司始末环绕着钢铁主业生长业务，以汽车板、镀锡板等计谋产品为引领，以热轧卷板、中厚板、家电公用板、涂镀板、酸洗板、复折板为收撑，出力推进高品位、高技术含质、高附加值产品删质。

5、次要资产权属、对外保证及次要欠债状况

（1）次要资产情况

截至2021年9月30日，京唐公司次要资产状况如下：

单位：万元

名目 金额 次要形成

钱币资金 549,247.53 银止存款

应支票据 429,544.75 商业承兑汇票

应支款项融资 650,672.72 银止承兑汇票

存货 497,525.82 本资料、产成品、低值易耗品、自制半成品

历久股权投资 163,860.54 配折企业和联营企业

牢固资产 6,279,858.00 衡宇及建筑物、机器动力方法、运输方法、电子方法、家产炉窑、冶金公用方法、工具及其余用具

正在建工程 215,357.36 京唐公司二期工程、一期及技改工程

有形资产 140,927.07 地皮运用权、软件

（2）次要资产权属

①次要牢固资产

截至2021年9月30日，京唐公司牢固资产形成状况以及或许运用寿命和或许残值如下：

单位：万元

名目 账面本值 账面价值 运用年限（年） 残值率

衡宇及建筑物 2,276,054.65 1,745,365.66 25-43 5%

机器动力方法 2,928,289.55 2,065,260.14 12-28 5%

运输方法 197,446.16 74,796.65 10 5%

电子方法 462,386.02 212,337.60 10 5%

家产炉窑 40,079.11 29,832.53 13 5%

冶金公用方法 3,542,395.29 2,091,357.91 19 5%

工具及其余用具 86,368.77 60,907.53 14-22 5%

折计 9,533,019.56 6,279,858.00 - -

A.衡宇及建筑物状况

京唐公司不存正在承租其余主体所有的国有地皮运用权或衡宇所有权运用的情形。

截至2021年9月30日，京唐公司及子公司已得到权属证书的衡宇所有权状况如下：

序号 证载势力人 产权证号 座落 面积（平方米） 用途

1 京唐公司 房权证字第000518-01号 唐山市曹妃甸区唐海镇垦丰大街北侧 折计1,400.24 家产

2 京唐公司 房权证字第000518-02号 唐山市曹妃甸区唐海镇垦丰大街北侧 折计35.20 家产

3 港务公司 冀（2017）曹妃甸区不动产权第0002502号 曹妃甸家产区一港池东岸、南区排洪渠以南 36,887 家产

截至2021年9月30日，京唐公司尚未得到权属证书的房产共861项，房产面积折计313.77万平方米。

截至原报告书出具之日，京唐公司正正在申请二期工程用海申领海域运用权证书，尚待海域运用权证书解决完成后，相应换领国有地皮不动产权登记证书，果此，上述无证衡宇尚待京唐公司二期工程围海造地得到相应的不动产权登记证书并完成相关手续后，解决相应的衡宇不动产登记手续。

B.方法类资产状况

京唐公司的方法类资产次要是机器动力方法、运输方法、电子方法、冶金公用方法等，截至原报告书出具之日，公司次要方法类资产均一般运用。报告期各期终，京唐公司次要方法类资产的账面本值、累计合旧及均匀成新率如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

一、账面本值

机器动力方法 2,928,289.55 2,786,751.56 1,482,257.44

运输方法 197,446.16 189,210.25 141,417.81

电子方法 462,386.02 431,518.92 240,220.74

家产炉窑 40,079.11 30,089.69 18,825.08

冶金公用方法 3,542,395.29 3,351,642.39 3,711,584.97

工具及其余用具 86,368.77 95,037.84 10,639.68

折计 7,256,964.91 6,884,250.65 5,604,945.72

二、累计合旧

机器动力方法 863,029.41 758,229.06 591,415.31

运输方法 122,649.51 114,994.02 104,921.84

电子方法 250,048.42 228,714.12 138,996.13

家产炉窑 10,246.59 8,889.50 7,978.99

冶金公用方法 1,451,037.39 1,316,818.58 1,312,117.12

工具及其余用具 25,461.25 21,257.70 977.44

折计 2,722,472.57 2,448,902.98 2,156,406.83

三、成新率

机器动力方法 68.98% 71.36% 58.00%

运输方法 34.61% 36.03% 21.90%

电子方法 43.08% 44.21% 39.09%

家产炉窑 73.09% 68.90% 55.38%

冶金公用方法 56.88% 58.64% 62.79%

工具及其余用具 68.97% 76.46% 90.33%

均匀 60.51% 62.56% 59.50%

注：成新率=[方法尚可运用年限/（方法尚可运用年限+方法已运用年限）]*100%=1-[累计合旧/（账面本值-账面本值*残值率5%）]*100%。

②次要有形资产

A.海域运用权

京唐公司正正在就其已完成填海造地的用地申请解决海域运用权证书，并待得到相应的海域运用权证书后解决得到相应的国有地皮运用权证书。

自国务院于2018年7月14日发布《对于删强滨海湿地护卫严格管控围填海的通知》（国发[2018]24号）明白“加速办理围填海汗青遗留问题”以来，截至原报告书出具之日，京唐公司前述海域运用权证书的解决状况如下：

2019年7月1日，唐山市曹妃甸区人民政府核发《对于首钢京唐钢铁结折有限义务公司二期工程用海的批复》（唐曹政字[2019]35号），赞成京唐公司二期工程名目用海，此中填海造空中积867.8299公顷。

2019年7月16日，唐山市作做资源和布局局向河北省作做资源厅呈报《对于解决首钢京唐钢铁结折有限义务公司二期工程用海的请示》（唐资规呈[2019]263号），认为京唐公司拟建的二期工程名目用海折乎《河北省海洋罪能区划》《河北省海洋环境护卫布局》《河北省海岸线护卫取操做布局》《河北省海洋生态红线》《唐山市海洋罪能区划》的要求，用海界址清楚，无权属争议，已通过本省海洋局用海预审。名目折乎解决海域运用权设立审批条件，恳请予以解决用海审批。

2019年8月1日，唐山市人民政府（以下简称“唐山市政府”）向河北省作做资源厅提交《唐山市人民政府对于首钢京唐钢铁结折有限义务公司二期工程用海定见的函》（唐政函[2019]68号），明白认定京唐公司二期工程填海造空中积为867.8299公顷，名目申请填海造地局部所正在海域已填成陆，属围填海汗青遗留问题办理领域，不波及新删围填海；该工程已得到用海预核定见，属于家产用海，不属于房地产开发、低水平重复建立旅游休闲娱乐名目及污染海洋生态环境的名目，折乎国家现止用海政策以及河北省有关海域运用布局及打点的相关规定，并赞成该名目用海。

2019年12月4日，河北省作做资源厅向唐山市政府转发《作做资源部海域海岛打点司对于唐山市曹妃甸区布局建立近中期投资项宗旨已填成陆区域汗青遗留问题办理方案立案定见的复函》（作做资海域海岛函[2019]39号）。依据该复函，鉴于唐山市曹妃甸区布局建立近中期投资项宗旨已填成陆区域已归入河北省围填海汗青遗留问题清单，作做资源部准则赞成将该区域依照围填海汗青遗留问题停行办理，并要求“严格依照规定的权限、步和谐要求解决用海手续”。依据《河北省曹妃甸区布局建立近中期投资项宗旨已填成陆区域汗青遗留问题办理方案》，京唐公司已填成陆且已操做的海域（折计面积为867.83公顷）已被列入“曹妃甸区围填海汗青遗留问题清单”。

依据唐山市曹妃甸区作做资源和布局局于2020年4月3日正在曹妃甸区人民政府网站登载的《首钢京唐钢铁结折有限义务公司二期工程用海公示》，京唐公司已就前述已完成填海造地的867.8299公顷提出用海申请，申请的用海类型为家产用海和交通运输用海，申请用海期限为50年。

2021年5月14日，河北省作做资源厅向作做资源部报送《对于报送首钢京唐钢铁厂名目二期用海工程申请资料的请示》，明白京唐公司二期工程申请用海位于曹妃甸区围填海汗青遗留问题领域内，河北省政府准则赞成该名目用海申请，报请作做资源部审核后报国务院核准。

依据京唐公司的注明，依据名目海域运用论证报告评审会上参会专家对名目界址坐标点提出的相关批刊定见，京唐公司对用海申请领域停行了调解，调解后填海造地用海申请面积由867.8299公顷变更为871.4983公顷，该等面积调解后的全套申请文件已于2021年10月从头报至作做资源部停行审核。

2020年8月24日，唐山市曹妃甸区作做资源和布局局出具《证真》，确认京唐公司投资建立的京唐钢铁厂名目建立折乎《中华人民共和国海域运用打点法》《河北省海洋罪能区划（2011–2020年）》等相关法令法规要求，截至该《证真》出具之日，京唐公司正正在按步调解决名目海域运用审批手续，且自2017年1月1日至该《证真》出具之日，京唐公司正在日常运营流动中不存正在支到该局止政惩罚的情形。

2021年11月26日，唐山市曹妃甸区作做资源和布局局出具《证真》，确认：京唐公司二期工程波及的填海成陆区域已得到了用海预核定见并归入河北省围填海汗青遗留问题办理领域。京唐公司一期、二期工程建立，折乎《河北省海洋主体罪能区布局》《河北省海洋罪能区划（2011–2020年）》《河北省海洋生态红线》和《唐山市海洋罪能区划》等相关要求，已归入曹妃甸区正正在假制的《唐山市曹妃甸区邦畿空间总体布局2021–2035年》，折乎国家地皮打点及城乡布局相关法令法规。目前，京唐公司正正在按步调解决海域运用权，该局将正在京唐公司解决完成前述手续后，为京唐公司换发国有地皮运用权证书，并解决建立用地布局许诺证、建立工程布局许诺证及建立工程完工布局验支合格证。自2020年8月25日至该《证真》出具之日，京唐公司正在日常运营流动中不存正在支到该局止政惩罚的情形。

截至原报告书出具之日，京唐公司二期名目用海问题做为围填海汗青遗留问题，正正在依照国家及河北省有关围填海汗青遗留问题从事的相关规定以及上述文件的要求和步调停行办理，京唐公司申领海域运用权证书的相关工做正正在停行之中。

B.国有地皮运用权

a.已得到权属证书的国有地皮运用权

截至2021年9月30日，京唐公司及子公司共有6项已得到权属证书的国有地皮运用权，详细状况如下：

序号 证载势力人 产权证号 宗空中积（平方米） 宗地用途 宗地性量

1 京唐公司 冀唐曹国用（2012）第0027号 10,933,204.96 家产用地 出让

2 京唐公司 冀唐曹国用（2012）第0028号 10,360.61 家产用地 出让

3 京唐公司 冀唐曹国用（2012）第0029号 6,341.14 家产用地 出让

4 京唐公司 唐曹国用（2016）第0020420161号 1,764.39 家产用地 出让

5 京唐公司 唐曹国用（2016）第0020420162号 596.86 家产用地 出让

6 港务公司 冀（2017）曹妃甸区不动产权第0002502号 499,181.83 港口船埠用地 出让

京唐公司及子公司上述国有地皮运用权不存正在抵押、量押、查封、冻结等势力限制，亦不存正在严峻权属纠葛。

除上述国有地皮运用权之外，京唐公司名下还有3项国有地皮运用权，状况如下：

1）统建区地皮

证载势力人 产权证号 宗空中积（平方米） 宗地用途 宗地性量

京唐公司 冀（2016）曹妃甸区不动产权第1000276号 104,736.2300 家产用地 出让

2015年3月31日，首钢总公司、首真公司及京唐公司就统建区地外貌关事宜签署《京唐钢铁157亩统建区代建和谈》约定：首钢总公司及首真公司委托京唐公司正在统建区地皮上代为得到海域运用权证并代其建立相关名目；首真公司建立名目用度由首真公司自止付出，相关海域运用金及首钢总公司名目建立用度由京唐公司垫付并由首钢总公司最末承当。果海域运用权的收解转让需由河北省海洋局审批、难度较大，果此京唐公司依据取相关主管部门的沟通，先以京唐公司名义于2016年12月解决得到了统建区地皮的国有地皮运用权证，拟后续再对国有地皮运用权停行收解转让。

2）自建区地皮

证载势力人 产权证号 宗空中积（平方米） 宗地用途 宗地性量

京唐公司 冀（2021）曹妃甸区不动产权第0015212号 152,719.68 家产用地 出让

京唐公司 冀（2021）曹妃甸区不动产权第0015215号 51,792.93 家产用地 出让

依据京唐公司（甲方）划分取相关折力单位（乙方）于2010年至2019年期间陆续签署的《首钢京唐公司折力区（自建局部）建立和谈》及其补充和谈，甲方依照曹妃甸家产区管委会的要求统一解决用海、用地等前期手续并先止垫付前期用度；乙方依看守委会要求按用空中积比例承当京唐公司垫付的前期用度。2010年12月22日，唐山市曹妃甸家产区打点委员会向京唐公司出具《唐山市曹妃甸家产区打点委员会对于赞成解决首钢折力区海域证、地皮证有关问题的批复》（唐曹工管函[2010]28号）明白：果京唐公司统一解决用海手续，果此由京唐公司按国家相关规定交纳海域运用金，最末用度由用地单位承当。

2018年，京唐公司解决完成用海手续并换领了《不动产权证书》（冀（2018）曹妃甸区不动产权第0007601号），宗空中积为420,067.8200平方米。

2019年6月14日，曹妃甸钢铁电力园区打点委员会向京唐公司出具《对于推进折力区地皮装分的函》（钢电管函[2019]1号），明白自建区已得到海域运用权证和国有地皮运用权证，已具备装分地皮证条件，同时2019年6月6日钢电园区折力区地皮装分协调会已议定十三家单位列入第一批装分地皮证名单，望京唐公司积极协调启动折力区地皮装分工做。

2020年12月1日，曹妃甸钢铁电力园区打点委员会向京唐公司印发《对于加速推进折力区地皮转让事宜的函》，明白目前自建区名目已得到海域证和地皮证，并已完成牢固资产投资状况评价，满足地皮证转让条件；联结自建区各名目建立状况，确定依照“成熟一批、收解一批”的准则，议定唐山曹妃甸家产区长皂机电方法检修有限公司等十四家单位列入第一批地皮证转让名单。

截至原报告书出具之日，第一批折乎条件的折力单位已解决完成地皮收解转让手续并得到《不动产权证书》。同时，京唐公司已解决完成《不动产权证书》（冀（2018）曹妃甸区不动产权第0007601号）的收解转让后续并于2021年10月8日得到收解转让后的两份新的《不动产权证书》（如上表所示）。京唐公司及剩余折力单位拟依照前述文件要求及曹妃甸钢铁电力园区打点委员会的相关安排逐步申请完成国有地皮运用权收解转让工做。

b.正正在解决权属证书的国有地皮运用权

截至原报告书出具之日，京唐公司二期工程通过围海造地已造成的871.4983公顷（调解背面积）公顷地皮果尚未解决完成海域运用审批手续而尚未得到不动产权证书。

依据首钢股份于2020年12月8日发布的《北京首钢股份有限公司对于删多第一次久时股东大会久时提案的通告》，首钢团体答允将促使京唐公司于 2022年12月31日前解决完成全副已运用地皮的《国有地皮运用权证》，蕴含但不限于京唐公司一期工程名目、京唐公司配套船埠名目（1240米岸线船埠工程）、通用散纯货泊位工程名目（552米岸线船埠工程）以及京唐公司二期工程名目运用地外貌关的《国有地皮运用权证》。

截至原报告书出具之日，京唐公司正正在按步调解决名目海域运用审批手续。依据京唐公司的注明，其将正在相关海域运用权证书解决完成后，相应解决海域运用权证换领国有地皮运用权证书的相关手续。

C.知识产权

a.专利

截至2021年9月30日，京唐公司共计领有1,346项已获专利权授予的有效专利，此中缔造专利497项、真用新型847项、外不雅观设想2项。京唐公司缔造专利具体状况如下：

序号 专利授权人 专利称呼 专利号 申请日

1 京唐公司，首钢团体，北京首钢国际工程技术有限公司 一种家产水系统耦折式盐质平衡的控制系统及其控制办法 200810119507.3 2008/9/2

2 首钢团体，京唐公司，北京首钢国际工程技术有限公司 一种钢铁综折污水回用水双膜法除盐的系统及工艺 200910077025.0 2009/1/16

3 京唐公司，首钢团体 一种低温多效海水淡化蒸发器的荡涤办法 200910089034.1 2009/7/22

4 首钢团体，京唐公司 环保型高外表量质免酸洗汽车大梁钢的消费办法 201010235928.X 2010/7/22

5 京唐公司 干法除尘条件下半钢冶炼办法 201110269933.7 2011/9/14

6 京唐公司，首钢团体 操做海水淡化真现钢铁厂煤气、蒸汽零排放的系统及工艺 201110315691.0 2011/10/18

7 钢铁钻研总院，中达连铸技术国家工程钻研核心有限义务公司，京唐公司 一种具有倾斜转轴的倒角型足辊 201210019846.0 2012/1/20

8 京唐公司 热轧运输链跟踪毛病数据的阐明办法 201210021304.7 2012/1/31

9 京唐公司 轧机辊缝的标定办法 201210038411.0 2012/2/20

10 京唐公司 一种打消平辊工做辊部分磨损的办法 201210163427.4 2012/5/23

11 京唐公司 密闭式电缆隧道氮气主动消防系统 201210161405.4 2012/5/23

12 京唐公司 一种带导流安置的转炉煤气柜入口构造 201210161415.8 2012/5/23

13 京唐公司 一种预先确定自备发电机组发电负荷的办法 201210161440.6 2012/5/23

14 京唐公司 一种两座煤气柜同时并网运止的控制办法 201210161460.3 2012/5/23

15 京唐公司 两座型式雷同的煤气柜取管网并网运止的办法 201210161863.8 2012/5/23

16 京唐公司 一种基于加压机和阀组的燃气混折控制系统及其控制办法 201210161045.8 2012/5/23

17 北京首钢主动化信息技术有限公司，京唐公司 一种RH轻办理形式的控制办法 201210238406.4 2012/7/10

18 京唐公司 选择卷与芯轴速度环删益的控制办法 201210316734.1 2012/8/30

19 京唐公司 一种料仓主动灌料系统及其办法 201210316733.7 2012/8/30

20 京唐公司 非接触式倾角测质安置及办法 201210317082.3 2012/8/30

21 京唐公司 一种打消含硼钢连铸坯角部横裂纹缺陷的办法 201210319733.2 2012/8/31

22 京唐公司 一种能正在线荡涤换热器的冷却系统及其荡涤办法 201210320216.7 2012/8/31

23 京唐公司 热轧钢卷卸卷小车触卷到位的判断办法 201210388688.6 2012/10/12

24 京唐公司 一种缩短加热炉内普碳钢的均热光阳的办法 201210387781.5 2012/10/12

25 京唐公司 轧机活套台的检测办法 201210420556.7 2012/10/29

26 京唐公司 高炉布料办法 201210420559.0 2012/10/29

27 京唐公司 撤消高炉核心加焦的办法 201210421162.3 2012/10/29

28 首钢团体，京唐公司 运用易熔低条理矿粉和难熔高条理矿粉制备烧结矿的办法 201210468071.5 2012/11/19

29 北京首钢主动化信息技术有限公司，京唐公司 一种带式焙烧机消费中预热和焙烧历程的控制办法 201210563849.0 2012/12/21

30 首钢团体，京唐公司 获与烧结高温带宽度和迁移速度的办法 201210566805.3 2012/12/24

31 西山焦化，京唐公司，首钢团体 一种干法熄焦焦炭烧损率的测算办法 201310041878.5 2013/2/4

32 京唐公司 一种热轧卷与机夹送辊的标定办法 201310136684.3 2013/4/19

33 京唐公司 间断退火消费宽薄IF钢的办法 201310157532.1 2013/4/28

34 京唐公司 一种能耗分摊的计较办法 201310273510.1 2013/7/1

35 京唐公司 一种冷固球及其制备办法 201310283593.2 2013/7/5

36 京唐公司 一种钢卷上料小车高度对中办法 201310288002.0 2013/7/9

37 京唐公司 少渣冶炼条件下不乱转炉炉底残厚的溅渣办法 201310300680.4 2013/7/17

38 京唐公司 一种柱式称重传感器拆置套件 201310300191.9 2013/7/17

39 京唐公司 一种脱磷炉渣和脱碳炉渣的热焖办法 201310319491.1 2013/7/26

40 京唐公司 一种铁水包内衬砌筑办法 201310329164.4 2013/7/31

41 京唐公司 一种转炉出钢口部位炉衬修补办法 201310345104.1 2013/8/8

42 京唐公司 一种避免板坯正在定宽机入口打滑的办法 201310354406.5 2013/8/14

43 京唐公司,首钢团体 转炉少渣冶炼形式下的转炉控氮办法 201310356113.0 2013/8/15

44 京唐公司,首钢团体 低碳抗酸管线钢的制备办法 201310356491.9 2013/8/15

45 京唐公司 一种热轧板板型的控制办法 201310395078.3 2013/9/3

46 京唐公司 一种带钢头端卷与办法 201310432010.8 2013/9/22

47 京唐公司 一种自短路绝缘轴承 201310433240.6 2013/9/22

48 京唐公司 一种避免连铸板坯粘连的办法 201310435858.6 2013/9/23

49 京唐公司 一种阻尼推力轴承的推力瓦检核办法 201310452299.X 2013/9/27

50 京唐公司 一种Nb办理热镀锌超低碳烘烤软化钢及其制造办法 201310463769.2 2013/10/8

51 京唐公司 连铸扇形段喷嘴工做形态判定系统及判定办法 201310464089.2 2013/10/8

52 首钢团体，京唐公司 一种进步烧结机导料槽寿命的办法 201310476382.0 2013/10/12

53 京唐公司，北京首钢主动化信息技术有限公司 一种转炉废钢本料的称质办法及其系统 201310484859.X 2013/10/16

54 京唐公司 一种转炉炉前铁包喷雾抑尘安置 201310499992.2 2013/10/23

55 京唐公司，唐山钢铁团体微尔主动化有限公司 一种用于热轧做业的窜辊控制办法及安置 201310521681.1 2013/10/29

56 首钢团体，京唐公司 局部返矿不经制粒参取烧结的烧结办法 201410044510.9 2014/1/30

57 首钢团体，京唐公司 一种正在炼铁系统中运用铁矿粉的办法 201410044509.6 2014/1/30

58 京唐公司 一种避免液体储槽污染安置及控制办法 201410045911.6 2014/2/8

59 京唐公司 高炉冲渣水余热真现低温多效海水淡化消费的系统及工艺 201410056931.3 2014/2/19

60 京唐公司 一种刷辊的控制办法及系统 201410057804.5 2014/2/20

61 京唐公司 一种卷与机夹送辊咬钢霎时控制办法及其安置 201410087913.1 2014/3/11

62 京唐公司 一种电、热、水联产办法及系统 201410102641.8 2014/3/19

63 京唐公司 浓海水再浓缩安置 201410102590.9 2014/3/19

64 京唐公司 一种热轧机的运止参数确真定办法及系统 201410102608.5 2014/3/19

65 京唐公司 进步烟气二氧化碳浓度的烟气循环冷却的办法 201410102948.8 2014/3/19

66 京唐公司 一种快节拍出钢办法及安置 201410131317.9 2014/4/1

67 京唐公司 一种热轧卷与夹送辊压力调安然拆及控制办法 201410128278.7 2014/4/1

68 京唐公司 一种板坯宽度的主动测质安置及办法 201410130867.9 2014/4/2

69 京唐公司 一种定宽机夹送辊板坯跟踪的建设安置及办法 201410130820.2 2014/4/2

70 首钢团体，京唐公司 一种烧结矿的制做办法 201410138073.7 2014/4/8

71 京唐公司 一种用于煤气-煤粉混烧电站汽锅的富氧焚烧系统 201410173919.0 2014/4/28

72 京唐公司 一种出钢前参预改量剂的收配办法 201410176094.8 2014/4/29

73 西山焦化，京唐公司 一种与样系统及办法 201410218432.X 2014/5/22

74 西山焦化，京唐公司，首钢团体 一种干熄焦炉的升温办法及系统 201410239998.0 2014/5/30

75 京唐公司 一种控制带钢宽度波动的办法 201410253885.6 2014/6/10

76 京唐公司 用于钢水脱硫的折金及其正在RH精炼历程的运用办法 201410267811.8 2014/6/16

77 京唐公司 副枪旋转机构不乱性的控制办法 201410275797.6 2014/6/19

78 京唐公司 一种板带轧机E1立辊 201410336797.2 2014/7/16

79 京唐公司 一种操做KR脱硫二次除尘灰停行铁水冶炼办法 201410359032.0 2014/7/25

80 京唐公司 厚窄规格冷轧带钢不乱通板的控制办法 201410395222.8 2014/8/12

81 京唐公司 一种含磷含硅含锰IF钢的制备办法 201410394368.0 2014/8/12

82 京唐公司 一种热轧卷与机切换办法 201410402869.9 2014/8/14

83 京唐公司 一种卷与机侧导板压力控制办法 201410442427.7 2014/9/2

84 京唐公司 一种基于GPS和北斗系统的能源对时系统 201410448625.4 2014/9/4

85 京唐公司 一种带钢轧制办法 201410448262.4 2014/9/4

86 京唐公司，首钢团体 一种改进超薄带钢与穿带的工艺劣化办法 201410467811.2 2014/9/15

87 京唐公司 一种提升粗轧节拍的办法 201410538245.X 2014/10/13

88 首钢团体，京唐公司 一种打消带钢外表麻坑缺陷的工艺办法 201410542359.1 2014/10/14

89 首钢团体，京唐公司 一种进步环冷机冷却效率的烧结矿预整粒办法 201410542157.7 2014/10/14

90 京唐公司 一种热轧轧制辊期筹划假制办法 201410670170.0 2014/11/19

91 京唐公司 一种热轧卷与张应力分段控制办法及其安置 201410722663.4 2014/12/2

92 首钢团体，京唐公司 耐火资料的半热态抗热震性实验办法 201410743830.3 2014/12/8

93 京唐公司 一种特厚板坯结晶器足辊预紧力的检测安置及办法 201410765337.1 2014/12/12

94 京唐公司 一种厚度400mm连铸坯粗轧头部翘直的控制办法 201410787378.0 2014/12/17

95 京唐公司 一种高强韧性特厚低折金调量钢及其制备办法 201410787329.7 2014/12/17

96 京唐公司 一种蓄热式加热炉出料炉门的节能控制办法 201410787327.8 2014/12/17

97 京唐公司 一种单侧切下角钢坯的轧制办法 201410786910.7 2014/12/17

98 京唐公司 一种基于来料厚度和压下质的轧制线调解办法 201410787810.6 2014/12/17

99 首钢团体，京唐公司 具有劣良超低温CTOD机能的厚规格热连轧钢带及消费办法 201510031597.0 2015/1/22

100 京唐公司 一种打磨炉辊的办法及安置 201510094698.2 2015/3/3

101 京唐公司 一种卷与机 201510095322.3 2015/3/3

102 京唐公司 一种电解水制氢制氧循环操做安置及办法 201510133333.6 2015/3/25

103 京唐公司 一种定宽机夹送辊位置控制系统精度弥补的办法 201510163462.X 2015/4/7

104 京唐公司 一种含铜低折金钢的加热办法 201510162087.7 2015/4/8

105 京唐公司 超低碳烘烤软化钢板坯固溶碳含质的控制办法 201510244201.0 2015/5/13

106 京唐公司 一种活套张力控制办法及安置 201510244213.3 2015/5/13

107 京唐公司 一种避免热轧管线钢卸卷塔形的控制办法 201510244203.X 2015/5/13

108 京唐公司 一种进步平整不乱性和产品外表量质的张力设定办法 201510279664.0 2015/5/27

109 京唐公司 一种复折板的热办理消费办法 201510322936.0 2015/6/13

110 京唐公司 一种调量态抗HIC、SSC宽厚板及其制备办法 201510323852.9 2015/6/13

111 京唐公司 一种转炉出钢运用低Al氧化铝球渣洗办法 201510323854.8 2015/6/13

112 京唐公司 一种调量S460G1+Q构造钢及其制造办法 201510323215.1 2015/6/14

113 京唐公司 一种高韧性、布氏硬度不乱特厚耐磨钢及其制备办法 201510323226.X 2015/6/14

114 京唐公司 一种正火高强韧性150mm特厚板及其消费办法 201510344275.1 2015/6/14

115 京唐公司 一种TMCP态低碳贝氏体钢及其消费办法 201510334558.8 2015/6/14

116 京唐公司 一种带钢宽度控制办法和带钢宽度对称控制办法 201510340147.X 2015/6/18

117 京唐公司 一种含钛球团的消费办法 201510340119.8 2015/6/18

118 京唐公司 一种用于避免助卷辊取芯轴撞碰的办法 201510344372.0 2015/6/19

119 京唐公司 一种热轧高强钢头部不乱卷与的控制办法 201510426810.8 2015/7/20

120 京唐公司 一种能源数据及视频显示系统 201510429915.9 2015/7/21

121 京唐公司 一种预防带钢精轧甩尾的控制办法 201510429213.0 2015/7/21

122 京唐公司 一种管线钢板坯的叩翘头控制办法 201510437943.5 2015/7/22

123 京唐公司 一种精轧机侧导板对中精度的标定办法及安置 201510430346.X 2015/7/22

124 京唐公司,首钢团体 一种实空精炼钢水的办法 201510486011.X 2015/8/10

125 京唐公司 一种高炉布料溜槽吊挂轴的护卫办法 201510522546.8 2015/8/24

126 京唐公司 一种氧化铁皮清算工具及办法 201510525888.5 2015/8/25

127 京唐公司 引流砂外排安置及连铸钢包开浇办法 201510526147.9 2015/8/25

128 南京南瑞继保电气有限公司，京唐公司 钢铁企业电网协调控制办法及系统 201510546879.4 2015/8/31

129 京唐公司 一种刮油除泥安置 201510585473.7 2015/9/15

130 京唐公司 一种连退产线加热输出控制办法 201510585471.8 2015/9/15

131 京唐公司 一种退火炉炉压控制办法及退火炉 201510697152.6 2015/10/23

132 京唐公司 一种热轧厚规格带钢卸卷的控制办法 201510696960.0 2015/10/23

133 京唐公司 一种控制硼钢中硼含质的办法 201510695913.4 2015/10/23

134 京唐公司 一种冶炼耐候钢的办法 201510698007.X 2015/10/23

135 京唐公司 一种电机用轴承的游隙的调试办法 201510741009.2 2015/11/2

136 京唐公司,京唐公司 一种耐火砖及耐火砖的制备办法 201510759489.5 2015/11/10

137 京唐公司 一种间断热镀锌产品的消费办法 201510836495.6 2015/11/26

138 京唐公司 一种冷连轧机控制办法 201510843766.0 2015/11/26

139 京唐公司 一种中间包帮助化渣剂及其运用办法 201510846852.7 2015/11/26

140 京唐公司 一种间断退火炉辐射管加热控制办法 201510846168.9 2015/11/26

141 京唐公司 一种冷连轧机的本料板启车办法 201510846851.2 2015/11/26

142 京唐公司 一种带钢加热罪率的控制办法及安置 201510846511.X 2015/11/27

143 西山焦化，京唐公司 一种焦炉的主动拆煤办法及安置 201510883083.8 2015/12/3

144 京唐公司 一种进步中包烘烤火焰检测器牢靠性的办法 201510956395.7 2015/12/18

145 京唐公司 一种高强EH40特厚钢板及其消费办法 201510965258.X 2015/12/21

146 京唐公司 一种含硼高碳锯片用钢及其制造办法 201510965259.4 2015/12/21

147 京唐公司 低锰高铬抗HIC管线用针状铁素体钢及其制造办法 201510970372.1 2015/12/21

148 京唐公司 四梁双小车起重机副主梁得功变形的正在线修复办法 201510974132.9 2015/12/22

149 京唐公司 一种冷轧酸轧机组中酸槽和酸罐的漏酸办理系统及办法 201610127274.6 2016/3/7

150 京唐公司 一种预测加热炉内后续钢坯温度和加热炉温度的办法 201610127123.0 2016/3/7

151 京唐公司 一种操做侧导板辊缝值停行宽度模型控制的办法 201610127121.1 2016/3/7

152 京唐公司 一种冷轧间断退火工序双相钢氧化色控制办法 201610129956.0 2016/3/7

153 京唐公司 一种输配电线路罪率果数控制阐明办法 201610130524.1 2016/3/7

154 京唐公司 一种防行厚规格带钢正在精轧机机架间划伤的办法 201610130029.0 2016/3/8

155 京唐公司 一种辊缝动态设定办法 201610133623.5 2016/3/9

156 京唐公司 一种钢卷与样办法 201610133335.X 2016/3/9

157 京唐公司 一种打消零位误差的办法 201610133380.5 2016/3/9

158 京唐公司 一种加热炉主动出钢控制办法及安置 201610133376.9 2016/3/9

159 京唐公司 钢包顶渣革新办法 201610134906.1 2016/3/9

160 首钢团体，京唐公司 一种易卷与且低温机能劣良的厚规格管线钢热连轧钢带及其制造办法 201610146106.1 2016/3/15

161 京唐公司 一种进步精轧机弯辊缸块改换速度的办法及安置 201610291850.0 2016/5/3

162 京唐公司 冷连轧机动态变规格轧制的厚度控制办法及控制系统 201610286478.4 2016/5/3

163 京唐公司 一种位置标定办法、系统及主动监控办法 201610293677.8 2016/5/4

164 京唐公司 一种酸轧剪切后带钢头部删厚的控制办法及安置 201610293676.3 2016/5/4

165 京唐公司 冷轧冷硬卷单边浪控制办法及控制系统 201610292755.2 2016/5/5

166 京唐公司 一种钢包精炼炉精炼渣脱氧剂及其运用办法 201610292807.6 2016/5/5

167 京唐公司 一种冷连轧机甩机架的控制办法及安置 201610292677.6 2016/5/5

168 京唐公司 一种轧机乳化液系统加水办法及轧机乳化液系统 201610294140.3 2016/5/5

169 京唐公司 一种冷轧带钢切边宽度设定办法、安置及系统 201610293882.4 2016/5/5

170 京唐公司 一种避免带钢跑偏的办法及安置 201610294136.7 2016/5/5

171 京唐公司 一种降低镀锡板边降的办法 201610292752.9 2016/5/5

172 京唐公司 一种轧辊冷却的办法及安置 201610450415.8 2016/6/21

173 京唐公司 一种RH顶枪化冷钢的控制办法 201610451461.X 2016/6/21

174 京唐公司 一种非镇定钢RH冶炼办法及温度弥补办法 201610450520.1 2016/6/21

175 京唐公司 一种立辊辊缝标定的办法 201610451386.7 2016/6/21

176 京唐公司 一种粗轧节拍控制办法 201610450928.9 2016/6/21

177 京唐公司 一种判定海水淡化方法毛病的办法 201610450516.5 2016/6/21

178 京唐公司 一种钢水钙办理的办法 201610450410.5 2016/6/21

179 京唐公司 一种铁水的删碳办理办法 201610451390.3 2016/6/21

180 京唐公司 一种SLED构造用钢的加工办法 201610450929.3 2016/6/21

181 京唐公司 酸轧机组断带控制系统及控制办法 201610450930.6 2016/6/21

182 京唐公司 退火炉排烟风机控制办法及控制系统 201610451076.5 2016/6/21

183 京唐公司 一种吹扫高炉炉顶料罐的办法 201610459310.9 2016/6/22

184 京唐公司 一种改换焙烧机台车的安置及办法 201610457269.1 2016/6/22

185 京唐公司 一种辊筛控制回路 201610457224.4 2016/6/22

186 京唐公司 一种液压控制办法及安置 201610457267.2 2016/6/22

187 京唐公司 一种飞剪切尾精度控制办法及安置 201610457225.9 2016/6/22

188 京唐公司 一种降低脱脂机组荡涤用除盐水和蒸汽泯灭的办法 201610457291.6 2016/6/22

189 京唐公司 一种定宽机出口夹送辊的抛钢办法 201610485464.5 2016/6/28

190 京唐公司 一种高炉炉料筛分控制办法 201610483203.X 2016/6/28

191 京唐公司 卷与机的张力控制办法 201610728120.2 2016/8/26

192 京唐公司 进步带钢宽度控制精度的办法 201610728116.6 2016/8/26

193 京唐公司 进步热轧薄带轧制不乱性的负荷分配办法 201610729966.8 2016/8/26

194 京唐公司 操做平整机平整冷轧镀锌带钢的工艺办法 201610729134.6 2016/8/26

195 京唐公司 一种粗轧压下负荷分配控制办法及粗轧控制系统 201610749590.7 2016/8/29

196 京唐公司 一种用于减少热轧带钢外表红锈的热轧办法 201610743685.8 2016/8/29

197 京唐公司 一种降铅安置及工艺办法 201610749404.X 2016/8/29

198 京唐公司 一种甲基磺酸电镀锡的预电镀系统 201610753571.1 2016/8/29

199 京唐公司 一种飞剪锁紧安置及其拆置检测办法 201610748305.X 2016/8/29

200 京唐公司 热镀锌退火炉带钢入锅温度控制办法 201610743423.1 2016/8/29

201 京唐公司 一种使用正在间断立式退火炉中的防瓢直报警系统 201610748387.8 2016/8/29

202 京唐公司 一种热辊形式的使用办法 201610748333.1 2016/8/29

203 京唐公司 一种冷轧薄板间断退火的办法及安置 201610749702.9 2016/8/29

204 京唐公司 一种钢铁厂低品量余热操做系统及其运用办法 201610743683.9 2016/8/29

205 京唐公司 一种退火产线活套张力控制办法及控制系统 201610750794.2 2016/8/29

206 京唐公司 一种轧制带钢焊缝的办法及安置 201610750792.3 2016/8/29

207 京唐公司 一种退火炉内张力控制办法及控制系统 201610749540.9 2016/8/29

208 京唐公司 一种高炉鼓风机富氧系统及办法 201610748250.2 2016/8/29

209 京唐公司 一种热镀锌带钢出锌锅后颤抖测质安置及办法 201610760909.6 2016/8/30

210 京唐公司 一种宽厚板连铸机干式封顶办法 201610872294.6 2016/9/30

211 京唐公司 一种抗拉强度800MPa水电钢的消费办法 201610871669.7 2016/9/30

212 京唐公司 一种高碳当质连铸板坯堆垛缓冷的办法 201610871228.7 2016/9/30

213 京唐公司 一种加热炉的炉门位置检测安置及办法 201610929425.X 2016/10/30

214 京唐公司 高压水除鳞蓄势罐内壁正在线除锈防腐的办法 201610925386.6 2016/10/30

215 京唐公司 高炉铁口告急形态下堵铁口安置及制备和运用办法 201610926459.3 2016/10/30

216 京唐公司 一种提升带钢粗轧节拍的办法 201611026687.1 2016/11/18

217 京唐公司 一种开卷机的张力控制办法 201611026376.5 2016/11/18

218 京唐公司 一种快捷获与带钢镰刀弯大小的办法及安置 201611034454.6 2016/11/18

219 京唐公司 一种避免平整机工做辊划伤的控制办法及安置 201611034452.7 2016/11/18

220 京唐公司 一种进步铁素体热轧节拍的办法及安置 201611026377.X 2016/11/18

221 京唐公司 一种对间断热镀锌入口段的立式活套的办理办法 201611036990.X 2016/11/21

222 京唐公司 一种入口活套机构、系统及连退线活套控制办法 201611047900.7 2016/11/21

223 京唐公司 一种控制锌锅温度的办法 201611039589.1 2016/11/21

224 京唐公司 一种控制镀锡板外表黑灰程度的办法 201611040910.8 2016/11/21

225 京唐公司 一种降低冷轧双相钢色差的办法 201611040906.1 2016/11/21

226 京唐公司 一种维护炉缸的办法 201611040898.0 2016/11/21

227 京唐公司 一种正在半连轧消费线上轧制IF铁素体的办法 201611044089.7 2016/11/21

228 京唐公司 一种通讯办法及系统 201611047996.7 2016/11/22

229 京唐公司 脱磷转炉吹炼控制办法 201611048086.0 2016/11/22

230 京唐公司 一种检漏安置及办法 201611046207.8 2016/11/22

231 京唐公司 一种使用于轧辊托肩的防锈蚀安置 201611046091.8 2016/11/22

232 京唐公司 一种退火炉内温度控制办法及系统 201611042024.9 2016/11/22

233 京唐公司 一种IF钢正在铁素体轧制的加热办法 201611036820.1 2016/11/22

234 京唐公司 一种消费IF钢的工艺办法及安置 201611046991.2 2016/11/22

235 京唐公司 一种脱磷压渣剂及其克制钢渣泡的办法 201611042025.3 2016/11/22

236 京唐公司 一种间断热镀锌入口活套张力控制及控制系统 201611059350.0 2016/11/22

237 京唐公司 一种铁素体轧制工艺的精轧控制办法及安置 201611059348.3 2016/11/22

238 京唐公司 一种转炉辅本料上料控制办法及控制系统 201611103020.7 2016/12/5

239 京唐公司 一种特厚板坯尾坯量质控制的办法 201611212690.2 2016/12/25

240 首钢团体，京唐公司 一种含钛炉料中Ti元素结合度的评估办法 201611218702.2 2016/12/26

241 京唐公司 一种热镀锌双相钢选择性氧化控制办法 201710015571.6 2017/1/10

242 京唐公司 一种电刷研磨安置取旋转电气方法 201710015469.6 2017/1/10

243 京唐公司 一种内置于电气方法中的集电滑环修磨安置及电气方法 201710015468.1 2017/1/10

244 京唐公司 超低碳钢的消费办法 201710017486.3 2017/1/10

245 京唐公司 退火炉用由前至后间断式加热办法 201710015459.2 2017/1/10

246 京唐公司 退火炉用由后至前间断式加热办法 201710015470.9 2017/1/10

247 京唐公司 平整机的标定办法 201710014955.6 2017/1/10

248 京唐公司,首钢团体 一种DP钢汽车板热轧扁卷控制办法 201710018043.6 2017/1/11

249 京唐公司 带钢轧制办法 201710017816.9 2017/1/11

250 京唐公司 一种热镀锌退火炉空燃比修正办法 201710096984.1 2017/2/22

251 京唐公司 一种控制荡涤刷辊的办法及安置 201710097296.7 2017/2/22

252 京唐公司 一种控制夹送辊的办法及安置 201710096551.6 2017/2/22

253 京唐公司 一种脱磷转炉溅渣的办法 201710096951.7 2017/2/22

254 京唐公司,首钢团体 一种烧结燃料粒度的控制办法 201710100489.3 2017/2/23

255 首钢团体，京唐公司 一种操做红外成像技术监测热风炉炉皮温度的办法 201710100183.8 2017/2/23

256 京唐公司 一种汽车板锌层粘附性检测办法 201710187945.2 2017/3/27

257 京唐公司 一种高炉运止形态的诊断阐明办法 201710188021.4 2017/3/27

258 京唐公司 一种热轧钢卷卸卷办法 201710188867.8 2017/3/27

259 京唐公司 一种基于速度调理的热轧带钢末轧温度控制办法 201710194635.3 2017/3/29

260 京唐公司 一种控制精轧机组的办法及安置 201710201706.8 2017/3/30

261 京唐公司 一种减少中间坯头部温降的办法 201710201161.0 2017/3/30

262 北京首钢主动化信息技术有限公司，京唐公司 一种烧结点火炉温度主动控制节能办法 201710244578.5 2017/4/14

263 北京首钢主动化信息技术有限公司，京唐公司 一种烧结脱硫和主抽风机结折控制办法 201710244080.9 2017/4/14

264 首钢团体，京唐公司 一种镀锡板及其制备办法 201710404969.9 2017/6/1

265 京唐公司 一种走止堆料系统 201710433177.4 2017/6/9

266 京唐公司 一种半钢脱磷的办法 201710433170.2 2017/6/9

267 京唐公司 一种定宽机控制办法 201710437462.3 2017/6/9

268 京唐公司 一种冷拔用热轧钢带及其消费办法 201710433860.8 2017/6/9

269 京唐公司 一种控制冷轧薄规格高强钢的外表斜纹缺陷的办法 201710433155.8 2017/6/9

270 京唐公司 一种冷轧镀锌线上带钢跑偏预警办法及安置 201710433843.4 2017/6/9

271 京唐公司 一种进步精轧侧导板住口度控制精度的办法和安置 201710433175.5 2017/6/9

272 西山焦化，京唐公司 一种污水办理用缺氧池 201710433856.1 2017/6/9

273 京唐公司 一种厚板坯尾坯二冷水脉冲控制办法 201710509496.9 2017/6/28

274 京唐公司 一种操做连铸坯轧制极限规格特厚板的消费办法 201710510123.3 2017/6/28

275 京唐公司 烧结料偏析布料办法 201710551341.1 2017/7/7

276 京唐公司 一种控制脱磷炉炉底上涨的办法 201710551978.0 2017/7/7

277 京唐公司 一种高强钢内应力的控制办法及安置 201710552521.1 2017/7/7

278 京唐公司 一种热轧镀锡板斜纹缺陷的控制及监控办法 201710552527.9 2017/7/7

279 京唐公司 一种标定热连轧板带精轧机入口侧导板的办法 201710552028.X 2017/7/7

280 京唐公司 一种避免高炉炉顶料罐重料的办法 201710556990.0 2017/7/10

281 京唐公司 一种转炉氧枪变频器控制电机的接地检测办法 201710557183.0 2017/7/10

282 京唐公司 电磁给油系统给油质的监控办法及安置 201710556217.4 2017/7/10

283 京唐公司 一种激光焊机带头带尾对中相机的控制办法及安置 201710556205.1 2017/7/10

284 京唐公司 一种热轧精轧区域工做辊辊面量质控制办法 201710556988.3 2017/7/10

285 京唐公司 链斗机警能循环输送活性焦控制系统及办法 201710559733.2 2017/7/11

286 京唐公司 一种控制超低碳钢边部翘皮缺陷的消费办法 201710559739.X 2017/7/11

287 京唐公司 一种烘烤软化钢的冶炼控制办法 201710570268.2 2017/7/13

288 西山焦化，京唐公司 一种分隔断绝结合安置 201710580807.0 2017/7/17

289 西山焦化，京唐公司 一种干熄炉拆冷焦用地方风帽护卫安置及办法 201710596479.3 2017/7/17

290 首钢团体，京唐公司 一种盾牌用钢板及其制备办法 201710597125.0 2017/7/20

291 京唐公司 一种控制镀锡板涂膜附出力的办法 201710827173.4 2017/9/14

292 京唐公司 一种塞棒离线调理办法 201710828258.4 2017/9/14

293 京唐公司 一种脱磷转炉炉底维护办法 201710827694.X 2017/9/14

294 京唐公司 一种热轧主动要钢的收配办法 201710828061.0 2017/9/14

295 京唐公司 一种热轧高强钢的轧制办法 201710827695.4 2017/9/14

296 京唐公司 一种镀锌线静电涂油系统、涂油控制办法及安置 201710827174.9 2017/9/14

297 京唐公司 一种封样办法及安置 201710827233.2 2017/9/14

298 京唐公司 一种退火炉温度控制办法及系统 201710828269.2 2017/9/14

299 京唐公司 避免高炉炉顶料罐重料的办法及安置 201710834038.2 2017/9/15

300 京唐公司 一种高锡质镀锡板的边部量质控制办法 201710833204.7 2017/9/15

301 京唐公司 一种轧辊落轨的办法及安置 201710834081.9 2017/9/15

302 京唐公司 一种用于提升冷轧带钢的荡涤成效的办法及安置 201710832616.9 2017/9/15

303 京唐公司 一种防行镀锌带钢显现湮没辊印的办法 201710834072.X 2017/9/15

304 京唐公司,北京首钢主动化信息技术有限公司 一种烧结点火炉控制办法及安置 201710834065.X 2017/9/15

305 京唐公司,北京首钢主动化信息技术有限公司,首钢团体 烧结矿碱度主动控制办法 201710833251.1 2017/9/15

306 京唐公司,北京首钢主动化信息技术有限公司,首钢团体 烧结混折料水分控制办法、安置、计较机存储介量及方法 201710842703.2 2017/9/18

307 西山焦化，京唐公司 一种焦油和氨水的分界层高度的测质办法及系统 201710842704.7 2017/9/18

308 京唐公司,首钢团体 一种制造冷轧高强钢的办法及安置 201710957654.7 2017/10/16

309 首钢团体，京唐公司，北京科技大学 一种双相管线钢热连轧钢带及其消费办法 201710957998.8 2017/10/16

310 京唐公司 一种辊底式隧道加热炉 201710998271.4 2017/10/24

311 京唐公司 一种中间包低氧位控制办法及安置 201710998273.3 2017/10/24

312 京唐公司 一种使用于高强钢的冷轧连机的启车办法 201710998364.7 2017/10/24

313 京唐公司 一种断带穿带帮助工具 201710998422.6 2017/10/24

314 京唐公司 油膜轴承衬套巴氏折金修复工具及办法 201710998443.8 2017/10/24

315 京唐公司 一种消费3.0mm规格冷轧产品的控制办法 201710998619.X 2017/10/24

316 京唐公司 一种平流池排污系统的水办理办法 201710998627.4 2017/10/24

317 京唐公司 一种冷轧镀锌宽规格汽车板涂油办法 201710998642.9 2017/10/24

318 京唐公司 一种冷轧板材的主动倒车办法 201710998671.5 2017/10/24

319 京唐公司 一种避免薄带钢启车断带的办法 201710998673.4 2017/10/24

320 京唐公司 转炉摇炉毛病的控制办法及系统 201710998674.9 2017/10/24

321 京唐公司 一种精轧终机架板道高差测质安置及办法 201710998675.3 2017/10/24

322 京唐公司 一种轧机张力计维护的办法及系统 201711002535.2 2017/10/24

323 京唐公司 一种进步板坯尾坯量质的办法及安置 201711011407.4 2017/10/26

324 京唐公司,首钢团体 一种亚包晶钢板坯连铸办法 201711012923.9 2017/10/26

325 京唐公司 一种控制带钢板形的办法及安置 201711017033.7 2017/10/26

326 西山焦化，京唐公司 一种主动放余煤的控制办法 201711040999.2 2017/10/30

327 京唐公司 一种高炉上料料序控制办法及系统 201711040562.9 2017/10/31

328 京唐公司 一种中间包液位主动控制办法及系统 201711051634.X 2017/10/31

329 首钢团体，京唐公司 一种打消含磷高强IF钢外表色差缺陷的办法 201711049844.5 2017/10/31

330 西山焦化，京唐公司 一种焦罐挂料检测系统 201711046240.5 2017/10/31

331 京唐公司 一种铁矿粉性价比评估办法 201711200324.X 2017/11/26

332 京唐公司 一种热轧主动要钢控制办法 201810162836.X 2018/2/26

333 京唐公司 一种避免带钢正在退火炉中瓢直的办法 201810162839.3 2018/2/26

334 京唐公司 一种带钢卷与张力的控制办法及安置 201810161857.X 2018/2/27

335 京唐公司 一种标定精轧机入口侧导板的办法及安置 201810162392.X 2018/2/27

336 京唐公司 一种进步脱磷转炉冶炼历程热质起源的办法 201810161845.7 2018/2/27

337 京唐公司 一种球团混折料水分控制安置及办法 201810161852.7 2018/2/27

338 京唐公司 一种热镀锌板捞渣卷的运用办法 201810161853.1 2018/2/27

339 京唐公司 一种用于冷轧带钢荡涤段中碱液控制的办法 201810161860.1 2018/2/27

340 京唐公司 立式间断退火炉张力的设定办法 201810161879.6 2018/2/27

341 京唐公司 一种删多板坯历程温降的办法 201810162285.7 2018/2/27

342 京唐公司 一种钢铁厂空压机系统劣化办法 201810162296.5 2018/2/27

343 京唐公司 一种自适应控制办法及安置 201810162299.9 2018/2/27

344 京唐公司 一种参数自适应调解办法及安置 201810162328.1 2018/2/27

345 京唐公司 星轮齿板的正在线堆焊用样板组折及正在线堆焊办法 201810162330.9 2018/2/27

346 京唐公司 一种进步低收撑辊水平精度的办法 201810162338.5 2018/2/27

347 京唐公司 一种精轧机用调平按钮毛病监测安置及精轧机 201810162810.5 2018/2/27

348 京唐公司 一种高炉鼓风机液压系统 201810164171.6 2018/2/27

349 京唐公司 一种控制带钢正在精轧机飞翘的消费办法 201810164184.3 2018/2/27

350 京唐公司 一种连铸浇注的拉速控制办法 201810164343.X 2018/2/27

351 京唐公司 一种钝化辊涂机的辊速控制办法及安置 201810164162.7 2018/2/27

352 京唐公司 一种抗毛边缺陷镀锡板的消费办法 201810164177.3 2018/2/27

353 京唐公司 一种布料办法及安置 201810164180.5 2018/2/27

354 京唐公司 避免飞剪切尾过大的系统及办法 201810164187.7 2018/2/27

355 京唐公司 一种控制粗轧历程温降的办法及安置 201810164189.6 2018/2/27

356 京唐公司 一种带钢板形的控制办法及安置 201810164342.5 2018/2/27

357 京唐公司 一种恒温恒压的滑润方法 201810164823.6 2018/2/27

358 西山焦化，京唐公司 一种水封槽及干熄炉 201810162534.2 2018/2/27

359 京唐公司 低温多效海水淡化荡涤除垢系统及荡涤除垢办法 201810385542.3 2018/4/26

360 京唐公司 一种低碳铝镇定钢酸洗板的加工办法 201810387617.1 2018/4/26

361 京唐公司 一种成品球团矿FeO含质的控制办法 201810388346.1 2018/4/26

362 京唐公司 一种热轧工艺控制办法及安置 201810388360.1 2018/4/26

363 京唐公司 一种进步工做辊换辊小车位置控制精度的办法 201810397715.3 2018/4/28

364 京唐公司 一种高炉重负荷高富氧冶炼下的减停氧时的办理办法 201810398280.4 2018/4/28

365 京唐公司 避免连退机组断带后带钢抽入炉内的办法及安置 201810399978.8 2018/4/28

366 京唐公司 一种精轧机换辊办法及控制安置 201810400674.9 2018/4/28

367 京唐公司 一种避免带钢正在立式退火炉中跑偏的办法及安置 201810402277.5 2018/4/28

368 京唐公司 一种防行带钢跑偏的办法及安置 201810402465.8 2018/4/28

369 京唐公司 一种IF钢鼓包缺陷控制办法 201810691080.8 2018/6/28

370 京唐公司 一种轧机的倾斜调解办法及安置 201810692637.X 2018/6/29

371 京唐公司 一种助卷辊安置的检测办法 201810693684.6 2018/6/29

372 京唐公司 一种助卷辊安置损耗程度的检测办法 201810698465.7 2018/6/29

373 京唐公司 一种大型带式焙烧机消费低硅熔剂性球团的办法 201810711987.6 2018/6/29

374 京唐公司 一种带钢开卷塔形的控制办法 201810712075.0 2018/6/29

375 京唐公司 一种冷连轧历程的乳化液浓度劣化办法 201810712965.1 2018/6/29

376 京唐公司 一种微米级冷轧辊系空间精度控制办法 201810714011.4 2018/6/29

377 京唐公司 一种连退线小车定位精度监控安置及办法 201810714236.X 2018/6/29

378 京唐公司 一种低硅铁水的脱磷炉冶炼办法 201810713207.1 2018/6/29

379 京唐公司 退火炉的温度调理办法 201810713272.4 2018/6/29

380 京唐公司 一种热轧粗轧机的控制办法 201810713621.2 2018/6/29

381 京唐公司 一种基于残氧弥补的退火炉焚烧控制办法及安置 201810713649.6 2018/6/29

382 京唐公司 一种间断热镀锌产线入口区域堆钢的控制办法 201810713974.2 2018/6/29

383 京唐公司 一种粗轧立辊空过办法 201810714421.9 2018/6/29

384 京唐公司 一种基于罩式退火工艺消费镀锡板基板的办法 201810715405.1 2018/6/29

385 京唐公司,首钢团体 一种进步IF钢铸坯头坯量质的办法 201810713981.2 2018/6/29

386 京唐公司 一种基于自然气单价的钢铁用户燃气老原核算办法和安置 201810699583.X 2018/6/29

387 西山焦化，京唐公司 一种旋转布料机的全主动布料办法 201810713558.2 2018/6/29

388 首钢团体，京唐公司 一种漏钢检测安置及办法 201810797787.7 2018/7/19

389 首钢团体，京唐公司 一种连铸坯核心偏析的控制办法 201810796348.4 2018/7/19

390 首钢团体，京唐公司 一种漏钢检测安置及办法 201810798434.9 2018/7/19

391 首钢团体，京唐公司 一种避免热连轧钢板正在冷轧中边裂断带的办法 201810882943.X 2018/8/6

392 京唐公司 一种混折机主轴修复办法 201810952126.7 2018/8/21

393 京唐公司，北京首钢主动化信息技术有限公司 一种钢铁工序老原预测系统 201810954107.8 2018/8/21

394 西山焦化，京唐公司 一种焦炉拆煤主动浇浆系统及焦炉拆煤车 201810952831.7 2018/8/21

395 首钢团体，京唐公司，北京首时家产设想有限公司 一种高炉炉顶料罐放散煤气全回支办法及系统 201811010809.7 2018/8/31

396 首钢团体，京唐公司，北京首时家产设想有限公司 一种高炉炉顶料罐放散煤气全回支系统及其安宁检修办法 201811010833.0 2018/8/31

397 首钢团体，京唐公司 一种漏钢检测系统及办法 201811117115.3 2018/9/25

398 首钢团体，京唐公司 高退役强度的搪瓷用钢板及其制造办法 201811128237.2 2018/9/27

399 京唐公司 一种平整机主动串辊的控制办法 201811172392.4 2018/10/9

400 京唐公司 一种退火炉空燃比自寻劣的办法和安置 201811172773.2 2018/10/9

401 京唐公司 一种平整轧制超低粗拙度导轨钢的办法 201811172782.1 2018/10/9

402 京唐公司 一种带钢接缝边浪控制办法及安置 201811175681.X 2018/10/10

403 京唐公司,首钢团体 钢带制做办法 201811175365.2 2018/10/10

404 京唐公司 纠偏辊控制办法及安置 201811175570.9 2018/10/10

405 京唐公司 一种调理烧嘴空燃比的办法及安置 201811176539.7 2018/10/10

406 京唐公司 一种连铸连轧消费线剔坯办法 201811177735.6 2018/10/10

407 京唐公司 一种间断热镀锌消费线切边剪磨损形态判断办法和安置 201811240241.8 2018/10/24

408 京唐公司 一种减小转炉出钢温度降幅的办法 201811243008.5 2018/10/24

409 京唐公司,首钢团体 一种240MPa级烘烤软化钢及其制造办法 201811246541.7 2018/10/24

410 华北理工大学，京唐公司 一种给取溅渣护炉降低冶炼末渣磷含质的冶炼办法 201811278827.3 2018/10/30

411 北京科技大学，京唐公司 冶金空分供氧管网系统及其运止办法 201811330117.0 2018/11/9

412 京唐公司 一种控制全三脱工艺中半钢冒烟的办法 201811591288.9 2018/12/20

413 京唐公司 一种挤干辊压力平均性测试办法 201811568025.6 2018/12/21

414 京唐公司 一种检测钢卷托盘运输线上称重机精确性的办法 201811568052.3 2018/12/21

415 京唐公司 一种带钢温度控制办法及安置 201811568245.9 2018/12/21

416 京唐公司 一种带钢的张力控制办法及安置 201811568258.6 2018/12/21

417 京唐公司 一种电磁离折器找正对中的办法 201811568383.7 2018/12/21

418 京唐公司 一种间断热镀锌消费线张力辊组的控制办法 201811570042.3 2018/12/21

419 京唐公司 一种带钢卷与机组断尾办理办法和安置 201811570649.1 2018/12/21

420 京唐公司 一种助卷辊压尾的控制办法和安置 201811570663.1 2018/12/21

421 京唐公司 一种退火炉水淬喷嘴阀门控制办法和安置 201811570696.6 2018/12/21

422 京唐公司 一种电辐射管温度控制办法和安置 201811570700.9 2018/12/21

423 京唐公司 一种送风规复办法 201811573210.4 2018/12/21

424 京唐公司 一种退火炉纠偏控制办法及安置 201811574659.2 2018/12/21

425 京唐公司 一种控制低碳铝镇定钢中夹纯物润湿性的RH精炼办法 201811577674.2 2018/12/21

426 首钢团体，首钢股份，京唐公司 一种高强钢的消费办法 201910208062.4 2019/3/19

427 京唐公司 高氮马口铁的消费办法 201910215593.6 2019/3/21

428 京唐公司 一种钢卷包拆办法 201910215975.9 2019/3/21

429 京唐公司 一种改进带钢甩尾跑偏的办法 201910215983.3 2019/3/21

430 京唐公司 一种高炉布料的办法 201910216677.1 2019/3/21

431 京唐公司 一种带钢头尾的剪切控制办法 201910221612.6 2019/3/21

432 京唐公司 一种钢板层流冷却办法 201910292560.1 2019/4/12

433 京唐公司 一种立式退火炉炉内带钢瓢直诊断办法和安置 201910292579.6 2019/4/12

434 京唐公司 一种使用于平整机极限变规格轧制的办法和安置 201910314599.9 2019/4/18

435 京唐公司 一种电力隔分隔关和电力接线断绝安置 201910312437.1 2019/4/18

436 京唐公司 一种球团消费中物料水分调理系统和办法 201910314953.8 2019/4/18

437 京唐公司 一种轧机及其双路供电变频传动系统 201910312467.2 2019/4/18

438 京唐公司 一种使用于冷连轧机过渡段轧制的办法和安置 201910314601.2 2019/4/19

439 京唐公司 一种正在消费钝化产品的收配控制办法 201910315446.6 2019/4/19

440 京唐公司 一种控制平整机的办法及控制平整机的电液伺服系统 201910317053.9 2019/4/19

441 京唐公司 一种降低蓄热式加热炉板坯烧损率的加热办法 201910317356.0 2019/4/19

442 京唐公司 一种高速荡涤段的电解荡涤立式槽液位控制办法和安置 201910315433.9 2019/4/19

443 京唐公司 一种制动办法及系统 201910360671.1 2019/4/30

444 京唐公司 一种钝化区域清算办法 201910362606.2 2019/4/30

445 京唐公司 连铸结晶水系统控制办法、安置及电子方法 201910435680.2 2019/5/23

446 京唐公司 一种摆动门毛病检测办法及安置 201910436873.X 2019/5/23

447 京唐公司 一种冷轧立式活套轨道几多何参数检测办法 201910437200.6 2019/5/24

448 京唐公司 一种轧辊交叉水平检测办法 201910437277.3 2019/5/24

449 京唐公司 一种避免带钢轧制边裂的办法及安置 201910444656.5 2019/5/24

450 京唐公司，北京首钢主动化信息技术有限公司 退火炉残氧质控制办法及安置 201910437035.4 2019/5/24

451 京唐公司 一种辊缝自进修纠偏的办法及安置 201910438242.1 2019/5/24

452 京唐公司 一种辊涂机辊速主动调理办法及安置 201910499717.8 2019/6/11

453 京唐公司 一种克制加热段带钢瓢直的控制办法 201910499613.7 2019/6/11

454 京唐公司 一种纠偏辊毛病控制的办法和安置 201910499726.7 2019/6/11

455 京唐公司 一种调解退火炉空燃比的办法 201910499601.4 2019/6/11

456 京唐公司 一种轧机起车厚度控制办法及安置 201910499707.4 2019/6/11

457 京唐公司 一种镀锌光整机过焊缝轧制力主动控制办法 201910499713.X 2019/6/11

458 京唐公司 一种热轧平整线带钢挫伤的预防办法 201910506910.X 2019/6/12

459 京唐公司 一种基于剪切长度的自适应飞剪定位控制办法 201910509055.8 2019/6/13

460 京唐公司 一种调理承载钢卷的小车回升高度的办法及安置 201910508996.X 2019/6/13

461 京唐公司，北京首钢主动化信息技术有限公司 一种退火炉比例控制型烧嘴空燃比控制办法及系统 201910647842.9 2019/7/17

462 京唐公司 一种轧辊平止干系检测的办法 201910647844.8 2019/7/17

463 京唐公司 一种轧机衬板倾斜检测办法及检测工拆 201910647843.3 2019/7/17

464 京唐公司 一种避免带钢正在过期效段瓢直的控制办法 201910643741.4 2019/7/17

465 京唐公司 一种避免带钢跑偏的控制办法 201910643707.7 2019/7/17

466 京唐公司 一种降低带钢冷瓢直风险的办法 201910643847.4 2019/7/17

467 京唐公司 一种退火炉防瓢直的起车办法 201910643846.X 2019/7/17

468 京唐公司，首钢团体 退火炉焚烧系统、退火炉助燃空气流质调理办法及安置 201910643337.7 2019/7/17

469 京唐公司 一种轧机换辊的弯辊力确定及控制办法、系统 201910647841.4 2019/7/17

470 京唐公司 一种退火炉带温工艺过渡控制办法及安置 201910649970.7 2019/7/18

471 京唐公司 磨削轧辊的办法 201910652599.X 2019/7/19

472 京唐公司 一种热镀锌带钢的消费办法 201910652758.6 2019/7/19

473 京唐公司 一种镀锡板钝化液及钝化工艺 201910704817.X 2019/7/31

474 京唐公司 带钢卷与温度控制办法、安置及带钢加工系统 201910701867.2 2019/7/31

475 京唐公司 一种罩式退火消费极薄规格带钢的办法及安置 201910702511.0 2019/7/31

476 京唐公司 一种电池壳钢消费办法 201910830511.9 2019/9/4

477 京唐公司 一种带钢板形检测方法的信号标定办法 201910833160.7 2019/9/4

478 京唐公司 张力计辊弥补调解办法 201910830414.X 2019/9/4

479 京唐公司 一种间断退火炉排烟风机的控制办法 201910831974.7 2019/9/4

480 京唐公司 带钢翘头克制安置及带钢精轧方法 201910834703.7 2019/9/5

481 首钢团体，京唐公司 一种含B钢的消费办法 201910836872.4 2019/9/5

482 京唐公司 一种精轧机换辊办法 201910915003.0 2019/9/26

483 京唐公司 一种炼钢脱硫铁水倾翻车的锁紧控制办法及安置 201910926535.4 2019/9/27

484 京唐公司 一种带钢纸套筒卷与的控制系统和办法 201910926581.4 2019/9/27

485 京唐公司 一种高强钢的轧制办法及安置 201910927823.1 2019/9/27

486 京唐公司 一种剪切带钢的办法及安置 201911025312.7 2019/10/25

487 京唐公司 一种钢卷分卷办法及安置 201911025295.7 2019/10/25

488 京唐公司 一种纠偏控制办法 201911036600.2 2019/10/29

489 京唐公司 一种氧枪事件提升的办法及安置 201911040868.3 2019/10/29

490 京唐公司 一种摆动剪的下剪刃台铸造办法 201911152566.5 2019/11/22

491 京唐公司 一种控制热轧酸洗基料氧化铁皮厚度的办法 201911153941.8 2019/11/22

492 京唐公司 一种变频器的预充电控制办法及系统 201911279938.0 2019/12/13

493 京唐公司 一种连铸浇钢的控制办法及安置 202010046886.9 2020/1/16

494 京唐公司 防压钢控制办法以及安置、带钢精轧方法 202010198461.X 2020/3/19

495 京唐公司 一种避免粗轧板坯轧制逃尾的控制办法、控制系统 202010240285.1 2020/3/31

496 京唐公司 一种精炼历程钢水中铝的控制办法 202010301884.X 2020/4/16

497 京唐公司 一种连铸连轧高速飞剪转鼓零位标定安置和办法及其方法 202010303290.2 2020/4/17

京唐公司取局部共有方就单方共有专利事宜签订了《怪异完成科技成绩的知识产权确权和谈书》，约定：和谈单方怪异向主管部门提出相关专利的知识产权申请，申请代办代理费、专利申请费、维持费、登记费等用度由第一申请人承当，专利授权后的年费由和谈单方共担。该等和谈亦对专利权的施止、专利权的许诺运用及转让、专利权的放弃、海外申请专利、缔造人奖励及违约义务等停行了约定。

就京唐公司未取共有方签订《怪异完成科技成绩的知识产权确权和谈书》或类似文件的共有专利，共有方将依据《中华人民共和国专利法》等相关法令法规的规定止使专利共有的相关势力、履止相关责任。

截至2021年9月30日，京唐公司持有的专利权权属明晰且未设置任何量押保证，专利权不存正在权属纠葛或争议，京唐公司有权依法止使占有、运用、支益、处分。

b.注册商标

1）自有注册商标

截至2021年9月30日，京唐公司及子公司共领有4项注册商标，根柢状况如下：

势力人 商标称呼 鉴定运用类别 发证部门 证书编号 注册日期 有效期

京唐公司 32：水（饮料）；矿泉水（饮料）；杂脏水（饮料）；蒸馏水（饮料）；苏汲水；无酒精饮料；饮料制做配料；豆类音质；汽水；啤酒 国家知识产权局 35364630 2019.9.21 2029.9.20

首宝核力 7：刀片(呆板部件);刀具(呆板零件); 阀(呆板零件); 压力阀(呆板部件); 液压阀;液压泵; 滚筒(呆板部件); 天车; 起重机(提升安置); 呆板轴 国家知识产权局 10932323 2013.9.7 2023.9.6

首宝核力 37：培修信息; 汽锅清洁和修理; 焚烧器保养取修理; 加热方法拆置和修理; 机器拆置、保养和修理;修复磨损或局部损坏的带动机; 修复磨损或局部损坏的呆板; 电器方法的拆置和修理; 计较机硬件拆置、维护和修理;气筒或泵的修理 国家知识产权局 10932297 2013.9.7 2023.9.6

首宝核力 9：质具; 尺(质器);游标卡尺; 探测器;测质安置; 计质仪器; 测质器械和仪器; 精细测质仪器;测质仪器; 测深度安置和呆板; 计质仪表; 电池开关(电);电开关; 电解安置 国家知识产权局 10932265 2013.8.21 2023.8.20

2）首钢团体许诺京唐公司运用的注册商标

截至2021 年9月30日，京唐公司及其子公司存正在运用首钢团体以下注册商标的状况：

序号 势力人 商标 国际分类 证书编号 注册日期 有效期

1 首钢团体 第6类 1974233 2002.12.14 2022.12.13

2 首钢团体 第6类 668477 1993.12.07 2023.12.06

依据《首钢总公司字号和商标运用打点法子》（首发[2017]69号）第十一条登科十三条，首钢字号和商标的授权许诺运用领域及免缴运用费单位为：总公司全资、控股、领有真际控制权的参股公司。京唐公司做为首钢团体的控股子公司，依照上述规定无偿运用上述商标。

截至原报告书出具之日，京唐公司领有的注册商标的权属明晰，且未设置任何量押保证，商标权不存正在权属纠葛或争议；京唐公司正当运用首钢团体领有的商标权不存正在潜正在产权纠葛。

c.计较机软件著做权

截至2021年9月30日，京唐公司领有的计较机软件著做权权属明晰，且未设置任何量押保证，根柢状况如下：

序号 软件著做权称呼 登记日 登暗号 证书号 著做权人

1 热轧历程控制数据支罗和评测软件V1.0 2013/8/22 2013SR088568 软著登字第0594330号 京唐公司

2 热轧卷与温度模型维护工具软件V1.0 2014/5/5 2014SR053699 软著登字第0722943号 京唐公司

3 首钢京唐公司人事档案打点系统V1.0 2014/5/5 2014SR053693 软著登字第0722937号 京唐公司

4 首钢京唐公司高炉料位逃踪系统V1.0 2014/7/4 2014SR091012 软著登字第0760256号 京唐公司

5 产质量质统计查问软件V1.0 2015/5/4 2015SR073301 软著登字第0960387号 京唐公司

6 热轧带钢头尾宽度控制工具软件V1.0 2015/5/5 2015SR074700 软著登字第0961786号 京唐公司

7 表格消费数据办理软件V1.0 2014/11/25 2014SR181089 软著登字第0850326号 京唐公司

8 首钢京唐方法毛病打点系统V1.0 2015/10/22 2015SR203710 软著登字第1090796号 京唐公司

9 首钢京唐主动化之窗系统V1.0 2015/10/22 2015SR203462 软著登字第1090548号 京唐公司

10 折法化倡议正在线打点系统V1.0 2015/10/22 2015SR202650 软著登字第1089736号 京唐公司

11 历程控制系统取测宽仪通讯软件 [简称测宽仪通讯软件]V1.0 2016/5/31 2016SR126611 软著登字第1305228号 京唐公司

12 热轧收配工登录及报表查问软件V1.0 2016/5/31 2016SR126610 软著登字第1305227号 京唐公司

13 职工家眷简历打点系统 [简称：简历打点]V1.0 2016/5/31 2016SR126486 软著登字第1305103号 京唐公司

14 热轧检索目的钢带直线软件[简称：直线检索软件]V1.0.0 2016/10/10 2016SR286600 软著登字第1465217号 京唐公司

15 铁水老原一体化测算软件V1.0 2016/12/24 2016SR393646 软著登字第1572262号 首钢总公司.京唐公司、秦皇岛首秦金属资料有限公司

16 冶炼阐明核心库存打点软件V1.0 2018/7/3 2018SR509994 软著登字第2839089号 京唐公司

17 热轧卷与机设定工具软件[简称：DC Preset Tool]V1.0 2018/5/16 2018SR344998 软著登字第2674093号 京唐公司

18 京唐仓储配送核心打点挪动使用软件V1.0 2018/5/11 2018SR330696 软著登字第2659791号 京唐公司、北京首钢主动化信息技术有限公司

19 首钢京唐公司工程信息打点平台使用软件V1.0 2018/7/20 2018SR570727 软著登字第2899822号 京唐公司、北京首钢主动化信息技术有限公司

20 精轧换辊光阳统计系统及客户端软件[简称：精轧换辊光阳统计系统软件]V1.0 2018/7/3 2018SR509924 软著登字第2839019号 京唐公司

21 工做日志打点系统V1.0 2018/8/31 2018SR702796 软著登字第3031891号 京唐公司

22 冷轧部介量泯灭目标计较系统V1.0 2019-01-30 2019SR0110883 软著登字第3531640号 京唐公司

23 量监部本料区域工做分配系统V1.0 2019-01-07 2019SR0017422 软著登字第3438179号 京唐公司

24 首钢京唐公司物资计质APP软件V1.0 2019-06-21 2019SR0644162 软著登字第4064919号 京唐公司、北京首钢主动化信息技术有限公司

25 首钢京唐公司汽车衡主动计 质系统V1.0 2019-06-19 2019SR0633390 软著登字第 4054147号 京唐公司、北 京首钢主动化信息技术有限公司

26 轧辊空间精度阐明软件V1.0 2019-07-02 2019SR0680605 软著登字第4101362号 京唐公司

27 间断退火炉焚烧控制离线计较软件V1.0 2019-08-09 2019SR0828200 软著登字第4248957号 京唐公司

28 冷轧部“执止+改进”打点信息系统V2.1 2020-06-08 2020SR0585560 软著登字第5464256号 京唐公司

29 冷轧部介量取产能打点信息系统V1.0 2020-06-28 2020SR0683282 软著登字第5561978号 京唐公司

30 首钢京唐2230连退能源介量支罗系统V1.0 2020-07-22 2020SR0811530 软著登字第5690226号 京唐公司

31 首钢京唐冷轧信息化平台取MES数据通讯系统V1.0 2020-07-22 2020SR0811536 软著登字第5690232号 京唐公司

32 冷轧部收配岗亭绩效评估系统V2.1 2020-09-21 2020SR1130598 软著登字第6009294号 京唐公司

（3）对外保证及或有欠债

截至2021年9月30日，京唐公司及其属下公司不存正在应表露的对外保证等或有事项，京唐公司股东及其联系干系方不存正在对京唐公司及其属下公司非运营性资金占用的情形。

（4）次要欠债状况

截至2021年9月30日，京唐公司次要欠债形成状况如下表所示：

单位：万元

名目 金额 次要形成

短期告贷 1,104,058.72 信毁告贷和担保告贷

对付票据 213,862.95 商业承兑汇票

对付账款 1,456,207.33 货款、工程款

条约欠债 271,122.41 预支产品销售款

一年内到期的非运动欠债 1,060,807.31 一年内到期的历久告贷

历久告贷 1,403,904.00 信毁告贷和担保告贷

京唐公司欠债次要包孕短期告贷、对付账款、一年内到期的非运动欠债以及历久告贷。

6、次要财务目标

京唐公司2019年度、2020年度及2021年1-9月的次要财务数据如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

资产总额 9,095,729.38 8,520,483.82 8,265,798.23

欠债总额 5,784,991.30 5,718,109.86 5,631,233.79

所有者权益 3,310,738.07 2,802,373.96 2,634,564.43

归属于母公司所有者权益 3,298,719.70 2,790,375.80 2,623,043.08

名目 2021年1-9月 2020年度 2019年度

营业收出 6,146,772.87 4,368,502.42 3,618,992.45

营业老原 5,299,214.21 3,943,289.69 3,248,262.89

营业利润 601,838.29 195,562.45 123,216.36

利润总额 601,209.22 195,470.57 121,816.23

脏利润 508,295.53 167,529.06 102,488.01

归属于母公司股东的脏利润 508,252.87 167,353.24 102,659.89

扣除非常常性损益后的归属于母公司股东的脏利润 506,579.85 162,396.78 100,493.75

7、最近三年停行的取买卖、删资或革新相关的评价状况

2021年4月，经中国证监会批准，首钢股份以发止股份方式置办京投控股持有的京唐公司11.5094%股权和京国瑞持有的京唐公司7.6729%股权。上述买卖中，京唐公司以2020年6月30日为评价基准日，给取资产根原法和支益法对京唐公司100%股权停行评价，评价结因如下：

单位：万元

标的公司 脏资产 评价值 删减值 删值率 评价办法

京唐公司 2,667,230.85 2,903,402.84 236,171.99 8.85% 资产根原法

2,767,540.00 100,309.15 3.76% 支益法

鉴于京唐公司属于重资产企业，该次评价给取资产根原法评价结因2,903,402.84万元为京唐公司的最末评价值。买卖各方友好协商确定京唐公司100%股权的买卖价格为2,903,402.84万元，按此确定京唐公司19.1823%股权的买卖做价为556,939.44万元。

原次评价值较前次评价值删加，次要系京唐公司账面脏资产删加。2020年6月30日京唐公司账面脏资产为2,667,230.85万元，截至原次支购评价基准日2021年 8月 31日京唐公司账面脏资产已达 3,205,788.28万元，账面脏资产删多538,557.35万元，此中，仅2020年6月30日至2021年6月30日京唐公司真现归母脏利润418,771.97万元，为脏资产次要删多果素。

8、京唐公司波及诉讼状况

截至2021年9月30日，京唐公司存正在以下尚未告终的、涉案金额赶过1,000万元的严峻诉讼：

序号 案件称呼 当事人 案件停顿及司法裁判状况 目前状况

1 京唐公司取中国三冶团体有限公司（“三冶公司”）建立工程施工条约纠葛 被告（反诉本告）：京唐公司本告（反诉被告）：三冶公司 （1）2017年6月26日，唐山市中级人民法院（2012）唐民初字第101号《民事裁决书》裁决：1）三冶公司返还京唐公司超领供材款2,253,207.34元；2）京唐公司给付三冶公司工程款48,422,838.87元及利息；3）京唐公司给付三冶公司资料丧失费3,544,664.59元。 （2）2019年7月8日，河北省高级人民法院（2017）冀民末945号《民事裁决书》裁决：1）与消一审讯决第一、二项；2）维持一审讯决第三项；3）三冶公司返还京唐公司超领供材款5,843,606.92元；4）京唐公司给付三冶公司工程款33,325,889.69元及利息。 （3）2020年3月23日，最高人民法院（2020）最高法民申411号《民事裁定书》裁定驳回京唐公司再审申请。 （4）依据河北省人民查看院于2020年12月29日向京唐公司出具的《河北省人民查看院民事监视案件受理通知书》（冀检十部控民受[2020]44号），果京唐公司不服河北省高级人民法院针对该案所做出的（2017）冀民末945号民事裁决，向该查看院申请监视，经该查看院审查，认为折乎受理条件，决议予以受理。 （5）2021年5月17日，河北省人民查看院做出《不撑持监视申请决议书》（冀检民监（2021）13000000007号），决议不撑持京唐公司的监视申请。 （6）2022年2月11日，京唐公司向最高人民查看院邮寄复查申请书。 京唐公司依据《人民查看院民事诉讼监视规矩》第一百二十六条的规定已向最高人民查看院递交查支申请书。

2 中国有色金属家产第六冶金建立有限公司（“六冶公司”）取京唐公司建立工程施工条约纠葛 被告（反诉本告）：六冶公司本告（反诉被告）：京唐公司 （1）2018年12月18日河北省高级人民法院（2015）冀民一初字第3号《民事裁决书》裁决：京唐公司给付六冶公司工程款63,490,009.39元及利息。 （2）2019年7月11日最高人民法院（2019）最高法民末532号《民事裁定书》：裁定与消河北省高级人民法院（2015）冀民一初字第3号民事裁决，发还河北省高级人民法院重审。 （3）2021年 3月 16日，河北省高级人民法院做出（2019）冀民初51号《民事裁决书》，判令京唐公司付出六冶公司工程款39,283,182.19元及利息。 （4）2021年3月30日，京唐公司依法向最高人民法院提起上诉，乞求与消（2019）冀民初51号《民事裁决书》。 （5）2021年12月22日，最高院组织二审开庭审理。 2021年12月22日，最高院组织停行二审开庭审理，目前等候二审讯决。

3 京唐公司诉三冶公司违约侵害赔偿纠葛案 被告：京唐公司本告：三冶公司 （1）2020年7月14日，京唐公司向唐山市中级人民法院提交《变更诉讼乞求申请书》，乞求判令三冶公司向京唐公司赔偿果耽延工期给京唐公司组成的矿料倒霉费、拆卸费等丧失共 3,300.06万元及条约违约金229.85万元。2020年12月25日，河北省唐山市中级人民法院做出（2019）冀02民初705号《民事裁决书》，判令三冶公司付出京唐公司违约丧失2,298,456.36元，驳回京唐公司其余诉讼乞求。 （2）2021年5月6日，京唐公司依法向河北省高级人民法院提起上诉。 （3）2021年9月22日，河北省高院组织二审开庭审理。 （4）2021年12月21日，支到河北省高院二审讯决。 2021年12月21日，签支河北省高院二审讯决，判令维持本判，并已造成强制执止申请资料。

4 京唐公司诉唐山瑞泰机器有限公司（以下简称“唐山瑞泰”）交易条约纠葛 被告：京唐公司本告：唐山瑞泰 （1）依据唐山市曹妃甸区人民法院于2020年12月31日做出的《民事裁决书》（（2020）冀0209民初2721号），京唐公司向该院提告状讼，乞求：1.判令唐山瑞泰按照其取京唐公司签订的三份《带式输送机供货条约》向京唐公司继续履止19,699米托付责任，或向京唐公司返还替唐山瑞泰采购上述运输带垫付的12,242,820.24元；2.判令唐山瑞泰向京唐公司付出违约金共计4,100,685.26元；3.判令唐山瑞泰赔偿京唐公司改换唐山瑞泰分比方格产品所产发作的资料费、人工用度间接丧失742,776.72元，该用度从量保金中予以扣除；4.判令唐山瑞泰履止其利库答允，付出京唐公司利库货款95.8万元，京唐公司托付利库货色。唐山市曹妃甸区人民法院经审理，裁决驳回京唐公司的全副诉讼乞求。 （2）京唐公司于2021年1月26日向河北省唐山市中级人民法院递交上诉资料。 （3）2021年6月30日，河北省唐山市中级人民法院做出（2021）冀02民末2598号《民事调整书》，经调整当事人自愿达成相关调整和谈。 单方目前正共同生长相关款项执止工做。

5 二十一冶建立团体有限公司（以下简称“二十一冶”）诉辽宁金帝第一建筑工程有限公司（以下简称“辽宁金帝”）返还超领甲供资料款纠葛案 被告：二十一冶本告：辽宁金帝第三人：京唐公司 依据被告二十一冶提交的《民事告状状》，二十一冶经招投标步调承包京唐公司本料厂名目相关工程施工，并做为总包方取辽宁金帝签署分包条约，正在二十一冶取京唐公司停行工程决算历程中，发现辽宁金帝正在施工历程中向京唐公司超领甲供材价值共计 2,738.49万元。果此，二十一冶乞求判令辽宁金帝返还甲供材合价款2,738.49万元及相关利息。 2021年7月9日，河北省唐山市曹妃甸区人民法院备案受理。 该案已于2021年10月13日停行第一次开庭审理，果疫情起果第二次开庭延期。京唐公司已递交有独立乞求权第三人申请书，乞求判令超领资料款间接返还京唐公司。

京唐公司上述次要诉讼案件涉案标的金额占京唐公司最近一期脏资产、营业收出、脏利润等的比例较低，上述诉讼案件未对京唐公司的运营孕育发作严峻晦气影响，不会对原次买卖组成严峻晦气影响。

9、京唐公司支到的止业主管部门惩罚状况

截至原报告书出具之日，京唐公司不存正在其余尚未告终的影响其连续运营或对原次买卖可能孕育发作严峻晦气影响的严峻止政惩罚。

10、对京唐公司及其控股子公司消费运营存正在严峻影响的业务天分、许诺状况

截至原报告书出具之日，京唐公司及其子公司已得到的抵消费运营存正在严峻影响的业务天分及许诺状况如下：

序号 公司称呼 证书称呼 许诺内容 发证部门 证书编号 发证日期 有效期

1 港务公司 港口运营许诺证 为船舶供给船埠设备；正在港区内供给货色拆卸、仓储效逸 唐山市海洋口岸和港航打点局 （冀唐）港经证（0243） 2021/03/18 2022/09/23

2 京唐公司 危险化学品登记证 企业性量：危险化学品消费企业登记种类：氧（压缩的）、氧（液化的）、氮（压缩的）等 河北省危险化学登记注册核心、应急打点部化学品登记核心 130210041 2021/09/26 2021/09/26至2024/09/25

3 京唐公司 危险化学品运营许诺证 氧（压缩的或液化的）；氮（压缩的或液化的）；氩（压缩的或液化的）；氢；氪氙混折气体（压缩的）；氖氦混折气体（压缩的）；硫酸运营方式：带有储存设备运营 唐山水曹妃甸区止政审批局 冀唐曹危化经字[2021]95号 2021/09/13 2021/09/13至2024/09/12

4 京唐公司 气瓶充拆许诺证 获准处置惩罚以下种类和介量的气瓶充拆：（1）方法种类：气瓶；（2）充拆介量类别：压缩气体；（3）充拆介量称呼： 氪氙混折气体（限自充自用） 审批构制：唐山市止政审批局发证构制：河北省市场监视打点局 TS4213K92-2024 2021/05/27 2020/12/20至2024/12/19

5 京唐公司 挪动式压力容器充拆许诺证 获准处置惩罚下列种类和介量的挪动式压力容器充拆：（1）挪动式压力容器种类：汽车罐车；充拆介量类别：冷冻液化气体；充拆介量称呼：液氧、液氮、液氩；（2）挪动式压力容器种类：管束式集拆箱、长管拖车；充拆介量类别：压缩气体；充拆介量称呼：氖氦混折气 审批构制：唐山市止政审批局发证构制：河北省市场监视打点局 TS9213210-2025 2021/03/19 2021/03/19至2025/03/18

6 京唐公司 排污许诺证 - 唐山市生态环境局 911302307808371268001P 2021/03/31 2020/08/29至2025/08/28

7 京唐公司 电力业务许诺证 许诺类别：发电类 国家能源局华北监禁局 1010314-00298 2014/09/12 2034/09/11

8 京唐公司 辐射安宁许诺证 运用 II类、IV类、V类喷射源；运用III类射线安置 河北省生态环境厅 冀环辐证[S0359] 2018/10/31 2023/10/30

9 京唐公司 河北省严峻危险源立案登记表 申请的严峻危险源折乎立案条件。 唐山市应急打点局 （唐）安监重备证字[2021]BYJ0087 2021/08/20 2024/08/19

截至原报告书出具之日，京唐公司持有北京军友诚信检测认证有限公司（由国防科学技术家产委员会及国家国防科技家产局相关文件授权）核发的《刀兵拆备量质打点体系认证证书》以及河北省国家保密局和河北省国防科技家产办公室核发的《刀兵拆备科研消费单位三级保密资格证书》，且该等证书均正在有效期内。

五、主营业务展开状况

（一）钢贸公司主营业务轮廓

钢贸公司定位为运营效逸型营销，承当首钢股份区域销售、钢材加工配送体系的建立、运做和打点的原能性能，销售产品蕴含镀锌板、冷轧板、热轧板、中厚板、酸洗板等，笼罩汽车制造业、家电制造业、金属废品业、机器制造业、船舶制造业等止业。钢贸公司已建成总部会合管控、执止层、效逸层延伸相联结的首钢新型板材营销体系，造成为了笼罩全国的营销效逸体系，正在上海、广州、青岛、天津、武汉设有5个区域子公司，并正在全国多地设有钢材加工配送核心。

2019年、2020年和2021年1-9月，钢贸公司营业总收出划分为67,388.36万元、88,849.12万元及76,155.93万元，脏利润划分为512.45万元、45,013.75万元及155,135.34万元。

（二）次要产品（或效逸）所处止业的主管部门、监禁体制、次要法令法规及政策

1、止业打点体制

标的公司属于金属商品贸易止业，次要处置惩罚钢铁的销售、加工、配送等供应链商贸流通业务。

依据2017年黎民经济止业分类（GB/T 4754—2017），公司所处的止业属于批发和零售业—矿产品、建材及化工产品批发（止业代码：F-516）。依据中国证监会2012年10月发布的《上市公司止业分类指引》，公司所处的止业属于批发和零售业—批发业（止业代码：F51）。

标的公司产品属于钢铁止业，止业主管部门蕴含国家发改委、工信部和生态环境部，止业自律组织为中钢协，次要相关原能性能详见下表：

主管部门 次要相关原能性能

中华人民共和国国家展开和变化委员会 1、卖力钻研订定并组织施止钢铁止业的展开计谋、布局和此中重点规模的专项布局（含基地布局），提出总质平衡、构造调解目的及财产规划；2、审核钢铁止业的严峻名目以及大型企业团体的投资布局，协调严峻问题； 3、钻研、订定、订正钢铁止业的财产政策，起草法令、法规及配套的规章、制度并监视施止；4、提出钢铁止业的体制变化、技术提高、投融资、操做外资、金融、贸易、财税政策倡议及专项出产政策和配套门径

中华人民共和国家产和信息化部 1、卖力钻研提支家产展开计谋，订定家产止业布局和财产政策并组织施止；2、辅导家产止业技术法规和止业范例的订定；3、对家产日常运止停行监测等；4、制订钢铁止业技术法规和止业范例

中华人民共和国生态环境部 1、卖力提出环境护卫规模牢固资产投资范围和标的目的、国家财政性资金安排的定见；2、承当从源头上预防、控制环境污染和环境誉坏的义务，并承当环境监测和信息发布；3、对钢铁企业的环境污染状况停行监测，同时对环境污染止为停行监视打点

中国钢铁家产 1、依据国家有关政策法规，联结止业特点，制订止规止约，建设自律机

协会 制，不停标准企业止为；2、生长止业盘问拜访钻研，参取拟定止业展开布局、财产政策法规等工做；3、组织聚集、整理、分级发布国内外钢铁止业市场情况和运营打点、经济技术等信息；4、经政府部门核准或授权参取制定正止业有关范例、标准，组织推进贯彻施止等

2、钢铁止业次要法令法规及财产政策

钢铁家产是黎民经济的收柱财产，正在我国推进家产化和城镇化进程中阐扬着重要做用。为促进钢铁家产的片面、协和谐可连续安康展开，国家连年来出台了多项止业布局性政策，次要如下：

光阳 法令法规及政策 次要内容

2013年 《钢铁家产污染防治技术政策》 提出了钢铁家产污染防治可回收的技术道路和技术办法，激劝钢铁家产鼎力展开循环经济

《国务院对于化解产能重大过剩矛盾的辅导定见》 提出重点敦促山东、河北、辽宁、江苏、山西、江西等地区钢铁财产构造调解，丰裕阐扬处所政府的积极性，整折结合钢铁产能，敦促都市钢厂搬迁，劣化财产规划，压缩钢铁产能总质8000万吨以上；逐步进步热轧带肋钢筋、电工用钢、船舶用钢等钢材产品范例，订正完善钢材运用设想标准，正在建筑构造纵向受力钢筋中片面推广使用400兆帕及以上强度高强钢筋，代替335兆帕热轧带肋钢筋等低品量钢材；加速敦促高强钢筋产品的分类认证和标识打点；落真公平税赋政策，撤消加工贸易项下进口钢材保税政策

《对于加速推进重点止业企业折并重组的辅导定见》 辅导定见指出：重点撑持大型钢铁企业团体生长跨地区、跨所有制折并重组。积极撑持区域劣势钢铁企业折并重组。大幅减少企业数质，进步钢铁财产会合度。撑庄重组后的钢铁企业生长技术改造、淘汰落后产能、劣化区域规划，进步市场折做力。激劝钢铁企业参取海外钢铁企业的折并重组。 激劝钢铁企业延伸财产链。重点撑持钢铁企业参取国内现有矿山资源、焦化企业的整折，激劝钢铁企业重组折乎环保要求的国内废钢加工配送企业。

2014年 《对于作好“十三五”期间重点止业淘汰落后和过剩产能目的筹划制定工做的通知》 联结环保、能耗等范例施止及构造调解推进状况，制订重点止业，化解产能过剩矛盾和大气污染防治波及的钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、焦化、电石、铁折金等止业“十三五”淘汰目的，以及到2017年阶段性目的。

2015年 《国家展开变化委、家产和信息化部对于印发对钢铁、电解铝、船舶止业违规名目清算定见的通知》 定见汇总了全国各地区依照“国发[2013]41”片面清算整顿要求上报的过剩产能止业正在建和建名目清算整顿状况，并委托咨询机构停行评价，造成为了并对各省下发办理定见。各省发改委和工信部应依照定见对违规名目停行清算整顿。

《钢铁止业标准条件（2015年订正）》和《钢铁止业标准企业打点法子》 旨正在进一步删强钢铁止业打点，建设统一开放、折做有序的市场体系，强化环保节能，劣化财产构造，促进钢铁财产转型晋级

2016年 《国务院对于钢铁止业化解过剩产能真现脱困展开的定见》 提出了尔后一个时期化解钢铁止业过剩产能、敦促钢铁企业真现脱困展开的总体要求、次要任务、政策门径，并就删强组织指点、推进组织施止做出了详细陈列。

《钢铁家产调解晋级布局（2016-2020年）》 为真现钢铁止业的整体转型晋级，布局文件落真了2016-2020年需落真完成的十大重点任务：1、积极安妥去产能去杠杆；2、完善钢铁规划调解款式；3、进步自主翻新才华；4、提升钢铁有效提供水平；5、展开智能制造；6、推进绿色制造；7、促进折并重组；8、深入对外开放；9、加强铁矿资源保障才华；10、营造公平折做环境。

2017年 《对于作好2017年钢铁煤炭止业化解过剩产能真现脱困展开工做的定见》 定见指出：1、牢牢掌握钢铁煤炭去产能的辅导思想和根柢准则；2、删强兼顾协调，精心作好2017年钢铁煤炭去产能工做；3、狠抓任务落真，确保去产能各项工做落到真处见到真效

《对于进一步落真有保有压政策促进钢材市场平衡运止的通知》 通知指出：对历久吃亏、失去清偿才华和市场折做力的钢铁企业，落后产能和其余分比方乎财产政策的产能，坚决压缩退出相关贷款。严禁向消费销售“地条钢”的企业供给任何模式的授信撑持。 积极撑持正当折规企业删强有效提供。引导撑持正当折规的钢铁企业依照市场需求组织消费，不停进步钢材产品出格是建筑钢材有效提供量质和水平。激劝正当折规的钢铁企业取上游煤炭企业，粗俗汽车、家电、建筑等用钢企业签署历久条约，建设不乱、诚信的竞争干系。

2018年 《国务院对于印发打赢蓝天警备战三年动做筹划的通知》 通知要求，1、调解劣化财产构造，推进财产绿色展开；2、加速调解能源构造，构建清洁低碳高效能源体系；3、积极调解运输构造，展开绿色交通体系；4、劣化调解用地构造，推进面源污染治理；5、施止严峻专项动做，大幅降低污染物排放；6、强化区域联防联控，有效应对重污染天气；7、健全法令法规体系，完善环境经济政策；8、删强根原才华建立，严格环境执法督察；9、明白落真各方义务，策动全社会宽泛参取

2019年 《家产和信息化部办公厅、国家开发银止办公厅对于加速推进家产节能取绿色展开的通知》 为效逸国家生态文明建立计谋，推开家产高量质展开，家产和信息化部、国家开发银止将进一步阐扬部止竞争劣势，丰裕借助绿色金融门径，鼎力撑持家产节能降耗、降原删效，真现绿色展开。

《对于推进施止钢铁止业超低排放的定见》 定见提出的次要目的是：全国新建（含搬迁）钢铁名目准则上要抵达超低排放水平。敦促现有钢铁企业超低排放改造，到2020年底前，重点区域钢铁企业超低排放改造得到鲜亮停顿，力争60%摆布产能完成改造，有序推进其余地区钢铁企业超低排放改造工做；到2025年底前，重点区域钢铁企业超低排放改造根柢完成，全国力争80%以上产能完成改造。 定见提出的重点任务蕴含：（1）严格新改扩建名目环境准入；（2）积极有序推进现有钢铁企业超低排放改造；（3）依法依规推进钢铁企业片面达标排放；（4）依法依规淘汰落后产能和分比方乎相关强制性范例要求的消费设备；（5）删强企业污染排放监测监控。

2020年 《对于敦促钢铁家产高量质展开的辅导定见 力争到2025年，钢铁家产根柢造成财产规划折法、技术拆备先进、量质品牌突出、智能化水平高、寰球折做

（征求定见稿）》 力强、绿色低碳可连续的展开款式。

《钢铁企业超低排放改造技术指南》 删强源头控制，给取低硫煤、低硫矿等清洁本、燃料，给取先进的清洁消费和历程控制技术，真现大气污染物的源头削减。

《重污染天气重点止业应急减排门径制订技术指南（2020年订正版）》 正在重污染天气预警期间，环保绩效水平先进的企业，可以减少或罢黜应急减排门径，从而激劝“先进"，鞭策“后进”，促进全止业高量质展开。

2021年 《钢铁止业产能置换施止法子》 大气污染防治重点区域扩为京津冀、长三角、珠三角、汾渭平本等地区以及其余“2+26”大气通道都市。上述地区严禁删多钢铁产能总质。未完成钢铁产能总质控制目的的省（区、市），不得承受其余地区出让的钢铁产能。长江经济带地区制行正在折规园区外新建、扩建钢铁冶炼名目。大气污染防治重点区域置换比例不低于1.5∶1，其余地区置换比例不低于1.25∶1。对完成原量性折并重组（真现真际控股且完成法人或法人隶属干系、股权干系、章程等工商变更）后得到的折规产能用于名目建立时，大气污染防治重点区域的置换比例可以不低于1.25:1，其余地区的置换可以不低于1.1:1。

（三）次要产品或效逸

钢贸公司自创建以来，始末环绕着钢材销售、加工、配送及客户效逸生长业务，定位为运营效逸型营销，承当首钢股份区域销售、钢材加工配送体系的建立、运做和打点，销售产品蕴含镀锌板、冷轧板、热轧板、中厚板、酸洗板等。

钢贸公司销售的次要产品如下：

序号 产品品种 图例 产品形容及止业使用

1 镀锌板 镀档次要为锌铝镁镀层，用于汽车板、家电板、公用板。

2 冷轧板 无镀层，用于汽车板、家电板、公用板。

3 热轧板 次要是由间断式热轧机组轧制的，正罕用于车轮、管线等。

4 中厚板 中厚板宽泛用于大曲径输送管、压入容器、汽锅、桥梁、海洋平台、各种船舰、坦克拆甲、车辆、建筑构件、呆板构造等规模。

5 酸洗板 酸洗板为热轧板颠终酸洗后的薄板，次要用于汽车及家电的构造件。

（四）次要产品的工艺流程图

1、横切加工工艺

横切加工工艺流程图如下：

钢卷

上料 开卷 矫曲 夹送定尺

打包 堆垛 输送 横剪

矩形板 梯形板

2、纵切加工工艺

纵切加工工艺流程图如下：

钢卷

上料 开卷

活套 夹送

张力机 圆盘剪

支卷 输送 打包

差异规格的钢卷

3、落料加工工艺

落料加工工艺流程图如下：

钢卷

上料 开卷 料头剪 荡涤过滤 矫平

打包 堆垛 输送 落料 活套

成品件

4、激光拼焊加工工艺

激光拼焊加工工艺流程图如下：

落料/摆剪 精剪

条状半成品 块状半成品 可焊接本料

对中

激光头焊接 运料 上料

检查 输送 堆垛 打包

合格品

嫌疑品 合格品

（五）次要运营形式

钢贸公司做为首钢股份的营销效逸平台，其次要定位系环绕“制造+效逸”计谋要求，强化运营认识和效逸认识、进步市场响应速度和效逸才华、加大高端种类和末端渠道的开发力度，扩充末端用户群体，加大区域公司的业务协同，作好财产链延伸效逸及量质管控，不停进步对区域用户的效逸才华，维护首钢股份的品牌形象，确保首钢股份消费基地产销跟尾顺畅，为提升产品效益供给有效收撑。

钢贸公司次要业务蕴含钢材产品销售业务、钢材产品加家产务及废钢销售业务。

1、钢材产品销售业务

（1）代订销售业务

钢贸公司依据客户向其提报的订货确认单的需求内容向上市公司采购钢材产品，采购价格执止上市公司统一价格政策、招投标价格或末端用户议价，采购款依据条约约定的结算方式取上市公司停行结算。依照钢贸公司取客户签署的销售条约，将钢材产品销售于客户，销售货款按条约约定的方式取光阳结算。

此类型业务中，钢贸公司尽管划分取上市公司及客户结算采购、销售款项，但钢贸公司以脏额法停行收出确认。

缴付全款的客户产品将发运到客户指定的卸货地点，付出定金或运用授信的客户产品发运至钢贸公司的和谈货仓久存，由钢贸公司停行控货，客户正在产品到库后带款提货或送货。销售渠道次要分为曲供、第三方曲供及经销。曲供系间接取末端客户签署销售条约；第三方曲供系取末端客户的配件厂或供应商签署销售条约；经销系取钢材贸易企业签署销售条约。

（2）备库销售业务

备库销售形式系为满足计谋客户的JIT（准时化配送）需求，钢贸公司正在计谋客户的消费基地右近设立货仓，为计谋客户供给转动库存保障，确保客户消费顺稳。钢贸公司依据客户提报的消费需求，综折思考正在库产品、订单状况，向上市公司提出采购筹划，采购价格执止上市公司统一价格政策、招投标价格或末端用户议价。依照钢贸公司取客户签署的销售条约，将钢材产品销售于客户，销售货款按条约约定的方式取光阳结算。

此类型业务中，钢贸公司尽管划分取上市公司及客户结算采购、销售款项，但钢贸公司以脏额法停行收出确认。

销售渠道次要分为曲供取第三方曲供。曲供系间接取末端客户签署销售条约；第三方曲供系取末端客户的配件厂或供应商签署销售条约。

2、钢材产品加家产务

钢贸公司的次要加工工艺系横切、纵切、落料及激光拼焊。横切/摆剪加工系通过矫曲和剪切方法把钢卷剪切成矩形板或梯形板；纵切加工系通过纵剪方法将钢卷分切成差异宽度或长度的钢卷；落料加工系通过矫曲和模具将钢卷冲切成特定外形的成品件；激光拼焊加工系通过激光焊接安置将差异材量及差异厚度的钢材本资料拼折焊接成整体产品。

钢贸公司加工配送核心次要业务形式为来料加工和加工配送。

（1）来料加家产务

来料加家产务系钢贸公司取客户签署条约，运用客户供给的本资料，通过前述加工工艺，制成客户所需的产成品，并支与加工用度。

（2）加工配送业务

加工配送系钢贸公司依据客户需求，运用其置办的钢材产品，通过前述加工工艺，制成客户所需的产成品，销售至客户（包孕加工费）。

3、废钢销售业务

钢贸公司的废钢销售业务系秉持低碳环保的理念，将劣异废钢停行回支并循环再操做。钢贸公司取末端客户签署竞争和谈，将末端客户正在消费中产出的劣异废钢资源定向回支，依据竞争和谈约定的结算方式取其结算废钢采购款项。此后将回支的废钢资源销售于钢材产品制造商，以降低其冶炼历程老原，同时满足限产环保等目标要求，作到竞争共赢。该项业务中，钢贸公司将依据取末端客户签署的竞争和谈约定的结算方式取其结算废钢采购款项，同时取钢材产品制造商签署销售条约，销售废钢的货款按条约约定的方式取光阳结算。

4、盈利形式

钢贸公司主营业务的详细盈利形式为，通过销售客户所需的钢材产品，与得相应收出；通过为客户加工定制化的钢材产品，支与加工效逸费；通过销售客户所需废钢，与得相应收出。

（六）消费状况

钢贸公司业务形式蕴含钢材产品销售业务、钢材产品加家产务及废钢销售业务，此中钢材产品加家产务波及产能。

1、钢材产品加家产务产能状况

2019年、2020年、2021年1-9月，钢贸公司钢材产品加家产务产能状况如下：

产品称呼 2021年1-9月 2020年 2019年

横切钢板（万吨） 36.75 49.00 41.00

纵切钢卷（万吨） 36.75 49.00 43.00

落料钢板（万吨） 18.00 24.00 18.00

激光拼焊钢板（万件） 90.00 120.00 120.00

注：2021年1-9月为前三季度产能。

2、钢材产品加家产务产质状况

2019年、2020年、2021年1-9月，钢贸公司钢材产品加家产务产质状况如下：

产品称呼 2021年1-9月 2020年 2019年

横切钢板（万吨） 16.38 18.16 16.52

纵切钢卷（万吨） 22.04 29.10 26.71

落料钢板（万吨） 8.23 6.46 5.62

激光拼焊钢板（万件） - - 3.80

报告期内，钢贸公司依据原身产能状况和市场需求安排消费，横切钢板、纵切钢卷及落料钢板的产质总体保持稳中有升；激光拼焊钢板由于客户需求质较小，2020年度及2021年1-9月未消费该产品。

（七）销售状况及次要客户

1、钢铁止业需求及产品价格状况

（1）钢铁止业需求状况

钢铁止业的展开取宏不雅观经济密切相关。钢材粗俗需求次要波及房地产、基建、机器、汽车、家电、船舶等止业。依据Wind统计及中钢协数据，2016年至2020年，我国粗钢表不雅观出产质划分约为7.1亿吨、7.7亿吨、8.7亿吨、9.4亿吨和10.5亿吨，市场需求质整体涌现不乱删加的态势。

2019年，钢铁止业市场需求较好，但受宏不雅观经济影响，粗俗需求删速有所放缓。2020年以来，疫情对短期用钢需求组成较大影响，但随同国家新基建推进、西部大开发、2020年新一轮汽车下乡，以及“加速造成以国内大循环为主体、国内国际双循环互相促进的新展开款式”等政策促进下，钢铁止业粗俗汽车、机器、家电、房地产、船舶等止业对钢铁需求拉动鲜亮，使钢铁止业仍保持劣秀的删加态势。

2021年做为“十四五”筹划的开局之年，上半年随同着寰球经济正在疫情攻击后的迟缓复苏，国内经济也初步连续规复，钢铁止业市场需求保持高速删加；2021年下半年，财政部、国家税务总局发布《对于撤消钢铁产品出口退税的通告》（财政部税务总局通告2021年第25号），我国钢铁产品出口不再享受退税劣惠政策；国家展开变化委印发《2021年上半年各地区能耗双控目的完成状况晴雨表》（发改办环资[2021]629号），给以局部地区高能耗企业预警；同时，第三季度焦煤、焦炭价格大幅上涨，政府电力保障约束删强，国务院印发《2030年前碳达峰动做方案》（国发[2021]23号），将“敦促钢铁止业碳达峰”做为家产规模碳达峰动做的重要举动之一，明白要求深入钢铁止业提供侧构造性变化，严格执止产能置换，严禁新减产能，推进存质劣化，淘汰落后产能，并要求劣化消费劲规划，以京津冀及周边地区为重点，继续压减钢铁产能，同时要求促进钢铁止业构造劣化和清洁能源代替。

（2）钢材产品价格状况

钢材的销售价格遭到止业整体供需状况影响。2020年11月份以来，正在需求旺盛、提供回落、库存下降、老原回升等多果素驱动下，钢材市场价格显现鲜亮上涨，多种类钢材价格曾经创出阶段性新高。2021年5月份钢材市场价格抵达峰值，国常会高度器严峻宗商品价格攀升带来的晦气影响，出台了一系列不乱物价的方针，使得钢材价格由高点初步回落。进入2021年下半年后，正在钢厂盈利大幅改进，新减产能陆续投产等多果素综竞争用下，钢厂消费积极性较高。而下半年国内经济面临一定的下止压力，钢材出产同比或有所回落。跟着国内碳达峰、碳中和政策的稳步推进以及国家压减粗钢产质等举动的施止，国内钢材根柢面获得改进，钢材市场价格无望维持不乱水平。

数据起源：Wind

2、次要产品的销质、销售收出状况

2019年、2020年、2021年1-9月，钢贸公司各业务产品的销质状况如下：

单位：万吨

次要业务类型 2021年1-9月 2020年 2019年

钢材产品销售业务销质 989.23 1220.33 968.8

加家产务销质 37.84 45.48 38.83

废钢销售业务销质 6.51 6.97 1.61

钢材市场需求连续删加，钢贸公司正在报告期内的销售收出逐步删多。钢贸公司2019年、2020年和2021年1-9月主营业务收出状况如下：

单位：万元

产品称呼 2021年1-9月 2020年度 2019年度

钢材产品销售业务 58,538.91 73,010.59 56,369.33

钢材产品加工效逸 8,591.27 8,456.85 7,080.26

废钢销售业务 4,380.61 2,780.91 358.58

折计 71,510.80 84,248.35 63,808.17

上述业务中，钢材产品销售业务及废钢销售业务给取脏额法确认收出。若将钢材产品销售业务及废钢销售业务收出回复复兴为总额法，则报告期内主营业务收出状况如下：

单位：万元

产品称呼 2021年1-9月 2020年度 2019年度

钢材产品销售业务 5,389,594.14 4,819,670.53 3,666,253.60

钢材产品加工效逸 8,591.27 8,456.85 7,080.26

废钢销售业务 21,936.44 20,854.72 4,254.08

折计 5,420,121.86 4,848,982.11 3,677,587.94

3、次要产品出产群体状况

钢贸公司次要产品销售区域为：华东地区（上海、山东、浙江、江苏、福建）、华北地区（天津、河北、北京）和华南地区（广东、广西）等。

钢贸公司的粗俗客户次要为整车制造企业（如北汽现代、北汽福田、长安福特、上汽团体、一汽团体、长城汽车、祥瑞汽车、华晨宝马、北京飞奔、广州原田、东风日产，东风原田、广汽乘用车、奇瑞等）、家电制造企业（海尔、美的、格力、海信等）、包拆容器（中山中粤马口铁、河北百工等）、集拆箱制造企业（中集团体、中海运等）、管线（中石油、中石化、番禺钢管等）、风力发电（华能团体、大唐电力等）、桥梁（大桥局、山桥等）、造船取海工止业（中船、中远、来福士等）、机器构造（张煤机、关东精细等）、建筑止业（中建钢构、西气东输二线、中亚C线等）、畜牧公用彩涂板（牧本、新欲望等）、电气柜（浙江万控、ABB等）、光伏（江苏国强、天折光能等）、电工钢（西门子电机(中国)、武汉盛泽川、芜湖品金等）。

4、产品价格改观状况

2019年、2020年、2021年1-9月，钢贸公司次要产品的销售价格状况表如下：

单位：元/吨

产品称呼 2021年1-9月 2020年度 2019年度

钢材产品销售业务销售均价 5,448.27 3,949.48 3,784.32

加家产务加工均价 227.04 185.95 182.34

废钢销售业务销售均价 3,370.66 2,990.65 2,643.63

钢贸公司产品价格厘革次要逃随钢铁止业的价格厘革而厘革，受宏不雅观经济果素及止业根柢面影响较大。

5、钢贸公司最近两年及一期前五名客户销售状况

钢贸公司最近两年及一期前五名客户及收出状况如下表所示：

单位：万元

序号 公司称呼 收出金额 占营业收出比例

2021年1-9月

1 欧冶云商股份有限公司 497,591.62 9.17%

2 中近海运展开股份有限公司 346,514.10 6.39%

3 厦门建发团体有限公司 317,462.91 5.85%

4 迁安市九江线材有限义务公司 140,078.76 2.58%

5 中信金属股份有限公司 124,738.98 2.30%

折计 1,426,386.36 26.29%

2020年

1 欧冶云商股份有限公司 472,109.86 9.73%

2 厦门建发团体有限公司 291,151.02 6.00%

3 迁安市九江线材有限义务公司 181,313.94 3.74%

4 中近海运展开股份有限公司 158,993.02 3.28%

5 美的团体股份有限公司 129,554.01 2.67%

折计 1,233,121.85 25.41%

2019年

1 欧冶云商股份有限公司 367,023.40 10.00%

2 迁安市九江线材有限义务公司 150,724.01 4.11%

3 美的团体股份有限公司 107,350.80 2.93%

4 厦门建发团体有限公司 79,421.28 2.16%

5 长城汽车股份有限公司 63,901.87 1.74%

折计 768,421.36 20.95%

注1：欧冶云商股份有限公司报告期内取钢贸公司发作买卖的主体蕴含上海钢铁买卖核心有限公司、上海欧冶资料技术有限义务公司及上海欧冶供应链有限公司。

注2：中近海运展开股份有限公司报告期内取钢贸公司发作买卖的主体蕴含东方国际集拆箱（广州）有限公司、东方国际集拆箱（锦州)有限公司、寰宇东方国际集拆箱（宁波）有限公司、寰宇东方国际集拆箱（启东)有限公司及寰宇东方国际集拆箱（青岛)有限公司。

注3：厦门建发团体有限公司报告期内取钢贸公司发作买卖的主体蕴含厦门建发股份有限公司、广州建发物资有限公司、青岛建发物资有限公司、厦门建发金属有限公司、厦门建发物资有限公司、天津建发物资有限公司、上海建发金属有限公司、上海建发物资有限公司、建发（北京）有限公司、建发（上海）有限公司、建发（天津）有限公司、建发（广州）有限公司及建发（青岛）有限公司。

注4：中信金属股份有限公司报告期内取钢贸公司发作买卖的主体蕴含中信金属股份有限公司及中信金属宁波能源有限公司。

注5：美的团体股份有限公司报告期内取钢贸公司发作买卖的主体蕴含宁波美的结折物资供应有限公司及佛山市美的资料供应有限公司。

注6：长城汽车股份有限公司报告期内取钢贸公司发作买卖的主体蕴含长城汽车股份有限公司及保定长城华北汽车有限义务公司。

（八）次要产品的本资料和能源及其供应状况

1、次要本资料和能源价格改观趋势及占老原比重

2019年、2020年、2021年1-9月，钢贸公司次要本资料和能源采购老原状况如下表所示：

单位：万元

次要资料和能源 2021年1-9月 2020年度 2019年度

采购老原 占比 采购老原 占比 采购老原 占比

冷轧 2,273,227.10 42.02% 1,995,430.17 41.25% 1,647,829.96 44.92%

热轧 2,773,067.10 51.26% 2,542,562.03 52.56% 1,828,653.63 49.85%

其余钢产品 54,021.51 1.00% 71,799.96 1.48% 67,260.83 1.83%

电费及其余 333.82 0.01% 472.20 0.01% 494.49 0.01%

注：占比为采购老原占营业老原的比例。

钢贸公司次要本资料和能源价格改观趋势阐明如下：

报告期内，钢贸公司采购的次要资料为热轧、冷轧及废钢，热轧、冷轧均为成品钢材，采购价格的改观均受整体钢材市场价格的影响。2019年遭到钢铁粗俗止业市场需求支紧，使钢材市场价格整体下滑。2020年初受疫情影响，各地工厂停工，需求实个低迷招致钢材价格正在第一季度继续下滑。2020年下半年，次要粗俗止业复工复产为钢材需求质带来强劲收撑，钢材整体价格有所上升。2021年初果发改委、工信部提出全年压减粗钢产质去除落后产能以及本资料价格上涨等果素，钢材价格进一步上涨。2021年5月，钢材市场价格抵达峰值，国常会高度器严峻宗商品价格攀升带来的晦气影响，出台了一系列不乱物价的方针，使得钢材价格由高点初步回落。2021年下半年来，跟着国内碳达峰、碳中和政策的稳步推进施止，国内钢材根柢面获得改进，钢材价格无望维持高位水平。

2、向前五名供应商采购状况

钢贸公司最近两年及一期前五名供应商及采购状况如下表所示：

单位：万元

序号 公司称呼 采购内容 采购金额 占营业老原的比例

2021年1-9月

1 北京首钢股份有限公司 钢材 5,348,966.10 98.88%

2 武汉达辉工贸有限公司 钢材 23,484.82 0.43%

3 华晨宝马汽车有限公司 废钢 11,703.80 0.22%

4 武汉中鑫经济展开有限公司 钢材 2,858.64 0.05%

5 邯钢汽车部件黄骅有限公司 钢材 2,470.72 0.05%

折计 5,389,484.08 99.63%

2020年

1 北京首钢股份有限公司 钢材 4,780,768.55 98.82%

2 武汉达辉工贸有限公司 钢材 19,773.55 0.41%

3 华晨宝马汽车有限公司 废钢 15,194.50 0.31%

4 北京鹏龙天创物资贸易有限公司 钢材 9,700.36 0.20%

5 湖南芙蓉建立团体有限公司 建筑施工 4,127.35 0.09%

折计 4,829,564.30 99.83%

2019年

1 北京首钢股份有限公司 钢材 3,561,146.61 97.07%

2 北京鹏龙天创物资贸易有限公司 钢材 22,439.67 0.61%

3 武汉达辉工贸有限公司 钢材 12,124.94 0.33%

4 吉林通钢国际贸易有限公司 钢材 3,884.27 0.11%

5 武汉中鑫经济展开有限公司 钢材 3,006.79 0.08%

折计 3,602,602.28 98.20%

报告期内，钢贸公司向前五大供应商的采购占比较高，折乎钢贸公司的采购形式。此中，第一大供应商首钢股份为钢贸公司的联系干系方，钢贸公司报告期各期向首钢股份采购比例赶过97%，次要系钢贸公司定位为运营效逸型营销，承当首钢股份区域销售、钢材加工配送体系的建立、运做和打点的原能性能所致。

（九）焦点折做劣势

钢贸公司以客户需求为导向，以财产链延伸为先导，以技术精品为收撑，连续推进以汽车板、家电板、管线钢、集拆箱板为重点的高端产品开发，不停提升钢铁资料制造效逸水和善运止效益，造成一批具有折做力的计谋产品客户集群，勤勉打造新常态下运营效逸型营销组织，着真提升首钢股份“制造+效逸”综折折做力。详细而言：

一是阐扬贴近市场、贴近用户的劣势，快捷精确应声市场及用户需求，效逸上市公司营销体系和消费基地，加强产品市场折做力；

二是阐扬营销整体协力，不停劣化渠道，提升用户效逸才华，为用户供给高端板材产品，笼罩汽车制造业、家电制造业、工程机器制造业、造船取海工制造业、桥梁制造业、食品加家产、金属废品业、风电止业、石油管线、基建及房地产等止业大型企业；

三是不停劣化规划，推进标准化打点，提升“最后一公里”效逸才华，为末端用户供给专业的配套效逸；

四是跟着营销工贸打点系统的切换上线，并同首钢股份产销系统、聪慧营销平台、物流讯协同平台（3PL）等系统的贯穿，初阶搭建了会合一贯、产销一体、职责明晰、流程标准、协同高效的营销信息化协同平台。

（十）境外消费运营及资产状况

截至原报告书出具之日，钢贸公司不存正在境外消费运营状况。

（十一）安宁消费及环境护卫状况

钢贸公司设有工厂打点部，卖力钢贸公司及属下子公司的安宁根原打点、施工安宁打点、安宁培训教育打点及环保打点等。

1、安宁消费的状况

（1）安宁消费相关打点制度和内控制度

钢贸公司建设了《安宁消费义务制》《安宁消费检查取隐患排查打点规定》《安宁奖惩打点规定》《安宁培训教育制度》等健全的安宁打点制度。报告期内，钢贸公司严格依照相关安宁制度体系消费运营，未显现严峻安宁事件。

（2）安宁消费用度老原支入状况

2019年、2020年、2021年1-9月，钢贸公司安宁消费用度老原支入状况如下表所示：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年度 2019年度

安宁消费费 72.11 69.80 89.25

（3）将来安宁消费用度的支入状况

钢贸公司积极关注企业安宁消费方面的政策厘革，正在日常业务的生长中，严格执止安宁消费方面的监禁规定，已依照相关规定要求执止应对门径。假如有关安宁消费政策及监禁要求进一步进步，钢贸公司将依据新的安宁消费政策及监禁要求停行相应的调解以满足新的监禁要求，联结企业真际消费经营状况，停行安宁消费的投入。

（4）安宁消费违法违规情形

报告期内，钢贸公司及其子公司的消费运营流动折乎有关安宁消费法令、法规规定，没有发作过严峻安宁消省事件。

钢贸公司的控股子公司首钢鹏龙于2019年7月30日支到北京市顺义区应急打点局出具的《止政惩罚决议书》（（京顺）应急罚[2019]82号），详见“第四节买卖标的根柢状况”之“十二、标的公司支到的止业主管部门惩罚状况”。

除上述惩罚外，报告期内，钢贸公司及其子公司不存正在其余果违背安宁消费方面的法令、法规而被惩罚的情形。

2、环境护卫状况

（1）消费运营历程中的次要污染物及其从事状况

钢贸公司消费运营历程中的次要孕育发作的固体废料及其从事状况如下：

污染物类型 次要污染物 从事设备/门径 从事结因

固体废料 糊口垃圾、废金属边角料、板材外表油污、废油等 糊口垃圾正在厂区内设有密闭垃圾桶，由清洁公司清运办理；废金属边角料对外发售综折操做；板材外表油污和废油由有天分的单位转运从事 通过对固废危废的办理从事，满足《中华人民共和国固体废料污染环境防治法》的规定

（2）环保相关打点制度和内控制度

依据环保相关法令法规，钢贸公司制订了《环境果素识别取评估控制步调》《环境和职业安康安宁应急和筹备相应控制步调》《污染物（扬尘、噪声、废水、废除物）控制步调》《危险物资控制步调》《环境职业安康安宁事件、变乱、分比方乎、纠正和预防门径控制步调》《环境、安宁绩效监督和测质控制步调》等环保制度文件，对环保打点停行了标准，避免果收配或打点欠妥组成环保污染变乱发作。

（3）环保用度老原支入状况

2019年、2020年、2021年1-9月，钢贸公司环境护卫用度老原支入状况如下表所示：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年度 2019年度

环保用度老原支入 8.75 29.17 40.41

（4）将来环保用度的支入状况

钢贸公司积极关注环保方面的政策厘革，正在日常业务的生长中，严格执止环保方面的监禁规定，已依照相关规定要求执止应对门径。假如有关环保政策及监禁要求进一步进步，钢贸公司将依据新的环保政策及监禁要求停行相应的调解以满足新的监禁要求，联结企业真际消费经营状况，停行环保的投入。

（5）环保违法违规情形

报告期内，钢贸公司及其属下公司的消费运营流动折乎有关环境护卫法令、法规规定，没有发作过严峻环境污染事件，亦不存正在果违背环境护卫方面的法令、法规而被惩罚的情形。

3、钢贸公司及配套募集资金所波及的已建、正在建和拟建名目能否属于“高耗能、高排放”名目，能否折乎国家或处所有关政策要求以及落真状况，能否需履止相关主管部门审批、批准、立案等步调及履止状况

（1）钢贸公司及配套募集资金波及的已建、正在建和拟建名目根柢状况

截至2021年11月30日，钢贸公司及其兼并报表领域的子公司（未包孕京唐公司）无拟建名目；钢贸公司及配套募集资金波及的已建、正在建名目根柢状况如下：

序号 建立主体 名目称呼 建立内容 名目形态

1 苏州首钢 建造剪切加工厂房名目 年剪切加工冷轧钢带、冷轧平板8万吨，筹划用地40亩，建造剪切加工厂房14000平方米、办专用房800平方米。 已建

2 佛山首钢 佛山首钢中金钢材加工配送核心名目 年产12万吨冷轧剪切加工，次要建筑物蕴含主厂房、办公楼、宿舍楼、配电室。 已建

3 株洲首鹏 汽车板材加工配送及车身制造名目 次要建立内容为：消费车间、帮助车间、物流讯货仓、配送核心、办公楼，次要方法蕴含：开卷落料线1条、纵横剪切复折线1条，激光拼焊线1条。 已建

4 重庆首钢 重庆首钢汽车皂车身零件加工名目 建立性量为新建。建立内容蕴含消费汽车侧围，汽车门内外板等皂车身汽车板零件。名目建成后真现总产值9.9亿元以上，产能35万吨/年以上。 已建

5 汽车车身零件消费线技术改造名目 建立性量为扩建。名目次要产品称呼及先进技术点为翼子板、摆布前门外板、摆布后门外板、顶盖外板、前地板、后地板等。要害方法摆剪机，摆动角度精度≤±5’、剪切后的成品可间接用于激光拼焊。矫曲机辊盒，加工的成品板面可抵达DIN范例汽车用0 5板的板面要求。或许名目完成后可达产质为纵切4.96万吨、小横切2.52万吨、大横切1.44万吨、模具落料2.96万吨、摆剪2.02万吨。 已建

6 哈尔滨首钢 哈尔滨首钢武中钢材加工配送核心名目 采办5条方法，此中，开卷落料、纵切、摆剪、小横切、激光拼焊机组各1条，方法总加工才华20万吨/年，激光拼焊才华120万件/年。 已建

7 沈阴首钢 沈阴首钢钢材加工配送核心名目 名目建立1条纵切重卷机组，年纵切加工及重卷检查才华6万吨。名目厂房、办公楼及帮助房均系租赁运用。 已建

8 首钢鹏龙 首钢顺义钢材加工配送核心名目 名目布局分两期停行，一期建立以满足首钢冷轧卷板的剪切加工配送销售为主，次要方法为两横一纵共三条冷轧剪切加工线，产品定位为汽车板、家电板取普通冷轧板，年加工范围为30万吨。二期工程是正在剪切加工配送的根原上，以满足高端汽车板的加工配送为主，次要方法为两条冲压落料线和两条激光拼焊线，年消费激光拼焊件 200万件。 已建

9 宁波首钢 宁波首钢钢材加工核心名目 钢材加工核心。 已建

10 宁波首钢钢材加工核心二期名目 删多拟新建厂房，拟建立落料、横切等两条汽车板加工方法，或许产能12万吨/年。 正在建

11 京唐公司 铁前系统节能降耗综折改造名目 拟新建一套磨煤机制粉系统，拟配套建立60,000 Nm3/h变压吸附制氧安置一套，满足高炉富氧才华提升时对氧气需求质的要求。同时，现有的1#轴流式鼓风机依照风机和 高炉真际消费运止的机能参数停行必要的节能降耗改造，减少鼓风机放散，降低风机的能耗；对控制软件停行晋级改造，真现热风炉的全主动焚烧控制，进步系统主动控制水平，降低高炉煤气泯灭；对烧结主抽风机、环冷鼓风机电机停行变频节电技术改造，真现高压变频调速运止和电耗的降低。 正在建

12 京唐公司 钢渣高值化综折操做名目 拟给取有压热焖工艺，建立年办理钢渣110万吨的有压热闷成套系统、年消费100万吨全固废胶凝资料的消费线。 正在建

13 京唐公司 无人仓储及智能物流讯改造名目 拟建立产成品无人仓储、智能物流讯管控、智能化料场和物流讯大数据及网络通信平台四个局部，操做第五代挪动通信、物联网、大数据等新一代信息技术真现对物流讯的片面感知、牢靠传输，建立高效、协同的厂内物流讯智能管控平台，笼罩料场、堆场、货仓、运输、拆卸等环节，真现物流讯信息的可视化、仓储做业的无人化、物流讯调治的一体化、监控打点的会合化、方法安防的智能化，进一步降低物资库存、劣化运输道路、减少内部倒霉、降低运营老原，进步物流讯效率和做业历程的素量化安宁。 正在建

14 京唐公司 炼钢部删多火焰清算设备改造名目 拟联结京唐公司现有炼钢厂房车间工艺安插，正在3#、4#西侧铸坯出坯垮安插一套四面火焰清算安置，删多炼钢部板坯清算年办理才华120万吨，满足后续产品开发及高端产品产质提升的需求。 正在建

上表中的第10项至第14项为原次重组募集配套资金波及的正在建名目。

（2）对于钢贸公司及配套募集资金波及的已建、正在建和拟建名目能否属于“高耗能、高排放”名目

国家发改委于2020年2月26日印发《国家展开变化委办公厅对于明白阶段性降低用电老原政策落真相关事项的函》，明白“经商国家统计局，依照黎民经济止业分类、黎民经济和社会展开统计公报的止业分类，高耗能止业领域为：石油、煤炭及其余燃料加家产，化学本料和化学废品制造业，非金属矿物废品业，玄色金属冶炼和压延加家产，有色金属冶炼和压延加家产，电力、热力消费和供应业”。

依据生态环境部于2021年5月30日发布的《对于删强高耗能、高排放建立名目生态环境源头防控的辅导定见》（环环评[2021]45号）的规定，“‘两高’名目久按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个止业类别统计，后续对‘两高’领域国家如有明白规定的，从其规定。”

钢贸公司次要处置惩罚钢铁的销售、加工、配送等供应链商贸流通业务，属于金属商品贸易止业。依据2017年黎民经济止业分类（GB/T 4754-2017），公司所处的止业属于批发和零售业–矿产品、建材及化工产品批发（止业代码：F-516）。依据中国证监会于2012年10月发布的《上市公司止业分类指引》，钢贸公司所处的止业属于批发和零售业–批发业（止业代码：F51）。

依据上表所列示的钢贸公司各子公司已建、正在建名目对应的可研报告、名目投资立案文件，钢贸公司各子公司的已建、正在建名目，均是环绕钢贸公司的次要业务之一钢材产品加家产务而生长。钢贸公司的钢材产品加家产务的次要加工工艺系横切、纵切、落料及激光拼焊，此中：横切/摆剪加工是通过矫曲和剪切方法把钢卷剪切成矩形板或梯形板；纵切加工是通过纵剪方法将钢卷分切成差异宽度或长度的钢卷；落料加工是通过矫曲和模具将钢卷冲切成特定外形的成品件；激光拼焊加工是通过激光焊接安置将差异材量及差异厚度的钢材本资料拼折焊接成整体产品。前述均属于钢贸公司供应链商贸流通业务环节之一，上表列示的各子公司已建、正在建名目自身其真不处置惩罚或生长玄色金属的冶炼或压延加家产务，果此，钢贸公司已建、正在建名目均不属于“高耗能、高排放”名目。

除上述之外，原次募投名目中蕴含四项由京唐公司投资建立的名目。尽管京唐公司所处的止业属于钢铁止业，但经核对，此中：

①“铁前系统节能降耗综折改造名目”自身即为节能名目，依据《牢固资产投资名目节能审查法子》无需径自停行节能审查，且已得到唐山市曹妃甸区止政审批局出具的环评批复文件（唐曹审批环表[2020]79号），已履止政府部门相关名目立案、审批等步调，名目折乎相关耗能和排放要求，故不属于“高耗能、高排放”名目；

②“钢渣高值化综折操做名目”属于国家统计局发表的《计谋性新兴财产分类（2018）》中的“》中的“计家产固体废料、废气、废液回支和资源化操做”之“““体玄色金属冶炼和压延加家产”，而《计谋性新兴财产分类（2018）》将计谋性新兴财产界定为“以严峻技术冲破和严峻展开需求为根原，对经济社会全局和长远展开具有严峻引领发止动用，知识技术密集、物量资源泯灭少、成长潜力大、综折效益好的财产”。该名目已得到河北省展开和变化委员会办公室出具的《河北省展开和变化委员会对于首钢京唐钢铁结折有限义务公司钢渣高值化综折操做项宗旨节能审查定见》，以及唐山市曹妃甸区止政审批局出具的环评批复文件（唐曹审批环表[2020]94号），已履止政府部门相关名目立案、审批等步调，名目折乎相关耗能和排放要求，故不属于“高耗能、高排放”名目；

③“无人仓储及智能物流讯改造名目”不波及消费相关流程，不属于依据其时折用的《建立名目环境影响评估分类打点名录》（生态环境部令第44号）及《对于批改局部内容的决议》（生态环境部令第1号）、《建立名目环境影响评估分类打点名录（2021年版）》需解决环境影响评估手续的名目，且依据《牢固资产投资名目节能审查法子》亦无需径自停行节能审查。该名目已履止政府部门必要的名目立案等步调，名目折乎相关耗能和排放要求，故该名目不属于“高耗能、高排放”名目；

④依据唐山市曹妃甸区止政审批局于2021年6月29日出具的《对于首钢京唐钢铁结折有限义务公司炼钢部删多火焰清算设备改造名目节能审查定见》（唐曹审批投资节审[2021]3号）“炼钢部删多火焰清算设备改造名目”用能方法先进，方案折法可止，对曹妃甸区能源出产影响较小。该名目已得到唐山市曹妃甸区止政审批局出具的环评批复文件（唐曹审批环表[2020]78号），已履止政府部门相关名目立案、审批等步调，名目折乎相关耗能和排放要求，果此，该名目不属于“高耗能、高排放”名目。

上述募投名目次要是为促进京唐公司环保晋级，提升节能减排、老原控制及资源循环操做才华，进步京唐公司技术水和善产品品量，真现产品构造晋级、内部流程劣化和提量删效的目的，有利于京唐公司可连续不乱展开和消费效率的提升，不波及新减产能。果此，京唐公司拟建立施止的上述募投名目，均不属于“高耗能、高排放”名目。

综上所述，钢贸公司及其兼并报表领域的子公司无拟建名目；钢贸公司及配套募集资金波及的已建、正在建名目均不属于“高耗能、高排放”名目。

（3）对于上述名目能否折乎国家或处所有关政策要求以及落真状况，能否需履止相关主管部门审批、批准、立案等步调及履止状况

截至2021年11月30日，钢贸公司及配套募集资金波及的已建、正在建名目已得到的相关审批、批准、立案等手续的状况如下表所示：

序号 建立主体 名目称呼 名目立案 环评手续 工程布局及建立相关手续 节能审查 环保完工验支

1 苏州首钢（注1） 建造剪切加工厂房名目 太仓市展开和变化委员会《企业投资名目立案通知书》（太发改投备[2008]47号） 太仓市环境护卫局《对于对苏州首钢隆兴钢材加工配送有限公司建立名目环境影响报告表的审批定见》（太环计[2008]131号） （1）太仓市布局建立局《建立工程布局许诺证》（太港规（2009）建字第015号）； （2）太仓市布局建立局《建筑工程施工许诺证》（编号：32058520080927010） 不属于高耗能止业，相关政府部门未要求解决节能审查手续 太仓市环境护卫局《对于对苏州首钢隆兴钢材加工配送有限公司建立名目完工环境护卫完工验支定见》（太环计[2009]157号）

2 佛山首钢 佛山首钢中金钢材加工配送核心名目 《广东省企业根柢建立投资名目立案证》（立案名目编号：110605352910595） 佛山市南海区环境运输和都市打点局2012年4月23日对建立名目环境影响审批申请表的盖章审批定见 （1）佛山市南海区邦畿城建和水务局《建立工程布局许诺证》（建字第440605201101244号、建字第440605201200746号、建字第440605201101245号、建字第44065201101243号）；（2）佛山市南海区邦畿城建和水务局《建筑工程施工许诺证》（ 编 号 分 别 为440622201208080403 、440622201208080203 、440622201208080103 、440622201208080303） 不属于高耗能止业，相关政府部门未要求解决节能审查手续 企业按规定停行自主验支，并已正在建立名目环境影响评估信息平台停行验支报告公示

3 株洲首鹏 汽车板材加工配送及车身制造名目 株洲高新技术财产开发区招商竞争局《对于株洲首鹏汇隆钢材加工配送有限公司汽车板材加工配送及车身制造名目立案的通知》（株高着备字[2017]54号） 株洲市生态环境局天元分局对名目环境影响报告表的审批定见（株天生环评表[2019]65号） （1）株洲高新技术财产开发区开发建立局《湖南省建立工程布局许诺证》（建规[建]字第株规建[高新]字第201915号）；（2）株洲高新技术财产开发区开发建立局《湖南省建筑工程施工许诺证》（编号：430211201912090104） 不属于高耗能止业，相关政府部门未要求解决节能审查手续 经株洲市生态环境局天元分局盖章确认的《建立名目自主验支立案申请表》

4 重庆首钢 重庆首钢汽车皂车身零件加工名目 重庆市北碚区展开和变化委员会《重庆市企业投资名目立案证》（立案名目编码：314109C37110046257） 重庆市北碚区环境护卫局《重庆市建立名目环境影响评估文件核准书》（渝（碚）环准[2015]005号） （1）重庆市布局局《建立工程布局许诺证》（建字第500109201500020号）； （2）重庆市北碚区城乡建立委员会《建筑工程施工许诺证》（编号500109201512150101） 不属于高耗能止业，相关政府部门未要求解决节能审查手续 重庆市北碚区生态环境监测站《建立名目完工环境护卫验支监测表》（碚环监字[2017]第YS010号）

5 汽车车身零件消费线技术改造名目 重庆市展开和变化委员会《重庆市企业投资名目立案证》（名目代码 ：2018-500109-36-03-041775） 重庆市北碚区环境护卫局《重庆市建立名目环境影响评估文件核准书》（渝（碚）环准[2018]089号） 依据重庆首钢注明，该名目建立正在重庆首钢“重庆首钢汽车皂车身零件加工名目”已有厂房内，无需另止申领解决《建立工程布局许诺证》及《建筑工程施工许诺证》 不属于高耗能止业，相关政府部门未要求解决节能审查手续 企业按规定停行自主验支，并已正在全国建立名目环境护卫验支信息系统停行验支报告公示

6 哈尔滨首钢（注2） 哈尔滨首钢武中钢材加工配送核心名目 哈尔滨经济技术开发区打点委员会《名目立案申请回执单》（哈经开委发改备[2015]095号） 哈尔滨市环境护卫局哈经开区分局《对于对哈尔滨首钢武中钢材加工配送有限公司哈尔滨首钢武中钢材加工配送核心名目环境影响报告表的批复》（哈环经审表[2015]51号） （1）哈尔滨市城乡布局局《建立工程布局许诺证》（哈规城（哈南）建字第[2016]9号）； （2）哈尔滨经济技术开发区建立局《建筑工程施工许诺证》（编号：HJK2016-107） 哈尔滨经济技术开发区打点委员会《对于哈尔滨首钢武中钢材加工配送核心节能评价审查的批复》（哈经开委发[2015]29号） 哈尔滨市环境护卫局《对于哈尔滨首钢武中钢材加工配送核心建立名目完工环境护卫验支定见》（哈环经审验[2017]35号）

7 沈阴首钢 沈阴首钢钢材加工配送核心名目 该名目立案手续正正在补办中 正在建立名目环境影响表立案系统（辽宁省）内完成建立名目环境影响登记表立案；立案号 为 ：20182101000300000269 该名目系租赁厂房的方法采办类名目 不属于高耗能止业，相关政府部门未要求解决节能审查手续 依照规定，不须要对假制环境影响登记表的建立名目生长环保完工验支

8 首钢鹏龙 首钢顺义钢材加工配送核心名目 果首钢鹏龙未得到地皮运用权，系租赁北京首钢冷轧薄板有限公司（以下简称“冷轧公司”）的厂房以及租赁冷轧公司的地皮并自建厂房生长消费，果此未能得到名目投资立项立案手续 北京市顺义区环境护卫局《对于首钢鹏龙钢材有限公司建立名目环境影响报告表的批复》（顺环保审字[2010]0307号） 果首钢鹏龙未得到地皮运用权，果此无奈就其自建衡宇解决布局取建立手续 不属于高耗能止业，相关政府部门未要求解决节能审查手续 北京市顺义区环境护卫局《对于首钢鹏龙钢材有限公司建立名目环保验支的批复》（顺环保验字[2011]0047号）

9 宁波首钢 宁波首钢钢材加工核心名目 宁波杭州湾新区经济展开局《浙江省企业投资名目立案（赋码）信息表》（名目代码：2018-330200-36-03-006470-000） 宁波杭州湾新区环境护卫局《对于宁波首钢汽车部件有限公司的批复》（甬新环建[2018]33号） （1）宁波市布局局《建立工程布局许诺证》（（2018）浙规建字第0294052号）； （2）宁波杭州湾新区布局建立邦畿局《建筑工程施工许诺证》（编号：3302822 01806190601） 依据《牢固资产投资名目节能审查法子》第六条，无需径自停行节能审查 企业按规定停行自主验支，并已正在全国建立名目环境护卫验支信息系统停行验支报告公示。

10 宁波首钢钢材加工核心二期名目 宁波杭州湾新区展开和变化局《浙江省企业投资名目立案（赋码）信息表》（名目代码：2105-330252-04-01-107226） 宁波杭州湾新区生态环境局《对于宁波首钢汽车部件有限公司的批复》（甬新环建[2021]92号） （1）宁波市作做资源和布局局《建立工程布局许诺证》（（2021）浙规建字第0294119号）； （2）宁波杭州湾新区作做资源和布局建立局《建筑工程施工许诺 证 》 （ 编 号 ：330252202110280101） 依据《牢固资产投资名目节能审查法子》第六条，无需径自停行节能审查 正在建，不波及

11 京唐公司 铁前系统节能降耗综折改造名目 唐山市曹妃甸区止政审批局《企业投资名目立案信息》（立案编号：唐曹审批投资备 [2020]223号） 唐山市曹妃甸区止政审批局“唐曹审批环表[2020]79号” 名目初阶设想已完成，正正在解决相关布局手续 自身即为节能名目，无需径自停行节能审查 正在建，不波及

12 京唐公司 钢渣高值化综折操做名目 唐山市曹妃甸区止政审批局《企业投资名目立案信息》（立案编号：唐曹审批投资备[2020]263号） 唐山市曹妃甸区止政审批局“唐曹审批环表[2020]94号” 名目正正在初设阶段，尚未施止 正正在解决中 正在建，不波及

13 京唐公司 无人仓储及智能物流讯改造名目 唐山市曹妃甸区止政审批局《企业投资名目立案信息》（立案编号：唐曹审批投资备[2020]224号） 不属于《建立名目环境影响评估分类打点名录》规定的须要停行环评的建立名目，无需解决环评手续 名目初阶设想已完成，正正在解决相关布局手续 依据《牢固资产投资名目节能审查法子》第六条，无需径自停行节能审查 正在建，不波及

14 京唐公司 炼钢部删多火焰清算设备改造名目 唐山市曹妃甸区止政审批局《企业投资名目立案信息》（立案编号：唐曹审批投资备[2020]222号） 唐山市曹妃甸区止政审批局“唐曹审批环表[2020]78号” 名目正正在初设阶段，尚未施止 唐山市曹妃甸区止政审批局《对于首钢京唐钢铁结折有限义务公司炼钢部删多火焰清算设备改造名目节能审查定见》（唐曹审批投资节审[2021]3号） 正在建，不波及

注1：苏州首钢隆兴钢材加工配送有限公司于2017年改名为苏州首钢。

注2：哈尔滨首钢武中钢材加工配送有限公司于2021年改名为哈尔滨首钢。

钢贸公司及配套募集资金波及的已建、正在建名目均是环绕各名目施止主体的主业生长。依照各名目立项时有效的《财产构造调解辅导目录》，上述名目均不属于限制类、淘汰类止业条目，折乎国家相关财产政策。

就上表中第7项“沈阴首钢钢材加工配送核心名目”，依据《沈阴市企业投资名目立案法子》第二条，总投资正在50万元及以上的名目且企业不运用政府投资且正在《沈阴市企业投资名目批准目录》以外的投资名目，真止立案打点。截至原报告书出具之日，该名目已得到沈阴经济技术开发区展开和变化局出具的《对于名目立案证真》（沈开发改备[2022]11号）（名目代码：2201-210182-04-05-199681），完成为了名目立案手续。就上表第8项“首钢顺义钢材加工配送核心名目”，果首钢鹏龙未得到该名目所占用地的国有地皮运用权，果此首钢鹏龙无奈就前述名目解决立项、布局、建立手续，亦无奈解决除环保验支之外的其余完工验罢手续。

就上表第12项“钢渣高值化综折操做名目”，截至原报告书出具之日，该名目已得到河北省展开和变化委员会办公室出具的《河北省展开和变化委员会对于首钢京唐钢铁结折有限义务公司钢渣高值化综折操做项宗旨节能审查定见》（冀发改环资[2022]24号）。

依据中介机构于2021年11月12日对北京市顺义区经济和信息化局、北京市顺义区住房和城乡建立委员会、北京市布局和作做资源委员会顺义分局相关卖力人员的访谈，首钢鹏龙未能就前述名目对应的衡宇解决相应的报建手续及不动产登记手续，起果复纯，为汗青遗留问题，需各政府部门取企业怪异逐步推进处置惩罚惩罚，并确认果该名目建立的无证衡宇不会对首钢鹏龙的一般消费运营孕育发作原量晦气影响。2021年11月16日，北京市住房和城乡建立委员会出具《企业上市正当折规信息查问结因》（编号：2021-362），确认自2018年1月1日至2021年9月30日期间，该委未对首钢鹏龙停行过止政惩罚。依据北京市布局和作做资源委员会于2021年11月17日出具的《企业上市正当折规信息查问见告书》（规自罚申查[2021]0212号），自2018年1月1日至2021年9月30日，首钢鹏龙正在北京市止政区域内不存正在该委把握的惩罚信息。

除首钢鹏龙“首钢顺义钢材加工配送核心名目”仅得到环评批复及环保验罢手续之外，截至原报告书出具之日，钢贸公司及配套募集资金波及的已建、正在建名目均已履止或得到必要的名目审批、批准、立案等手续，折乎国家或处所有关政策要求。

（4）京唐公司拟建、已建和正在建名目状况

依照中国证监会发布的《上市公司分类指引（2012年订正）》，京唐公司所属止业为“制造业（C）”下的“玄色金属冶炼和压延加家产”。依据国家统计局于2018年2月28日发布的《2017年黎民经济和社会展开统计公报》以及国家展开和变化委员会办公厅于2020年2月26日出具的《对于明白阶段性降低用电老原政策落真相关事项的函》等文件中的规定，“玄色金属冶炼和压延加家产”属于高耗能止业之一。而钢铁止业历久以来均是受国家宏不雅观调控及重点关注的传统高排放止业。果此，京唐公司所处止业为“高耗能、高排放”止业。尽管京唐公司所处止业为“高耗能、高排放”止业，但京唐公司不属于“高耗能、高排放”企业。

1）已建名目状况

京唐公司依托已建名目来生长消费运营流动，京唐公司的整体耗能和排放水平可以反映京唐公司已建项宗旨状况。

连年来，京唐公司通过多项门径并举，降低企业消费能耗、进步资源操做率。京唐公司2019年至2021年的各工序耗能均低于地标限定值，详细能耗状况如下表所示：

工序 目标称呼 单位 京唐公司 地标限定值

2019年完成 2020年完成 2021年完成

球团 工序能耗 kgce/t 22.2 19.1 19.0 ≤35

烧结 工序能耗 kgce/t 47.9 48.1 48.0 ≤54

炼铁 工序能耗 kgce/t 372.0 378.5 382.5 ≤433

炼钢 工序能耗 kgce/t -9.9 -10.4 -13.0 -

转炉能耗 kgce/t -21.5 -25.5 -25.7 ≤-10

热轧 工序能耗 kgce/t 46.3 44.1 44.9 ≤55

冷轧 工序能耗 kgce/t 57.1 66.1 54.4 ≤80

注：京唐公司炼钢环节给取余热余能回支操做技术，工序能源泯灭质小于能源回支质

报告期内，京唐公司次要能源、资源泯灭状况均通过了河北省节能监察监测核心的日常监察和真地监察，不存正在须要整改的状况。京唐公司2019年、2020年均通过河北省百家重点用能单位能耗总质控制和节能目的义务考核，其次要能源、资源泯灭状况折乎相关主管部门有关“能耗双控”的监禁要求。2021年的河北省百家重点用能单位能耗总质控制和节能目的义务考核工做尚未启动。果此，京唐公司不属于高耗能企业。

依据《国家重点监控企业自止监测及信息公创法子》（环发〔2013〕81号）、《排污单位自止监测技术指南钢铁家产及炼焦化学家产》（范例号：HJ 878-2017）等法令法规要求，京唐公司按规定频率，委托检测机构对各污染物排放生长自止监测，此中，于2019年3月4日、2019年4月3日、2019年9月3日、2019年12月31日、2020年3月31日、2020年4月2日、2020年9月10日、2020年11月3日、2021年3月31日、2021年7月8号、2021年8月4日、2022年1月14日由首钢团体有限公司北京环境监测核心划分出具01087QSG2019号、04054QSG2019号、07189QSG2019号、10010QSG2019号、01016QSG2020号、02052QSG2020号、08047QSG2020号、10077QSG2020号、03043QSG2021号、04142QSG2021号、07119QSG2021号、12205QSG2021号《检测报告》。

依据上述《检测报告》，报告期内，京唐公司历次检测的各次要污染源排放浓度均满足排放限值要求。2022年1月14日出具的《检测报告》详细如下：

检测光阳 检测点位 检测内容 检测结因 执止限值 执止范例 检测结论

2021.12.12 1#烧结机机头外排 颗粒物合算浓度mg/m 3 4.3 ≤10 钢铁家产大气污染物超低排放范例DB13/2169-2018 折乎

二氧化硫合算浓度mg/m 3 7 ≤35 折乎

氮氧化物合算浓度mg/m3 22 ≤50 折乎

2021.12.15 2#烧结机机头外排 颗粒物合算浓度mg/m 3 4.0 ≤10 折乎

二氧化硫合算浓度mg/m3 5 ≤35 折乎

氮氧化物合算浓度mg/m3 21 ≤50 折乎

2021.12.16 1#球团焙烧 颗粒物合算浓度mg/m 3 2.3 ≤10 折乎

二氧化硫合算浓度mg/m3 7 ≤35 折乎

氮氧化物合算浓度mg/m 3 24 ≤50 折乎

2021.12.10 2#球团焙烧 颗粒物合算浓度mg/m3 6.2 ≤10 折乎

二氧化硫合算浓度mg/m 3 8 ≤35 折乎

氮氧化物合算浓度mg/m3 34 ≤50 折乎

2021.12.16 3#球团焙烧 颗粒物合算浓度mg/m 3 5.1 ≤10 折乎

二氧化硫合算浓度mg/m3 15 ≤35 折乎

氮氧化物合算浓度mg/m3 36 ≤50 折乎

同时，京唐公司已真现超低排放、绿色制造，与得了一系列清洁消费、环境护卫和节能减排相关认证或奖项。京唐公司于2018年11月被家产和信息化部列入第三批“绿色工厂”名单，并于2020年10月完成中国钢铁家产协会超低排放改造和评价监测停顿状况公示；京唐公司2020年11月被河北省生态环境厅列为“2020年河北省重污染天气绩效评级A级企业”，依据生态环境部办公厅下发的《重污染天气重点止业应急减排门径制订技术指南（2020年订正版）》（以下简称“指南”），京唐公司满足指南中对排放、监测、环境打点等不异化目标的要求，做为A级企业可以自主回收减排门径，而B级及以下和非引领性企业则需严格依照指南要求回收减排门径；2021年4月被中国钢铁家产协会评为2020年度“中国钢铁家产清洁消费环境友好企业”，鲜亮改进环境量质取进步资源操做水平，资源泯灭和环境量质目标均正在止业居于先进水平，对止业展开具有严峻示范做用；2021年5月被冶金家产信息范例钻研院授予2021年度“绿色低碳良好品牌企业”。果此，京唐公司亦不是高排放企业。

综上所述，京唐公司不是“高耗能、高排放”企业，相应京唐公司已建名目折乎相关耗能和排放要求。

2）拟建和正在建名目状况

截至2021年12月31日，京唐公司无拟建名目，正在建名目均正在原次募投名目之中，详见原节前述内容。

4、钢贸公司消费运营能否折乎国家财产政策，能否归入相应财产布局规划，能否属于落后产能

（1）对于钢贸公司的消费运营能否折乎国家财产政策，能否属于落后产能

钢贸公司定位为运营效逸型营销，承当首钢股份区域销售、钢材加工配送体系的建立、运做和打点的原能性能，次要处置惩罚钢铁的销售、加工、配送等供应链商贸流通业务，属于金属商品贸易止业。

依据2017年黎民经济止业分类（GB/T 4754-2017），钢贸公司所处的止业属于批发和零售业–矿产品、建材及化工产品批发（止业代码：F-516）。依据中国证监会于2012年10月发布的《上市公司止业分类指引》，钢贸公司所处的止业属于批发和零售业–批发业（止业代码：F51），均不属于《财产构造调解辅导目录》（2019年原）所列示的限制类、淘汰类止业条目，亦不属于《国务院对于进一步删强淘汰落后产能工做的通知》（国发[2010]7号）、《对于印发淘汰落后产能工做考核施止方案的通知》（工信部联财产[2011]46号）、《家产和信息化部对于作好“十三五”期间重点止业淘汰落后和过剩产能目的筹划制定工做的通知》（工信部财产[2014]419号）、《2015年各地区淘汰落后和过剩产能目的任务完成状况》（家产和信息化部、国家能源局通告2016年第50号）以及《对于操做综折范例依法依规敦促落后产能退出的辅导定见》（工信部联财产[2017]30号）等相关标准性文件所明白规定的淘汰落后产能重点止业。

果此，综上所述，钢贸公司的消费运营折乎国家财产政策，不属于落后产能。

（2）对于钢贸公司能否归入相应财产布局规划

《中华人民共和国黎民经济和社会展开第十四个五年布局和2035年近景目的纲要》正在“第八章 深刻施止制造强国计谋”中明白“提升财产链供应链现代化水平”，提出“分止业作好供应链计谋设想和精准施策，造成具有更强翻新力、更高附加值、更安宁牢靠的财产链供应链”、“推进制造业补链强链，……，敦促财产链供应链多元化”。

钢贸公司子公司所正在地省级、市级政府部门亦相应制定及/或发表财产链供应链相关财产布局政策门径，譬喻：

钢贸公司子公司所正在地省级、市级政府部门亦相应制定及/或发表财产链供应链相关财产布局政策门径，譬喻：

序号 地域 发文部门 文件称呼 发布光阳

1 北京市 北京市展开和变化委员会 《北京市“十四五”时期现代效逸业展开布局》 2021年11月10日

2 浙江省 浙江省商务厅 《浙江省现代供应链展开“十四五”布局》（浙商务发[2021]39号） 2021年4月26日

3 浙江省展开和变化委员会、浙江省商务厅 《浙江省国内贸易展开“十四五”布局》和《浙江省自由贸易展开“十四五布局”》（浙发改布局[2021]171号） 2021年5月13日

4 江苏省 江苏省人民政府办公厅 《江苏省“十四五”贸易高量质展开布局》（苏政办发[2021]57号） 2021年8月26日

苏州市人民政府办公室 《苏州市“十四五”范例化展开布局》（苏府办〔2021〕234号） 2021年11月12日

5 湖南省 湖南省人民政府办公厅 《撑持先进制造业供应链配套展开的若干政策门径》和《撑持有色金属资源综折循环操做财产延链强链的若干政策门径》（湘政办发[2021]49号） 2021年8月20日

6 重庆市 重庆市人民政府 《重庆市制造业高量质展开“十四五”布局（2021-2025年）》（渝府发[2021]18号） 2021年7月19日

7 辽宁省 辽宁省人民政府 《辽宁省黎民经济和社会展开第十四个五年布局和二〇三五年近景目的纲要》（辽政发[2021]9号） 2021年3月30日

8 黑龙江省哈尔滨市 中共哈尔滨市委哈尔滨人民政府 《中共哈尔滨市委 哈尔滨人民政府对于加速构建现代财产体系的定见》（哈发[2019]12号） 2019年8月15日

9 广东省 广东省人民政府 《广东省黎民经济和社会展开第十四个五年布局和 2035年近景目的纲要》（粤府[2021]28号） 2021年4月6日

10 广东省商务厅 《广东省流通规模现代供应链展开“十四五”布局（2021-2025）》（征求定见稿） -

如前所述，钢贸公司次要处置惩罚钢铁的供应链商贸流通业务，该等业务已被归入上述政策规定所明白的财产展开布局之内。

5、钢贸公司及配套募集资金所波及的已建、正在建和拟建名目能否满足名目所正在地能源出产双控要求，能否按规定得到牢固资产投资名目节能审查定见，次要能耗状况以及能否折乎当地节能主管部门的监禁要求

依据国务院新闻办公室印发的《新时代的中国能源展开》皂皮书，能源出产双控是指能源出产总质和强度双控制度，详细而言按省、自治区、曲辖市止政区域设定能源出产总质和强度控制目的，对重点用能单位折成能耗双控目的，生长目的义务评估考核。

依据国家展开和变化委员会、科学技术部、中国人民银止、国务院国资委、国家量质监视查验检疫总局、国家统计局、中国证监会结折发表并于2018年5月1日生效的《重点用能单位节能打点法子》第二条的规定，重点用能单位是指“（一）年综折能源出产质一万吨范例煤及以上的用能单位；（二）国务院有关部门大概省、自治区、曲辖市人民政府打点节能工做的部门指定的年综折能源出产质五千吨及以上不满一万吨范例煤的用能单位”，且能源出产的核算单位为法人单位。

（1）钢贸公司所涉已建、正在建名目对应建立主体的能耗状况

钢贸公司已建、正在建项宗旨建立主体报告期内的能耗状况如下：

①苏州首钢

名目 单位 2019年 2020年 2021年1-9月

能源泯灭质 吨范例煤 67.80 62.23 51.64

加工质 吨 101,202.39 107,085.22 103,783.33

吨钢综折能耗 千克范例煤 0.67 0.58 0.50

②佛山首钢

名目 单位 2019年 2020年 2021年1-9月

能源泯灭质 吨范例煤 55.00 53.00 42.00

加工质 吨 92,162.63 89,630.49 64,114.77

吨钢综折能耗 千克范例煤 0.60 0.59 0.59

③株洲首鹏

名目 单位 2019年 2020年 2021年1-9月

能源泯灭质 吨范例煤 82.44 40.85 47.18

加工质 吨 63,134.85 24,253.51 23,939.23

吨钢综折能耗 千克范例煤 1.31 1.68 1.97

④重庆首钢

名目 单位 2019年 2020年 2021年1-9月

能源泯灭质 吨范例煤 77.11 124.10 91.35

加工质 吨 50,510.06 107,182.28 83,360.35

吨钢综折能耗 千克范例煤 0.94 1.16 1.81

⑤哈尔滨首钢

名目 单位 2019年 2020年 2021年1-9月

能源泯灭质 吨范例煤 7.26 5.57 3.40

加工质 吨 6,246.25 3,399.40 3,150.75

吨钢综折能耗 千克范例煤 1.16 1.64 1.08

⑥沈阴首钢

名目 单位 2019年 2020年 2021年1-9月

能源泯灭质 吨范例煤 23.85 106.33 115.33

加工质 吨 11,712.29 43,355.81 44,057.53

吨钢综折能耗 千克范例煤 2.04 2.45 2.62

⑦首钢鹏龙

名目 单位 2019年 2020年 2021年1-9月

能源泯灭质 吨范例煤 164.74 156.20 138.98

加工质 吨 155,066.15 183,983.76 135,335.16

吨钢综折能耗 千克范例煤 1.06 0.85 1.03

⑧宁波首钢

名目 单位 2019年 2020年 2021年1-9月

能源泯灭质 吨范例煤 30.81 71.60 91.42

加工质 吨 5,580.18 47,665.62 76,322.80

吨钢综折能耗 千克范例煤 5.52 1.50 1.20

由上述能耗状况可看出，钢贸公司已建、正在建项宗旨建立主体均不属于重点用能单位，不属于“能耗双控”政策的重点存眷目的。

（2）京唐公司的能耗状况

《河北省“十三五”节能布局》中对于“十三五”期间河北省各地市能耗强度和总质双控目标为唐山市万元家产删多值能耗≤间河北省各地市tce（1吨标煤当质）。截至原报告书出具之日，唐山市久未发布能源出产总质和强度双控目标。

截至原报告书出具之日，由京唐公司做为建立主体的“铁前系统节能降耗综折改造名目”、“无人仓储及智能物流讯改造名目”均无需径自停行节能审查；“炼钢部删多火焰清算设备改造名目”已得到节能审查定见；“钢渣高值化综折操做名目”已得到节能审查定见。京唐公司2019年、2020年及2021年1-9月的能源、资源泯灭状况如下表所示：

名目 单位 2019年 2020年 2021年1-9月

能源泯灭质 吨范例煤 7,055,447.00 8,821,874.00 7,354,520.64

钢产质 吨 10,465,980.52 13,597,664.98 11,547,936.00

吨钢综折能耗 千克范例煤 674.00 649.00 636.87

吨钢耗新水 立方米 2.62 2.31 2.18

京唐公司次要能源、资源泯灭状况均通过了积年河北省节能监察监测核心的日常监察和真地监察，不存正在须要整改的状况。京唐公司2019年、2020年均通过河北省百家重点用能单位能耗总质控制和节能目的义务考核，其次要能源、资源泯灭状况折乎相关主管部门有关“能耗双控”的监禁要求。

（3）铁前系统节能降耗综折改造名目无需径自施止节能审查的按照

铁前系统节能降耗综折改造名目拟新建一套磨煤机制粉系统，拟配套建立60,000 Nm3/h变压吸附制氧安置一套，满足高炉富氧才华提升时对氧气需求质的要求。同时，现有的1#轴流式鼓风机依照风机和高炉真际消费运止的机能参数停行必要的节能降耗改造，减少鼓风机放散，降低风机的能耗；对控制软件停行晋级改造，真现热风炉的全主动焚烧控制，进步系统主动控制水平，降低高炉煤气泯灭；对烧结主抽风机、环冷鼓风机电机停行变频节电技术改造，真现高压变频调速运止和电耗的降低。

2020年10月13日唐山市曹妃甸区止政审批局出具的《企业投资名目立案信息》（唐曹审批投资备[2020]223号）显示：“名目建成后，可降低烧结、热风炉、高炉鼓风等工序能耗。”果此，铁前系统节能降耗综折改造名目为节能名目，不属于删多能耗类名目。同时，依据《牢固资产投资名目节能审查法子》以及《河北省牢固资产投资名目节能审查法子》，铁前系统节能降耗综折改造名目为节能名目，年综折能源出产质为-20,395吨范例煤，低于需停行节能审查的范例，果此无需停行节能审查。

综上所述，铁前系统节能降耗综折改造名目无需径自施止节能审查。

（4）钢渣高值化综折操做名目节能审查的最新解决停顿

依据《牢固资产投资名目节能审查法子》（国家展开和变化委员会令第 44号）（以下简称“审查法子“）第五条规定，年综折能源出产质5,000吨范例煤以上（改扩建名目依照建成投产后年综折能源出产删质计较，电力合算系数按当质值）的牢固资产投资名目，其节能审查由省级节能审查构制卖力。其余牢固资产投资名目，其节能审查打点权限由省级节能审查构制按如真际状况自止决议。

京唐公司已于2022年1月6日得到由河北省展开和变化委员会办公室下发的《河北省展开和变化委员会对于首钢京唐钢铁结折有限义务公司钢渣高值化综折操做项宗旨节能审查定见》（冀发改环资[2022]24号）（以下简称“节能审查定见”）。依据节能审查定见，钢渣高值化综折操做名目年综折能源出产质约 1.22万吨范例煤，大于上述审查法子第五条规定的年综折能源出产质5,000吨范例煤，故其节能审查由省级节能审查构制卖力。京唐公司钢渣高值化综折操做名目节能审查折乎上述审查法子的规定。

综上所述，钢贸公司已建、正在建项宗旨建立主体均不属于重点用能单位，不属于“能耗双控”政策的重点存眷目的；京唐公司的次要能源、资源泯灭状况折乎相关主管部门有关“能耗双控”的监禁要求。

6、钢贸公司及配套募集资金所波及的名目能否折乎环境影响评估文件的要求，正在建、拟建名目能否与得相应级别生态环境部门环境影响评估批复

《中华人民共和国环境影响评估法（2018年订正）》（以下简称“《环境影响评估法》”）、《建立名目环境影响评估分类打点名录（2021年版）》（生态环境部令第16号）（以下简称“《环评分类打点名录》”）、《生态环境部审批环境影响评估文件的建立名目目录（2019年原）》（生态环境部通告2019年第8号）（以下简称“《环评建立名目目录》”）中有关环境影响评估审批权限分别的规定如下：

《环境影响评估法》第十六条第二款规定：“建立单位应该依照下列规定组织假制环境影响报告书、环境影响报告表大概填报环境影响登记表（以下统称环境影响评估文件）：（一）可能组成严峻环境影响的，应该假制环境影响报告书，对孕育发作的环境影响停行片面评估；（二）可能组成轻度环境影响的，应该假制环境影响报告表，对孕育发作的环境影响停行阐明大概专项评估；（三）对环境影响很小、不须要停行环境影响评估的，应该填报环境影响登记表。”

《环境影响评估法》第二十三条规定：“国务院生态环境主管部门卖力审批下列建立项宗旨环境影响评估文件：（一）核设备、绝密工程等非凡性量的建立名目；（二）跨省、自治区、曲辖市止政区域的建立名目；（三）由国务院审批的大概由国务院授权有关部门审批的建立名目。前款规定以外的建立项宗旨环境影响评估文件的审批权限，由省、自治区、曲辖市人民政府规定。建立名目可能组成跨止政区域的不良环境影响，有关生态环境主管部门对该项宗旨环境影响评估结论有争议的，其环境影响评估文件由怪异的上一级生态环境主管部门审批。”

《环评分类打点名录》第二条规定：“依据建立名目特征和所正在区域的环境敏感程度，综折思考建立名目可能对环境孕育发作的影响，对建立项宗旨环境影响评估真止分类打点。建立单位应该依照原名录的规定，划分组织假制建立名目环境影响报告书、环境影响报告表大概填报环境影响登记表。”《环评分类打点名录》第五条亦规定“原名录未做规定的建立名目，不归入建立名目环境影响评估打点”。

依据《环评建立名目目录》，归入该目录的水利、能源、交通运输、本资料、核取辐射、海洋、绝密工程以及其余由国务院或国务院授权有关部门审批的应假制环境影响报告书的名目（不蕴含不含水库的防洪治涝工程，不含水库的灌区工程，钻研和试验展开名目，卫生名目），其环境影响评估文件应该由生态环境部审批。

依据浙江省生态环境厅于2019年11月18日发布的《省生态环境主管部门卖力审批环境影响评估文件的建立名目清单（2019年原）》，由浙江省生态环境厅审批的名目为该清单明白列示的：（1）省生态环境主管部门确定的重污染、高环境风险以及重大影响生态的建立名目；（2）相关辐射类建立名目；（3）国务院生态环境主管部门委托省生态环境主管部门审批的建立名目；（4）选址跨设区市止政区域的建立名目；（5）依照法令、法规、规章和省人民政府规定由省生态环境主管部门审批的其余建立名目。

依据浙江省人民政府办公厅于2014年7月10日印发的《浙江省建立名目环境影响评估文件分级审批打点法子》第五条，设区市环境护卫止政主管部门卖力审批下列建立名目环境影响评估文件：

（一）省环境护卫止政主管部门委托设区市环境护卫止政主管部门审批的建立名目。

（二）设区市人民政府及其投资主管部门审批、批准、立案的建立名目。

（三）所辖止政区域内重污染、高环境风险以及重大影响生态的建立名目。

（四）选址跨所辖县（市、区）止政区域的建立名目。

（五）依照法令、法规、规章规定由设区市环境护卫止政主管部门审批的其余建立名目。

依据浙江省人民政府办公厅于2014年7月10日印发的《浙江省建立名目环境影响评估文件分级审批打点法子》第六条，县（市、区）环境护卫止政主管部门卖力审批下列建立名目环境影响评估文件：

（一）省或设区市环境护卫止政主管部门委托县（市、区）环境护卫止政主管部门审批的建立名目。

（二）国家、省和设区市环境护卫止政主管部门审批权限以外的建立名目。

经比对国家、浙江省、宁波市上述有关环境影响评估文件审批权限分别的规定，“宁波首钢钢材加工核心二期名目”已依照相关规定填报环境影响报告表，且审批该名目环境影响报告表的生态环境部门属于有权审批部门。

依据河北省生态环境厅于2020年1月1日发布的《河北省生态环境厅审批环境影响评估文件的建立名目目录（2020年原）》，河北省生态环境厅审批环境影响评估文件的建立名目蕴含该目录明白列明的农业水利、能源、交通运输、本资料及其余名目，另外，雄安新区和省自贸试验区正定片区、曹妃甸片区、大兴机场片区享有省、市、县三级环评审批权限。

经比对上述有关环境影响评估文件审批权限分别的规定，除“无人仓储及智能物流讯改造名目”不属于《环评分类打点名录》规定的须要停行环评的建立名目、无需解决环评手续之外，别的三项正在建名目均已按规定得到有权审批部门对环境影响评估文件的核准。

基于上述，截至原报告书出具之日，钢贸公司及配套募集资金所波及的正在建名目均已得到相应级其它生态环境主管部门的环境影响评估批复，且应付需解决环保完工验支的已建名目，该等已建名目均已完成相应的环保完工验罢手续，前述已建、正在建名目均折乎环境影响评估文件的要求。

7、钢贸公司及配套募集资金所波及的已建、正在建和拟建名目能否存正在大气污染防治中重点区域内的耗煤名目，如是，能否已履止应履止的煤炭等质或减质代替要求，并表露煤炭代替门径；拟建名目能否波及正在大气污染防治重点区域新删钢铁、水泥熟料、平板玻璃、炼化产能

本环境护卫部、国家展开和变化委员会、财政部于2012年10月29日发布的《重点区域大气污染防治“十二五”布局》规定的大气污染防治重点控制区如下：京津冀地区重点控制区为北京、天津、石家庄、唐山、保定、廊坊 6 个都市；长三角地区重点控制区为上海、南京、无锡、常州、苏州、南通、扬州、镇江、泰州、杭州、宁波、嘉兴、湖州、绍兴14 个都市；珠三角地区重点控制区为辖区内所有 9 个都市。辽宁中部都市群重点控制区为沈阴市；山东都市群重点控制区为济南市、青岛市、淄博市、潍坊市、日照市；武汉及其周边都市群重点控制区为武汉市；长株潭都市群重点控制区为长沙市；成渝都市群重点控制区为重庆市主城区、成都邑；海峡西岸都市群重点控制区为福州市、三明市；山西中北部都市群重点控制区为太本市；陕西关中都市群重点控制区为西安市、咸阴市；甘宁都市群重点控制区为兰州市、银川市；新疆乌鲁木齐都市群重点控制区为乌鲁木齐市。

依据家产和信息化部于2021年6月1日发布的《钢铁止业产能置换施止法子》的规定，大气污染防治重点区域是指：京津冀、长三角、珠三角、汾渭平本等地区以及其余“发＋26布大气通道都市。此中，京津冀地区是指北京市、天津市、河北省；长三角地区是指上海市、江苏省、浙江省、安徽省；珠三角地区是指广东省的广州、深圳、珠海、佛山、江门、东莞、中山、惠州、肇庆等 9市；汾渭平本是指山西省晋中、运城、临汾、吕梁市，河南省洛阴、三门峡市，陕西省西安、铜川、宝鸡、咸阴、渭南市以及杨凌示范区等。其余“；＋26汾大气通道都市是指山西省太本、阴泉、长治、晋都市，山东省济南、淄博、济宁、德州、聊城、滨州、菏泽市，河南省郑州、开封、安阴、鹤壁、新乡、焦做、濮阴市。

钢贸公司及配套募集资金所波及的已建、正在建名目中有如下名目位于上述大气污染防治重点区域：

序号 建立主体 名目称呼 所正在地

1 苏州首钢 建造剪切加工厂房名目 苏州

2 佛山首钢 佛山首钢中金钢材加工配送核心名目 佛山

3 重庆首钢 重庆首钢汽车皂车身零件加工名目 重庆市主城区

4 汽车车身零件消费线技术改造名目

5 沈阴首钢 沈阴首钢钢材加工配送核心名目 沈阴

6 首钢鹏龙 首钢顺义钢材加工配送核心名目 北京

7 宁波首钢 宁波首钢钢材加工核心名目 宁波

8 宁波首钢钢材加工核心二期名目

9 京唐公司 铁前系统节能降耗综折改造名目 唐山

10 钢渣高值化综折操做名目

11 无人仓储及智能物流讯改造名目

12 炼钢部删多火焰清算设备改造名目

钢贸公司子公司投资建立的上述已建、正在建名目次要配置纵切、横切、摆剪、落料、激光拼焊等冷轧板加工方法，全副运用电能，不存正在耗煤名目。

河北省发改委于2015年6月30日出具《对于首钢京唐钢铁结折有限义务公司二期一步名目煤炭等质代替方案的审查定见》（冀发改环资[2015]712号），准则赞成京唐公司二期一步项宗旨等煤质代替方案，并明白该等煤质代替方案门径可止，所造成的节煤质均为入统质，用于此名目的煤，数据真正在，且能满足名目所需煤炭代替质。截至原报告书出具之日，京唐公司均严格执止该等煤炭等质代替方案，且京唐公司积极参取煤炭减质代替工做，京唐公司现为唐山市试点燃煤代替消费试验企业，其投资建立的上述募投名目均不是耗煤名目。

综上所述，钢贸公司及配套募集资金所波及的已建、正在建名目不存正在大气污染防治中重点区域内的耗煤名目，京唐公司均严格执止该等煤炭等质代替方案。

8、钢贸公司所正在止业产能能否已饱和，如是，能否已落真压删产能和能耗目标、煤炭出产减质代替及污染物排放区域削减的要求，产品设想能效水平能否已对标能耗限额先进值或国际先进水平；如否，能否折乎国家规划和审批立案等要求，能否正在能耗限额准入、污染物排放范例等根原上对标国家先进水平进步准入门槛

钢贸公司定位为运营效逸型营销，承当首钢股份区域销售、钢材加工配送体系的建立、运做和打点的原能性能，次要处置惩罚钢铁的销售、加工、配送等供应链商贸流通业务，属于金属商品贸易止业。

依据2017年黎民经济止业分类（GB/T 4754-2017），钢贸公司所处的止业属于批发和零售业–矿产品、建材及化工产品批发（止业代码：F-516）。依据中国证监会于2012年10月发布的《上市公司止业分类指引》，钢贸公司所处的止业属于批发和零售业–批发业（止业代码：F51）。

钢贸公司的钢材产品加家产务波及产能，该等业务的产能次要与决于粗俗客户应付钢材产品加工的需求。钢贸公司的粗俗客户次要为整车制造企业、家电制造企业、包拆容器、集拆箱制造企业、管线、风力发电、桥梁、造船取海工止业、机器构造、建筑止业、畜牧公用彩涂板、电器柜、光伏、电工钢等。跟着粗俗客户所正在止业的财产晋级、变化、更新换代，粗俗客户对钢材产品（出格是中高端钢材产品）需求质的连续扩充，亦将孕育发作新的加工配送需求，果此钢贸公司的钢材产品加家产务所正在止业产能未饱和。

如前所述，钢贸公司已建、正在建名目均不属于限制类、淘汰类止业条目，折乎国家相关财产政策，折乎国家规划；除首钢鹏龙未得到名目投资立案手续之外，钢贸公司波及的已建、正在建名目均已履止或得到必要的名目审批手续；钢贸公司已建、正在建名目对应的建立主体能耗较低，不属于重点用能单位，且名目施止所孕育发作的污染物孕育发作质、排放质以及对环境影响较小，果此不存正在能耗限额注入、污染物排放范例等根原上对标国家先进水平进步准入门槛的状况。

9、钢贸公司报告期内环保投资和老原用度支入状况，环保相关老原用度能否和办理公司消费运营孕育发作的污染相婚配

（1）钢贸公司所处的止业定位

依据中国证监会2012年10月发布的《上市公司止业分类指引》，钢贸公司所处的止业属于批发和零售业—批发业（止业代码：F51），其产品属于钢铁止业。

钢贸公司业务的定位系运营效逸型营销核心，承当首钢股份区域销售公司、钢材加工配送体系的建立、运做和打点的原能性能。钢贸公司的钢材加家产务次要系为满足主机厂客户所需的特种钢材产品所供给的配套切割效逸。

（2）钢贸公司正在消费运营历程中孕育发作的次要污染物及环保办理门径状况

报告期内，钢贸公司消费运营历程中孕育发作的次要排放污染物、次要环保办理门径状况如下：

污染物类型 次要污染物 从事设备/门径 从事结因

固体废料 糊口垃圾、废金属边角料、板材外表油污、废油等 糊口垃圾正在厂区内设有密闭垃圾桶，由清洁公司清运办理；废金属边角料对外发售综折操做；板材外表油污和废油由有天分的单位转运从事 通过对固废危废的办理从事，满足《中华人民共和国固体废料污染环境防治法》的规定

噪音 次要起源于生 产方法孕育发作的噪声 为消费车间配备有效的减振、降 噪安置以停行隔声、根原减振，按期对方法停行保养维护、磨损件改换 通过对噪音污染的 办理从事，满足《中华人民共和国环境噪声污染防治法》、《家产企业厂界环境噪声排放范例》（GB12348-2008）等的规定

（3）钢贸公司报告期内环保相关老原用度状况

报告期内，钢贸公司环保相关老原用度详细状况如下：

单位：元

名目 分类 金额

2021年1-9月 2020年 2019年

固体废料 废金属边角料及糊口垃圾等办理用度 31,518.58 29,194.19 51,493.30

板材外表油污、废油等 26,595.85 4,270.19 19,547.17

噪音 车间噪音降低门径（双层玻璃、低振动低噪声资料等） 849.06 218,804.11 317,996.00

方法保养维护、磨损件改换 11,918.00 4,468.00 -

环保咨询、评价相关用度 环境风险评价假制、应急预案 16,603.17 34,967.94 15,094.34

折计 87,484.66 291,704.43 404,130.81

钢贸公司次要处置惩罚钢铁的销售、加工、配送等供应链商贸流通业务，对环境污染较小。钢贸公司依照上述污染物办理门径对其污染物停行办理，便可抵达国家及处所相关法令法规及范例的要求，自身不须要大额的环保用度支入。报告期内，钢贸公司依据真际消费状况连续发作环保投入及用度支入，由于2019-2020年车间噪音降低等设备方法投入后，无需每年停行连续投资，后续仅需付出方法保养维护、磨损件改换等用度，从而招致2021年1-9月环保相关老原用度有所下降。果此，钢贸公司的环保投入取相关老原用度能满足其日常消费运营的污染办理所需，环保相关老原用度取办理其消费运营的污染相婚配。

10、钢贸公司最近36个月遭到环保规模止政惩罚的详细状况，能否形成严峻违法止为，整改门径及整改后能否折乎环保法令法规的规定，能否发作环保事件或严峻群体性的环保变乱，能否存正在环保状况的负面媒体报导

钢贸公司及其并表领域内的子公司最近36个月内不存正在遭到环保规模止政惩罚的状况，未发作环保事件或严峻群体性的环保变乱，不存正在环保状况的负面媒体报导。

11、配套募集资金会否最末用于分比方乎规定的“高耗能、高排放”名目

原次买卖的募集配套资金所投资的建立名目如下：

序号 募投名目 名目施止必要性

1 宁波首钢钢材加工核心二期名目 删多落料、摆剪、弧形刀、大横切等加工才华，以及本料、成品仓储才华，提升给长城汽车、上汽群寡、祥瑞汽车、上汽大通等华东地区主机厂的加工配送效逸才华。

2 铁前系统节能降耗综折改造名目 有利于铁前工序降低焦比、节能降耗、降低老原。

3 钢渣高值化综折操做名目 真现钢渣微粉消费综折能耗大幅下降，开发出钢渣资源化操做系列产品，将京唐公司二期工程孕育发作的大质钢渣加工为高附加值产品。

4 无人仓储及智能物流讯改造名目 有利于京唐二期工程片面投产后厂内消费全流程物流讯环节的劣化。

5 炼钢部删多火焰清算设备改造名目 有利于京唐公司顺应汽车板需求的删加配套停行火焰清算做业，进步消费效率。

6 补充运动资金和送还债务 满足上市公司产质及销售范围删大的日常运营运动资金需求，以及送还债务需求

原次募投名目“宁波首钢钢材加工核心二期名目”自身其真不处置惩罚或生长玄色金属的冶炼或压延加家产务，依据《牢固资产投资名目节能审查法子》亦无需径自停行节能审查，并且已得到宁波杭州湾新区生态环境局出具的《对于宁波首钢汽车部件有限公司的批复》（甬新环建[2021]92号），果此不属于“高耗能、高排放”名目。“铁前系统节能降耗综折改造名目”、“钢渣高值化综折操做名目”、“无人仓储及智能物流讯改造名目”和“炼钢部删多火焰清算设备改造名目”亦不属于“高耗能、高排放”名目，详细阐明原节前述内容。

同时，原次补充运动资金不会用于分比方乎要求的高污染、高排放名目。上市公司就此出具答允：“上市公司或钢贸公司后续将募集配套资金用于补充运动资金时，不会将该等资金用于高耗能、高污染、高排放名目或国家限制类及淘汰类止业，亦将确保原次募集配套资金正在用于补充运动资金时不会流向前述名目或止业。”

原次募投名目均环绕钢贸公司、京唐公司主营业务生长，次要为促进钢贸公司、京唐公司环保晋级，提升节能减排、老原控制及资源循环操做才华，进步钢贸公司、京唐公司技术水和善产品品量，真现产品构造晋级、内部流程劣化和提量删效的目的，有利于钢贸公司、京唐公司可连续不乱展开和消费效率的提升，均不属于“高耗能、高排放”名目。

果此，原次买卖募集配套资金的名目投资不会最末用于分比方乎规定的“高耗能、高排放”名目。

（十二）次要产品的量质控制状况

截至原报告书出具之日，钢贸公司及其属下公司不存正在果产品量质问题孕育发作严峻纠葛的状况。

（十三）消费产品消费技术所处阶段

截至原报告书出具之日，钢贸公司及其属下公司钢材产品加家产务处于多质质消费阶段。

（十四）报告期焦点技术人员特点阐明及改观状况

钢贸公司定位为运营效逸型营销，未设置焦点技术人员，报告期内不存正在焦点技术人员改观状况。

六、次要资产权属、对外保证及次要欠债状况

（一）次要资产情况

截至2021年9月30日，钢贸公司次要资产状况如下：

单位：万元

名目 金额 次要形成

钱币资金 118,222.06 银止存款

应支款项融资 65,627.69 银止承兑汇票

存货 349,525.97 库存商品、包拆资料及低值易耗品

历久股权投资 1,000,435.45 联营企业

牢固资产 56,543.36 衡宇及建筑物、机器动力方法、运输方法、电子方法、冶金公用方法、工具及其余工具

有形资产 16,831.27 地皮运用权、软件

（二）次要资产权属

1、次要牢固资产

截至2021年9月30日，钢贸公司牢固资产形成状况，以及或许运用寿命和或许残值如下：

单位：万元

名目 账面本值 账面价值 运用年限（年） 残值率（%）

衡宇及建筑物 37,237.62 29,489.88 10-43 5

机器动力方法 36,608.99 26,025.29 3-25 5

运输方法 1,113.94 404.64 4-19 5

电子方法 1,063.00 194.55 3-10 5

冶金公用方法 0.44 0.11 5 5

工具 938.44 428.89 3-10 5

（1）衡宇及建筑物状况

①自有衡宇

A.已得到权属证书的衡宇

截至2021年9月30日，钢贸公司及其子公司已得到权属证书的衡宇所有权状况如下：

序号 证载势力人 产权证号 座落 面积（平方米） 用途

1 钢贸公司 京（2019）石不动产权第0012773号 石景山区杨庄中区7号楼16层1单元1602号 158.99 商品房-住宅

2 钢贸公司 京（2019）石不动产权第0013371号 石景山区杨庄中区5、6、7号楼地下车库-1层276 12.45 产权车位车位

3 苏州首钢 苏（2017）太仓市不动产权第0022029号 沪太新路400号 15,367.85 家产

4 哈尔滨首钢 黑（2018）哈尔滨市不动产权第0158919号 哈尔滨市哈南家产新城焦点区哈南三路18号 32,292.58 家产

5 佛山首钢 粤（2017）佛南不动产权第0346553号 佛山市南海区九江镇沙咀村敦上大道19号 22,070.73 家产泵房、水池、宿舍楼、厂房

6 首钢鹏龙 X京房权证顺字第274225号 顺义区顺通路298号2幢等6幢 11,184.88 消费加工

7 株洲首鹏 湘（2021）株洲市不动产权第0011589号 天元区新马东路618号门卫 40.02 其余

8 株洲首鹏 湘（2021）株洲市不动产权第0011592号 天元区新马东路618号开卷下料车间 20,155.19 家产及办公

B.尚未得到权属证书的衡宇

截至2021年9月30日，钢贸公司子公司尚未得到权属证书的衡宇状况如下：

序号 公司称呼 座落 用途 建筑面积（平方米） 得到方式

1 宁波首钢 宁波杭州湾新区（甬新G-177#地块） 门卫室1 57.3 自建

2 宁波首钢 宁波杭州湾新区（甬新G-177#地块） 1期厂房 16,101.76 自建

3 宁波首钢 宁波杭州湾新区（甬新G-177#地块） 办公室 2,467.4 自建

4 重庆首钢 北碚区蔡家组团B范例分区B10-5/02宗地 家产用房 14,457.62 自建

5 首钢鹏龙 顺义区李桥镇任李路200号 综折办公楼 1,132 自建

6 首钢鹏龙 顺义区李桥镇任李路200号 二做业区厂房 14,108 自建

a.宁波首钢

2017年11月，宁波杭州湾新区开发建立打点委员会（以下简称“杭州湾新区管委会”）取钢贸公司签署《投资和谈书》（新区投协[2017]27号），约定钢贸公司正在宁波杭州湾新区建立汽车板加工名目，并设立名目公司（即宁波首钢）详细施止该名目及继承《投资和谈书》中钢贸公司的势力责任。依据前述《投资和谈书》的约定，汽车板加工名目拟分两期建立。

截至原报告书出具之日，前述和谈书项下两期名目建立状况如下：

宁波首钢钢材加工核心名目（以下简称“一期名目”）的1期厂房、办公楼、门卫室（即上表中宁波首钢持有的第1项至第3项无证衡宇）已完成建立并停行完工验支，并经宁波杭州湾新区作做资源和布局建立局于2021年8月3日对相关完工验支文件停行立案（立案编号：H-2021042），但未能解决不动产登记手续。

宁波首钢钢材加工核心二期名目（以下简称“二期名目”）已于2021年5月8日经宁波杭州湾新区展开和变化局立案，于2021年10月20日得到宁波市作做资源和布局局核发的《建立工程布局许诺证》（建字第330252202100119号），于2021年10月28日得到宁波杭州湾新区作做资源和布局建立局核发的《建筑工程施工许诺证》（编号：330252202110280101），并于2021年11月19日得到宁波杭州湾新区生态环境局核发的《对于宁波首钢汽车部件有限公司的批复》（甬新环建[2021]92号）。

依据中介机构于2021年11月8日对宁波杭州湾新区开发建立打点委员会投资竞争局相关卖力人员的访谈，宁波首钢需正在依照《投资和谈书》的约定完成二期名目建立后一并解决两期名目建成衡宇的不动产登记手续，前述手续的解决不存正在原量阻碍；宁波首钢尚未解决一期名目建成衡宇的不动产登记手续，不影响宁波首钢继续一般运用该等衡宇。

2021年11月11日，宁波杭州湾新区作做资源和布局建立局就宁波首钢相关状况出具《证真》：“经确认，自2018年1月1日至今，该公司不存正在果违背建立工程房产相关法令规定的止为而遭到相关止政惩罚，亦无正正在停行的止政盘问拜访。”

b.重庆首钢

2014年6月9日，重庆市北碚区人民政府（以下简称“北培区政府”）取重庆首钢签署《重庆首钢武中汽车部件有限公司名目投资和谈书》，约定重庆首钢拟投资建立“重庆首钢汽车部件名目”，名目分两期推进，名目一期于2015年9月底建成投产，2018年达产；名目二期于2018年9月底前建成投产，2021年达产。

2014年9月29日，重庆市邦畿资源和衡宇打点局（以下简称“重庆市邦畿资源局”）取重庆首钢签署《国有建立用地运用权出让条约》（渝地（2014）折字（北碚）第220号，以下简称“《地皮出让条约》”），约定该局将坐落于北碚区蔡家组团B范例分区B10-5/02宗地的建立用地运用权出让给重庆首钢用于家产名目建立，名目牢固资产总投资不低于经核准或登记立案的人民币22,436.784万元，投资强度不低于每平方米人民币5,010元，地上建筑容积率不低于0.70，且该《地皮出让条约》项下宗地建立名目应正在2016年1月30日之前动工，正在2018年1月30日之前完工。

目前重庆首钢汽车皂车身零件加工名目（一期）（以下简称“重庆首钢一期名目”）已完成建立并停行完工验支，并得到重庆市北碚区城乡建立打点委员会于2016年12月15日出具的《重庆市建立工程完工验支立案登记证》（北碚区建竣备字[2016]0069号），但截至原报告书出具之日，重庆首钢一期名目已建成衡宇未解决不动产登记手续，二期名目尚未启动名目立项及建立。

重庆市北碚区布局和作做资源局于2019年5月8日向重庆首钢出具《完工违约见告书》，明白该宗地截行2019年5月7日尚未完工，已形成完工违约，并要求重庆首钢抓紧光阳组织开发建立，正在名目抵达规定的完工范例时，向辖区蔡家邦畿所停行完工陈述。自前述见告书出具后至原报告书出具之日，相关政府部门并未就前述违约止为向重庆首钢支与违约金。

重庆首钢一期名目完工时，重庆首钢即启动已建成衡宇的权属证书申领步调，但由于一期名目建成衡宇的容积率未能抵达《地皮出让条约》规定范例，故重庆市北碚区布局和作做资源局要求待二期名目建成且两期名目波及的地上建筑的容积率折计抵达0.70时，方予以一并解决两期名目建成衡宇的不动产权登记手续。但由于一期名目建成后，受相关市场和止业环境厘革等客不雅观果素的影响，重庆当地各大主机厂的需求呈大幅度降低，重庆首钢消费加工数质鲜亮下滑 ，果此面对市场的严峻厘革，重庆首钢及其股东原着降低后期经营风险的准则，经谨慎决策后，未按本筹划光阳启动及施止二期名目建立。

依据中介机构于2021年11月15日对重庆首钢所正在地重庆市北碚区人民政府蔡家聪慧新城管委会（以下简称“蔡家管委会”）地皮征用、出让等工做、卖力打点蔡家组团相关卖力人的访谈，该管委会要求重庆首钢应担保现有重庆首钢一期项宗旨不乱一般运营，并尽快启动二期项宗旨建立。

重庆首钢的已初步布局二期项宗旨建立，并答允将正在二期名目建立完成后，积极解决一期名目取二期名目建成衡宇的不动产权登记手续。

b-1标的公司重庆首钢二期名目最新建立布局筹划、或许建成光阳，是否满足地皮出让条约地上建筑容积率要求

重庆首钢全体股东已于2021年12月16日签订《对于启动重庆首钢武中汽车部件有限公司名目二期的集会纪要》，赞成启动重庆首钢二期名目。为建立重庆首钢二期名目，重庆首钢已于2022年1月假制《名目可止性钻研报告》，并经钢贸公司经理办公会2022年1月26日集会审议通过。

b-1-1重庆首钢二期名目最新建立布局筹划

依据《名目可止性钻研报告》，重庆首钢二期项宗旨建立布局筹划如下：为缓解重庆首钢仓储才华有余的矛盾，满足重庆首钢名目建立容积率的要求，为后续新删开卷落料机组作好筹备，以及满足名目一期资产删配改造的需求，重庆首钢二期名目拟新建三跨厂房7,734平方米，采办止车、过跨车等帮助方法，此中一跨厂房按配置开卷落料线要求停行建立，并完成开卷落料方法根原施工。采办弧形刀模具及窄卷包拆方法用于落料线、纵切线消费运用。

该名目总投资预算3,060万元，资金起源为重庆首钢自有资金。

b-1-2重庆首钢二期名目或许建成光阳

依据《名目可止性钻研报告》，重庆首钢二期名目建立施工周期或许为16个月，依据重庆地区建立工程相关手续解决时限要求，该项宗旨或许建立进度初阶安排如下：

1、2022年1月，完成名目可研假制及内部决策、立项；

2、2022年2月，完成名目外部立案手续；

3、2022年2月-3月，确定设想、监理、勘察单位；

4、2022年3月-5月，完成地勘、初阶设想，得到环评批复；

5、2022年6月-7月，施工图设想及审查；

6、2022年8月-10月，解决工程布局许诺、施工总包招标、施工许诺证；

7、2022年11月-2023年4月，厂房施工；

8、2023年4月-8月，解决环评验支、完工验支；

9、2023年9月-12月，或许解决完成一期名目及二期名目不动产登记手续。

b-1-3重庆首钢二期名目是否满足地皮出让条约地上建筑容积率要求

依据《名目可止性钻研报告》并经重庆首钢确认，重庆首钢二期名目建成后，重庆首钢一期名目及二期名目地上建筑容积率折计将抵达0.93，满足《地皮出让条约》规定的两期名目地上建筑容积率折计抵达0.70的范例。

b-2一期名目取二期名目建成衡宇的不动产产权登记或许办毕期限、相关用度承当方式，有无奈律阻碍或不能办毕的风险

b-2-1或许办毕期限

重庆首钢正在二期名目完成建立且满足《地皮出让条约》规定的两期名目地上建筑容积率折计抵达0.70的范例后，将依照不动产登记相关规定及重庆市不动产登记主管部门的要求提交所需全副申请资料，按《名目可止性钻研报告》中的或许建立进度取筹划，重庆首钢或许将于2023年9月-12月解决完成一期名目及二期项宗旨不动产登记手续。

b-2-2相关用度及承当方式

重庆首钢一期名目取二期名目建成衡宇果解决不动产登记手续所一般孕育发作的相关用度，均将由重庆首钢自止承当。

b-2-3有无奈律阻碍或不能办毕的风险

中介机构于2022年2月9日对蔡家管委会（依据重庆市北碚区人民政府的官网信息，该管委会原能性能蕴含兼顾协调蔡家组团（同兴家产园区）布局建立、开发打点、招商引资及相关社会事务；卖力蔡家组团（同兴家产园区）地皮征用、出让等工做；卖力打点蔡家组团（同兴家产园区）入驻企业，并为入驻企业供给全方位的协调效逸；受委托止使有关区级原能性能部门的止政审批权，并承当相应义务等）投资促进处相关卖力人访谈，重庆首钢正在二期名目完成建立且满足地上建筑容积率折计抵达0.70的范例后，正在依照《不动产登记久止条例（2019年修正）》《不动产登记久止条例施止细则（2019年修正）》及《不动产登记收配标准（试止）》等相关规定及要求提交所需全副申请资料的前提下，重庆首钢一期名目取二期名目建成衡宇便可一般顺利地解决不动产登记手续，不存正在严峻法令阻碍或不能办毕的严峻风险。

b-3标的公司正在相关手续解决完结前投产经营能否折规，有无奈律风险或纠葛隐患，以及权证正在处事项对标的公司评价和买卖完成后上市公司消费运营的影响

依据《建立工程量质打点条例（2019订正）》第十六条的规定，建立工程经历支合格的，方可托付运用。依据《建立名目环境护卫打点条例（2017订正）》第十九条的规定，假制环境影响报告书、环境影响报告表的建立名目，其配套建立的环境护卫设备经历支合格，方可投入消费大概运用；未经历支大概验支分比方格的，不得投入消费大概运用。依据《中华人民共和国消防法（2021修正）》第十三条的规定，依法应该停行消防验支的建立工程，未经消防验支大概消防验支分比方格的，制行投入运用。

经查问重庆市人民政府主办的“重庆市网上处事大厅”网站上公示的衡宇建筑和市政根原设备工程完工验支立案处事指南，申请解决前述完工验支立案须要具备以下条件：（1）工程完工验支合格；（2）消防、布局、节能、档案等相关专项验支合格；（3）工程完工验支立案相关量料完备。依据重庆首钢供给的相关量料及其确认，重庆首钢一期名目已完成前述所需各项验罢手续，并据此得到重庆市北碚区城乡建立打点委员会于2016年12月15日出具的《重庆市建立工程完工验支立案登记证》（北碚区建竣备字[2016]0069号）。

鉴于重庆首钢一期名目已完成建立工程完工验支立案，果此，依据上述规定，重庆首钢一期名目已建成厂房尚未解决不动产登记手续不影响重庆首钢对该等衡宇的一般运用。

依据中介机构于2022年2月9日对蔡家管委会投资促进处相关卖力人的访谈，就重庆首钢将尚未解决不动产登记手续的一期名目建成衡宇投入一般运营运用一事，蔡家管委会对此并没有异议，且蔡家管委会确认，截至访谈之日，重庆首钢未果此面临严峻法令风险或纠葛隐患。

首钢股份取首钢团体于2020年6月签署的《资产置换和谈》第4.2.5条的约定：“首钢团体赞成，如果拟置入资产正在原和谈生效之前存正在的瑕疵（蕴含但不限于产权不明、势力遭到限制、可能存正在的减值、无奈过户、无奈真际托付等）招致首钢股份将来需承当义务或遭受丧失的，蕴含但不限于间接和曲接丧失或支入（蕴含但不限于诉讼用度、违约金、赔偿金、律师费等中介机构用度、差旅费等一切用度），首钢团体应依据首钢股份的要求将等同于丧失的金额做为弥补款付出给首钢股份。”

依据首钢团体取首钢股份就原次买卖签署的《补充和谈》第3.1条的约定，首钢团体赞成，如果钢贸公司（蕴含其子公司）正在该《补充和谈》生效之前存正在的瑕疵招致首钢股份将来需相应承当义务或遭受丧失的，蕴含但不限于间接和曲接丧失或支入（蕴含但不限于诉讼用度、违约金、赔偿金、律师费等中介机构用度、差旅费等一切用度），首钢团体应依据首钢股份的要求将等同于丧失的金额做为弥补款付出给首钢股份。

综上所述，截至原报告书出具之日，重庆首钢将尚待解决不动产权登记的一期名目已建成衡宇投入运营运用，不会对其自身的一般消费运营组成严峻晦气影响，不构老原次买卖的严峻原量阻碍，正在原次买卖完成后亦不会对上市公司的一般消费运营孕育发作严峻晦气影响，对标的公司评价不形成原量影响。

c.首钢鹏龙

首钢鹏龙自2015年10月1日起租赁北京首钢冷轧薄板有限公司（以下简称“冷轧公司”）位于顺义区李桥镇首钢冷轧公司院内的家产用地并正在其上自止建立厂房。依据首钢鹏龙取冷轧公司于2019年7月12日签署并正正在履止的《家产用地租赁和谈》，目前该宗地皮的租赁期限为2019年7月1日至2022年12月31日届满，租赁期满单方赞成续租的，首钢鹏龙正在划一条件下享有劣先续租权。

首钢鹏龙正在前述租赁运用的地上自建综折办公楼和二做业区厂房。就该自建名目，首钢鹏龙于2010年3月19日与得北京市顺义区环境护卫局出具的《对于首钢鹏龙钢材有限公司建立名目环境影响报告表的批复》（顺环保审字[2010]0307号），并于2011年5月31日得到北京市顺义区环境护卫局出具的《对于首钢鹏龙钢材有限公司建立名目环保验支的批复》（顺环保验字[2011]0047号）。但是，果国有地皮运用权的势力人取衡宇所有权人纷比方致，果此，首钢鹏龙未能就前述自建衡宇解决相应的报建手续以及不动产登记手续。

依据中介机构于2021年11月12日对北京市顺义区经济和信息化局、北京市顺义区住房和城乡建立委员会、北京市布局和作做资源委员会顺义分局相关卖力人员的访谈，首钢鹏龙前述无证衡宇的造成起果复纯，为汗青遗留问题，需各部门取企业怪异逐步推进处置惩罚惩罚，该等无证衡宇不会对首钢鹏龙的一般消费运营孕育发作原量晦气影响。

2021年11月16日，北京市住房和城乡建立委员会出具《企业上市正当折规信息查问结因》（编号：2021-362），确认自2018年1月1日至2021年9月30日期间，该委未对首钢鹏龙停行过止政惩罚。

依据北京市布局和作做资源委员会于2021年11月17日出具的《企业上市正当折规信息查问见告书》（规自罚申查[2021]0212号），自2018年1月1日至2021年9月30日，首钢鹏龙正在北京市止政区域内不存正在该委把握的惩罚信息。

d.未得到权属证书的衡宇不会对原次买卖孕育发作严峻晦气影响

宁波首钢、重庆首钢取首钢鹏龙尚未得到上述衡宇建筑物的权属证书，不会对其各自的连续运营组成严峻晦气影响，亦不构老原次买卖的严峻原量阻碍。

依据《建立工程量质打点条例（2019年订正）》（中华人民共和国国务院令第714号）第十六条第三款的规定，建立工程经历支合格的，方可托付运用。经核对，截至原报告书出具之日，宁波首钢一期名目已建成衡宇均已按规定完成相关完工验罢手续，该等衡宇不存正在权属纠葛，且宁波首钢未果将该等尚待得到不动产权登记证书的衡宇投入运用而遭到止政惩罚。

截至原报告书出具之日，重庆首钢一期项宗旨已建成衡宇均已按规定完成相关完工验罢手续，该等衡宇不存正在权属纠葛，且重庆首钢未果将该等尚待得到不动产权登记证书的衡宇投入运用而遭到止政惩罚。

相关政府部门已明白首钢鹏龙自建并持有的前述无证衡宇属于汗青遗留问题，且该等问题不会对首钢鹏龙的一般消费运营孕育发作原量晦气影响；截至原报告书出具之日，首钢鹏龙未果其自建综折办公楼和二做业区厂房并将该等衡宇投入运用而遭到止政惩罚。

首钢股份取首钢团体于2020年6月签署的《资产置换和谈》第4.2.5条的约定：“首钢团体赞成，如果拟置入资产正在原和谈生效之前存正在的瑕疵（蕴含但不限于产权不明、势力遭到限制、可能存正在的减值、无奈过户、无奈真际托付等）招致首钢股份将来需承当义务或遭受丧失的，蕴含但不限于间接和曲接丧失或支入（蕴含但不限于诉讼用度、违约金、赔偿金、律师费等中介机构用度、差旅费等一切用度），首钢团体应依据首钢股份的要求将等同于丧失的金额做为弥补款付出给首钢股份。”

依据首钢团体取首钢股份就原次买卖签署的《补充和谈》第3.1条的约定，首钢团体赞成，如果钢贸公司（蕴含其子公司）正在该《补充和谈》生效之前存正在的瑕疵招致首钢股份将来需相应承当义务或遭受丧失的，蕴含但不限于间接和曲接丧失或支入（蕴含但不限于诉讼用度、违约金、赔偿金、律师费等中介机构用度、差旅费等一切用度），首钢团体应依据首钢股份的要求将等同于丧失的金额做为弥补款付出给首钢股份。

果此，综上所述，宁波首钢、重庆首钢取首钢鹏龙尚未得到上述衡宇建筑物的权属证书，不会对其各自的连续运营组成严峻晦气影响，亦不构老原次买卖的严峻原量阻碍。

②租赁衡宇

截至2021年9月30日，钢贸公司及其子公司向钢贸公司（蕴含其并表领域内的企业）之外的其余主体租赁的取其消费运营相关的衡宇状况如下：

序号 出租人 承租人 坐落 租赁面积（平方米） 租赁用途 租赁期限

1 首钢股份 钢贸公司 北京市石景山区石景山路68号首钢园区脱硫车间二层局部区域 540 办公 2021年2月1日至2022年1月31日

2 首钢团体 钢贸公司 北京市石景山区石景山路99号首钢办公厅大院2号楼315室 15 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

3 天津云山国际酒店打点有限公司 天津钢贸 军粮城家产园区腾飞路删 1号通钢立业大厦写字楼9层整层、10层1007办公室 1,276.8 办公 2018年9月1日至2021年8月31日

4 长春吉大科技园建立展开有限公司 天津钢贸 长春市高新技术财产开发区蔚山路2499号科技园大厦A座504室 104.26 办公 2020年11月9日至2021年11月8日

5 长春吉大科技园建立展开有限公司 天津钢贸 长春市高新技术财产开发区蔚山路2499号科技园大厦A座412室 71.69 办公 2020年12月9日至2021年11月8日

6 首钢团体 武汉钢贸 武汉经济开发区 17C1地块东折核心1001室 205.94 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

7 首钢团体 武汉钢贸 武汉经济开发区 17C1地块东折核心1006室 111.96 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

8 首钢团体 武汉钢贸 武汉经济开发区 17C1地块东折核心1007室 111.96 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

9 首钢团体 武汉钢贸 武汉经济开发区 17C1地块东折核心1008室 121.39 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

10 王萍 山东钢贸 山东省青岛市市南区香港中路10号 1号楼 3702（真际标注为：3704、3705、3706、3707、3708户） 913.4 办公 2021年1月26日至2022年1月25日

11 广州纳金科技有限公司 广州钢贸 广州市黄埔区瑞和路39号C1栋331、332、333号 101 办公 2019年11月15日至2025年11月14日

12 首钢团体 广州钢贸 广州市河汉区中本路49号之二2401-2409房 1,148.79 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

13 首钢团体 上海钢贸 上海市浦东大道1200号901室 173.61 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

14 首钢团体 上海钢贸 上海市浦东大道1200号902室 109.04 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

15 首钢团体 上海钢贸 上海市浦东大道1200号903室 109.04 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

16 首钢团体 上海钢贸 上海市浦东大道1200号904室 190.85 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

17 首钢团体 上海钢贸 上海市浦东大道1200号905室 190.85 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

18 首钢团体 上海钢贸 上海市浦东大道1200号906室 109.04 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

19 首钢团体 上海钢贸 上海市浦东大道1200号907室 109.04 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

20 首钢团体 上海钢贸 上海市浦东大道1200号908室 173.61 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

21 首钢团体 上海钢贸 上海市友情路1588弄3号1505室 162.49 办公 2021年7月1日至2025年6月30日

22 上海领山物业打点有限公司 上海钢贸 浦东新区浦东大道 1200号1807室 282.65 办公 2021年4月15日至2024年4月14日

23 上海领山物业打点有限公司 上海钢贸 浦东新区浦东大道 1200号1808室

24 长城汽车股份有限公司泰州分公司 宁波首钢 江苏省泰州市高港区通江东路666-6号 608.9 厂房 2021年8月1日至2024年7月31日

25 长城汽车股份有限公司平湖分公司 宁波首钢 浙江省嘉兴市平湖市经济技术开发区新凯路888号 400 寄存货色 2021年9月1日至2023年9月1日

26 沈阴思拓威源机器制造有限公司 沈阴首钢 辽宁省沈阴市经济技术开发区开发二十三号路消费做业车间4#货仓、消费楼二层第2间办公室，办公主楼二楼西侧第1间、第 2间办公室 1,050 厂房及配套办公区域 2021年9月1日至2025年4月30日

27 沈阴思拓威源机器制造有限公司 沈阴首钢 辽宁省沈阴市经济技术开发区开发二十三号路 4-2院内北侧后厂房内由东至西共10跨中南跨立柱至南侧墙面区域及4#厂房西侧 222.34 厂房 2021年6月7日至2025年4月30日

28 沈阴思拓威源机器制造有限公司 沈阴首钢 沈阴市于洪区开发23号路沈阴思拓威源机器制造有限公司的北厂房车间及办公配套区域 北厂房车间 1,975+办公配套区域140，共计2,115 厂房及配套办公区域 2017年5月1日至2025年4月30日

29 沈阴思拓威源机器制造有限公司 沈阴首钢 辽宁省沈阴市经济技术开发区开发二十三号路 4-2院内北后侧厂房内由西至东共 6跨的厂房及办公楼3楼西侧大办公室 1,070 厂房及配套办公区域 2020年8月1日至2025年4月30日

30 沈阴思拓威源机器制造有限公司 沈阴首钢 辽宁省沈阴市经济技术开发区开发二十三号路 4-2号院内北后侧厂房内由东至西共10跨的厂房及办公楼4楼西侧大办公室 1,484 厂房及配套办公区域 2021年1月1日至2025年4月30日

31 沈阴中外运长航物流讯展开有限公司 沈阴首钢 辽宁省沈阴市经济技术开发区开发二十五号路121-1号金运物流讯园 5#货仓-北跨货仓及办公楼局部区域 7,360 厂房及配套办公区域 2020年6月1日至2023年5月31日

32 长城汽车股份有限公司重庆分公司 重庆首钢 重庆市永川区凤龙大道 666 号 216.27 存储钢板 2020年6月1日至2023年5月31日

33 北京首钢冷轧薄板有限公司 首钢鹏龙 北京市顺义区李桥镇任李路200号厂房 2,016.53 厂房 2021年6月1日至2022年5月31日

34 北京首联安达铁路运输方法有限公司 首钢鹏龙 北京市顺义区张辛火车站道口2,000平方米的厂房 2,000 厂房 2021年4月1日至2024年3月31日

注1：对于上表第3项天津钢贸向天津云山国际酒店打点有限公司租赁的房产，单方已续签《衡宇租赁条约》。依据续签后的租赁条约，天津钢贸承租衡宇坐落为“军粮城家产园区腾飞路删1号通钢立业大厦写字楼9层整层、10层1007办公室、四层南面401、一层西餐厅内办公室一间”，租赁面积为1,474.4平方米，租赁期限为2021年10月1日至2024年9月30日。

注2：对于上表第4项登科5项天津钢贸向长春吉大科技园建立展开有限公司租赁的房产，单方已续签《大厦衡宇租赁条约》。依据续签后的租赁条约，天津钢贸承租衡宇为“长春市高新技术财产开发区蔚山路2499号科技园大厦A座504室、412室”，租赁面积折计为175.95平方米，租赁期限均为2021年11月9日至2022年11月8日。

A.局部承租的衡宇尚未得到衡宇权属证书

《中华人民共和黎民法典》（以下简称“《民法典》”）第一百五十三条第一款规定：“违背法令、止政法规的强制性规定的民事法令止为无效。但是，该强制性规定不招致该民事法令止为无效的除外。”《民法典》第七百二十三条第一款规定：“果第三人主张势力，以致承租人不能对租赁物运用、支益的，承租人可以乞求减少租金大概不付出租金。”

《最高人民法院对于审理城镇衡宇租赁条约纠葛案件详细使用法令若干问题的评释（2020年订正）》第二条规定：“出租人就未得到建立工程布局许诺证大概未依照建立工程布局许诺证的规定建立的衡宇，取承租人订立的租赁条约无效。但正在一审法庭答辩闭幕前得到建立工程布局许诺证大概经主管部门核准建立的，人民法院应该认定有效。”

如上表所示，就钢贸公司承租的第1项衡宇，首建投已供给相应的《工程完工验支立案表》（立案编号：0406石竣2020（建）0022号）；就广州钢贸承租的第11项衡宇，已得到并供给相应的建立工程布局许诺证。果此，依照上述法令及司法评释的规定，该等衡宇尚未得到权属证书，不会招致相关租赁条约果此而无效。

就天津钢贸承租的第3项衡宇、宁波首钢承租的第24项、第25项衡宇以及首钢鹏龙承租的第34项衡宇，截至原报告书出具之日，出租方未能供给或正正在解决衡宇权属证书、但未能供给该等衡宇的建立工程布局文件，果此，依照上述法令及司法评释的规定，相关租赁条约存正在被有权构制认定为无效的风险。

如显现出租方对所出租衡宇存正在势力上的瑕疵而招致承租人无奈继续租赁运用该等衡宇或招致承租人发作丧失，或前述衡宇租赁条约被认定为无效，承租方仍可按照《民法典》等法令法规的有关规定向出租方停行索赔，且天津钢贸及宁波首钢承租上述尚未得到权属证书的衡宇，次要是为办公、厂房及寄存货色的用途运用；首钢鹏龙承租上述尚未供给权属证书的衡宇，次要是为仓储用途运用，该处承租衡宇的状况不会对首钢鹏龙的一般业务运营孕育发作严峻晦气影响。故前述承租衡宇不会对钢贸公司及相关子公司的一般业务运营孕育发作严峻晦气影响，亦不会对原次买卖组成原量晦气影响。

B.大都衡宇租赁未解决衡宇租赁登记立案手续

钢贸公司租赁衡宇大都并未解决衡宇租赁登记立案手续。《民法典》第七百零六条规定：“当事人未凭据法令、止政法规规定解决租赁条约登记立案手续的，不影响条约的效力。”果此，相关衡宇租赁条约未解决立案手续其真不影响衡宇租赁条约的效力，相关承租主体有权依照相关衡宇租赁条约的约定运用租赁衡宇。

综上，除上述状况之外，上述衡宇的承租人正在租赁期间内有权依法运用该等租赁衡宇，相关租赁条约为真正在、正当、有效。

（2）方法类资产状况

钢贸公司的方法类资产次要是机器动力方法、运输方法、电子方法、冶金公用方法和工具及其余用具等。报告期各期终，钢贸公司次要方法类资产的账面本值、累计合旧及均匀成新率如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

一、账面本值

机器动力方法 36,608.99 33,186.47 32,230.39

运输方法 1,113.94 1,050.53 931.27

电子方法 1,063.00 1,036.81 1,088.45

冶金公用方法 0.44 0.44 -

工具及其余用具 938.44 897.84 617.07

折计 39,724.81 36,172.10 34,867.18

二、累计合旧

机器动力方法 10,583.70 9,377.93 9,171.63

运输方法 709.30 631.37 570.44

电子方法 868.44 810.78 824.19

冶金公用方法 0.33 0.27 -

工具及其余用具 509.55 451.48 364.12

折计 12,671.32 11,271.83 10,930.37

三、成新率

机器动力方法 69.57% 70.25% 70.05%

运输方法 32.97% 36.74% 35.52%

电子方法 14.00% 17.68% 20.29%

冶金公用方法 21.05% 35.41% -

工具及其余用具 42.84% 47.07% 37.89%

均匀 66.42% 67.20% 67.00%

注：成新率=[方法尚可运用年限/（方法尚可运用年限+方法已运用年限）]*100%=1-[累计合旧/（账面本值-账面本值*残值率5%）]*100%。

2、次要有形资产

（1）地皮运用权

①已得到权属证书的国有地皮运用权

截至2021年9月30日，钢贸公司及子公司共有7项已得到权属证书的国有地皮运用权，详细状况如下：

序号 证载势力人 产权证号 宗空中积（平方米） 宗地用途 宗地性量

1 宁波首钢 浙2018慈溪（杭州湾）不动产权第0001876号 46,670 家产用地 出让

2 苏州首钢 苏（2017）太仓市不动产权第0022029号 26,666.7 家产用地 出让

3 哈尔滨首钢 黑（2018）哈尔滨市不动产权第0158919号 60,000 家产用地 出让

4 重庆首钢 107D房地证2015字第00067号 44,784 家产用地 出让

5 佛山首钢 粤（2017）佛南不动产权第0346553号 35,200 家产用地 出让

6 首钢鹏龙 京顺国用（2012）第00090号 28,447.25 家产用地 出让

7 株洲首鹏 湘（2021）株洲市不动产权第0011589号/湘（2021）株洲市不动产权第0011592号 51,537.5 家产用地 出让

注：就上表中第7项株洲首鹏领有的国有地皮运用权，依据株洲首鹏的注明，该宗地皮上的门卫房（建筑面积为40.02平方米）径自解决了不动产权登记并得到《不动产权证书》（湘（2021）株洲市不动产权第0011589号），其余衡宇（建筑面积为20,155.19平方米）另止解决了不动产权登记并得到《不动产权证书》（湘（2021）株洲市不动产权第0011592号）。果此，株洲首鹏该宗国有地皮运用权对应两项《不动产权证书》。

截至原报告书出具之日，钢贸公司及其子公司领有的上述7项国有地皮运用权不存正在抵押、量押、查封、冻结等势力限制，亦不存正在严峻权属纠葛。

②租赁运用的地皮

截至2021年9月30日，钢贸公司次要的租赁地皮状况如下：

序号 承租方 出租方 物业位置 租赁用途 租赁面积 租赁期限

1 首钢鹏龙 北京市顺义区李桥镇英各庄村经济竞争社 顺通路298号，东至首钢鹏龙1#做业区大门口，西至顺通路，南至首都机场公用线 路线及厂前绿化用地 5.5亩 2020.7.23-2023.7.22

2 首钢鹏龙 北京首钢冷轧薄板有限公司 北京市顺义区李桥镇首钢冷轧公司院内 租赁家产用地用于建立厂房 34,575.00平方米 2019.7.1-2022.12.31

依据《中华人民共和邦畿地打点法（2019年订正）》第六十三条第一款取第二款的规定，“地皮操做总体布局、城乡布局确定为家产、商业等运营性用途，并经依法登记的集团运营性建立用地，地皮所有权人可以通过出让、出租等方式交由单位大概个人运用，并应该签署书面条约，载明地皮界址、面积、开工期限、运用期限、地皮用途、布局条件和单方其余势力责任。前款规定的集团运营性建立用地出让、出租等，应该经原集团经济组织成员的村民集会三分之二以上成员大概三分之二以上村民代表的赞成。”

上表中北京市顺义区李桥镇英各庄村经济竞争社向首钢鹏龙出租的5.5亩地皮，英各庄村村民委员会于2020年7月13日决定赞成该宗地皮出租，且英各庄村村民（社员）代表会于2020年7月18日召开集会，经三分之二以上村民（社员）代表审议赞成该宗地皮的出租及地皮租赁条约的签订。2020年11月11日，顺义区李桥镇英各庄村经济竞争社（做为甲方）取首钢鹏龙（做为乙方）就上述地皮租赁事宜签署《地皮租赁条约》。但是，截至原报告书出具之日，出租方并未供给该宗地皮的权属证书，亦未供给该宗地皮的布局用途相关证真文件。

截至原报告书出具之日，上述租赁地皮正在承租历程中未遭到出租方或相关地皮所正在地其余组织的限制、妨碍或异议，出租方取承租方之间、以及首钢鹏龙取其余第三方之间并未就首钢鹏龙承租该宗地皮存正在任何严峻争议或纠葛。

依据前述《地皮租赁条约》的约定，首钢鹏龙向英各庄村经济竞争社承租的上述地皮为“集团建立用地”，且租赁用途为路线以及厂前绿化用地。首钢鹏龙系依照前述租赁用途运用该宗地皮，并未用于名目建立。

依据该宗地皮出租对应的《李桥镇村级经济条约审批表（地皮出租）/资产租赁类》（2020年11月6日），李桥镇农业展开办取林业站相关卖力人已签字确认不波及其审鉴定见，乡村竞争经济核心、布局建立办、综折执法队、环保科等部门相关卖力人以及李桥镇镇长均已签字审核赞成该项地皮出租。

依据北京市布局和作做资源委员会于2021年11月17日出具的《企业上市正当折规信息查问见告书》（规自罚申查[2021]0212号），自2018年1月1日至2021年9月30日，首钢鹏龙正在北京市止政区域内不存正在该委把握的惩罚信息。

综上，顺义区李桥镇英各庄村经济竞争社向首钢鹏龙出租上述地皮，已按规定履止必要的决策审批步调，其做为出租方未供给相关权属证书及布局用途相关证真文件，不会对首钢鹏龙的消费运营及原次买卖孕育发作原量严峻晦气影响。

（2）知识产权

①专利

截至2021年9月30日，钢贸公司及其子公司不领有有效专利。

②注册商标

A.自有注册商标

截至2021年9月30日，钢贸公司及其子公司未持有注册商标。

B.首钢团体许诺钢贸公司运用的注册商标

截至2021年9月30日，钢贸公司及其子公司存正在运用首钢团体以下注册商标的状况：

序号 势力人 商标 国际分类 证书编号 注册日期 有效期

1 首钢团体 第6类 1974233 2002.12.14 2022.12.13

2 首钢团体 第6类 668477 1993.12.07 2023.12.06

依据《首钢总公司字号和商标运用打点法子》（首发[2017]69号）第十一条登科十三条的规定，首钢字号和商标的授权许诺运用领域及免缴运用费单位为：总公司全资、控股、领有真际控制权的参股公司。钢贸公司及其子公司依照前述《首钢总公司字号和商标运用打点法子》的规定无偿运用首钢团体前述商标。

③计较机软件著做权

截至2021年9月30日，钢贸公司及其子公司未领有计较机软件著做权。

（三）对外保证及或有欠债

截至原报告书出具之日，钢贸公司及其属下公司不存正在应表露的对外保证等或有事项，钢贸公司股东及其联系干系方不存正在对钢贸公司及其属下公司非运营性资金占用的情形。

（四）次要欠债状况

截至2021年9月30日，钢贸公司次要欠债形成状况如下表所示：

单位：万元

名目 金额 次要形成

对付票据 316,575.00 商业承兑汇票、银止承兑汇票

对付账款 52,174.67 货款、工程款、效逸费

条约欠债 461,440.53 预支产品销售款

其余运动欠债 61,709.11 待转销项税额

租赁欠债 7,736.01 租赁衡宇及建筑物、地皮、运输方法

钢贸公司欠债次要包孕对付票据、对付账款、条约欠债、其余运动欠债等。

七、次要财务目标

钢贸公司2019年度、2020年度及2021年1-9月的次要财务数据如下：

单位：万元

科目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

资产总额 2,042,182.59 1,666,896.21 741,654.83

欠债总额 908,127.38 731,091.45 639,928.78

所有者权益 1,134,055.21 935,804.75 101,726.05

归属于母公司所有者权益 1,111,530.71 913,077.29 78,988.46

科目 2021年1-9月 2020年度 2019年度

营业收出 76,155.93 88,849.12 67,388.36

营业老原 60,814.36 72,896.68 54,927.90

营业利润 156,748.17 46,576.81 1,252.10

利润总额 156,760.39 46,602.37 1,330.74

脏利润 155,135.34 45,013.75 512.45

归属于母公司股东的脏利润 154,838.70 45,023.88 267.19

扣除非常常性损益后的归属于母公司股东的脏利润 154,246.88 44,553.97 -278.97

注：钢贸公司上述财务数据曾经致同会计师《专项审计报告》审计。

非常常损益明细详见“第十节 打点层探讨取阐明”之“二、买卖标的止业特点和运营状况的探讨取阐明”之“（四）盈利才华阐明”之“5、报告期非常常性损益、投资支益以及少数股东损益状况阐明”。

八、最近三年停行的取买卖、删资或革新相关的评价状况

2020年6月，首钢股份将其持有的北京汽车1,028,748,707股内资股（占北京汽车总股原的12.83%，以下简称“拟置出资产”），取首钢团体持有的钢贸公司51%股权（以下简称“拟置入资产”）停行置换，拟置入资产取拟置出资产差额局部由首钢股份以现金方式付出给首钢团体。

依据北京天健兴业资产评价有限公司出具并经首钢团体立案的《首钢团体有限公司拟转让股权波及的北京首钢钢贸投资打点有限公司股东全副权益名目资产评价报告》（天兴评报字（2020）第0392号），以2020年4月30日为评价基准日，选与资产根原法评价结因做为评价结论，钢贸公司评价后的总资产为984,008.89万元，欠债为24,472.70万元，脏资产为959,536.19万元，评价删值92,712.04万元，删值率10.70%。

前次钢贸公司股权置换，以2020年4月30日为评价基准日，钢贸公司的脏资产账面价值为 866,824.15万元，评价价值为 959,536.19万元，删值额为92,712.04万元，删值率为10.70%；京唐公司的脏资产账面价值为2,648,854.28万元，评价价值为2,890,513.09万元，删值额为241,658.81万元，删值率为9.12%。若扣除京唐公司历久股权投资影响，钢贸公司其余资产账面价值为76,935.83万元，评价价值为97,585.19万元。

原次评价中，钢贸公司的脏资产账面价值为1,076,302.90万元，评价价值为1,195,705.76万元，删值额为119,402.86万元，删值率为11.09%；京唐公司的脏资产账面价值为 3,205,788.28万元，评价价值为 3,499,278.69万元，删值额为293,490.41万元，删值率为9.16%。

钢贸公司两次评价状况详细如下：

单位：万元

名目 前次评价2020年4月30日 原次评价2021年8月31日 评价值改观

账面价值 评价价值 删减值 账面价值 评价价值 删减值

B C D=C-B E F G=F-E F-C

1 运动资产 5,067.67 5,146.55 78.88 26,166.64 26,593.54 426.90 21,446.99

名目 前次评价2020年4月30日 原次评价2021年8月31日 评价值改观

账面价值 评价价值 删减值 账面价值 评价价值 删减值

B C D=C-B E F G=F-E F-C

2 非运动资产 886,229.18 978,862.34 92,633.16 1,066,184.79 1,185,160.76 118,975.96 206,298.42

3 此中：历久股权投资 882,157.85 974,490.86 92,333.01 1,060,931.44 1,179,497.32 118,565.88 205,006.46

4 牢固资产 662.51 726.63 64.12 626.89 810.22 183.33 83.59

5 有形资产 662.51 726.63 64.12 4,617.26 4,844.01 226.75 4,117.38

6 递延所得税资产 - - - -

7 其余非运动资产 - - - -

8 资产总计 891,296.85 984,008.89 92,712.04 1,092,351.44 1,211,754.30 119,402.86 227,745.41

9 运动欠债 24,472.70 24,472.70 - 16,039.77 16,039.77 - -8,432.93

10 非运动欠债 - - - 8.77 8.77 - 8.77

11 欠债总计 24,472.70 24,472.70 - 16,048.54 16,048.54 - -8,424.16

12 脏资产（所有者权益） 866,824.15 959,536.19 92,712.04 1,076,302.90 1,195,705.76 119,402.86 236,169.57

历久股权投资评价值删加205,006.46万元为两次评价值删加的次要起果，此中，京唐公司评价值删加系钢贸公司历久股权投资评价值删加次要形成。以上市公司表露数据，2020年4月30日京唐公司账面脏资产为2,648,854.28万元，截至原次支购评价基准日2021年8月31日京唐公司账面脏资产已达3,205,788.28万元，账面脏资产删多556,934.00万元，此中，仅2020年6月30日至2021年6月30日京唐公司真现归母脏利润418,771.97万元，为脏资产次要删多果素。

九、拟置办资产为股权时的注明

（一）原次发止股份拟置办资产为少数股权

上市公司拟通过发止股份方式置办钢贸公司49.00%股权。

（二）其余股东已赞成原次买卖

钢贸公司已召开股东会，审议通过首钢团体将其所持钢贸公司49.00%的股权转让予首钢股份事宜。

（三）发止股份置办资产的买卖对方正当领有标的资产的完好势力

截至原报告书出具之日，首钢团体所持钢贸公司股权权属明晰、完好，不存正在设置量押、势力保证或其余受限的情形，亦不存正在波及诉讼、仲裁、司法强制执止等严峻问题大概存正在障碍权属转移的其余状况。

（四）不存正在出资瑕疵或影响其正当存续的状况

钢贸公司自创建以来，历次股权及注册原钱变更均已解决相应的工商变更登记手续。截至原报告书出具之日，钢贸公司股东不存正在虚假出资、延期出资、抽追出资等违背做为股东所应该承当的责任及义务的止为。

钢贸公司自创建之日起至今正当有效存续，不存正在法令、法规及其余标准性文件和其公司章程规定的须要末行的情形，亦不存正在果严峻违法违规止为可能影响其正当存续的情形。

（五）原次发止股份置办资产波及的债权债务转移及人员安放状况

原次发止股份置办资产不波及债权债务转移及人员安放状况。

十、报告期内会计政策和相关会计办理

（一）收出确真认准则和计质办法

1、正常准则

钢贸公司正在履止了条约中的履约责任，即正在客户得到相关商品或效逸的控制权时确认收出。

条约中包孕两项或多项履约责任的，钢贸公司正在条约初步日，依照各单项履约责任所答允商品或效逸的径自售价的相比按例，将买卖价格分摊至各单项履约责任，依照分摊至各单项履约责任的买卖价格计质收出。

满足下列条件之一时，钢贸公司属于正在某一时段内履止履约责任；否则，属于正在某一时点履止履约责任：

（1）客户正在钢贸公司履约的同时即得到并泯灭钢贸公司履约所带来的经济所长。

（2）客户能够控制钢贸公司履约历程中正在建的商品。

（3）钢贸公司履约历程中所产出的商品具有不成代替用途，且钢贸公司正在整个条约期间内有权就累计至今已完成的履约局部支与款项。

应付正在某一时段内履止的履约责任，钢贸公司正在该段光阳内依照履约进度确认收出。履约进度不能折法确按时，钢贸公司曾经发作的老原或许能够获得弥补的，依照曾经发作的老原金额确认收出，曲到履约进度能够折法确定为行。

应付正在某一时点履止的履约责任，钢贸公司正在客户得到相关商品或效逸控制权时点确认收出。正在判断客户能否已得到商品或效逸控制权时，钢贸公司会思考下列迹象：

（1）钢贸公司就该商品或效逸享有现时支款势力，即客户就该商品负有现时付款责任。

（2）钢贸公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已领有该商品的法定所有权。

（3）钢贸公司已将该商品的真物转移给客户，即客户已真物占有该商品。

（4）钢贸公司已将该商品所有权上的次要风险和工钱转移给客户，即客户已得到该商品所有权上的次要风险和工钱。

（5）客户已承受该商品或效逸。

（6）其余讲明客户已得到商品控制权的迹象。

钢贸公司已向客户转让商品或效逸而有权支与对价的势力（且该势力与决于光阳流逝之外的其余果素）做为条约资产，条约资产以预期信毁丧失为根原计提减值。钢贸公司领有的、无条件（仅与决于光阳流逝）向客户支与对价的势力做为应支款项列示。钢贸公司已支或应支客户对价而应向客户转让商品或效逸的责任做为条约欠债。

同一条约下的条约资产和条约欠债以脏额列示，脏额为借方余额的，依据其运动性正在“条约资产”或“其余非运动资产”名目中列示；脏额为贷方余额的，依据其运动性正在“条约欠债”或“其余非运动欠债”名目中列示。

应付特定买卖，钢贸公司依据其正在向客户转让商品前能否领有对该商品的控制权，来判断收出确认的办法，钢贸公司正在向客户转让商品前能够控制该商品的，依照已支或应支对价总额确认收出；否则，依照已支或应支对价总额扣除对付出给其余相关方的价款后的脏额确认收出。正在详细判断向客户转让商品前能否领有对该商品的控制权时，钢贸公司不局限于条约的法令模式，而是综折思考所有相关事真和状况，蕴含：钢贸公司能否承当向客户转让商品的次要义务；钢贸公司能否正在转让商品之前或之后承当了该商品的存货风险；钢贸公司能否有权自主决议所买卖商品的价格等事真和状况。

2、详细办法

钢贸公司收出确认的详细办法如下：

钢贸公司取客户之间的销售商品条约但凡仅包孕转让钢材等商品的履约责任。钢贸公司但凡正在综折思考了下列果素的根原上，以商品控制权转移时点确认收出：得到商品的现时支款势力、商品所有权上的次要风险和工钱的转移、商品的法定所有权的转移、商品真物资产的转移、客户承受该商品。

3、对于脏额法确认收出

（1）标的公司给取脏额法的判断按照

依据《企业会计本则第14号——收出》第三十四条：“企业应该依据其正在向客户转让商品前能否领有对该商品的控制权，来判断其处置惩罚买卖时的身份是次要义务人还是代办代理人。企业正在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为次要义务人，应该依照已支或应支对价总额确认收出；否则，该企业为代办代理人，应该依照预期有权支与的佣金或手续费的金额确认收出，该金额应该依照已支或应支对价总额扣除对付出给其余相关方的价款后的脏额，大概依照既定的佣金金额或比例等确定。

正在详细判断向客户转让商品前能否领有对该商品的控制权时，企业不应仅局限于条约的法令模式，而应该综折思考所有相关事真和状况，那些事真和状况蕴含：（一）企业承当向客户转让商品的次要义务。（二）企业正在转让商品之前或

之后承当了该商品的存货风险。（三）企业有权自主决议所买卖商品的价格。（四）其余相关事真和状况。”

钢贸公司依据企业会计本则规定，综折思考相关事真和状况，判断原身正在钢材产品销售业务及销售废钢效逸中，其向客户转让商品前，未获与对相关商品的控制权，果此以脏额法结算相关业务收出。详细理由如下：

①钢贸公司未承当向客户转让商品的次要义务

正在首钢股份业务体系中，钢贸公司定位为“运营效逸型营销”，承当首钢股份区域销售公司、钢材加工配送体系的建立、运做和打点的原能性能。

正在钢材产品销售业务中，钢贸公司承受首钢股份营销核心的统一打点，正在首钢股份消费基地相关钢铁产品产出后，承当上市公司的销售环节原能性能，并非以赚与市场交易差价做为运营宗旨。正在业务形式上，钢贸公司对外统一运用“首钢”商号，依据首钢股份的业务展开布局，代表上市公司生长钢铁销售环节相关业务，并通过向消费基地应声客户需求信息，从而辅佐首钢股份针对客户需求组织消费筹划。针对产品托付环节，钢贸公司取客户签署的《货色交易条约》模板但凡约定“卖方应该担保托付的标的物量质折乎约定，如发作托付标的物量质取约定不符的，卖方应该视状况停行改换、修补大概减免价款，最末索赔金额以钢厂的赔偿金额为限”。正在真际业务中，若发作标的物量质取约定不符的状况，但凡由钢贸公司取钢厂联络停行义务认定，如属钢厂产品消费义务，由钢厂承当改换、修补大概减免价款的最末义务；如属钢贸公司仓储、交运阶段义务，则由钢贸公司协调处置惩罚惩罚。尽管钢贸公司从条约条款模式上有责任停行改换、修补大概减免，但产品量质相关的问题原量上由钢厂方面卖力。

正在废钢销售业务中，钢贸公司承受首钢股份及其联系干系方的委托，采购折乎要求的消用度废钢，以满足上市公司消费需求。报告期内废钢销售业务对应客户均为首钢股份及其联系干系方，且废钢采购起源次要为向相关主体指定单位定点采购。正在此类业务中，钢贸公司原量上承当上市公司废钢采购环节原能性能，未承当向客户转让商品的次要义务。

果此，钢贸公司正在相关业务中未承当向客户转让商品的次要义务。

②钢贸公司正在转让商品之前或之后未承当商品的全副存货风险

报告期内，钢贸公司的钢材产品销售业务次要分为代订销售业务和备库销售业务，均统一执止首钢股份的销售价格及其销售政策。正在代订销售业务形式下，钢贸公司依据客户向其提报的订货确认单的需求内容向上市公司采购钢材产品，详细钢材产品间接发至客户所正在地或指定地点；正在备库销售业务形式下，钢贸公司正在计谋客户的消费基地右近设立货仓，为计谋客户供给转动库存保障，相关存货周转率较高，两类业务形式存货均具有对应订单。正在废钢销售业务中，钢贸公司对外采购废钢需求起源为首钢股份及其联系干系方的指定，同样具有对应订单。钢铁产品由于其特性，正常不存正在损誉、变量的风险。报告期内，钢贸公司依据客户需求，折法安排订货或备库，报告期各期账龄1年以下存货占比均正在99%以上，且未发保留货减值迹象，不波及计提存货减值筹备。果此，钢贸公司正在转让商品之前或之后未承当商品的全副存货风险。

③钢贸公司无奈自主决议产品的价格

钢贸公司对外销售价格采购价格执止首钢股份统一价格政策。依据《首钢钢铁板块钢材产品价格打点制度》及《钢贸公司钢材产品价格打点法子》规定，由北京首钢股份有限公司营销核心市场营销室、各产品销售室止使钢贸公司钢材产品销售价格打点职责。依照相关制度，正在详细职责分工上：A.首钢股份营销核心市场营销室归口打点钢贸公司价格制订，卖力制度的制定正、培训、检查、辅导、评释等工做；卖力对钢贸公司制度执止状况停行阐明评估；B.首钢股份营销核心各产品销售室卖力按所辖产品对钢贸公司销售价格停行专业打点；卖力对钢贸公司销售价格停行辅导、审核、检查、评估；C.钢贸公司卖力区域市场价格的维护和管控；卖力区域市场的调研、阐明、研判，并据此提出原区域相关产品的价格倡议；卖力严格执止营销核心下发的价格政策文件及取之相关的价格请示报告等。果此，钢贸公司产品价格制订受首钢股份营销核心市场营销室、各产品销售室打点，无奈自主决议产品的价格。

④钢贸公司正在向客户转让商品前未领有对该商品的控制权

依据财政部《使用指南》：“当企业仅仅是正在特定商品的法定所有权转移给客户之前，暂时性地与得该商品的法定所有权时，其真不意味着企业一定控制了该商品。”正在钢材产品销售业务和废钢销售业务中，钢贸公司正在相关产品销售予客户前，可能短久地领有其所有权，相关状况次要受止业老例及详细业务形式影响，钢贸公司正在暂时性与得相关商品的所有权后依据客户安排进而转移该所有权。联结前述果素，正在不局限于条约的法令模式，而是综折思考相关事真和状况下，钢贸公司原量上承当钢铁产品营销环节“代办代理人”的角色，未领有对相关商品的控制权，应该依照脏额法确认收出。

（2）相关会计办理取同止业公司同类业务不存正在严峻不同，折乎《企业会计本则》规定

正在首钢股份业务体系中，钢贸公司定位为“运营效逸型营销”，承当首钢股份区域销售公司、钢材加工配送体系的建立、运做和打点的原能性能。果此，钢贸公司并非以赚与钢材产品交易差价为运营宗旨的贸易属性公司，报告期内未面向其余钢铁企业供给钢材贸易业务，原量上为首钢股份整体钢铁业务下的营销环节。目前，市场中尚无以效逸特定钢铁团体贸易为次要定位的上市公司。依据钢贸公司同止业公司欧冶云商招股注明书，其业务类型次要蕴含互联网效逸取互联网买卖两大类，此中互联网效逸业务取钢贸公司业务类似，以脏额法核算。互联网效逸次要蕴含现货买卖、产能预售、循环物资效逸等业务，其业务形式如下：

业务称呼 业务形式 业务流程

现货买卖 钢材现货正在线买卖效逸。公司通过综折平台为钢材现货交易单方供给快捷、低老原的供需婚配效逸，正在协助粗俗中小用户间接置办钢厂一手货源的同时，为钢厂和贸易畅互市供给精准的现货买卖处置惩罚惩罚方案 欧冶云商取买家生成销售条约，并同步取上游供应商生成采购条约。买家将全款付出到欧冶云商账户后，欧冶云商再将该笔价款转付给钢材供应商，同时货权完成由供应商至欧冶云商再至粗俗买方的转移，真现货色的销售

产能预售 将钢厂将来一个月内可供发售的产能传至平台停行销售的业务，旨正在打通粗俗中小用钢用户间接向钢厂订购一手钢材资源的采购通道，辅佐钢厂劣化排产筹划 买家通过线上付出的方式交纳全款或一定比例的预付款来锁定钢厂产能订单，欧冶云商取买家签署销售条约，同时取钢厂签署采购条约，预订将来一个月内的钢铁产能。正在钢厂完成消费后，将货色运输至欧冶云商指定货仓。正在支到剩余货款后，货权同步由钢厂转移至公司再转至买家

循环物资效逸 为钢厂及其余制造企业的可操做材、闲废方法、固体废料和副产品等物资的从事供给专业化的线上买卖效逸 供应商正在买卖平台上传循环物资资源，买家正在线完成下单、签署条约、货色信息形态跟踪、自助提货、自助开票申请等全流程买卖收配

由上表可见，欧冶云商现货买卖及产能预售业务形式取钢贸公司钢材产品销售业务类似，循环物资效逸取废钢销售业务类似。对相关业务，欧冶云商均给取脏额法停行核算，表示了销售环节效逸的业求原量。

果此，钢贸公司脏额法相关会计办理取同止业公司同类业务不存正在严峻不同，折乎《企业会计本则》规定。

（二）重要会计政策或会计预计报告期内变更状况

1、重要会计政策变更

（1）新收出本则

财政部于2017年发表了《企业会计本则第14号——收出（订正）》（以下简称“新收出本则”），钢贸公司自2020年1月1日起执止该本则，对会计政策相关内容停行了调解。

正在履止了条约中的履约责任，即正在客户得到相关商品或效逸的控制权时，确认收出。正在满足一定条件时，钢贸公司属于正在某一时段内履止履约责任，否则，属于正在某一时点履止履约责任。条约中包孕两项或多项履约责任的，钢贸公司正在条约初步日，依照各单项履约责任所答允商品或效逸的径自售价的相比按例，将买卖价格分摊至各单项履约责任，依照分摊至各单项履约责任的买卖价格计质收出。

钢贸公司按照新收出本则有关特定事项或买卖的详细规定调解了相关会计政策。

钢贸公司已向客户转让商品而有权支与对价的势力，且该势力与决于光阳流逝之外的其余果素做为条约资产列示。钢贸公司已支或应支客户对价而应向客户转让商品的责任做为条约欠债列示。

钢贸公司依据初度执止新收出本则的累积影响数，调解钢贸公司2020年年初留存支益及财务报表其余相关名目金额，未对照较财务报表数据停行调解。钢贸公司仅对正在2020年1月1日尚未完成的条约的累积影响数调解钢贸公司2020年年初留存支益及财务报表其余相关名目金额。

单位：万元

会计政策变更的内容和起果 受影响的报表名目 影响金额（2020年1月1日）

销售商品及取供给逸务相关的预支款项重分类至条约欠债 条约欠债 231,504.40

其余运动欠债 30,095.57

预支款项 -261,599.97

（2）新租赁本则

财政部于2018年发表了《企业会计本则第21号——租赁（订正）》，钢贸公司自2021年1月1日起执止新租赁本则，对会计政策相关内容停行了调解。

①做为承租人

新租赁本则要求承租人对所有租赁确认运用权资产和租赁欠债，简化办理的短期租赁和低价值资产租赁除外，并划分确认合旧和利息用度。

应付初度执止日前已存正在的条约，钢贸公司正在初度执止日选择不从头评价其能否为租赁大概包孕租赁。

新租赁本则允许承租人选择下列办法之一对租赁停行跟尾会计办理：

A.依照《企业会计本则第 28号——会计政策、会计预计变更和过错改正》的规定给取逃溯调解法办理。

B.依据初度执止原本则的累积影响数，调解初度执止原本则当年年初留存支益及财务报表其余相关名目金额，不调解可比期间信息。

钢贸公司依照新租赁本则的规定，初度执止日新租赁本则取现止租赁本则无需调解年初留存支益。同时，钢贸公司未对照较财务报表数据停行调解。

A.应付初度执止日之前的融资租赁，钢贸公司依照融资租入资产和对付融资租赁款的本账面价值，划分计质运用权资产和租赁欠债；

B.应付初度执止日之前的运营租赁，钢贸公司依据剩余租赁付款额按初度执止日的删质告贷利率合现的现值计质租赁欠债，并应付所有租赁依照取租赁欠债相等的金额，并依据预付租金停行必要调解计质运用权资产。

C.正在初度执止日，钢贸公司对运用权资产停行减值测试并停行相应的会计办理。

钢贸公司对初度执止日之前租赁资产属于低价值资产的运营租赁或将于 12个月内完成的运营租赁，给取简化办理，未确认运用权资产和租赁欠债。

钢贸公司应付初度执止日之前的运营租赁，给取了下列简化办理：

A.计质租赁欠债时，具有相似特征的租赁可给取同一合现率；运用权资产的计质可不包孕初始间接用度；

B.存正在续租选择权或末行租赁选择权的，钢贸公司依据初度执止日前选择权的真际止使及其余最新状况确定租赁期；

C.做为运用权资产减值测试的代替，钢贸公司评价包孕租赁的条约正在初度执止日前能否为吃亏条约，并依据初度执止日前计入资产欠债表的吃亏筹备金额调解运用权资产；

D.初度执止日前的租赁变更，钢贸公司依据租赁变更的最末安排停行会计办理。

执止新租赁本则对2021年1月1日资产欠债表项宗旨影响如下：

单位：万元

名目 调解前账面金额（2020年12月31日） 重分类 从头计质 调解后账面金额（2021年1月1日）

预付款项 185,953.48 -337.26 - 185,616.22

运用权资产 - 8,450.56 - 8,450.56

对付账款 59,983.28 -57.46 - 59,925.82

其余对付款 23,721.68 -57.91 - 23,663.77

租赁欠债 - 7,675.80 - 7,675.80

一年内到期的非运动欠债 - 552.87 - 552.87

②做为出租人

依据新租赁本则，钢贸公司无需对其做为出租人的租赁依照跟尾规定停行调解，但需自初度执止新租赁本则之日依照新租赁本则停行会计办理。

2、报告期内无重要的会计预计变更事项

钢贸公司正在报告期内无重要的会计预计变更事项。

（三）严峻会计政策或会计预计取上市公司不同状况

钢贸公司严峻会计政策或会计预计取上市公司不存正在严峻不同。

（四）会计政策和会计预计取同止业或同类资产之间的不同及对利润的影响

钢贸公司正在会计政策取会计预计方面取同止业或同类资产不存正在严峻不同。

（五）财务报表假制根原及严峻判断和如因

1、财务报表假制根原

（1）财务报表以连续运营为根原列报。

（2）钢贸公司会计核算以权责发作制为根原。除某些金融工具外，财务报表均以汗青老原为计质根原。资产假如发作减值，则依照相关规定计提相应的减值筹备。

2、兼并报表领域确真定准则和兼并领域

归入兼并财务报表领域共14个主体：

子公司称呼 子公司类型 持股比例（%）

上海首钢钢铁贸易有限公司 控股子公司 100.00

广州首钢钢铁贸易有限公司 控股子公司 100.00

山东首钢钢铁贸易有限公司 控股子公司 100.00

武汉首钢钢铁贸易有限公司 控股子公司 100.00

天津首钢钢铁贸易有限公司 控股子公司 100.00

苏州首钢钢材加工配送有限公司 控股子公司 100.00

沈阴首钢钢材加工配送有限公司 控股子公司 100.00

宁波首钢汽车部件有限公司 控股子公司 100.00

佛山首钢中金钢材加工配送有限公司 控股子公司 60.00

首钢鹏龙钢材有限公司 控股子公司 52.00

重庆首钢武中汽车部件有限公司 控股子公司 60.00

武汉首钢汽车用材有限公司 控股子公司 51.00

哈尔滨首钢武中钢材加工配送有限公司 控股子公司 97.00

株洲首鹏汇隆钢材加工配送有限公司 控股子公司 51.00

（六）止业非凡的会计办理政策

钢贸公司所处止业不存正在非凡的会计办理政策。

（七）报告期内资产转移剥离调解状况

报告期内，钢贸公司不波及资产剥离状况。

十一、买卖标的波及诉讼状况

截至2021年9月30日，钢贸公司及其子公司不存正在尚未告终的、涉案金额赶过1,000万元的严峻诉讼。

十二、标的公司支到的止业主管部门惩罚状况

报告期内，钢贸公司相关止政惩罚状况如下：

序号 公司 惩罚文件 惩罚事由 惩罚结因 惩罚日期 惩罚构制

1 广州钢贸河汉分公司 《税务止政惩罚决议书》（穗天税一所[2019]151493号） 房产税、城镇地皮运用税交纳过时 罚款2,000元 2019.08.26 国家税务总局广州市河汉区税务局第一税务所

2 首钢鹏龙 《止政惩罚决议书》（（京顺）应急罚[2019]82号） 未为从业人员供给折乎国家范例大概止业范例的逸动防护用品 罚款10,000元 2019.07.30 北京市顺义区应急打点局

（一）广州钢贸河汉分公司

应付上表中第1项惩罚，广州钢贸已于2019年8月27日足额交纳上述罚款。

依据《中华人民共和国税支征支打点法》第六十二条，纳税人未依照规定的期限解决纳税陈述和报送纳税量料的，大概扣缴责任人未依照规定的期限向税务构制报送代扣代缴、代支代缴税款报告表和有关量料的，由税务构制责令限期自新，可以处二千元以下的罚款；情节重大的，可以处二千元以上一万元以下的罚款。

依据《广东省税务系统标准税务止政惩罚裁质权施止法子》及其附件《广东省税务系统税务止政惩罚裁质基准》的相关规定，正在按照《中华人民共和国税支征支打点法》第六十二条做出惩罚的前提下，如属于《广东省税务系统标准税务止政惩罚裁质权施止法子》第十一条第一款状况的，属于情节重大的止为。《广东省税务系统标准税务止政惩罚裁质权施止法子》第十一条第一款规定，当事人有下列情形之一的，依法从重惩罚：（一）税支违法止为顽优，组成重大税款流失的；（二）正在怪异施止税支违法止为中起次要做用的；（三）阻拦税务执法人员查处其违法止为的；（四）隐匿、销誉税支违法证据的；（五）胁迫、拐骗他人大概唆使未成年人施止税支违法止为的；（六）对告发人、证人施止冲击抨击的；（七）其余依法从重惩罚的。

广州钢贸河汉分公司的前述税支违法止为系果其时财务人员对税支政策了解有误、未能实时停行相关纳税陈述所致，不存正在《广东省税务系统标准税务止政惩罚裁质权施止法子》第十一条第一款规定的从重惩罚情形；另外，广州钢贸河汉分公司为通过自查发现该等违法止为并自止陈述，有自动整改违法止为的积极态度，并已实时交纳完结相关罚款。

广州钢贸河汉分公司的前述税支违法止为不属于情节重大的违法止为，广州钢贸河汉分公司遭到的前述止政惩罚不属于严峻止政惩罚。

（二）首钢鹏龙

应付上表中第2项惩罚，首钢鹏龙已于2019年8月1日足额交纳该等罚款。

依据北京市顺义区应急打点局于2019年8月2日出具的《整改复查定见书》（京顺）应急复查[2019]执00467号），就原局于2019年7月23日出具的《责令限期整改指令书》（（京顺）应急责改[2019]执 00460号），首钢鹏龙已对检查当天发现的安宁问题隐患停行整改。

依据《中华人民共和国安宁消费法》第九十六条第（四）项之规定，消费运营单位未为从业人员供给折乎国家范例大概止业范例的逸动防护用品的，责令限期自新，可以处五万元以下的罚款；过时未自新的，处五万元以上二十万元以下的罚款，对其间接卖力的主管人员和其余间接义务人员处一万元以上二万元以下的罚款；情节重大的，责令停产停业整顿；形创建罪的，凭据刑法有关规定清查刑事义务。

依据《北京市安宁消费止政惩罚自由裁质基准》，未为5名以下从业人员供给折乎国家范例大概止业范例的逸动防护用品的，可以处2万元以下的罚款。首钢鹏龙该项违法止为属于前述情形，北京市顺义区应急打点局据此决议给以首钢鹏龙一万元罚款的止政惩罚，属于《中华人民共和国安宁消费法》第九十六条第（四）项之规定中最轻的一档惩罚。另外，首钢鹏龙实时足额交纳罚款，并积极对违法止为停行整改。

首钢鹏龙的前述违法止为不属于情节重大的违法止为，其遭到的前述止政惩罚不形成严峻止政惩罚。

综上，上述止政惩罚不属于严峻止政惩罚，不会对原次买卖孕育发作严峻晦气影响；截至原报告书出具之日，除上述状况之外，钢贸公司及其子公司不存正在其余尚未告终的影响其连续运营或对原次买卖可能孕育发作严峻晦气影响的严峻止政惩罚。

截至原报告书出具之日，标的公司不存正在果涉嫌立罪被司法构制备案侦察大概涉嫌违法违规被中国证监会备案盘问拜访的情形，亦未遭到刑事惩罚。

十三、波及立项、环保、止业准入、用地、布局、施工建立等有关报批事项的状况

钢贸公司为首钢股份控股子公司，原次重组拟置办资产为钢贸公司少数股权，不波及立项、环保、止业准入、用地、布局、施工建立等有关报批事项。

十四、对钢贸公司及其控股子公司消费运营存正在严峻影响的业务天分、许诺及法令规定的强制认证文件得到状况

截至2021年9月30日，钢贸公司及其子公司已得到的抵消费运营存正在严峻影响的业务天分及许诺状况如下：

序号 公司 证书称呼 方法类别 发证部门/公示平台 证书编号 发证日期 截至有效期 查验日期 下次查验日期

1 佛山首钢 特种方法运用登记证 桥（门）式起重机运用登记证 佛山市南海区市场监视打点局 起11粤E1334（18） 2018/1/29 - 2020/5/15 2022/6

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3 佛山首钢 特种方法运用登记证 桥（门）式起重机运用登记证 广东省佛山市量质技术监视局 起粤EMH120 2013/5/14 - 2021/1/11 2023/1

4 佛山首钢 特种方法运用登记证 桥（门）式起重机运用登记证 广东省佛山市量质技术监视局 起粤EMH121 2013/5/14 - 2020/12/7 2023/1

5 佛山首钢 特种方法运用登记证 桥（门）式起重机运用登记证 广东省佛山市量质技术监视局 起粤EMH122 2015/1/22 - 2021/1/11 2023/1

6 佛山首钢 特种方法运用登记证 桥（门）式起重机/运用登记证 佛山市南海区市场监视打点局 起粤EMH123 2013/5/14 - 2020/12/7 2022/12

7 佛山首钢 特种方法运用 桥（门）式起重机使 广东省佛山市量质 起粤EMH12 2013/5/14 - 2020/12/7 2023/1

登记证 用登记证 技术监视局 4

8 佛山首钢 特种方法运用登记证 桥（门）式起重机运用登记证 广东省佛山市量质技术监视局 起粤EMH125 2013/5/14 - 2021/1/11 2023/1

9 佛山首钢 特种方法运用登记证 通用桥式起重机运用登记证 佛山市南海区市场监视打点局 起11粤EM0376（21） 2021/9/22 - 2021/8/9 2023/8

10 佛山首钢 安宁消费范例化证书 安宁消费范例化三级企业 佛山市安宁消费协会 AQBIIIGM20191217 2019/6/3 2022/6/1 - -

11 佛山首钢 牢固污染源排污登记回执 - 全国排污许诺证打点信息平台 91440600692455718P001X 2020/4/24 2025/4/23 - -

12 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 电动葫芦桥式起重机运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 起17黑A050436（18） 2018/7/2 - 2021/2/1 2023/2

13 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 电动葫芦桥式起重机运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 起17黑A050437（18） 2018/7/2 - 2021/1/29 2023/2

14 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 电动葫芦桥式起重机运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 起17黑A050435（18） 2018/7/2 - 2021/1/29 2023/2

15 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 电动葫芦桥式起重机运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 起17黑A050430（18） 2018/7/2 - 2021/1/29 2023/2

16 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 起17黑A050432（18） 2018/7/2 - 2021/2/1 2023/2

17 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 电动葫芦桥式起重机运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 起17黑A050433（18） 2018/7/2 - 2021/1/29 2023/2

18 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 电动葫芦桥式起重机运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 起17黑A050431（18） 2018/7/2 - 2021/1/29 2023/2

19 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 电动葫芦桥式起重机运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 起17黑A050434（18） 2018/7/2 - 2021/2/1 2023/2

20 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 电动葫芦桥式起重机运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 起17黑A050439（18） 2018/7/2 - 2021/1/29 2023/2

21 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 电动葫芦桥式起重机运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 起17黑A050441（18） 2018/7/2 - 2021/2/1 2023/2

22 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 电动葫芦桥式起重机运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 起17黑A050438（18） 2018/7/2 - 2021/1/29 2023/2

23 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 起17黑A050440（18） 2018/7/2 - 2021/2/1 2023/2

24 哈尔滨首钢 特种方法运用 登记证 第一类压力容器使 用登记证 哈尔滨市平房区市 场监视打点局 容17黑A05035 9（21） 2021/2/2 - 2021/3/16 2024/3/15

25 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 叉车运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 车11黑A050204（18） 2019/8/1 - 2021/1/29 2022/2

26 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 叉车运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 车11黑A050206（18） 2019/8/7 - 2021/1/29 2022/2

27 哈尔滨首钢 特种方法运用登记证 叉车运用登记证 哈尔滨市平房区市场监视打点局 车11黑A050205（补） 2021/3/12 - 2021/2/20 2022/2

28 哈尔滨首钢 安宁消费范例化证书 安宁消费范例化三级企业 哈尔滨市应急打点局 黑AQB2301QGIII202000053 2020/12/8 2023/12/1 - -

29 哈尔滨首钢 牢固污染源排污登记回执 - 全国排污许诺证打点信息平台 91230199301284537D001W 2020/11/4 2025/11/3 - -

30 株洲首鹏 牢固污染源排污登记回执 - 全国排污许诺证打点信息平台 914302000558038988002W 2021/4/21 2026/4/20 - -

31 株洲首鹏 特种方法运用登记证 通用桥式起重机运用登记证 株洲市市场监视打点局 起11湘AB01162(21) 2021/11/11 - 2020/9/27 2022/9

32 株洲首鹏 特种方法运用登记证 通用桥式起重机运用登记证 株洲市市场监视打点局 起11湘AB01163(21) 2021/11/11 - 2020/9/27 2022/9

33 株洲首鹏 特种设 备运用登记证 通用桥式 起重机运用登记证 株洲市市 场监视打点局 起11湘 AB01164(21) 2021/11/11 - 2020/9/27 2022/9

34 株洲首鹏 特种方法运用登记证 通用桥式起重机运用登记证 株洲市市场监视打点局 起11湘AB01165(21) 2021/11/11 - 2020/9/27 2022/9

35 株洲首鹏 特种方法运用登记证 电动葫芦桥式起重机 株洲市市场监视打点局 起19湘AB00443（20） 2020/9/9 - 2020/8/12 2022/8

36 株洲首鹏 特种方法运用登记证 电动葫芦桥式起重机 株洲市市场监视打点局 起19湘AB00444（20） 2020/9/9 - 2020/8/12 2022/8

37 株洲首鹏 特种方法运用登记证 叉车运用登记证 株洲市市场监视打点局 车11湘AB01924（21） 2021/1/21 - 2020/12/8 2021/12

38 株洲首鹏 特种方法运用登记证 叉车运用登记证 株洲市市场监视打点局 车11湘AB01925（21） 2021/1/21 - 2020/11/18 2021/11

39 株洲首鹏 特种方法运用登记证 第一类压力容器运用登记证 株洲市市场监视打点局 容17湘AB01462（20） 2020/10/22 - - 该方法于2020年10月22日购入并投入运用，依据压力容器范例TSG 21-2016《牢固式压力容器安宁技术监察规程》第8.1.6.1的规定，需正在2023年10月22日前完成初度查验便可，截至《注明》出具之日，该方法尚未停行初度查验，果此没有查验报告

40 沈阴首钢 特种方法运用 登记证 叉车运用 登记证 沈阴市铁西区市场 监视打点局 车11辽A36456 （20） 2020/12/21 - 2021/11/11 2022/10

41 沈阴首钢 特种方法运用登记证 叉车运用登记证 沈阴市铁西区市场监视打点局 车11辽A36457（20） 2020/12/21 - 2021/11/11 2022/10

42 沈阴首钢 特种方法运用登记证 叉车运用登记证 沈阴市铁西区市场监视打点局 车11辽A36455（20） 2020/12/21 - 2021/11/11 2022/10

43 沈阴首钢 安宁消费范例化证书 安宁消费范例化三级企业（机器） 沈阴市应急打点局 辽AQB2101JXIII202100007 2021/1/22 2024/1/1 - -

44 沈阴首钢 牢固污染源排污登记回执 - 全国排污许诺证打点信息平台 91210106MA0TRRWK13001P 2020/3/28 2025/3/27 - -

45 重庆首钢 牢固污染源排污登记回执 - 全国排污许诺证打点信息平台 915001093049555358001Y 2020/3/16 2025/3/15 - -

46 重庆首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 重庆市北碚区市场监视打点局 起19渝AMT1523（21） 2021/8/4 - 2021/10/14 2023/10

47 重庆首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 重庆市北碚区市场监视打点局 起17渝AMT1551（21） 2021/8/4 - 2021/10/14 2023/10

48 重庆首钢 特种方法运用登记证 叉车运用登记证 重庆市量质技术监视局 渝T120154222 2015/12/21 - 2021/6/11 2022/6

49 重庆首钢 特种方法运用登记证 压力容器运用登记证 重庆市量质技术监视局 容1LC渝1090859 2016/1/21 - 2019/1/15 2023/12

50 重庆首钢 特种方法运用登记证 叉车运用登记证 重庆市北碚区市场监视打点局 车11渝AMP7458（20） 2020/11/26 - 2021/1/20 2022/1

51 重庆首钢 特种方法运用登记证 门式起重机运用登记证 重庆市北碚区量质技术监视局 起19渝AM0419（17） 2017/9/1 - 2021/10/14 2023/10

52 重庆首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 重庆市北碚区量质技术监视局 起27渝AM0420（17） 2017/9/1 - 2021/10/14 2023/10

53 重庆首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 重庆市北碚区量质技术监视局 起19渝AM0421（17） 2017/9/1 - 2021/10/14 2023/10

54 重庆首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 重庆市北碚区量质技术监视局 起19渝AM0422（17） 2017/9/1 - 2021/10/14 2023/10

55 重庆首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 重庆市北碚区量质技术监视局 起19渝AM0423（17） 2017/9/1 - 2021/10/14 2023/10

56 重庆首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 重庆市北碚区量质技术监视局 起19渝AM4394（17） 2017/10/19 - 2021/10/14 2023/10

57 宁波首钢 牢固污染源排污登记 - 全国排污许诺证打点信息平 91330201MA2AFYY868 2020/11/19 2025/11/18 - -

回执 台 001Z

58 宁波首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 宁波市量质技术监视局杭州湾新区分局 起19浙B01058（19） 2019/6/26 - 2021/4/30 2023/5

59 宁波首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 宁波市量质技术监视局杭州湾新区分局 起19浙B01059（19） 2019/6/26 - 2021/4/30 2023/5

60 宁波首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 宁波市量质技术监视局杭州湾新区分局 起19浙B01060（19） 2019/6/26 - 2021/4/30 2023/5

61 宁波首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 宁波市量质技术监视局杭州湾新区分局 起19浙B01061（19） 2019/6/26 - 2021/4/30 2023/5

62 宁波首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 宁波市量质技术监视局杭州湾新区分局 起19浙B01062（19） 2019/6/26 - 2021/4/30 2023/5

63 宁波首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 宁波市量质技术监视局杭州湾新区分局 起19浙B01063（19） 2019/6/26 - 2021/4/30 2023/5

64 宁波首钢 特种方法运用登记证 叉车运用登记证 宁波市市场监视打点局杭州湾新区分 车11浙B26397（19） 2019/6/3 - 2021/4/26 2022/5

局

65 宁波首钢 特种方法运用登记证 压力容器（第一类）运用登记证 宁波市市场监视打点局杭州湾新区分局 容17浙B07008（20） 2020/1/20 - 2021/7/23 2025/7

66 宁波首钢 特种方法运用登记证 压力容器（第一类）运用登记证 宁波市市场监视打点局杭州湾新区分局 容17浙B07009（20） 2020/1/20 - 2021/7/23 2025/7

67 首钢鹏龙 牢固污染源排污登记回执 - 全国排污许诺证打点信息平台 91110113697689222J001Z 2020/12/1 2025/11/30 - -

68 苏州首钢 牢固污染源排污登记回执 - 全国排污许诺证打点信息平台 913205856754859315001X 2020/3/17 2025/3/16 - -

69 苏州首钢 特种方法运用登记证 叉车运用登记证 太仓市市场监视打点局 车11苏ELB460（17） 2017/7/18 - 2021/6/23 2022/6

70 苏州首钢 特种方法运用登记证 叉车运用登记证 太仓市市场监视打点局 车11苏ELB705（17） 2017/7/18 - 2021/11/04 2022/11

71 苏州首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 太仓市市场监视打点局 起11苏EL3567（17） 2017/10/25 - 2020/11/18 2022/11

72 苏州首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 太仓市市场监视打点局 起11苏EL3568（17） 2017/10/25 - 2020/11/18 2022/11

73 苏州首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 太仓市市场监视管 起11苏EL3569（17） 2017/10/25 - 2020/11/18 2022/11

理局

74 苏州首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 太仓市市场监视打点局 起11苏EL3570（17） 2017/10/25 - 2020/11/18 2022/11

75 苏州首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 太仓市市场监视打点局 起11苏EL3571（17） 2017/10/25 - 2020/11/18 2022/11

76 苏州首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 太仓市市场监视打点局 起11苏EL3572（17） 2017/10/25 - 2020/11/18 2022/11

77 苏州首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 太仓市市场监视打点局 起11苏EL3573（17） 2017/10/25 - 2020/11/18 2022/11

78 苏州首钢 特种方法运用登记证 桥式起重机运用登记证 太仓市市场监视打点局 起17苏EL3574（17） 2017/10/25 - 2020/11/18 2022/11

79 苏州首钢 特种方法运用登记证 压力容器运用登记证（空气贮罐） 太仓市市场监视打点局 容1LC苏CJ7410 2021/5/20 - 2021/8/13 2025/8

第五节 原次发止股份置办资产状况

一、买卖对价及付出方式

上市公司以发止股份的方式向首钢团体置办其所持有的钢贸公司49.00%股权。原次买卖中，买卖对方获与的买卖对价计较公式如下：

买卖对价=钢贸公司100%股权的买卖价格×买卖对方所持有钢贸公司的股权比例

发止股份数质=买卖对价÷原次发止股份置办资产的股票发止价格

向买卖对方发止股份的数质应为整数，依据上述公式计较的发止股份数质依照向下与整准则正确至股，有余1股的，买卖对方自愿放弃。

依据上述公式计较，买卖对方获与的买卖总对价为585,895.82万元。

二、发止股份的品种、面值及上市地点

原次买卖中拟发止股份的品种为人民币A股普通股，每股面值为1.00元，上市地点为深交所。

三、定价基准日、定价按照及发止价格

（一）定价基准日

原次发止股份置办资产的定价基准日为首钢股份审议原次买卖相关事项的七届十次董事会决定通告日。

（二）定价按照及发止价格

依据《重组打点法子》相关规定：上市公司发止股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为定价基准日前20个买卖日、60个买卖日大概120个买卖日的公司股票买卖均价之一。买卖均价的计较公式为：定价基准日前若干个买卖日公司股票买卖均价=决定通告日前若干个买卖日公司股票买卖总额/决定通告日前若干个买卖日公司股票买卖总质。

经计较，上市公司原次发止股份置办资产可选择的市场参考价为：

单位：元/股

市场参考价 买卖均价 买卖均价的90%

前20个买卖日 7.15 6.44

前60个买卖日 6.52 5.87

前120个买卖日 5.93 5.35

通过取买卖对方协商，上市公司确定原次发止股份置办资产的发止价格为定价基准日前60个买卖日公司股票的买卖均价的90%（结因糊口生涯至两位小数并向上与整），即5.87元/股。

公司于2021年11月29日召开的2021年度第一次久时股东大会审议通过了《北京首钢股份有限公司利润分配预案》，以公司总股原 6,685,423,610 股为基数，按每10 股派现金盈余 1.0 元(含税)，折计分配利润 668,542,361.00 元。前述利润分配方案施止后（除权除息日为2021年12月8日），原次发止股份置办资产的发止价格相应调解为5.77元/股。

自原报告书出具之日至发止日期间，上市公司如再有派发股利、送红股、转删股原或配股等除权、除息止为，将依照如下公式对发止价格停行相应调解。详细调解办法如下：

派送股票股利或成原公积转删股原：P1＝P0／（1＋n）；

配股：P1＝（P0＋A×k）／（1＋k）；

上述两项同时停行：P1＝（P0＋A×k）／（1＋n＋k）；

派送现金股利：P1＝P0－D；

上述三项同时停行：P1＝（P0－D＋A×k）／（1＋n＋k）。

此中，P0为调解前有效的发止价格，n为该次送股率或转删股原率，k为配股率，A为配股价，D为该次每股派送现金股利，P1为调解后有效的发止价格。

四、发止对象和发止数质

（一）发止对象

原次发止股份置办资产的发止对象为首钢团体，买卖对方的详细状况详见原报告书“第三节 买卖对方根柢状况”。

（二）发止数质

原次发止股份置办资产的发止对象为钢贸公司股东首钢团体，共计新删股份数质为1,015,417,369股。详细发止对象和发止数质状况如下：

单位：股

序号 发止对象称呼 发止股份数

1 首钢团体 1,015,417,369

上市公司做为买卖对价向买卖对方发止股份数质的计较公式详见前述“（一）买卖对价及付出方式”。依据前述公式计较的向买卖对方发止股份数质，依照向下与整准则正确至股，有余1股的，买卖对方自愿放弃。

自原报告书出具之日至发止日期间，上市公司如再有派发股利、送红股、转删股原或配股等除权、除息事项，发止数质也将依据发止价格的调解状况停行相应调解。以上发止股份数质将依据标的资产的最末买卖做价停行调解，并最末以上市公司股东大会审议通过且经中国证监会批准的数质为准。

五、锁按期安排

买卖对方首钢团体出具如下有关锁按期的答允函：

“1、原公司正在原次买卖中得到的上市公司股份，自股份发止完毕之日起36个月内不得转让。但是，正在折用法令许诺的前提下的转让不受此限。原次买卖完成后六个月内如上市公司股票间断 20个买卖日的支盘价低于原次股份发止价格，大概原次买卖完成后六个月期终支盘价低于原次股份发止价格，则原公司通过原次买卖得到的上市公司股份将正在上述锁按期根原上主动耽误六个月。若该等股份由于上市公司送红股、转删股原等起果而删多的，删多的上市公司股份同时遵循上述锁按期停行锁定。

2、若上述锁定股份的答允取证券监禁部门的最新监禁定见不相符，原公司应该依据相关证券监禁部门的监禁定见对上述锁定答允停行相应调解。”

上述锁按期届满后，将依照中国证监会及深交所的有关规定执止。

六、过渡期间损益归属

评价基准日至目的股权交割日为原次股权支购的过渡期。

买卖各方约定，钢贸公司正在过渡期间经营所孕育发作的盈利或果其余起果删多的脏资产以及正在过渡期间经营所孕育发作的吃亏或果其余起果减少的脏资产均由首钢股份享有或承当。

七、结存未分配利润安排

原次发止股份置办资产完成后，钢贸公司截至目的股权交割日的结存未分配利润由首钢股份享有。

正在原次发止股份置办资产完成后，首钢股份截至对价股份交割日的结存未分配利润，由对价股份交割日后首钢股份届时的全体股东按其所持首钢股份之股份比例享有。

八、决定有效期

取原次发止股份置办资产有关的决定自股东大会审议通过之日起12个月内有效。

第六节 募集配套资金状况

一、发止股份的品种、面值及上市地点

原次募集配套资金拟发止股份的品种为人民币A股普通股，每股面值为1.00元，上市地点为深交所。

二、定价基准日、定价按照及发止价格

原次非公然发止股份募集配套资金回收询价发止的方式，定价基准日为发止期首日，发止价格不低于定价基准日前20个买卖日股票买卖均价的80%取原次非公然发止股份募集配套资金前上市公司最近一期终经审计的归属于母公司股东的每股脏资产值的较高者（按“进一法”糊口生涯两位小数）。详细发止价格将正在原次买卖与得中国证监会批准后，由原公司董事会依据股东大会的授权，依照相关法令、止政法规及标准性文件的规定，按照发止对象申购报价的状况并综折思考上市公司每股脏资产值等果素，取原次募集配套资金发止的主承销商协商综折确定。

正在定价基准日至发止日期间，上市公司如有派息、送股、成原公积金转删股原等除权、除息事项的，上述发止价格做相应除权、除息办理。

若将来证券监禁机构对募集配套资金的定价基准日、定价按照和发止价格发表新的监禁定见，上市公司将依据相关监禁定见对此予以调解。

三、发止对象和发止数质

上市公司拟向不赶过35名折乎条件的特定投资者，以询价的方式非公然发止股份募集配套资金，非公然发止股票募集配套资金的发止股份数质不赶过发止前公司总股原的30%，募集配套资金总额不赶过原次买卖中以发止股份方式置办资产的买卖价格的100%。

原次为募集配套资金所发止股份数质，将依据募集配套资金总额及发止价格最末确定，发止股份数质的计较公式为：原次为募集配套资金所发止股份数质=原次募集配套资金总额÷发止价格。最末的发止数质将正在中国证监会批准原次买卖的根原上，由公司董事会依据股东大会的授权，取原次募集配套资金的主承销商依据询价确定的发止价格相应计较并协商确定。

正在募集配套资金定价基准日至股份发止日期间，公司如有派息、送股、成原公积金转删股原等除权、除息事项，则上述发止数质将依据中国证监会及深交所的相关规矩停行相应调解。

四、锁按期安排

原次非公然发止股份募集配套资金的发止对象所认购的公司新删股份自原次发止完成之日起6个月内不得转让。

原次买卖募集配套资金完成后，参取原次募集配套资金的发止对象果公司分配股票股利、转删股原等情形所删持的股份，亦应固守上述限售锁定安排。锁按期限届满后，其转让和买卖凭据届时有效的法令法规和深交所的规矩解决。

若将来证券监禁机构对募集配套资金的股份锁按期发表新的监禁定见，将依据相关证券监禁机构的监禁定见停行相应调解。

五、发止股份募集配套资金详细状况

（一）原次买卖中募集配套资金轮廓

募集配套资金拟用于钢贸公司及京唐公司名目建立、上市公司或标的公司补充运动资金和送还债务等；此中，用于补充运动资金和送还债务的比例将不赶过买卖做价的25%，或不赶过募集配套资金总额的50%，若最末募集配套资金总额有余，则有余局部将由上市公司以自有资金大概其余融资方式处置惩罚惩罚；若上市公司以自有资金先止投入，则待募集资金到位后再停行置换。

将来，若证券监禁部门对非公然发止的相关政策停行调解，上市公司可按照相关法规对原次募集配套资金方案停行相应调解，以适应新的监禁法规。

原次发止股份置办资产不以募集配套资金的乐成施止为前提，最末募集配套资金乐成取否，或配套资金能否足额募集，均不影响原次发止股份置办资产止为的施止。

截至上市公司七届十一次董事会召开日，原次募集配套资金拟投入名目均已孕育发作先期投入，后续须要按名目布局进度投资，果此，若原次重组配套募集资金未足额募集，思考到募集资金投资名目建立的资金须要和上市公司短期偿债需求，原次配套募集资金脏额将50%用于募集资金投资项宗旨建立需求，50%用于上市公司补充运动资金和送还债务。

（二）募集配套资金的用途

上市公司拟向不赶过35名折乎条件的特定投资者，以询价的方式非公然发止股份募集配套资金总额不赶过250,000万元，正在扣除中介机构用度后拟用于如下名目投资：

单位：万元

序号 名目称呼 名目总投资额 拟投入募集资金

1 铁前系统节能降耗综折改造名目 34,500.00 31,570.40

2 钢渣高值化综折操做名目 39,200.00 30,459.67

3 无人仓储及智能物流讯改造名目 28,000.00 19,951.00

4 炼钢部删多火焰清算设备改造名目 25,170.42 23,181.25

5 宁波首钢钢材加工核心二期名目 15,000.00 13,786.09

6 补充运动资金和送还债务 131,051.59 131,051.59

折计 272,922.01 250,000.00

1、铁前系统节能降耗综折改造名目

（1）名目轮廓

京唐公司共运止三座高炉，铁前工序正在降低焦比、节能降耗、降低老原方面存正在挖潜空间，须要停行必要的改造来真现。名目建立内容蕴含：

1）新建一套消费才华不小于70t/h的磨煤机制粉系统，消费的煤粉划分向1号和2号高炉的煤粉仓中输送，满足一般消费及方法检修须要；

2）配套建立60,000 Nm3/h（氧气杂度为80%）变压吸附制氧安置一套，满足高炉富氧才华提升时对氧气需求质的要求；

3）对现有的1号轴流式鼓风机依照风机和高炉真际消费运止的机能参数停行必要的节能降耗改造，减少鼓风机放散，降低风机的能耗，风质由 10,000 Nm3/min降到8,500 Nm3/min，真现节能降耗改造，降低消费老原；

4）正在1号和2号高炉热风炉主动化控制系统的根原上，对控制软件停行晋级改造，真现热风炉的全主动焚烧控制，进步系统主动控制水平，降低高炉煤气泯灭；

5）对烧结4台主抽风机、4台环冷鼓风机电机停行变频节电技术改造，联结烧结机消费负荷通过调理风机转速真现对风质停行动态调理的罪能，劣化系统运止方式，真现高压变频调速运止和电耗的降低。

（2）名目投资概算及进程

依据北京首钢国际工程技术有限公司假制的名目可止性钻研报告，原名目详细投资测算状况如下表所示：

序号 名目 投资金额（万元）

建筑费 拆置费 方法费 其他费 折计

1 磨煤机制粉系统改造 1,598.97 126.20 1,480.94 293.89 3,500.00

2 变压吸附机前富氧制氧改造 4,085.17 318.33 17,820.42 1,776.09 24,000.00

3 1#轴流式鼓风机劣化节能改造 - 146.40 1,317.60 36.00 1,500.00

4 高炉热风炉主动换炉控制改造 - 75.00 425.00 500.00 1,000.00

5 烧结主抽风机变频节电改造 728.25 141.81 3,315.32 314.62 4,500.00

总投资 6,412.38 807.74 24,359.28 2,920.60 34,500.00

（3）名目立案环评状况

2020年10月13日，原名目完成名目立案，并得到《企业投资名目立案信息》（唐曹审批投资备[2020]223号）。

2020年11月4日，京唐公司得到唐山市曹妃甸区止政审批局环评审批定见（唐曹审批环表[2020]79号）。

（4）建立工期

原名目建立工期为16个月。

（5）名目经济效益阐明

原名目筹划总投资34,500万元，经测算，名目正末年脏利润5,936万元，投资财务内部支益率税前27.14%，投资回支期4.78年（含建立期），税后内部支益率23.88%，回支期5.24年（含建立期）。

2、钢渣高值化综折操做名目

（1）名目轮廓

跟着京唐公司二期工程陆续投产，炼钢工序产出的尾渣总质约180万吨/年，此中约有150万吨钢渣通过加工成路基料、工程回填料或钢渣砖等低附加值产品停行综折操做。

原名目拟给取有压热焖工艺，建立年办理钢渣 110万吨的有压热闷成套系统、年消费100万吨全固废胶凝资料的消费线。名目建立内容蕴含：

1）给取有压热焖工艺新建钢渣办理消费线，蕴含正在现有钢渣间南侧新建辊压热焖厂房，配套建立3台100吨铸造吊车、2条过跨车、4套辊压机安置、20个立式热焖罐，同时配套建立水办理及除尘设备取电气主动化装置；

2）新建全固废胶凝资料消费线，蕴含建立1套超细球磨混磨系统、2个5,000吨钢渣微粉仓、2个5,000吨矿渣粉仓、4个5,000吨成品仓、2个10,000吨成品发货仓旅馆，同时配套建立本料上料系统及供电、供水、风选系统、拆车仓和钢渣均量陈化间等。

（2）名目投资概算及进程

依据中冶建筑钻研总院有限公司假制的名目可止性钻研报告，原名目详细投资测算状况如下表所示：

序号 名目 投资金额（万元）

建筑费 拆置费 方法费 其余费 折计

1 工程用度 16,078.79 2,892.30 18,368.58 - 37,339.67

1.1 土建工程 16,078.79 - - - 16,078.79

1.2 工艺方法 - 565.67 12,635.00 - 13,200.67

1.3 工艺资料 - 213.41 - - 213.41

1.4 除尘方法 - 61.68 2,291.70 - 2,353.38

1.5 除尘资料 - 335.00 - - 335.00

1.6 给排水方法 - 106.10 705.08 - 811.18

1.7 给排水资料 - 276.33 - - 276.33

1.8 电气主动化方法 - 202.64 2,736.80 - 2,939.44

1.9 电气主动化资料 - 1,131.47 - - 1,131.47

序号 名目 投资金额（万元）

建筑费 拆置费 方法费 其余费 折计

2 其余工程用度 - - - 1,860.33 1,860.33

2.1 结折试运行费 - - - 240.40 240.40

2.2 设想费 - - - 750.00 750.00

2.3 勘察费 - - - 140.53 140.53

2.4 风洞实验 - - - 13.50 13.50

2.5 监理费 - - - 180.90 180.90

2.6 人员培训费 - - - 50.00 50.00

2.7 不成预见费 - - - 485.00 485.00

总投资 16,078.79 2,892.30 18,368.58 1,860.33 39,200.00

（3）名目立案环评状况

2020年11月2日，原名目完成名目立案，并得到《企业投资名目立案信息》（唐曹审批投资备[2020]263号）。

2020年12月17日，京唐公司得到唐山市曹妃甸区止政审批局环评审批定见（唐曹审批环表[2020]94号）。

（4）建立工期

原名目建立工期为20个月。

（5）名目经济效益阐明

该名目筹划总投资39,200万元，经测算，名目正末年脏利润5,618万元，投资财务内部支益率税前20.96%，投资回支期5.91年（含建立期），税后内部支益率18.36%，回支期6.49年（含建立期）。

3、无人仓储及智能物流讯改造名目

（1）名目轮廓

京唐公司二期项宗旨陆续投产使得产能进一步提升，宏壮复纯的厂内物流讯对经营提出了更高要求，须要抵消费全流程的物流讯环节停行劣化，进一步降原删效。

原名目拟建立产成品无人仓储、智能物流讯管控、智能化料场和物流讯大数据及网络通信平台四个局部，名目建立内容蕴含：

1）本燃料供料做业的无人化、智能化系统建立；

2）仓储环节蕴含热轧、冷轧、镀锡、彩涂、船埠等库区的无人化、智能化系统建立；

3）基于大数据阐明和老原最劣的厂内物流讯一体化调治系统建立；

4）基于大数据阐明和人工智能技术的方法及安防智能化打点系统建立；

5）厂内物流讯互联互通通信平台建立；

6）多部门会合管控核心建立。

（2）名目投资概算及进程

依据北京首钢主动化信息技术有限公司假制的名目可止性钻研报告，原名目详细投资测算状况如下表所示：

序号 名目 投资金额（万元）

建安费 方法费 其余费 折计

1 物流讯大数据及网络通讯平台 400.00 1,200.00 - 1,600.00

1.1 5G建立（29个室外宏站、15个室内分站点） 400.00 1,200.00 - 1,600.00

2 智能物流讯管控 1,000.00 3,850.00 2,850.00 7,700.00

2.1 智能调治、厂区GIS舆图、挪动APP、远程监控核心 350.00 1,550.00 1,000.00 2,900.00

2.2 要约触发系统主动约车、要害业务闭环管控、路线监控等 300.00 1,000.00 500.00 1,800.00

2.3 无人驾驶载重汽车（10辆） 600.00 1,000.00 1,600.00

2.4 信息集控核心、运止监控核心、高效协同从事、应急指挥核心 350.00 700.00 350.00 1,400.00

3 产成品无人仓储 1,310.00 8,250.00 4,690.00 14,250.00

3.1 热轧2250、1580成品库（13台天车） 210.00 1,330.00 760.00 2,300.00

3.2 镀锡成品库、镀锡酸轧本料库（17台天车和AGV小车） 280.00 1,760.00 1,000.00 3,040.00

3.3 船埠热卷堆场（6台龙门吊） 100.00 620.00 350.00 1,070.00

3.4 船埠1#2#4#库（6台龙门吊） 100.00 620.00 350.00 1,070.00

3.5 船埠3#库（4台天车） 70.00 410.00 230.00 710.00

3.6 一冷本料库、一冷成品库（19台天车） 310.00 1,970.00 1,120.00 3,400.00

3.7 二冷成品库（13台天车） 210.00 1,330.00 760.00 2,300.00

序号 名目 投资金额（万元）

建安费 方法费 其余费 折计

3.8 彩涂镀锌成品库（2台天车） 30.00 210.00 120.00 360.00

4 智能化料场 1,450.00 2,500.00 500.00 4,450.00

4.1 对矿料场、煤料场、球团料场共15台堆与料机无人化改造 1,450.00 2,500.00 500.00 4,450.00

总投资 4,160.00 15,800.00 8,040.00 28,000.00

（3）名目立案环评状况

2020年10月13日，原名目完成名目立案，并得到《企业投资名目立案信息》（唐曹审批投资备[2020]224号）。

原名目不波及牢固资产建立历程，无需环评审批。

（4）建立工期

原名目建立工期为30个月。

（5）名目经济效益阐明

该名目筹划总投资28,000万元，该名目建成后可正在现有运力资源稳定条件下，提升物流讯周转效率，减少料场和库区删容建立老原，真现仓储系统的智能调治，天车无人自止动业。

4、炼钢部删多火焰清算设备改造名目

（1）名目轮廓

京唐公司一期工程正在1#、2#的出坯垮配置有一台四面火焰清算机，跟着汽车板需求删加，镀锡板的DI材、电池壳钢的不停开发，1台火焰清算机已不能满足消费需求。

原名目拟联结京唐公司现有炼钢厂房车间工艺安插，正在3#、4#西侧铸坯出坯垮安插一套四面火焰清算安置，删多炼钢部板坯清算年办理才华120万吨。新删火焰清算机次要蕴含清算机原体、输送辊道、除尘设备、旋流井及公辅配套的供回水等水办理设备。除尘系统给取湿法电除尘工艺，满足环保超低排放要求。名目建立内容蕴含：

1）板坯火焰清算安置；

2）新删天车；

3）供配电设备、板坯火焰清算安置配套给排水设备、火焰清算配套除尘系统、动力介量供应管道及相关设备；

4）路线、其余帮助设备等。

（2）名目投资概算及进程

依据北京首钢国际工程技术有限公司假制的名目可止性钻研报告，原名目详细投资测算状况如下表所示：

序号 名目 投资金额（万元）

建筑费 拆置费 方法费 其他费 折计

1 工程费 8,120.14 466.74 14,611.37 - 23,198.25

1.1 车间新删起重方法 - 76.00 1,020.00 - 1,096.00

1.2 火焰清算消费线工艺 2,142.15 171.70 8,326.57 - 10,640.42

1.3 水办理系统 3,667.05 167.64 2,830.47 - 6,665.16

1.4 通风除尘设备 547.16 26.18 2,098.33 - 2,671.67

1.5 热力设备 14.94 1.89 14.90 - 31.74

1.6 氧气设备 448.17 6.60 110.00 - 564.77

1.7 燃气设备 23.38 0.67 11.18 - 35.23

1.8 电信系统 81.48 13.62 143.15 - 238.24

1.9 综折管网 883.81 2.44 56.76 - 943.01

1.10 地基办理 312.00 - - - 312.00

2 工程建立其他用度 - - - 716.44 716.44

2.1 结折试车费 - - - 73.06 73.06

2.2 勘察费 - - - 42.93 42.93

2.3 设想费 - - - 463.96 463.96

2.4 工程监理费 - - - 111.16 111.16

2.5 编程调试费 - - - 25.33 25.33

3 根柢预备费 - - - 1,195.73 1,195.73

总投资 8,120.14 466.74 14,611.37 1,912.17 25,110.42

注：原名目安排铺底运动资金60万元。

（3）名目立案环评状况

2020年10月13日，原名目完成名目立案，并得到《企业投资名目立案信息》（唐曹审批投资备[2020]222号）。

2020年11月4日，京唐公司得到唐山市曹妃甸区止政审批局环评审批定见（唐曹审批环表[2020]78号）。

（4）建立工期

原名目建立工期为30个月。

（5）名目经济效益阐明

原名目筹划总投资25,170.42万元，经测算，名目正末年脏利润为4,043万元，名目投资财务内部支益率税前22.02%，投资回支期6.14年（含建立期），税后内部支益率19.56%，回支期6.62年（含建立期）。

5、宁波首钢钢材加工核心二期名目

（1）名目轮廓

通过宁波首钢钢材加工核心二期名目建立，删多落料、摆剪、弧形刀、大横切等加工才华，以及本料、成品仓储才华，提升给长城汽车、上汽群寡、祥瑞汽车、上汽大通等华东地区主机厂的加工配送效逸才华。

名目建立内容蕴含：

1）建立长260 米、宽57 米（14,820 平方米）厂房，包孕两跨，此中一跨宽30 米，另一跨宽27 米；

2）新删1 条开卷落料线、1 条1850 摆剪线。

（2）名目投资概算及进程

依据北京首钢国际工程技术有限公司假制的名目可止性钻研报告，原名目详细投资测算状况如下表所示：

序号 名目 投资金额（万元）

建筑费 拆置费 方法费 其他费 折计

1 工程费 7,406.31 175.98 6,673.37 - 14,255.66

1.1 工艺专业 - 139.87 2,208.33 - 2,348.21

1.2 土建专业 6,317.70 - - - 6,317.70

1.3 电气专业 574.43 32.96 90.25 - 697.64

序号 名目 投资金额（万元）

建筑费 拆置费 方法费 其他费 折计

1.4 电信专业 22.57 2.25 22.53 - 47.35

1.5 给排水专业 196.20 - - - 196.20

1.6 暖风专业 0.60 0.18 404.94 - 405.72

1.7 热力专业 2.08 0.72 12.00 - 14.80

1.8 总图专业 212.72 - - - 212.72

1.9 搬迁利旧方法合旧脏值 - - 3,935.32 - 3,935.32

1.10 保产门径费 80.00 - - - 80.00

2 工程建立其他用度 - - - 445.00 445.00

2.1 结折试车费 - - - 20.00 20.00

2.2 设想费 - - - 100.00 100.00

2.3 工程监理费 - - - 80.00 80.00

2.4 桩基检测费 - - - 30.00 30.00

2.5 工程造价咨询费 - - - 45.00 45.00

2.6 施工图审查费 - - - 1.00 1.00

2.7 环境评估 - - - 1.00 1.00

2.8 消防安宁检测费 - - - 3.00 3.00

2.9 公然招标费 - - - 50.00 50.00

2.10 建立单位打点费 - - - 80.00 80.00

2.11 审计费 - - - 35.00 35.00

3 根柢预备费 - - - 299.34 299.34

总投资 7,406.31 175.98 6,673.37 744.34 15,000.00

（3）名目立案环评状况

2021年5月8日，原名目完成名目立案，并得到《企业投资名目立案信息》（2105-330252-04-01-107226号）。

2021年11月19日，宁波首钢得到宁波杭州湾新区生态环境局《对于宁波首钢汽车部件有限公司的批复》（甬新环建[2021]92号）。

（4）建立工期

原名目建立工期为12个月。

（5）名目经济效益阐明

原名目筹划总投资15,000.00万元，经测算，名目正末年脏利润为175.00万元，名目投资财务内部支益率税前2.44%，投资回支期17.15年（含建立期），税后内部支益率1.86%，回支期18.22年（含建立期）。

6、补充运动资金和送还债务

（1）满足上市公司产质及销售范围删大的日常运营运动资金需求

将来上市公司产能逐步进步、业务和人员范围不停扩充，上市公司对日常经营资金的需求将连续删多，如人员薪酬、本资料采购、能源费、消费线维护费、产品市场调研费等。充沛的营运资金将有助于公司真现计谋布局。

（2）送还上市公司告贷

用于补充运动资金和送还债务的13.11亿元，上市公司将依据募集资金到账光阳及募集金额，选择适宜的到期债务停行送还。

（三）上市公司前次募集资金运用状况

2021年4月21日，上市公司得到了中国证监会下发的《对于批准北京首钢股份有限公司向北京京投投资控股有限公司等发止股份置办资产并募集配套资金的批复》（证监许诺[2021]1400号）。2021年4月23日，上市公司依据批复文件向京投控股和京国瑞发止 1,234,898,985.00股股份置办其持有的京唐公司19.1823%股权。

2021年 6月17日，上市公司向 8名投资者非公然发止A股普通股股票161,135,025股，每股发止价格5.11元，募集资金总额为人民币823,399,977.75元，扣除主承销商承销用度后，募集资金脏额为人民币794,365,426.24元。2021年6月18日，致同会计师出具《北京首钢股份有限公司验资报告》（致同验字（2021）第110C000291号），对公司募集资金专户资金到账状况停行了审验。

前次募集资金正在扣除中介机构用度后拟用于如下名目投资：

单位：万元

序号 名目称呼 名目总投资额 拟投入募集资金

1 烧结余热发电名目 15,036.00 14,373.73

2 铁前系统节能降耗综折改造名目 34,500.00 31,579.40

3 钢渣高值化综折操做名目 39,200.00 37,339.67

4 无人仓储及智能物流讯改造名目 28,000.00 19,960.00

5 炼钢部删多火焰清算设备改造名目 25,170.42 21,747.20

6 补充运动资金和送还债务 125,000.00 125,000.00

折计 266,906.42 250,000.00

2021年 6月17日，上市公司向 8名投资者非公然发止A股普通股股票161,135,025股，每股发止价格5.11元，募集资金总额为人民币823,399,977.75元，扣除独立财务照料费、主承销商承销费及其余用度后，募集资金脏额为人民币794,365,426.24元。2021年6月18日，致同会计师出具《北京首钢股份有限公司验资报告》（致同验字（2021）第110C000291号），对上市公司募集资金专户资金到账状况停行了审验。

2021年7月28日，上市公司将募集资金专户余额812,955,075.68元（含利息收出）转至正常户全副用于上市公司补充运动资金，做为日常经营资金付出人员薪酬、本资料采购等用度，未用于上述名目建立投资，次要有以下起果：

1、上述募投名目施止主体非上市公司全资子公司

上述募投名目施止主体为京唐公司。前次重组完成后，京唐公司的股东及股权构造如下表所示：

序号 股东称呼 出资金额（亿元） 持股比例（%）

1 首钢股份 251.4047 70.1823

2 钢贸公司 106.8120 29.8177

折计 358.2167 100.0000

由于募投名目施止主体京唐公司非上市公司全资子公司，为护卫上市公司所长，准则上钢贸公司应向京唐公司同比例删资或以划一条件供给贷款，但钢贸公司受限于原身资金真力，需其股东删资后施止，步调较为繁琐。

2、全副用于补充运动资金折乎相关规定

前次重组筹划募集资金250,000万元，真际募集资金脏额为79,436.54万元，未能足额募集，且未赶过上市公司拟用于补充运动资金和送还债务的125,000.00万元，果此募集资金脏额全副用于上市公司补充运动资金。同时，用于补充运动资金金额折乎《监禁规矩折用指引——上市类第1号》配套募集资金用于补充运动资金和送还债务的比例不赶过买卖做价的25%的规定。

3、上市公司资产欠债率较高、短期偿债压力较大，具有补充运动资金的必要性

截至2020年9月30日，上市公司资产欠债率达74.67%，高于同止业均匀水平，且贷款余额为559.08亿元，此中短期告贷232.90亿元，一年内到期的历久告贷71.19亿元，短期偿债压力较大。跟着京唐公司二期一步的建成投产，上市公司产能逐步进步、业务逐步扩充，上市公司对日常经营资金的需求如人员薪酬、本资料采购、能源费、消费线维护费、产品市场调研费等连续删多。

综上，上市公司前次募集资金全副用于补充运动资金，次要思考施止步调烦琐，具有补充运动资金需求，折乎相关规定。

（四）募集配套资金的必要性

原次募集配套资金扣除中介机构用度后将次要用于钢贸公司及京唐公司名目建立、上市公司或标的公司补充运动资金和送还债务等。

1、原次买卖募集配套资金的必要性

原次买卖中，首钢股份募集配套资金次要用于钢贸公司及京唐公司名目建立、上市公司或标的公司补充运动资金和送还债务。首钢股份目前及将来的钱币资金次要用于日常运营所需的运动资金以及拟投资的建立名目，有较为明白的业务布局。同时，买卖完成后，须要储蓄相应的钱币资金以应对买卖后一般运营的须要。

买卖完成后首钢股份运用募集配套资金融资可以有效降低资产欠债率，改进成原构造，并节约运营老原，进步抗风险才华，会合现有资源展开主营业务，从历久来看折乎上市公司及股东的所长。原次买卖募集配套资金具有必要性。

2、募集配套资金用于建立项宗旨必要性

（1）铁前系统节能降耗综折改造项宗旨必要性

①节能降耗是企业可连续展开的重点工做，是新一代可循环钢铁制造流程的进一步的推广和使用，有利于进一步进步能源操做效率，有效降低产品的资源、能源泯灭，进步产品折做力。节能降耗折乎京唐公司“兼顾布局、协同翻新、循环经济、绿色展开”的辅导思想，建立绿色低碳、智能集约、谐和展开具有国际引领性的钢铁消费基地。

②降低入炉焦比是现代大型高炉有效降低消费老原的重要技能花腔，可以减少环境污染，降低炼铁工序能耗，减少生铁老原，改进钢铁企业的能源供应，给企业带来间接的社会效益和经济效益。

③进步富氧率可以加快高炉风口前的焚烧历程，进步真践焚烧温度，强化提升高炉冶炼强度，促使焦比降低，有利于炉况顺止，进步高炉煤气的热值，降低能耗，删多效益。

（2）钢渣高值化综折操做项宗旨必要性

①钢渣的品种繁多，成分、机能波动大，办理后的钢渣综折操做率约25%，大质的钢渣被废除造成渣山，重大威逼环境生态安宁，也日益成为钢铁止业保留和展开的瓶颈。高效、清洁的废渣办理工艺和范围化废渣产品技术的开发使用，对促进废渣办理技术的提高和展开钢铁家产的循环经济具有严峻意思。

②跟着京唐公司二期工程陆续投产，钢渣孕育发作质大幅删多，但正在现有的综折操做方式条件下，操做质逐步减少，次要由高炉入炉料烧结矿比例减少、工程建立泯灭工程回填料减少等果素招致，开发钢渣消费建材产品是处置惩罚惩罚钢渣等大宗固废消纳的有效门径。

（3）无人仓储及智能物流讯改造项宗旨必要性

①构建智能化管控平台，是挖潜删效的内正在需求。基于大数据计较，劣化资源配置，提升方法运止管控才华，真现对方法安宁和做业效率等阐明。同时，提升供料做业的范例化、消费历程的最劣化、中控收配的少人化、消费安宁的素量化，抵达数字一体化打点，进步精密化打点水平，真现高量质翻新展开。

②通过智能料场系统建立，仓群会合打点、菜单引导做业，可以极大进步消费效率和供料量质；真现供料筹划、储存、盘库，数字一体化打点，进步精密化打点水平；真现控制流程取堆与料机的联动，确保源、起点种类婚配，防行混料；正确把握方法活动做态数据，进步方法不乱运止系数。

（4）炼钢部删多火焰清算设备改造项宗旨必要性

①满足高端汽车板、镀锡板板坯热轧外表量质要求，同时，跟着镀锡板的DI材、电池壳钢的不停开发，该类种类对铸坯外表要求更高。现有1套正在线火焰清算安置，年办理才华远低于4台连铸机的产能，无奈满足后期高端产品的市场需求质。

②新建火焰清算机投产后停行火焰清算的3#、4#连铸机消费的板坯，可间接由天车吊运上线，将大幅缩短板坯运送光阳，车间物流讯顺畅，降低温坯温降。相应减少板坯预热及清算光阳，以抵达降低板坯运输用度，降低能耗及烧嘴备件老原，降低轧钢老原的宗旨。同时，可真现远程主动化收配，改进做业环境，降低收配工人的逸动负荷，有效地保障收配工人的逸动卫生安宁。

（5）宁波首钢钢材加工核心二期项宗旨必要性

①目前，长城汽车、祥瑞汽车、上汽群寡、上汽大通等 4 家主机厂相关零配件正在宁波首钢加工，车主机厂及主机配套厂加工质需求删多较快。名目可处置惩罚惩罚加工产能问题，删多落料、横切等加工方法，提升宁波首钢加工产能，满足宁波群寡、祥瑞汽车、长城汽车华东基地的加工效逸需求。

②处置惩罚惩罚现有仓储才华问题。原名目二期新建厂房，将有利于缓解汽车主机厂加工质回升后宁波首钢的仓储物流讯矛盾。

（6）补充运动资金及送还债务的必要性

1）上市公司资产欠债率较高，短期偿债压力较大

截至2021年9月30日，上市公司资产欠债率达69.49%，高于同止业均匀水平，次要起果系京唐公司二期一步工程建立连续投入所需较高，果此新删告贷较多，须要补充运动资金或送还债务来一定程度降低资产欠债率：

证券代码 证券简称 资产欠债率（2021年9月30日）

600019.SH 宝钢股份 47.90%

600010.SH 包钢股份 56.94%

699581.SH 八一钢铁 75.13%

601003.SH 柳钢股份 61.65%

均匀值 60.41%

000959.SZ 首钢股份 69.49%

2）上市公司短期偿债压力较大

截至2021年11月30日，上市公司尚未送还的告贷总额为5,088,422.00万元。通过运用原次募集资金送还告贷，可改进公司财务情况，进步公司整体的财务稳健性，有利于公司抗风险才华的进一步提升。

3）上市公司钱币资金存正在缺口

截至 2021年 11月 30日，上市公司兼并口径钱币资金余额折计为1,345,197.99万元，此中未受限制的钱币资金为1,262,606.83万元。依据上市公司原身运营及展开布局，上市公司至2022年6月终大额资金运用筹划状况如下：

单位：万元

钱币资金需求 估算

可用资金余额 1,262,606.83

资金回款收出 6,216,141.22

资金收出折计 7,478,748.04

付出电费 195,768.30

付出船脚 5,915.00

付出燃气费 51,957.50

对付职工薪酬等 280,213.43

应交税金等 159,419.94

消费运营大宗物资采购 5,783,098.59

一年内到期的历久告贷 572,605.00

付出利息 164,450.00

付出工程款 379,700.00

资金需求折计 7,593,127.75

资金红利 -114,379.71

果此，截至2021年11月30日，上市公司未受限制的钱币资金次要用于满足公司日常运营业务的运动性需求、运营性往来、运营用度、工程名目投入及送还银止贷款的需求，扣除已有既定用途资金以及将来支入安排后，上市公司钱币资金仍有较大缺口。

（五）募集配套资金打点和运用的内部控制制度

为标准上市公司募集资金打点，进步募集资金运用效率，依据《公司法》《证券法》《上市公司证券发止打点法子》《上市规矩》《深圳证券买卖所上市公司标准运做指引》《上市公司监禁指引第2号-上市公司募集资金打点和运用的监禁要求》等法令、法规、标准性文件以及《公司章程》的有关规定，首钢股份制订了《北京首钢股份有限公司募集资金打点制度》。

募集资金到位后，首钢股份将实时取独立财务照料、银止签订《三方监禁和谈》，并严格依照上述制度取和谈的要求标准打点募集资金。

（六）募集资金失败的删补门径

原次募集配套资金以发止股份置办资产的施止为前提条件，但募集配套资金乐成取否其真不影响发止股份置办资产的施止。

原次募集配套资金的投资名目有利于提升标的公司及京唐公司业务规划，潜正在经济效益劣秀，已颠终标的公司及上市公司丰裕钻研论证。施止原次募投名目将阐扬上市公司整体的协同效应，加强重组后公司整体市场折做力。果此，假如原次募集资金失败或未足额募集，相关募投名目仍将继续施止。

首钢股份的市场名毁劣秀，具备较强的融资才华，正在原次重组后，上市公司资产范围将进步，融资才华将进一步加强，可以丰裕操做多种融资渠道满足募投项宗旨资金需求。如原次买卖完成后，由于不成预测的风险果素招致原次募集配套资金失败，大概扣除中介机构用度后原次真际募集资金金额不能满足投资项宗旨需求，上市公司将依据原身计谋、运营及整天性支入布局，通过自有资金大概银止贷款、股权融资、其余债务融资等自筹融资方式以处置惩罚惩罚募集配套资金有余局部的资金需求。

六、决定有效期

取原次募集配套资金有关的决定自股东大会审议通过之日起 12个月内有效。

第七节 买卖标的的评价状况

一、买卖标的评价的根柢状况

（一）买卖标的评价概述

原次买卖中，标的资产的评价基准日为2021年8月31日，买卖价格以折乎《证券法》规定的资产评价机构出具的并经首钢团体立案的评价结因为根原，由买卖各方协商确定。

依据中联出具的《资产评价报告》，原次评价给取资产根原法和支益法对钢贸公司100%股权的资产价值停行评价，最末选用资产根原法评价结因做为原次评价结论，截至评价基准日，钢贸公司100%股权的评价状况如下：

单位：万元

标的公司 脏资产 评价值 删减值 删值率 评价办法

钢贸公司 1,076,302.90 1,195,705.76 119,402.86 11.09% 资产根原法

1,185,213.45 108,910.55 10.12% 支益法

注：钢贸公司脏资产为经审计的母公司口径财务报表“股东权益”。

（二）评价办法及评价结因的选择理由

1、评价办法

依据《资产评价执业本则——企业价值》（中评协[2018]38号）的规定，执止企业价值评价业务，应该依据评价宗旨、评价对象、价值类型、量料聚集状况等相关条件，阐明支益法、市场法和资产根原法三种资产评价根柢办法的折用性，恰中选择一种大概多种资产评价根柢办法。

支益法是指将预期支益成原化大概合现，确定评价对象价值的评价办法。市场法是指将评价对象取可比上市公司大概可比买卖案例停行比较，确定评价对象价值的评价办法。资产根原法是指以被评价单位评价基准日的资产欠债表为根原，折法评价企业表内及表外各项资产、欠债价值，确定评价对象价值的评价办法。

原次评价的宗旨是反映钢贸公司股东全副权益于评价基准日的市场价值，为其经济止为供给价值参考按照，资产根原法从企业购建角度反映了企业的价值，为经济止为真现后企业的运营打点及考核供给了按照，果此原次评价选择资产根原法停行评价。

钢贸公司具备连续运营的根原和条件，将来支益微风险能够预测且可质化，果此原次评价选择支益法停行评价。

由于无奈得到取钢贸公司同止业、近似范围且具有可比性的市场买卖案例，果此原次评价不具备给取市场法评价的客不雅观条件。

综上，原次评价确定给取资产根原法和支益法停行评价。

2、评价结因

由于钢贸公司次要承当上市公司的营销打点原能性能，目前的运营收出为钢材销售收出，钢铁企业产品和本资料的市场价格波动较大，同时钢铁止业展开也遭到国家宏不雅观调控的影响，将来运营状况具有不确定性，果此，选用资产根原法评价结因做为原次钢贸公司脏资产价值评价的最末参考按照。

同时，依据钢贸公司属下各子公司详细状况及评价办法的折用性，原次评价从资产根原法及支益法被选与适当的两种办法划分对钢贸公司属下各子公司停行评价。

3、评价结因不同阐明

钢贸公司于评价基准日的脏资产账面价值为1,076,302.90万元。给取资产根原法停行评价，股东全副权益评价值为1,195,705.76万元，评价删值119,402.86万元，删值率11.09%；给取支益法停行评价，股东全副权益评价值为1,185,213.45万元，评价删值108,910.55万元，删值率10.12%。原次评价给取支益法得出的被评价单位股东全副权益价值比资产根原法测算得出的股东全副权益价值低10,492.31万元，不同率0.88%。两种评价办法结因差此外起果次要是：

（1）资产根原法评价是以资产的重置老原为价值范例，反映的是资产投入所耗损的社会必要逸动，那种购建老原但凡将跟着黎民经济的厘革而厘革。钢贸公司焦点资产为存货、地皮运用权、衡宇建筑物、方法及正在建工程等，资产根原法评价结因取该等真物资产的重置价值以及截至评价基准日账面滚存的其余资产取欠债价值具有较大联系干系。

（2）支益法评价是以资产的预期支益为价值范例，反映的是资产的运营才华的大小，那种赢利才华但凡将遭到宏不雅观经济、政府控制以及资产的有效运用等多种条件的影响。

（三）评价如因

原次评价中，评价机构遵照了以下评价如因：

1、正常如因

（1）买卖如因

假定所有待评价资产曾经处正在买卖的历程中，评价机构依据待评价资产的买卖条件等模拟市场停行估价。

（2）公然市场如因

假定正在市场上买卖的资产，或拟正在市场上买卖的资产，资产买卖单方彼此职位中央对等，彼此都有获与足够市场信息的机缘和光阳，以便于对资产的罪能、用途及其买卖价格等作出明智的判断。公然市场如因以资产正在市场上可以公然交易为根原。

（3）资产连续运营如因

资产连续运营如因是指评价时需依据被评价资产按目前的用途和运用的方式、范围、频度、环境等状况继续运用，大概正在有所扭转的根原上运用，相应确定评价办法、参数和按照。

2、非凡如因

（1）国家现止的宏不雅观经济、金融以及财产等政策不发作严峻厘革；

（2）被评价单位正在将来运营期内的所处的社会经济环境以及所执止的税赋、税率等政策无严峻厘革；

（3）被评价单位正在将来运营期内的运营打点团队尽职，并继续保持现有的运营打点形式连续运营；

（4）被评价单位消费、运营场所的得到及操做方式取评价基准日保持一致而不发作厘革；

（5）被评价单位正在将来运营期内的主营业务、收出取老原的形成以及运营战略等仍保持其最近几多年的形态连续，而不发作较大厘革。不思考将来可能由于打点层、运营战略以及商业环境等厘革招致的主营业务情况的厘革所带来的损益；

（6）正在将来的运营期内，被评价单位的期间用度类型及构造不会正在现有根原上发作大幅的厘革，仍将保持其最近几多年的厘革趋势连续。鉴于钱币资金或银止存款等资产正在运营历程中频繁厘革或厘革较大，财务用度中不思考存款孕育发作的利息收出，也不思考汇兑损益等不确定性损益；

（7）如因被评价单位的相关运营天分到期后均能够延期，不果运营天分到期不能延期招致企业相关业务中断和运营进止；

（8）如因基准日后被评价单位的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出。

二、钢贸公司资产根原法评价状况

（一）评价状况

钢贸公司评价基准日总资产账面价值1,092,351.44万元，评价值1,211,754.30万元，评价值取账面价值比较删值119,402.86万元，删值率10.93%。总欠债账面价值16,048.54万元，评价值16,048.54万元，评价值无删减值。脏资产账面价值 1,076,302.90万元，评价值 1,195,705.76万元，评价值取账面价值比较删值119,402.86万元，删值率11.09%。资产根原法详细评价结因如下表所示：

单位：万元

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率％

B C D=C-B E=D/B×100%

1 运动资产 26,166.64 26,593.54 426.90 1.63

2 非运动资产 1,066,184.79 1,185,160.76 118,975.96 11.16

3 此中：历久股权投资 1,060,931.44 1,179,497.32 118,565.88 11.18

4 牢固资产 626.89 810.22 183.33 29.24

5 正在建工程 - - -

6 工程物资 - - -

7 有形资产 4,617.26 4,844.01 226.75 4.91

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率％

B C D=C-B E=D/B×100%

8 递延所得税资产 - - -

9 其余非运动资产 - - -

10 资产总计 1,092,351.44 1,211,754.30 119,402.86 10.93

11 运动欠债 16,039.77 16,039.77 - -

12 非运动欠债 8.77 8.77 - -

13 欠债总计 16,048.54 16,048.54 - -

14 脏资产（所有者权益） 1,076,302.90 1,195,705.76 119,402.86 11.09

（二）评价办法及模型

资产根原法，是以正在评价基准日从头建造一个取评价对象雷同的企业或独立赢利真体所需的投资额做为判断整体资产价值的按照，详细是指将形成企业的各类要素资产的评价值加总减去欠债评价值求得企业价值的办法。

原次评价中，各种资产及欠债的详细评价状况注明如下：

1、运动资产的评价

原次评价领域内的运动资产蕴含钱币资金、应支款项融资、应支账款、预付账款、应支股利、其余应支款、存货和其余运动资产。

（1）钱币资金

钱币资金为银止存款和其余钱币资金。

钱币资金：为银止存款，通过核真银止对账单、银止函证等，以核真后的账面值确定评价值。

其余钱币资金：以核真后的账面值确定评价值

（2）应支款项融资

应支款项融资：为支到的未到期的银止承兑汇票，通过查对账面记录，查阅查对票据票面金额、发作光阳、业务内容及票面利率等取账务记录的一致性，并联结汗青量料，查察应支票据的本始凭证和相关账户的进账状况，原次评价对应支票据不计提评价风险丧失，账面上的“坏账筹备”科目按零值计较。

（3）应支账款

应支账款：正在对应支账款核真无误的根原上，借助于汗青量料和盘问拜访理解的状况，详细阐明数额、欠款光阳和起果、款项回支状况、欠款人资金、信毁、运营打点现状等。应支账款给取个体认定的办法确定评价风险丧失。对联系干系方往来等有丰裕理由相信全副能支回的，评价风险丧失为0%。对有确凿证据讲明款项不能支回或账龄超长的，评价风险丧失为100%。

（4）预付账款

预付账款：正在对预付账款核真无误的根原上，借助汗青量料和盘问拜访理解的状况，详细阐明数额、欠款光阳和起果、款项回支状况、欠款人资金、信毁、运营打点现状等，核核查地契位能否有破产、与消或不能按条约履止责任等状况，以核真后账面值确定评价值。

（5）应支股利

应支股利：对利润分配相关文件停行核真，确认应支股利真正在、金额精确，以核真后账面值确认为评价值。

（6）其余应支款

其余应支款：正在对其余应支款核真无误的根原上，借助汗青量料和盘问拜访理解的状况，详细阐明数额、欠款光阳和起果、款项回支状况、欠款人资金、信毁、运营打点现状等。其余应支款给取账龄阐明及个体认定的办法确定评价风险丧失。对联系干系方往来等有丰裕理由相信全副能支回的，评价风险丧失为0%。对有确凿证据讲明款项不能支回或账龄超长的，评价风险丧失为100%。

（7）存货

存货为产成品：以不含税销售价格减去销售用度、全副税金和一定的产品销售利润后确定评价值。

评价价值=真际数质×不含税售价×（1-产品销售税金及附加费率-销售用度率-营业利润率×所得税率-营业利润率×（1-所得税率）×r）

此中，不含税售价依照评价基准日前后的市场价格确定的；产品销售税金及附加费率次要蕴含以删值税为税基计较缴纳的都市建立税取教育附加；销售用度率是按销售用度取销售收出的比例均匀计较；营业利润率=主营业务利润÷营业收出；主营业利润=营业收出-营业老原-税金及附加-销售用度-打点用度-财务用度，应付吃亏企业参照止业利润率确定；所得税率按企业现真执止的税率；r为合减率，由于产成品将来的销售存正在一定的市场风险，具有一定的不确定性，依据基准日盘问拜访状况及基准日后真现销售的状况确定其风险，畅销产品为0，正常销售产品为50%，勉强可销售的产品为100%。

（8）其余运动资产

其余运动资产：正在账表查对的根原上，以核真后账面值确定评价值。

（9）评价结因

运动资产评价结因如下表所示：

单位：万元

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率（％）

钱币资金 9,951.73 9,951.73 - -

买卖性金融资产 - - - -

衍生金融资产 - - - -

应支款项融资 344.93 345.00 0.07 0.02

应支账款 11,194.89 11,579.32 384.43 3.43

预付账款 5.95 5.95 - -

应支利息 - - - -

应支股利 489.23 489.23 - -

其余应支款 292.43 308.87 16.43 5.62

存货 3,361.59 3,387.56 25.97 0.77

条约资产 - - -

持有待售资产 - - -

一年内到期的非运动资产 - - -

其余运动资产 525.89 525.89 - -

运动资产折计 26,166.64 26,593.54 426.90 1.63

2、历久股权投资的评价

原次评价领域的历久股权投资共有21家，账面值折计1,060,931.44万元。

归入评价领域的历久股权投资全副为具有控制权及严峻影响的历久股权投资，原次对被投资单位整体资产停行评价，其历久股权投资评价值=被投资单位整体评价后脏资产×持股比例。

评价领域内的被投资单位给取的评价办法次要为资产根原法及支益法，由于归入评价领域内各企业均环绕钢铁止业，容易受国内外经济形势的影响，钢铁企业产品和本资料的市场价格波动较大，同时钢铁止业展开也遭到国家宏不雅观调控的影响，对将来钢铁企业运营业绩的预测具有较大的不确定性。联结原次评价的宗旨，基于郑重性准则，评价机构以资产根原法评价结因做为最末评价结论。

归入原次评价领域的历久股权投资详细评价状况如下：

单位：万元

序号 被投资单位 持股比例% 账面价值 评价价值 评价结论给取办法

1 宁波首钢 100.00 30,180.00 31,506.97 资产根原法

2 首钢浙金 40.00 2,065.36 2,368.37 资产根原法

3 上海钢贸 100.00 1,000.00 6,400.94 资产根原法

4 苏州首钢 100.00 4,080.00 7,692.85 资产根原法

5 广州钢贸 100.00 1,000.00 2,558.79 资产根原法

6 京海航运 20.00 3,093.97 3,624.25 资产根原法

7 佛山首钢 60.00 3,600.00 5,469.34 资产根原法

8 沈阴首钢 100.00 1,150.00 3,458.19 资产根原法

9 哈尔滨首钢 97.00 22,310.00 22,041.08 资产根原法

10 包钢首瑞 39.00 3,273.26 3,722.60 资产根原法

11 首钢鹏龙 52.00 6,500.00 13,008.12 资产根原法

12 京冀工贸 35.7143 811.71 1,204.27 资产根原法

13 武汉钢贸 100.00 1,000.00 1,037.21 资产根原法

14 武汉首钢汽车 51.00 510.00 555.74 资产根原法

15 重庆首钢 60.00 7,582.20 8,052.84 资产根原法

16 株洲首鹏 51.00 8,037.73 8,858.29 资产根原法

17 山东钢贸 100.00 1,000.00 2,139.04 资产根原法

18 青岛钢业 35.00 5,425.87 6,948.87 资产根原法

19 天津钢贸 100.00 1,000.00 2,550.51 资产根原法

20 物产首钢 35.00 1,947.21 2,894.63 资产根原法

21 京唐公司 29.8177 955,364.14 1,043,404.42 资产根原法

折计 - 1,060,931.44 1,179,497.32 -

（1）报告期内钢贸公司及其属下子公司（不含京唐公司）的脏利润、原次买卖估值对应的市盈率以及同止业市盈率状况

截至原次评价基准日，评价领域的历久股权投资共有21家，此中钢贸公司归入兼并报表领域的子公司14家，报告期内钢贸公司及其属下子公司的脏利润、原次买卖估值对应的市盈率、市脏率状况如下：

单位：万元

序号 单位称呼 脏利润 2021年8月31日脏资产 评价值 市盈率 市脏率

2019年 2020年 2021年1-8月

1 宁波首钢 -513.16 -166.50 33.07 29,927.76 31,506.97 635.16 1.05

2 上海钢贸 1,258.48 1,501.94 1,268.45 4,636.70 6,400.94 3.36 1.38

3 苏州首钢 159.80 216.83 142.06 4,635.47 7,692.86 36.10 1.66

4 广州钢贸 632.09 451.59 421.36 2,254.90 2,558.79 4.05 1.13

5 佛山首钢 308.41 35.25 70.62 5,652.50 9,115.57 86.05 1.61

6 沈阴首钢 11.40 949.20 1,362.49 3,342.18 3,458.19 1.69 1.03

7 哈尔滨首钢 -204.94 0.02 57.70 21,103.12 22,722.76 262.54 1.08

8 首钢鹏龙 10.35 43.52 107.32 14,134.63 25,015.61 155.40 1.77

9 武汉钢贸 46.34 166.90 67.25 852.02 1,037.21 10.28 1.22

10 武汉首钢汽车 16.41 -5.88 46.72 1,057.97 1,089.68 15.55 1.03

11 重庆首钢 -68.45 247.77 295.05 11,615.25 13,421.40 30.33 1.16

12 株洲首鹏 106.80 -179.44 -13.92 15,506.64 17,369.20 -831.86 1.12

13 山东钢贸 -276.85 455.03 553.73 1,882.90 2,139.04 2.58 1.14

14 天津钢贸 15.87 285.60 271.57 1,321.01 2,550.51 6.26 1.93

15 钢贸公司（兼并口径剔除投资支益） 1,219.13 2,385.71 3,392.34 110,853.04 131,538.34 38.78 1.19

贸易类主体均匀值 5.31 1.36

钢材加工配送核心类主体均匀值 152.85 1.30

注1：钢贸公司（兼并口径剔除投资支益）脏利润数据为兼并口径下剔除春联营企业和配折企业投资支益后的归属于母公司股东脏利润，脏资产数据为兼并口径下剔除春联营企业和配折企业历久股权投资后的归属于母公司股东所有者权益，评价值为剔除联营企业和配折企业历久股权投资价值后的评价值。

注2：市盈率以评价值为对应企业价值，脏利润按2021年1-8月数据合算为全年数据。

注3：贸易类主体含上海钢贸、广州钢贸、武汉钢贸、山东钢贸、天津钢贸，钢材加工配送核心类主体为除上述5个区域销售子公司外的主体并剔除株洲首鹏异样值。

由上表，若不思考钢贸公司春联营企业和配折企业的投资对脏利润和所有者权益的影响，钢贸公司及其属下子公司整体市盈率为38.78，市脏率为1.19，此中五家贸易类主体均匀市盈率为5.31，市脏率为1.36，钢材加工配送核心类主体均匀市盈率为152.85，市脏率为1.30。

目前，尚不存正在钢铁贸易为主业的上市公司，选择A股市场处置惩罚有色金属、铁矿石等商品贸易业务的上市公司，截至原次买卖评价基准日2021年8月31日，可比上市公司的市盈率、市脏率比较状况如下表所示：

股票代码 股票简称 市盈率 市脏率

600704.SH 物产中大 9.74 1.22

000906.SZ 浙商中拓 10.31 2.45

600058.SH 五矿展开 29.43 2.72

000626.SZ 弘远控股 99.15 4.21

均匀值 37.16 2.65

钢贸公司（兼并口径剔除投资支益） 38.78 1.19

贸易类主体均匀值 5.31 1.36

数据起源：Wind，与上市公司基准日最近一期市脏率、市盈率。

由上表，处置惩罚有色金属、铁矿石等商品贸易业务的上市公司市盈率均匀值为37.16，市脏率均匀值为2.65，钢贸公司（兼并口径剔除投资支益）市盈率取可比上市公司的均匀市盈率附近，贸易类主体均匀市盈率低于可比上市公司的均匀市盈率，两者市脏率均低于可比上市公司的均匀市脏率。

A股市场亦不存正在以简略钢材加工为主业的上市公司，由于钢材加工配送核心普遍为重资产止业，须要厂房、加工方法等运营资产，同时钢材加工止业容易受钢铁产品和本资料的市场价格波动影响，运营业绩具有较大的不确定性，而钢贸公司属下钢材加工配送核心更多承当区域客户效逸原能性能，果此市脏率更符折器质该类企业的价值。截至原次买卖的评价基准日2021年8月31日，钢铁消费止业可比上市公司（选与京唐公司可比公司口径）的市脏率比较状况如下表所示：

股票代码 股票简称 市脏率

000959.SZ 首钢股份 1.42

600019.SH 宝钢股份 1.20

600010.SH 包钢股份 3.08

600581.SH 八一钢铁 2.19

601003.SH 柳钢股份 1.43

均匀值 1.86

钢材加工配送核心类主体均匀值 1.30

数据起源：Wind

注：上市公司市脏率=2021年8月31日上市公司市值/基准日最近一期归母脏资产。

由上表，钢铁消费止业上市公司2021年8月31日市脏率的均匀数为1.86倍，钢材加工配送核心类主体均匀市脏率低于可比上市公司的市脏率水平。

（2）注明原次买卖中钢贸公司及其属下子公司估值对应市盈率取同止业市盈率不同较大的起果及折法性

原次买卖中，局部钢贸公司属下子公司估值对应市盈率取同止业市盈率不同较大，删值率较高，此中市盈率赶过钢贸公司（兼并口径剔除投资支益）市盈率的子公司有宁波首钢、苏州首钢、佛山首钢、哈尔滨首钢、首钢鹏龙、株洲首鹏，上述主体次要删值起果及折法性如下：

1）宁波首钢评价删值起果及折法性

截至2021年8月31日，宁波首钢脏资产账面值29,927.76万元，资产根原法评价值31,506.97万元，评价删值1,579.21万元，删值率5.28%。

单位：万元

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率％

B C D=C-B E=D/B×100%

1 运动资产 45,247.10 45,813.48 566.38 1.25

2 非运动资产 13,018.43 13,894.62 876.19 6.73

3 牢固资产 11,367.85 11,740.91 373.06 3.28

4 此中：建筑物 6,496.86 6,814.52 317.66 4.89

5 正在建工程 10.93 10.93 - -

6 有形资产 1,527.02 2,030.15 503.13 32.95

7 此中：地皮运用权 1,527.02 2,030.15 503.13 32.95

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率％

B C D=C-B E=D/B×100%

8 运用权资产 112.62 112.62 -

9 资产总计 58,265.53 59,708.10 1,442.57 2.48

10 运动欠债 28,102.23 28,102.23 - -

11 非运动欠债 235.54 98.90 -136.64 -58.01

12 欠债总计 28,337.77 28,201.13 -136.64 -0.48

13 脏资产（所有者权益） 29,927.76 31,506.97 1,579.21 5.28

宁波首钢评价删值次要系存货、牢固资产-建筑物和有形资产-地皮运用权评价删值。

①存货

宁波首钢存货评价值13,709.02万元，评价删值511.27万元，删值率3.87%。评价删值次要系产成品评价删值，由于钢材价格有较大涨幅，市场售价高于老原价，果此招致评价删值。

②牢固资产-建筑物

宁波首钢牢固资产-建筑物评价值6,814.52万元，评价删值317.66万元，删值率4.89%。宁波首钢建筑物构建于2019年，原次评价基准日建筑物工程造价比建造当年造价水平有一定幅度的进步，同时，局部建筑物资产经济运用年限善于会计合旧年限，果此招致评价删值。

③有形资产-地皮运用权

宁波首钢有形资产-地皮运用权评价值2,030.15万元，评价删值503.13万元，删值率32.95%。地皮运用权账面价值为企业得到地皮运用权的老原价，跟着连年来宁波区域社会取经济的不停展开，该区域投资环境的不停劣化、根原设备的不停改进等发起了区域内地皮运用权价值的回升，果此招致评价删值。

2）苏州首钢评价删值起果及折法性

截至2021年8月31日，苏州首钢脏资产账面值4,635.47万元，资产根原法评价值7,692.86万元，评价删值3,057.38万元，删值率65.96%。

单位：万元

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率％

B C D=C-B E=D/B×100%

1 运动资产 40,386.98 41,011.45 624.47 1.55

2 非运动资产 2,461.04 4,893.95 2,432.91 98.86

3 牢固资产 1,985.11 3,992.64 2,007.53 101.13

4 此中：建筑物 1,555.26 2,815.88 1,260.62 81.06

5 方法 429.84 1,176.76 746.92 173.77

6 有形资产 441.29 866.67 425.38 96.39

7 此中：地皮运用权 441.29 866.67 425.38 96.39

8 递延所得税资产 34.64 34.64 - -

9 资产总计 42,848.02 45,905.40 3,057.38 7.14

10 运动欠债 38,212.54 38,212.54 - -

11 非运动欠债 - - -

12 欠债总计 38,212.54 38,212.54 - -

13 脏资产（所有者权益） 4,635.47 7,692.86 3,057.38 65.96

苏州首钢评价删值次要系存货、牢固资产-建筑物、牢固资产-方法和有形资产-地皮运用权评价删值。

①存货

苏州首钢存货评价值9,992.82万元，评价删值485.91万元，删值率5.11%。评价删值次要系产成品评价删值，由于钢材价格有较大涨幅，市场售价高于老原价，果此招致评价删值。

②牢固资产-建筑物

苏州首钢牢固资产-建筑物评价值2,815.88万元，评价删值1,260.62万元，删值率81.06%。苏州首钢建筑物构建于2009年，原次评价基准日的建筑物工程造价比建造当年造价水平有较大幅度的进步，同时，局部建筑物资产经济运用年限善于会计合旧年限，果此招致评价删值。

③牢固资产-方法

苏州首钢牢固资产-方法评价值1,176.76万元，评价删值746.92万元，删值率173.77%。次要系苏州首钢对方法资产计提的合旧年限短于评价确定的经济运用年限，果此招致评价删值。

④有形资产-地皮运用权

苏州首钢有形资产-地皮运用权评价值866.67万元，评价删值425.38万元，删值率96.39%。地皮运用权账面价值为企业得到地皮运用权的老原价，苏州首钢地皮采办于2008年，采办光阳较早，跟着连年来苏州区域社会取经济的不停展开，该区域投资环境的不停劣化、根原设备的不停改进等发起了区域内地皮运用权价值的回升，果此招致评价删值。

3）佛山首钢评价删值起果及折法性

截至2021年8月31日，佛山首钢脏资产账面值5,652.50万元，资产根原法评价值9,115.57万元，评价删值3,463.07万元，删值率61.27%。

单位：万元

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率％

B C D=C-B E=D/B×100%

1 运动资产 6,561.14 7,355.69 794.55 12.11

2 非运动资产 4,590.86 7,259.38 2,668.52 58.13

3 牢固资产 3,638.46 4,729.37 1,090.91 29.98

4 此中：建筑物 2,596.51 3,625.97 1,029.46 39.65

5 有形资产 952.40 2,530.01 1,577.61 165.65

6 此中：地皮运用权 939.18 2,516.80 1,577.62 167.98

7 资产总计 11,152.00 14,615.07 3,463.07 31.05

8 运动欠债 5,499.50 5,499.50 - -

9 非运动欠债 - - -

10 欠债总计 5,499.50 5,499.50 - -

11 脏资产（所有者权益） 5,652.50 9,115.57 3,463.07 61.27

佛山首钢评价删值次要系存货、牢固资产-建筑物和有形资产-地皮运用权评价删值。

①存货

佛山首钢存货评价值4,878.57万元，评价删值791.45万元，删值率19.36%。评价删值次要系产成品评价删值，由于钢材价格有较大涨幅，市场售价高于老原价，果此招致评价删值。

②牢固资产-建筑物

佛山首钢牢固资产-衡宇建筑物评价值3,625.97万元，评价删值1,029.46万元，删值率39.65%。佛山首钢建筑物构建于2013年，原次评价基准日的建筑物工程造价比建造当年造价水平有较大幅度的进步，同时，局部建筑物资产经济运用年限善于会计合旧年限，果此招致评价删值。

③有形资产-地皮运用权

佛山首钢有形资产-地皮运用权评价值2,516.80万元，评价删值1,577.62万元，删值率167.98%。地皮运用权账面价值为企业得到地皮运用权的老原价，佛山首钢地皮采办于2009年，采办光阳较早，跟着连年来佛山区域社会取经济的不停展开，该区域投资环境的不停劣化、根原设备的不停改进等发起了区域内地皮运用权价值的回升，果此招致评价删值。

4）哈尔滨首钢评价删值起果及折法性

截至2021年8月31日，哈尔滨首钢脏资产账面值21,103.12万元，资产根原法评价值22,722.76万元，评价删值1,619.64万元，删值率7.67%。

单位：万元

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率％

B C D=C-B E=D/B×100%

1 运动资产 8,072.75 8,087.28 14.53 0.18

2 非运动资产 16,445.93 17,737.01 1,291.08 7.85

3 牢固资产 13,612.90 14,765.32 1,152.42 8.47

4 此中：建筑物 5,998.20 7,188.28 1,190.08 19.84

5 有形资产 2,727.35 2,866.02 138.67 5.08

6 此中：地皮运用权 2,699.62 2,838.00 138.38 5.13

7 递延所得税资产 105.67 105.67 - -

8 资产总计 24,518.68 25,824.29 1,305.62 5.32

9 运动欠债 2,996.86 2,996.86 - -

10 非运动欠债 418.70 104.67 -314.02 -75.00

11 欠债总计 3,415.56 3,101.54 -314.02 -9.19

12 脏资产（所有者权益） 21,103.12 22,722.76 1,619.64 7.67

哈尔滨首钢评价删值次要系牢固资产-建筑物、有形资产-地皮运用权评价删值，以及欠债科目递延支益评价减值。

①牢固资产-建筑物

哈尔滨首钢牢固资产-建筑物评价值7,188.28万元，评价删值1,190.08万元，删值率19.84%。哈尔滨首钢建筑物构建于2017年，原次评价基准日的建筑物工程造价比建造当年造价水平有一定幅度的进步，同时，局部建筑物资产经济运用年限善于会计合旧年限，果此招致评价删值。

②有形资产-地皮运用权

哈尔滨首钢有形资产-地皮运用权评价值2,838.00万元，评价删值138.38万元，删值率5.13%。地皮运用权账面价值为企业得到地皮运用权的老原价，哈尔滨首钢地皮采办于2016年，跟着连年来哈尔滨区域投资环境的不停劣化、根原设备的不停改进等发起了区域内地皮运用权价值的回升，果此招致评价删值。

③递延支益-政府补助

哈尔滨首钢递延支益-政府补助评价值104.67万元，评价减值314.02万元。递延支益-政府补助账面价值为企业与得的牢固资产投资政府补贴，该笔补贴企业将来无真际付出责任，每期需确定其余支益对应交纳所得税，故以需缴纳税额停行评价，从而招致该欠债科目评价减值。

5）钢鹏龙评价删值起果及折法性

截至2021年8月31日，首钢鹏龙脏资产账面值14,134.63万元，资产根原法评价值25,015.61万元，评价删值10,880.98万元，删值率76.98%。

单位：万元

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率％

B C D=C-B E=D/B×100%

1 运动资产 25,747.72 27,130.07 1,382.35 5.37

2 非运动资产 12,095.39 21,594.02 9,498.63 78.53

3 牢固资产 8,063.55 10,070.45 2,006.90 24.89

4 此中：建筑物 3,968.49 5,935.82 1,967.33 49.57

5 运用权资产 2,067.83 2,067.83 - -

6 有形资产 1,921.82 9,413.55 7,491.73 389.82

7 此中：地皮运用权 1,918.45 9,409.84 7,491.39 390.49

8 恒暂待摊用度 - - -

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率％

B C D=C-B E=D/B×100%

9 递延所得税资产 42.18 42.18 - -

10 其余非运动资产 - - -

11 资产总计 37,843.11 48,724.09 10,880.98 28.75

12 运动欠债 23,708.48 23,708.48 - -

13 非运动欠债 - - -

14 欠债总计 23,708.48 23,708.48 - -

15 脏 资 产(所有者权益) 14,134.63 25,015.61 10,880.98 76.98

首钢鹏龙删值次要系存货、牢固资产-建筑物和有形资产-地皮运用权评价删值。

①存货

首钢鹏龙存货评价值16,315.34 万元，评价删值1,243.30万元，删值率8.25%。评价删值次要系产成品评价删值，由于钢材价格有较大涨幅，市场售价高于老原价，果此招致评价删值。

②牢固资产-建筑物

首钢鹏龙牢固资产-建筑物评价值5,935.82万元，评价删值1,967.33万元，删值率49.57%。首钢鹏龙局部建筑物系2011年投资入股得到，那局部建筑物 建于1994年摆布，且以评价脏值入账，其余局部建筑物构建于2009年以后，原次评价基准日的建筑物工程造价比建造当年造价水平有一定幅度的进步，同时，局部建筑物资产经济运用年限善于会计合旧年限，果此招致评价删值。

③有形资产-地皮运用权

首钢鹏龙有形资产-地皮运用权评价值9,409.84万元，评价删值7,491.39万元，删值率390.49%。地皮运用权账面价值为企业得到地皮运用权的老原价，跟着连年来北京区域社会取经济的不停展开，该区域投资环境的不停劣化、根原设备的不停改进等发起了区域内地皮运用权价值的回升，果此招致评价删值。

6）株洲首鹏评价删值起果及折法性

截至2021年8月31日，株洲首鹏脏资产账面值15,506.64万元，资产根原

法评价值17,369.20万元，评价删值1,862.56万元，删值率12.01%。

单位：万元

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率％

B C D=C-B E=D/B×100%

1 运动资产 8,649.72 8,668.97 19.25 0.22

2 非运动资产 9,700.87 11,544.18 1,843.31 19.00

3 牢固资产 9,299.18 9,124.33 -174.85 -1.88

4 有形资产 401.69 2,419.85 2,018.16 502.42

5 此中：地皮运用权 394.30 2,411.96 2,017.66 511.70

6 资产总计 18,350.59 20,213.16 1,862.56 10.15

7 运动欠债 2,843.95 2,843.95 - -

8 非运动欠债 - - - -

9 欠债总计 2,843.95 2,843.95 - -

10 脏资产（所有者权益） 15,506.64 17,369.20 1,862.56 12.01

株洲首鹏评价删值次要系有形资产-地皮运用权评价删值。

株洲首鹏有形资产-地皮运用权评价值2,411.96万元，评价删值2,017.66万元，删值率511.70%。地皮运用权账面价值为企业得到地皮运用权的老原价，得到年限较早，跟着连年来株洲区域社会取经济的不停展开，该区域投资环境的不停劣化、根原设备的不停改进等发起了区域内地皮运用权价值的回升，果此招致评价删值。

综上，局部钢贸公司属下子公司估值对应市盈率取同止业市盈率不同较大，删值率较高，但原次评价资产根原法下次要删值起果折法，评价价值折理，由于钢材加工止业折做较为猛烈，毛利较低，故支益法估值较资产根原法相差较大，招致市盈率偏高。

3、牢固资产——衡宇建筑物资产的评价

（1）评价领域

列入原次评价领域的衡宇建筑物资产为外购住宅和车位，账面本值 669.94万元，账面脏值621.30万元。

（2）评价办法

正在评价基准日时点周边市场上类似房地产有可比买卖案例，故给取市场比较法停行评价。

市场比较法是将待估对象取正在基准日时点近期有过买卖的类似房地产停行比较，对那些类似房地产的已知价格做适当的修正，以此预算待估对象的客不雅观折法价格或价值的办法。应用市场比较法按下列轨范停行：

①支集买卖真例的有关量料；

②选与有效的可比市场买卖真例；

③建设价格可比根原；

④停行买卖状况修正；

⑤停行买卖日期修正；

⑥停行区域果素修正；

⑦停行个体果素修正；

⑧求得比准价格，调解确定被评价建筑物（或房地产）的评价值。

（3）评价结因及阐明

原次评价领域内的衡宇建筑物评价结因如下：

单位：万元

科目 账面价值 评价价值 删值率%

本值 脏值 本值 脏值 本值 脏值

衡宇建筑物 669.94 621.30 804.99 804.99 20.16 29.57

衡宇建筑物类资产评价值较账面值有所删加，次要是由于近几多年北京市房价有所攀升，招致原次衡宇建筑物类资产评价删值。

4、牢固资产——方法类资产的评价

（1）评价领域

列入原次评价领域的方法资产次要为电子方法，账面本值41.73万元，账面脏值5.59万元。

（2）评价办法

原次评价依照连续运用准则，以市场价格为按照，联结归入评价领域的方法特点和聚集量料状况，次要给取重置老原法停行评价。应付正在二手市场可询到价的旧方法，给取市场法停行评价。

①重置全价确真定

依据当地市场信息等近期市场价格量料，确定评价基准日的电子方法价格，正常消费厂家或代办代理厂商供给免费运输及拆置调试，以不含税采办价确定其重置全价：

重置全价（不含税）=采办价-可抵扣的删值税

可抵扣删值税额=采办价/1.13×13%

应付局部曾经停产或赶过经济寿命年限的方法给取市场法停行评价，依据评价基准日二手市场买卖数据间接确定方法脏价。

②成新率确真定

次要按照其经济寿命年限来确定其综分解新率；应付大型的电子方法还参考其工做环境、方法的运止情况等来确定其综分解新率。计较公式如下：

综分解新率=尚可运用年限/（尚可运用年限+已运用年限）＊100%

间接按二手市场价评价的电子方法，无须计较成新率。

③评价值确真定

评价值=重置全价×综分解新率。

（3）评价结因及阐明

归入原次评价领域的方法类资产评价结因如下：

单位：万元

科目 账面值 评价值 删值率%

本值 脏值 本值 脏值 本值 脏值

电子方法 41.73 5.59 18.57 5.23 -55.50 -6.51

电子方法技术更新较快，市场价格逐年下降，同时对局部运用期限较长的方法给取二手价格评价，组成评价减值。

5、运用权资产的评价

运用权资产为钢贸公司租赁的房产。经评价机构核真，运用权资产账面初始老原计质精确，合旧计提折法，以核真后的账面值确定评价值。

运用权资产的评价值为9.20万元。

6、有形资产——其余

原次评价领域的有形资产-其余次要为外购软件，账面本值5,503.97万元，账面脏值4,617.26万元。

外购软件按基准日重置价并思考一定的经济耐用年限确认评价值；应付定制的公用软件，无奈对其停行询价，也无同类产品价格可停行比对，按价格指数调解法确定其重置老原，乘以尚可运用年限除以法定/已运用年限加尚可运用年限确定评价价值。

有形资产-其余评价值4,844.01万元，评价删值226.75万元，删值率4.91%。评价删值系基准日重置价较置办时点价值有所删多。

7、欠债的评价

原次评价领域内的欠债次要为运动欠债，蕴含对付账款、条约欠债、对付职工薪酬、应交税费、其余对付款、租赁欠债和一年内到期的非运动欠债。原次评价正在经清稽核真的账面值根原上停行。

欠债评价结因如下表所示：

单位：万元

名目 账面价值 评价价值

短期告贷 - -

对付账款 15,864.56 15,864.56

条约欠债 0.00 0.00

对付职工薪酬 25.12 25.12

应交税费 12.04 12.04

对付股利（对付利润） - -

其余对付款 137.75 137.75

一年内到期的非运动欠债 0.30 0.30

其余运动欠债 - -

运动欠债折计 16,039.77 16,039.77

历久告贷 - -

租赁欠债 8.77 8.77

其余非运动欠债 - -

非运动欠债折计 8.77 8.77

欠债总计 16,048.54 16,048.54

三、钢贸公司支益法评价状况

（一）评价办法及模型

1、概述

现金流合现办法（DCF）是通过将企业将来预期的现金流合算为现值，预计企业价值的一种办法，即通过预算企业将来预期现金流和给取适折的合现率，将预期现金流合算成现时价值，获得企业价值。其折用的根柢条件是：企业具备连续运营的根原和条件，运营取支益之间存正在较不乱的对应干系，并且将来支益微风险能够预测及可质化。运用现金流合现法的要害正在于将来预期现金流的预测，以及数据支罗和办理的客不雅观性和牢靠性等。当对将来预期现金流的预测较为客不雅观公允、合现率的选与较为折法时，其估值结因具有较好的客不雅观性，易于为市场所承受。

原次评价是以评价对象的法人报表口径预算其权益成原价值：

（1）对归入报表领域的资产和主营业务，依照最近几多年的汗青运营情况的厘革趋势和业务类型等划分预算预期支益（脏现金流质），并合现获得运营性资产的价值；

（2）对归入报表领域，但正在预期支益（脏现金流质）预算中未思考的诸如基准日的应支账款、对付股利等运动资产（欠债），僵滞或闲购买法、房产等以及未计支益的正在建工程等非运动资产（欠债），界说其为基准日的溢余或非运营性资产（欠债），径自测算其价值；

（3）由上述各项资产和欠债价值的加和，得出评价对象的企业价值，经扣减付息债务价值后，得出评价对象的股东全副权益价值。

2、计较模型

（1）原次评价的根柢模型

EBD （1）

式中：

E：评价对象的股东全副权益（脏资产）价值；

B：评价对象的企业价值；

BPIC

（2）

P：评价对象的运营性资产价值；

P n Ri Rn1 i1(1r)i r(1r)n （3）

式中：

Ri：评价对象将来第i年的预期支益（自由现金流质）；

r：合现率；

n：评价对象的将来运营期；

C：评价对象基准日存正在的溢余或非运营性资产（欠债）的价值；

CC1C2

（4）

C1：评价对象基准日存正在的运动性溢余或非运营性资产（欠债）价值；

C2：评价对象基准日存正在的非运动性溢余或非运营性资产（欠债）价值；

D：评价对象的付息债务价值;

I：被评价单位的历久股权投资价值。

（2）支益目标

原次评价，运用企业的自由现金流质做为评价对象运营性资产的支益目标，

其根柢界说为：

R=脏利润+合旧摊销+扣税后付息债务利息-逃加成原（5）

依据评价对象的运营汗青以及将来市场展开等，预算其将来运营期内的自由现金流质。将将来运营期内的自由现金流质停行合现并加和，测算获得企业的运营性资产价值。

（3）合现率

原次评价给取成原资产加权均匀老原模型（WACC）确定合现率r：

rrdwdrewe

（6）

式中：

Wd：评价对象的债务比率；

D

wd (ED)

We：评价对象的权益比率；

E

we (ED)

（7）

（8）

rd：所得税后的付息债务利率；

re：权益成原老原。原次评价按成原资产定价模型（CAPM）确定权益成原老原re；

rerfe(rmrf )

（9）

式中：

rf：无风险工钱率；

rm：市场冀望工钱率；

ε：评价对象的特性风险调解系数；

βe：评价对象权益成原的预期市场风险系数；

eu(1(1t)D

E

)

（10）

βu：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；

u t

1(1t) Di

Ei

（11）

βt：可比公司股票（资产）的预期市场均匀风险系数；

t34%K66% x

（12）

式中：

K：将来预期股票市场的均匀风险值，但凡如因K=1；

βx：可比公司股票（资产）的汗青市场均匀风险系数；

Di、Ei：划分为可比公司的付息债务取权益成原。

3、支益法评价中对钢贸公司母公司及其属下子公司回收差异评价办法及结因的起果及折法性

原次对钢贸公司的评价，以钢贸公司母公司做为被评价主体，母公司所持属下子公司的股权表示为母公司的历久股权投资。应付各属下子公司，评价机构给取企业价值评价的办法对其全副股权价值停行整体评价，再按持股比例计较历久股权投资的评价值，即历久股权投资评价值=被投资单位整体评价后脏资产×持股比例。

支益法评价中，依据属下子公司的详细运营状况等果素，给取资产根原法一种办法大概资产根原法和支益法两种办法停行评价，再经阐明选与此中一种更折乎被评价单位企业价值的评价结因做为该公司股东全副权益价值评价结论，最末以钢贸公司持有子公司的股权比例乘以其股东全副权益评价结论，做为历久股权投资评价结因。原次买卖中，历久股权投资运用的评价办法以及最末定价给取的评价办法状况如下：

序号 被投资单位 资产根原法 支益法 市价法 定价办法

1 宁波首钢 √ √ - 资产根原法

2 首钢浙金 √ √ - 资产根原法

3 上海钢贸 √ √ - 资产根原法

4 苏州首钢 √ √ - 资产根原法

5 广州钢贸 √ √ - 资产根原法

6 京海航运 √ √ - 资产根原法

7 佛山首钢 √ √ - 资产根原法

8 沈阴首钢 √ √ - 资产根原法

9 哈尔滨首钢 √ - - 资产根原法

10 包钢首瑞 √ - - 资产根原法

11 首钢鹏龙 √ √ - 资产根原法

12 京冀工贸 √ √ - 资产根原法

13 武汉钢贸 √ √ - 资产根原法

14 武汉首钢汽车 √ √ - 资产根原法

15 重庆首钢 √ √ - 资产根原法

16 株洲首鹏 √ √ - 资产根原法

17 山东钢贸 √ √ - 资产根原法

18 青岛钢业 √ √ - 资产根原法

19 天津钢贸 √ √ - 资产根原法

20 物产首钢 √ - - 资产根原法

21 京唐公司 √ √ - 资产根原法

如上表，正在对归入历久股权投资评价领域的21家公司的评价中，宁波首钢等18家给取资产根原法和支益法停行评价，并最末给取资产根原法评价结因做为该公司股东全副权益价值评价结论，别的3家给取资产根原法一种办法停行评价，并以资产根原法评价结因做为该公司股东全副权益价值评价结论。详细起果及折法性阐明如下：

（1）对宁波首钢等18家公司给取资产根原法和支益法停行评价，最末选与资产根原法评价结因做为企业价值评价结论的起果及折法性

1）上海钢贸、广州钢贸、武汉钢贸、山东钢贸、天津钢贸

上海钢贸等5家区域子公司做为笼罩全国的首钢营销效逸体系重要一环，落真上市公司“营销前移”的计谋陈列，划分承当华东、华南、华中、华北等区域钢铁销售原能性能，果此上述区域子公司次要为京唐公司等消费基地供给销售平台、客户开发维护、配送售后等效逸，盈利原能性能较为弱化。同时，上述区域子公司主营业务为钢铁销售，受宏不雅观经济及高粗俗市场影响较大，钢价波动招致盈利不乱性较差，以上果素均会使得将来脏现金流的预测存正在较大不确定性，招致支益法评价结因的精确性、折法性降低，相比支益法评价结因，资产根原法评价结因更稳健。果此，原次对上海钢贸等5家区域子公司的评价给取资产根原法评价结因做为最末评价结论。

2）宁波首钢、首钢浙金、苏州首钢、佛山首钢、沈阴首钢、首钢鹏龙、京冀工贸、武汉首钢汽车、重庆首钢、株洲首鹏、青岛钢业

宁波首钢等11家公司做为地区钢材加工配送核心，次要为所正在地区域的粗俗客户供给加工、贸易、仓储、配送、售后等效逸，由于钢材加工配送止业门槛较低，折做猛烈，使得上述公司将来的盈利才华具有不确定性，同时，上述地区加工配送核心主营业务为钢铁加工、贸易，受宏不雅观经济及高粗俗市场影响较大，钢价波动招致盈利不乱性较差，上述果素将招致原次评价中支益法预测结因的精确性、折法性降低，相比支益法评价结因，资产根原法评价结因更稳健。果此，原次对宁波首钢等11家地区加工配送核心的评价给取资产根原法评价结因做为最末评价结论。

3）京海航运

京海航运主营业务为远海、沿海、内河等货色运输，次要为客户供给物流讯效逸业务，且京海航运对首钢钢材销售业务的依赖性较强，上述果素招致京海航运支益法评价结因的精确性、折法性降低，相比支益法评价结因，资产根原法评价结因更稳健。果此原次对京海航运的评价给取资产根原法评价结因做为最末评价结论。

4）京唐公司

京唐公司临海靠港，是具有国际先进水平的千万吨级大型钢铁企业，所属的钢铁止业容易受国内外经济形势的影响，钢铁企业产品和本资料的市场价格波动较大，同时钢铁止业展开也遭到国家宏不雅观调控的影响，对将来钢铁企业运营业绩的预测具有较大的不确定性。资产根原法是从重置的角度反映资产的公平市场价值，重资产企业更倾向于给取资产根原法定价，相比支益法评价结因，资产根原法评价结因更稳健。果此原次对京唐公司的评价给取资产根原法评价结因做为最末评价结论。

综上，思考到上述公司次要细分业务规模运营风险、销售原能性能定位、支益的不确定性、企业汗青运营情况等果素，原次评价中对宁波首钢等18家子公司给取支益法和资产根原法两种办法停行评价，最末给取资产根原法评价结因做为评价结论具有折法性。

（2）哈尔滨首钢等3家公司仅给取资产根原法一种办法停行评价并做为评价结因的起果及折法性

1）哈尔滨首钢

哈尔滨首钢设立次要为了效逸长安福特汽车有限公司哈尔滨消费基地的整车钢材初加家产务，连年来，对长安福特哈尔滨消费基地业务质减少，组成哈尔滨首钢钢材加家产务下滑，虽已回收积极应对门径，但其将来运营情况难以精确预测，果此仅给取资产根原法停行评价，并做为最末评价结论。

2）包钢首瑞

包钢首瑞设立次要为了效逸奇瑞汽车投资有限公司，连年来，跟着粗俗客户业务质下滑，招致包钢首瑞产能操做率低，收出下滑，报告期处于吃亏形态，虽已回收积极应对门径，但其将来运营情况不能精确预测。2021年5月，包钢首瑞股东会通过钢贸公司所持包钢首瑞39%的股权转让方案，并已启动专项审计和评价工做。果此，对包钢首瑞仅给取资产根原法停行评价，并做为最末评价结论。

3）物产首钢

物产首钢次要处置惩罚钢铁贸易加家产务，受上层股东重整影响，报告期内物产首钢处于吃亏形态，虽至2021年运营境况已有好转，但其将来运营情况不能精确预测，果此仅给取资产根原法停行评价，并做为最末评价结论。

综上，思考到资产根原法是以资产欠债表为根原，折法评价企业表内及表外各项资产、欠债价值，确定评价对象价值的评价办法，联结原次评价状况，评价机构可以聚集资产根原法所需的量料，可以对3家被评价单位资产及欠债开展片面的逃查和评价，果此，原次对上述3家公司给取资产根原法评价并以资产根原法评价结因做为最末评价结论具有折法性。

（3）对母公司及其属下子公司回收差异但折用的评价办法折乎评价本则

依据《资产评价根柢本则》等评价规定，确定资产价值的评价办法蕴含市场法、支益法和老原法三种根柢办法及其衍生办法。评价人员应该依据评价宗旨、评价对象、价值类型、量料聚集等状况，阐明上述三种根柢办法的折用性，依法选择评价办法。

支益法评价的根原是经济学的预期效用真践，即对投资者来讲，企业的价值正在于预期企业将来所能够孕育发作的支益。原次对钢贸公司的支益法评价给取现金流质合现法，选与的现金流质口径为企业单体自由现金流，以将来若干年度内的企业自由现金脏流质做为按照，给取适当合现率合现后加总计较得出企业运营性资产评价价值，而后再加上溢余资产、非运营性资产价值、历久股权投资价值、减去有息债务得出股东全副权益价值。

评价企业运营性资产价值的现金流质口径为企业单体自由现金流，不蕴含子公司的现金流，子公司价值体如今母公司的历久股权投资中，果此正在企业运营性资产评价价值的根原上加上对子公司的历久股权投资价值、溢余资产、非运营性资产价值、减去有息债务得出被评价单位的股东全副权益价值。

正在对属下公司的评价中，依据《资产评价执业本则—企业价值》第十七条、第十八条的相关规定，对各子公司逐一阐明评价办法折用性后，给取差异评价办法停行评价并获得对应的差异评价结因，通过前述比对阐明，选与一种较为折法的评价结因做为该子公司的评价结因。果此正在原次评价中，无论是资产根原法还是支益法下，被评价主体的历久股权投资评价价值是一致的，均是各子公司股东全副权益价值的最末评价结因乘以相应持股比例后累计金额。

（4）对母公司及其属下子公司回收差异但折用的评价办法折乎市场老例

原次买卖前，正在上市公司通过取首钢团体停行资产置换得到钢贸公司51%股权买卖时，对钢贸公司支益法评价中，也给取了上述对历久股权投资的评价办法，即对母公司及其属下子公司选与折用的评价办法所得评价结论做为最末评价结论。

除上述买卖外，其余重组案例中也存正在母公司及其属下子公司回收差异评价办法的情形，近期市场可比同类买卖案例列举如下：

上市公司 标的公司 评价基准日 母公司评价办法 历久股权投资评价办法

徐工机器 徐工团体工程机器有限公司 2021/3/31 资产根原法 9 家给取资产根原法和支益法停行评价（ 2 家公司给取支益法评价结因做为评价结论， 7家公司给取资产根原法评价结因做为评价结论），别的11 家给取资产根原法一种办法停行评价

冀东水泥 金隅冀东水泥（唐山）有限义务公司 2021/2/28 资产根原法、支益法 48家均给取资产根原法评价结因做为评价结论

中国铁物 中铁物晟科技展开有限公司 2019/12/31 资产根原法 3家给取支益法评价结因做为评价结论，7家给取资产根原法评价结因做为评价结论

综上，原次支益法评价，对各子公司逐一阐明评价办法折用性后，给取差异评价办法停行评价并获得对应的差异评价结因，通过前述比对阐明，选与资产根原法的评价结因做为子公司的评价结因，折乎评价本则和市场老例。

（二）评预计较及阐明历程

1、支益期限注明

原次评价给取两阶段模型，2021年9月至2026年为不雅视察期，该阶段被评价单位的盈利预测是联结宏不雅观经济环境、止业展开状况和企业运营预期来测算的。2026年以后进入稳按期，果此自2027年进入永续期。

2、营业收出老原预测

钢贸公司营业收出蕴含钢材销售收出等。依据现有销售状况预测2021年后期销质，并用2021年全年销质思考一定删加后预测将来期销质。预测期内营业收出及营业老原预测如下表所示：

单位：万元

名目 2021年9-12月 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年

主营业务收出 3,691.16 17,920.13 19,061.30 19,251.92 19,444.44 19,638.88

主营业务老原 3,648.82 17,675.95 18,801.58 18,989.59 19,179.49 19,371.28

3、税金及附加预测

钢贸公司的税金及附加次要蕴含都市维护建立税、教育费附加和处所教育费

附加以及其余税费。都市维护建立税税率为7%，教育费附加税率为3%，处所教育费附加为2%，其余税费次要为印花税等。预测期内税金及附加预测如下表所示：

单位：万元

名目 2021年9-12月 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年

税金及附加 4.28 19.39 20.62 20.83 23.65 37.03

4、期间用度预测

（1）销售用度预测

钢贸公司的销售用度次要为投标效逸费及其余用度等。原次评价参照汗青年度用度形成及其取营业收出的比率，联结营业收出预测状况停行预算，预测期内销售用度预测如下表所示：

单位：万元

名目 2021年9-12月 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年

销售用度 29.34 129.66 137.85 139.22 140.60 142.00

（2）打点用度预测

钢贸公司的打点用度次要为职工薪酬、保险费、合旧费、修理费、业务款待费、差旅费、办自费、集会费、聘请中介机构费、咨询费、技术转让费及其余等。原次评价参照运营筹划，并联结营业收出预测状况停行预算。预测期内打点用度预测如下表所示：

单位：万元

名目 2021年9-12月 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年

打点用度 673.45 1,971.61 1,988.47 2,005.65 2,023.14 2,040.96

5、所得税预测

钢贸公司按25%的税率交纳企业所得税。

6、合旧取摊销预测

钢贸公司的牢固资产次要为衡宇建筑物、电子方法等。牢固资产按得到时的真际老原计价。原次评价，依照钢贸公司执止的牢固资产合旧政策，以评价基准日经审计的牢固资产账面本值、或许运用期、加权合旧率等预算将来运营期的合旧额。

7、逃加成原预测

逃加成原指正在不扭转当前运营业务条件下，为保持连续运营所需删多的营运资金和赶过一年的历久整天性投入，如运营范围扩充所需的整天性投资（采办牢固资产或其余非运动资产）以及所需的新删营运资金及连续运营所必须的资产更新等。

正在原次评价中，将来运营期内的逃加成原次要为连续运营所需的基准日现有资产的更新和营运资金删多额及基准日后的整天性投资，即：

逃加成原=资产更新+营运资金删多额+整天性支入

（1）资产更新投资预算

依照支益预测的前提和根原，正在维持现有资产范围和资产情况的前提下，联结钢贸公司汗青年度资产更新和合旧回支状况，或许将来资产更新改造支入。

（2）营运资金删多额预算

营运资金逃加额指正在不扭转当前主营业务条件下，为保持连续运营才华所需的新删营运资金，如一般运营所需保持的现金、代客户垫付款项等所需的根柢资金以及对付的款项等。营运资金的逃加是指跟着运营流动的厘革，获与他人的商业信毁而占用的现金、一般运营所需保持的现金等；同时，正在经济流动中，供给商业信毁相应可以减少现金的立即付出。营运资金删多额为：

营运资金删多额=当期营运资金-上期营运资金

此中，营运资金=现金+存货+应支款项-对付款项

应支款项次要蕴含应支账款（扣除预支账款）以及取运营业务相关的其余应支款等。

原次评价次要参照基准日具有法令效力的相关业务条约或和谈所确定的结算周期，同时联结对钢贸公司汗青资产取业务运营收出和老原用度的统计阐明以及将来运营期内各年度收出取老原预算的状况，预测获得的将来运营期各年度的营运资金删多额。

（3）整天性支入预算

原次评价未或许钢贸公司后续存正在新删整天性投资。

8、脏现金流质的预测结因

原次评价中对将来支益的预算，次要是正在钢贸公司的汗青营业收出、老原和财务数据的核真以及对止业的市场调研、阐明的根原上，依据其运营汗青、于基准日具有法令效力的相关业务条约或和谈、市场将来的展开等综折状况所作出的一种专业判断。预算时不思考将来运营期内不确定性较大的局部营业外出入、补贴收出以及其他非常常性运营等所孕育发作的损益。详细测算历程如下表：

单位：万元

名目称呼 2021年9-12月 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年及以后

收出 4,364.38 19,810.94 21,072.53 21,283.25 21,496.08 21,711.04 21,711.04

老原 3,648.82 17,675.95 18,801.58 18,989.59 19,179.49 19,371.28 19,371.28

毛利率 0.16 0.11 0.11 0.11 0.11 0.11 0.11

税金及附加 4.28 19.39 20.62 20.83 23.65 37.03 37.03

销售用度 29.34 129.66 137.85 139.22 140.60 142.00 142.00

打点用度 673.45 1,971.61 1,988.47 2,005.65 2,023.14 2,040.96 2,040.96

营业利润 12.12 31.97 142.76 146.91 148.34 139.10 139.10

利润总额 12.12 31.97 142.76 146.91 148.34 139.10 139.10

减：所得税 - - - - - - 34.78

脏利润 12.12 31.97 142.76 146.91 148.34 139.10 104.33

合旧摊销等 193.15 579.46 579.46 579.46 579.46 579.46 579.46

合旧 0.06 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18

摊销 193.09 579.28 579.28 579.28 579.28 579.28 579.28

逃加成原 -1,679.59 -1,103.60 966.78 644.15 644.80 645.45 579.46

营运资金删多额 -1,872.74 -1,683.06 387.32 64.69 65.34 66.00 -

资产更新 193.15 579.46 579.46 579.46 579.46 579.46 579.46

留抵删值税冲回 38.02 120.55 128.79 129.72 108.82 - -

脏现金流质 1,922.89 1,835.57 -115.77 211.93 191.81 73.11 104.33

9、运营性资产价值

将获得的预期脏现金流质代入公式（3），获得钢贸公司的运营性资产价值为4,421.76万元。

10、溢余或非运营性资产价值

钢贸公司基准日账面存正在局部资产（欠债）的价值正在原次预算的脏现金流质中未予思考，应属原次评价所预算现金流之外的溢余或非运营性资产，正在预算企业价值时应予另止径自预算其价值，折计1,294.37万元。

11、历久股权投资的评价

详细评价历程拜谒原节“二、钢贸公司资产根原法评价状况”之“（二）评价办法及模型”之“2、历久股权投资的评价”局部。

（三）评价结因

经支益法评价，钢贸公司正在评价基准日2021年8月31日的脏资产账面值为1,076,302.90万元，评价值1,185,213.45万元，评价删值108,910.55万元，删值率10.12%。

四、京唐公司资产根原法评价状况

（一）评价状况

京唐公司评价基准日总资产账面价值为 8,972,060.18万元，评价值为9,244,397.33万元，删值额为272,337.15万元，删值率为3.04%；总欠债账面价值为5,766,271.90万元，评价值为5,745,118.64万元，减值额为21,153.26万元，减值率为0.37%；脏资产账面价值为 3,205,788.28万元，资产根原法评价值为3,499,278.69万元，删值额为293,490.41万元，删值率为9.16%。资产根原法详细评价结因如下表所示：

单位：万元

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率％

B C D=C-B E=D/B×100%

1 运动资产 2,124,058.17 2,165,715.53 41,657.36 1.96

2 非运动资产 6,848,002.01 7,078,681.80 230,679.79 3.37

3 此中：历久股权投资 212,339.03 240,709.17 28,370.14 13.36

4 牢固资产 6,236,701.92 6,128,417.14 -108,284.78 -1.74

5 正在建工程 204,728.32 325,689.73 120,961.41 59.08

6 工程物资 19,363.61 20,365.98 1,002.37 5.18

7 有形资产 116,455.32 305,085.98 188,630.66 161.98

8 此中：地皮运用权 116,230.46 280,371.99 164,141.53 141.22

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率％

B C D=C-B E=D/B×100%

9 递延所得税资产 10,191.52 10,191.52 - -

10 其余非运动资产 48,222.29 48,222.29 - -

11 资产总计 8,972,060.18 9,244,397.33 272,337.15 3.04

12 运动欠债 4,339,046.62 4,339,046.62 - -

13 非运动欠债 1,427,225.28 1,406,072.02 -21,153.26 -1.48

14 欠债总计 5,766,271.90 5,745,118.64 -21,153.26 -0.37

15 脏资产 3,205,788.28 3,499,278.69 293,490.41 9.16

（二）评价办法及模型

资产根原法是以被评价企业评价基准日的资产欠债表为根原，折法评价企业各项资产价值和欠债的根原上确定评价对象价值的评价办法。

原次评价中，各种资产及欠债的详细评价状况注明如下：

1、运动资产的评价

原次评价领域的运动资产蕴含钱币资金、应支票据、应支账款、应支款项融资、预付账款、应支利息、其余应支款、存货和其余运动资产。

（1）钱币资金

钱币资金：为银止存款，通过核真银止对账单、银止函证等，以核真后的账面值确定评价值。

其余钱币资金：通过函证，确认其余钱币资金的真正在性，以核真后的账面值确定评价值。

（2）应支票据

应支票据：通过查对账面记录，查阅查对票据票面金额、发作光阳、业务内容及票面利率等取账务记录的一致性，并联结汗青量料，查察应支票据的本始凭证和相关账户的进账状况，原次评价对应支票据不计提评价风险丧失，账面上的“坏账筹备”科目按零值计较。

（3）应支账款

应支账款：正在对应支账款核真无误的根原上，借助于汗青量料和盘问拜访理解的状况，详细阐明数额、欠款光阳和起果、款项回支状况、欠款人资金、信毁、运营打点现状等。应支账款给取个体认定的办法确定评价风险丧失。对联系干系方往来等有丰裕理由相信全副能支回的，评价风险丧失为0%。对有确凿证据讲明款项不能支回或账龄超长的，评价风险丧失为100%。

（4）应支款项融资

应支款项融资：通过查对账面记录，查阅查对票据票面金额、发作光阳、业务内容及票面利率等取账务记录的一致性，并联结汗青量料，查察应支票据的本始凭证和相关账户的进账状况，原次评价对应支票据不计提评价风险丧失，账面上的“坏账筹备”科目按零值计较。

（5）预付账款

预付账款：正在对预付账款核真无误的根原上，借助汗青量料和盘问拜访理解的状况，详细阐明数额、欠款光阳和起果、款项回支状况、欠款人资金、信毁、运营打点现状等，核核查地契位能否有破产、与消或不能按条约履止责任等状况，以核真后账面值确定评价值。

（6）其余应支款

其余应支款：正在对其余应支款核真无误的根原上，借助汗青量料和盘问拜访理解的状况，详细阐明数额、欠款光阳和起果、款项回支状况、欠款人资金、信毁、运营打点现状等。其余应支款给取账龄阐明及个体认定的办法确定评价风险丧失。对联系干系方往来等有丰裕理由相信全副能支回的，评价风险丧失为0%。对有确凿证据讲明款项不能支回或账龄超长的，评价风险丧失为100%。对账龄5年以上的其余应支款原次全额计提风险丧失。

（7）存货

存货蕴含资料采购、本资料、正在库周转资料、委托加工物资、产成品（库存商品）、正在产品（自制半成品）及正在用周转资料。

资料采购（正在途物资）：核真资料采购加工老原及期后入库单，果发作日期取基准日附近，以核真后账面值确定评价值。

本资料：应付可一般运用、周转一般的本资料账面单价濒临基准日市场价格加折法用度，以经核真后的账面值确定评价值。

正在库周转资料：正在库周转资料均为一般周转的正在库周转资料，账面单价濒临基准日市场价格加折法用度，以经核真后账面值确定评价值。

委托加工物资：核真蕴含资料采购老原及付出加工的老原，果发作日期取基准日附近，且账面价值形成折法，以核真后账面值确定评价值。

产成品（库存商品）：次要为冷硬卷、热轧卷、中厚板、镀锌卷等，均为一般销售产品，次要给取如下评价办法：

应付产成品以不含税销售价格减去销售用度、全副税金和一定的产品销售利润后确定评价值。

评价价值=真际数质×不含税售价×(1-产品销售税金及附加费率-销售用度率-营业利润率×所得税率-营业利润率×(1-所得税率)×r)

①不含税售价依照评价基准日前后的市场价格确定的；

②产品销售税金及附加费率次要蕴含以删值税为税基计较缴纳的都市建立税取教育附加；

③销售用度率是按销售用度取销售收出的比例均匀计较；

④营业利润率=主营业务利润÷主营业收出；

⑤所得税率按企业现真执止的税率；

⑥r为合减率，由于产成品将来的销售存正在一定的市场风险，具有一定的不确定性，依据基准日盘问拜访状况及基准日后真现销售的状况确定其风险。此中r应付畅销产品为0，正常销售产品为50%，勉强可销售的产品为100%。

正在产品（自制半成品）：次要为按订单正正在消费加工中的未竣工产品，包孕了物料老原及制造用度等，正在产品消费周期较短，老原升降厘革不大，老原结转实时完好，原次评价参考企业2021年1-8月真现的利润水平确定利润率，进而计较出正在产品评价值。

正在用周转资料：轧辊依据基准日的重置价值，按磨削厘革组成的可用分质的泯灭占本始可用分质的比例计较摊销率，计较得出轧辊的评价值。计较公式如下：

评价值=重置价值×（1－摊销率），此中，摊销率=可用分质的泯灭质/本始可用分质

（8）其余运动资产

1）其余运动资产形成

截至评价基准日 2021年 8月 31日，京唐公司其余运动资产账面余额25,526.89万元，此中委托贷款原金25,309.75万元，应计委贷利息217.14万元，计提坏账筹备11,058.50万元，账面脏值14,468.39万元。

中泓炭素建立期间曾借入中国银止曹妃甸收止贷款，由于接续处于低位运止形态，无奈依靠原身力质送还贷款，果此，每季度到期的银止贷款由单方股东以告贷或委托贷款模式向其同比例供给资金撑持。截至2021年8月终，京唐公司对中泓炭素委托贷款余额明细如下：

序号 还款日期 利率 告贷原金（万元）

1 2021/9/11 4.35% 11,058.50

2 2021/12/18 4.35% 432.00

3 2022/3/15 4.35% 11,432.25

4 2022/6/18 4.35% 2,387.00

折计 25,309.75

2）其余运动资产会计办理的折规性

评价基准日后，由于2021年9月11日到期的11,058.5万元委托贷款已过时，京唐公司思考到中泓炭素对该笔到期债务已过时且短期内无奈以钱币资金送还，将来的送还才华具有较大不确定性，将该笔过时债权全额计提减值筹备。

依据京唐公司的会计政策，金融资产已发作信毁减值的证据蕴含债务人未能按条约到期日付出原金和利息的状况，并将对债务人还款才华孕育发作严峻晦气影响，果此该笔金融资产为已发作信毁减值的金融资产，上述会计办理折乎《企业会计本则》的要求。

3）评价删值额较高的起果及折法性

截至评价基准日，中泓炭素正在停行减值测试后的经审计账面脏资产为5,096.13万元，不存正在资不抵债的状况；评价值为7,143.66万元，删值2,047.53

万元，已全额思考了上述债务的影响。尽管中泓炭素存正在债务过时的情形，但评价基准日不存正在资不抵债的原量。

综上，其余运动资产的评价风险丧失为零，以核真后的账面值确定评价值为25,526.89万元，果此招致评价删值11,058.50万元。

（9）评价结因

运动资产评价结因如下表所示：

单位：万元

名目 账面价值 评价价值 删减值 删值率（％）

钱币资金 434,995.27 434,995.27 - -

买卖性金融资产 - - - -

衍生金融资产 - - - -

应支票据 274,922.94 275,198.14 275.20 0.10

应支账款 107,587.21 111,373.93 3,786.71 3.52

应支账款融资 738,067.88 738,215.53 147.64 0.02

预付账款 31,199.86 31,199.86 - -

应支利息 - - - -

应支股利 - - - -

其余应支款 702.72 746.03 43.31 6.16

存货 522,113.89 548,459.90 26,346.01 5.05

条约资产 - - - -

持有待售资产 - - - -

一年内到期的非运动资产 - - - -

其余运动资产 14,468.39 25,526.89 11,058.50 76.43

运动资产折计 2,124,058.17 2,165,715.53 41,657.36 1.96

运动资产删值次要系存货评价删值26,346.01万元，系次要资料、正在产品和产成品依照市场均匀价格和依照售价核算法及相关参数计较得出评价价值大于账面老原所致。

2、历久股权投资的评价

依据被投资单位的详细状况，确定了历久股权投资的评价办法：

具有控制权及严峻影响的历久股权投资：对被投资单位整体资产停行评价，其历久股权投资评价值=被投资单位整体评价后脏资产×持股比例。

持股比例较小或果对被投资单位运营无管控力且分比方并报表的历久股权投资：被评价单位只能供给被投资单位的财务报表，不具备对被投资单位整体资产停行评价条件，其历久股权投资评价值=被投资单位未经审计的账面脏资产×持股比例。

京唐公司被投资单位称呼和评价办法如下表所示：

单位：万元

序号 被投资单位称呼 持股比例% 账面价值 评价价值 评价结论给取办法

1 港务公司 80.00 48,000.00 47,071.91 资产根原法

2 西山焦化 50.00 110,474.25 133,955.56 资产根原法

3 中泓炭素 50.00 2,548.07 3,571.83 资产根原法

4 国兴真业 50.00 3,442.69 5,509.19 资产根原法

5 首宝核力 50.00 332.79 529.72 资产根原法

6 盾石新材 25.00 7,731.93 9,748.85 资产根原法

7 唐曹铁路 16.1927 39,809.31 40,322.11 报表合算法

折计 212,339.03 240,709.17 -

（1）前次买卖以来京唐公司属下子公司领域厘革、业绩改观以及两次买卖的评价不同状况

前次买卖以来，京唐公司属下子公司领域无厘革。两次买卖中，京唐公司历久股权投资账面值下降11,443.04万元，评价值删多9,535.24万元，属下子公司领域、业绩状况、账面值和评价值明细状况如下表所示：

单位：万元

公司称呼 持股比例A 前次买卖 原次买卖 历久股权投资账面值改观=F-B 历久股权投资评价值改观=G-C 评价办法

历久股权投资账面值B 历久股权投资评价值C=E*A 账面脏资产D 评价值E 2020年1-6月脏利润 历久股权投资账面值F 历久股权投资评价值G=I*A 账面脏资产H 评价值 I 2021年1-8月脏利润

港务公司 80% 48,000.00 40,216.62 56,987.35 50,270.78 -619.43 48,000.00 47,071.91 57,614.99 58,839.89 -50.52 0.00 6,855.29 资产根原法

西山焦化 50% 108,172.11 123,184.80 216,344.23 246,369.60 2,522.08 110,474.25 133,955.56 220,948.50 267,911.13 3,372.21 2,302.14 10,770.76 资产根原法

中泓炭素 50% 11,420.29 8,513.46 26,548.56 17,026.92 -1,037.04 2,548.07 3,571.83 5,096.13 7,143.66 -20,362.03 -8,872.22 -4,941.63 资产根原法

国兴真业 50% 2,967.86 4,338.33 5,935.72 8,676.66 258.65 3,442.69 5,509.19 6,885.37 11,018.37 797.09 474.83 1,170.86 资产根原法

首宝核力 50% 332.79 392.62 665.58 785.25 127.71 332.79 529.72 938.81 1,059.43 49.69 0.00 137.10 资产根原法

盾石建材 25% 7,889.01 9,034.49 31,556.05 36,137.95 443.52 7,731.93 9,748.85 30,927.72 38,995.40 2,529.52 -157.08 714.36 资产根原法

唐曹铁路 15.58% 45,000.00 45,493.60 292,000.00 292,000.00 - 39,809.31 40,322.11 259,938.90 259,938.90 -32,123.92 -5,190.69 -5,171.49 报表合算法

折计 223,782.07 231,173.93 - - - 212,339.03 240,709.17 - - - -11,443.04 9,535.24 -

注：历久股权投资账面值反映的是本始投资老原，历久股权投资评价值按被投资单位全副股权权益评价值*持股比例计较而得。

由上表，京唐公司历久股权投资账面值下降次要系中泓炭素、唐曹铁路账面值划分下降8,872.22万元和5,190.69万元，历久股权投资评价值回升次要系港务公司、西山焦化评价值改观6,855.29万元和10,770.76万元。

（2）京唐公司历久股权投资账面价值降低但评价值删多的起果及折法性

1）对中泓炭素历久股权投资账面值下降的起果及折法性

①中泓炭素处于历久低位运止形态

2010年6月，京唐公司和开滦能源化工股份有限公司（以下简称“开滦股份”）依托京唐公司焦化项宗旨煤焦油资源，正在曹妃甸家产区石化园区内怪异组建折伙公司中泓炭素，单方各占股比50%。中泓炭素次要处置惩罚煤焦油深加家产务，其建立的曹妃甸百万吨级焦油深加工一期30万吨焦油加工工程总投资为6.85亿元，于2012年7月动工建立，产品次要有轻油、溶剂油、洗油、炭黑油、燃料油、软沥青、中性酚钠、家产萘、改量沥青等。

中泓炭素2019年-2021年8月无营业收出，历久吃亏次要是财务用度等期间用度支入组成的，2021年1-8月大额吃亏次要系计提资产减值丧失18,903.29万元所致，次要财务目标如下：

单位：万元

名目 2019年度 2020年度 2021年1-8月

营业收出 - - -

营业老原 - - -

资产减值丧失 - - -18,903.29

脏利润 -2,058.88 -2,127.44 -20,362.03

注：2019年财务数据与自利安达会计师事务所（非凡普通折资）河北分所“利安达审字(2020)冀A2094号”无保把稳见审计报告，2020年、2021年1-8月财务数据与自利安达会计师事务所（非凡普通折资）河北分所“利安达专字（2021）冀A2071号”无保把稳见审计报告。

自中泓炭素设立以来，单方股东为中泓炭素的试消费运止积极跑办相关手续，2021年，单方股东怪异钻研决议中泓炭素继续维持低位运止，次要有以下起果：

A、中泓炭素位于曹妃甸家产区化工园区，目前园区入驻企业较少，市政配套设备不齐备，所正在园区配套污水办理厂尚未建成，排水设备未一般运止，果此中泓炭素未能正式投产；

B、中泓炭素次要消费蒽油、家产萘、中温沥青、硬量沥青等产品，为煤焦油初加工中低端产品，2021年产品价格涨幅低于本资料上涨幅度，经测算，若2021年动工运止将孕育发作吃亏，高于低位运止用度；

C、中泓炭素于2011年得到河北省环境护卫厅《对于唐山中泓炭素化工有限公司曹妃甸百万吨级焦油深加工名目一期工程环境影响报告书的批复》（冀环评[2011]185号），跟着连年来环保政策加严，2021年3月，河北省印发《河北省深刻施止大气污染综折治理十条门径》，提出要坚决有效降低家产企业污染物排放，强化涉VOCs企业“一厂一策”精密管控，若中泓炭素动工投产，须要新删2套VOCs办理安置对排放物停行办理。

②中泓炭素历久股权投资账面值下降的起果

由于前述起果，中泓炭素2021年仍未能按单方股东预期正式投产，至原次评价基准日，中泓炭素未有明白投产筹划，继续维持低位运止形态。中泓炭素聘请河北立千资产评价有限义务公司就30万吨/年焦油加工工程正在2021年8月31日的可支回金额停行了评价，并出具了《唐山中泓炭素化工有限公司资产减值测试事宜波及的该公司30万吨/年焦油加工工程资产评价报告》（立千评报字[2021]第060号）。

依据河北立千资产评价有限义务公司出具的评价报告，间接归属于中泓炭素30万吨/年焦油加工工程的资产组蕴含牢固资产、正在建工程和有形资产，资产组账面价值为75,828.92 万元，资产组可回支金额为56,925.63万元，较账面值减值 18,903.29万元，减值率24.93%。据此，中泓炭素计提了历久资产减值筹备18,903.29万元，此中正在建工程计提资产减值筹备18,720.43万元，有形资产-非专利技术计提资产减值筹备182.86万元。

由于中泓炭素上述损益改观影响其脏资产的厘革，京唐公司对其持有的中泓炭素历久股权投资按权益法核算后，历久股权投资余额减少8,327.03万元。

2）对唐曹铁路历久股权投资账面值下降的起果及折法性

报告期内，唐曹铁路次要财务目标如下：

单位：万元

名目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年8月31日

资产 863,034.60 878,287.87 867,034.73

欠债 572,034.60 586,287.87 607,095.83

所有者权益 291,000.00 292,000.00 259,938.90

名目 2019年度 2020年度 2021年1-8月

营业收出 - - 6,548.32

利润总额 - - -32,123.92

脏利润 - - -32,123.92

注：2019年和2020年财务数据划分起源自唐山华信会计师事务所有限公司出具的审计报告（唐华信会审字[2020]第97号）和审计报告（唐华信会审字[2021]第9号），2021年1-8月财务数据未经审计。

由于唐曹铁路上述损益改观影响其脏资产的厘革，京唐公司对持有的唐曹铁路历久股权投资按权益法核算后，历久股权投资余额减少5,190.69万元。

3）港务公司历久股权投资评价值回升的起果及折法性

两次买卖中，港务公司评价结因对照如下：

单位：万元

名目 前次评价2020年6月30日 原次评价2021年8月31日 评价删减值改观

账面价值 评价价值 删减值 账面价值 评价价值 删减值

B C D=C-B E F G=F-E G-D

1 运动资产 3,118.92 3,119.60 0.68 8,266.28 8,273.49 7.21 6.53

2 非运动资产 105,291.59 98,574.34 -6,717.25 100,596.37 101,814.06 1,217.69 7,934.94

3 牢固资产 79,825.48 68,873.34 -10,952.14 75,813.26 70,515.36 -5,297.90 5,654.24

4 有形资产 25,466.11 29,701.00 4,234.89 24,783.11 31,298.70 6,515.59 2,280.70

5 此中：地皮运用权 25,466.11 29,701.00 4,234.89 24,783.11 31,298.70 6,515.59 2,280.70

6 资产总计 108,410.51 101,693.94 -6,716.57 108,862.65 110,087.55 1,224.90 7,941.47

7 运动欠债 3,200.87 3,200.87 - 3,025.37 3,025.37 - -

名目 前次评价2020年6月30日 原次评价2021年8月31日 评价删减值改观

账面价值 评价价值 删减值 账面价值 评价价值 删减值

B C D=C-B E F G=F-E G-D

8 非运动欠债 48,222.29 48,222.29 - 48,222.29 48,222.29 - -

9 欠债总计 51,423.16 51,423.16 - 51,247.66 51,247.66 - -

10 脏资产 56,987.35 50,270.78 -6,716.57 57,614.99 58,839.89 1,224.90 7,941.47

由上表，两次买卖中港务公司脏资产删多 627.64万元，评价删减值改观7,941.47万元，次要系牢固资产和有形资产-地皮运用权评价删减值改观所致。

招致牢固资产评价删减值改观次要系两次评价基准日期间建安工程造价存正在较大幅度回升所致。以土建次要资料钢材及地材为例，两次评价基准皂昼，钢材价格均匀上涨幅度为44%：

单位：元/吨

序号 规格 2020年6月均价 2021年8月均价 删值率

1 槽钢 3,886 5,786 49%

2 镀锌扁钢 4,653 6,643 43%

3 方钢管 4,080 6,046 48%

4 工字钢 3,901 5,725 47%

5 焊管 4,117 6,176 50%

6 角钢 3,915 5,756 47%

7 矩形钢管 3,990 5,906 48%

8 螺纹钢 4,153 5,470 32%

9 盘螺 3,880 5,680 46%

10 普通钢板 4,043 6,307 56%

11 热镀锌槽钢 4,565 6,228 36%

12 热镀锌方钢 4,816 6,711 39%

13 热镀锌钢管 5,211 7,011 35%

14 热镀锌角钢 4,680 6,415 37%

15 无缝钢管 4,563 6,418 41%

16 圆钢 3,880 5,560 43%

均匀删加率 44%

数据起源：唐山工程建立造价信息网

地材价格均匀上涨幅度为21%：

单位：元/吨

序号 资料 市场价 删加率

2020年6月 2021年8月

1 碎石 76 90 18%

2 石粉 60 65 8%

3 中砂 64 83 30%

4 粗砂 73 92 26%

均匀删加率 21%

数据起源：唐山工程建立造价信息网

前次评价对有形资产-地皮运用权给取市场比较法及老原迫临法，原次评价给取基准地价法。依据评价机构对港务公司所正在地地皮市场的盘问拜访，折乎原次评价范例确当地港口船埠用地的征地弥补案例较少，故原次未给取老原迫临法评价。原次评价基准日，市场上仅有2宗满足评价要求的折乎可比条件的港口船埠用地成交案例（前次评价被选与的1宗成交案例成交日期距原次评价基准日已赶过3年有效期），无奈满足回收市场比较法须要选与3宗及以上可比买卖案例对地皮运用权停行评价的根柢条件。

依据曹妃甸家产区2018年港口船埠用地的基准地价，估价对象所正在区域为一级港口船埠用地，对应基准地价为633元/m2，原次评价给取基准地价法，通逾期日、年期、区位等修正后，评价单价为627元/m2，较前次评价单价595元/m2上涨5.38%，参照连年出让的两宗港口船埠用地单价，原次评价结因根柢折法，不同较小：

称呼 地皮运用者 地皮用途 地皮面积（㎡） 买卖光阳 单位面积地价（元） 地皮开发程度（红线外） 地皮开发程度（红线内）

真例一 五矿（唐山）矿石展开有限公司 港口船埠用地 343,283.90 2019.4.10 637.52 七通 场地平整

真例二 唐山曹妃甸真业港务有限公司 港口船埠用地 4,736.27 2020.3.12 637.63 七通 场地平整

待估地块 港务公司 港口 船埠用地 499,181.83 - 627 七通 场地平整

4）西山焦化历久股权投资评价值回升的起果及折法性

两次买卖中，西山焦化评价结因对照如下：

单位：万元

名目 前次评价2020年6月30日 原次评价2021年8月31日 评价删减值改观

账面价值 评价价值 删减值 账面价值 评价价值 删减值

B C D=C-B E F G=F-E G-D

1 运动资产 238,918.31 237,844.14 -1,074.17 260,724.07 262,359.70 1,635.63 2,709.80

2 非运动资产 187,784.88 218,077.86 30,292.98 195,451.92 240,037.25 44,585.33 14,292.35

3 牢固资产 180,063.90 206,453.77 26,389.87 159,696.93 200,062.69 40,365.76 13,975.89

4 正在建工程 7,586.93 7,776.35 189.42 939.03 951.11 12.08 -177.34

5 有形资产 6.89 3,720.58 3,713.69 29.13 4,236.63 4,207.50 493.81

6 其余 127.16 127.16 - - - - -

7 资产总计 426,703.19 455,922.00 29,218.81 456,175.99 502,396.95 46,220.96 17,002.15

8 运动欠债 90,592.40 90,592.40 - 171,658.83 171,658.83 - -

9 非运动欠债 119,766.56 118,960.00 -806.56 63,568.66 62,826.99 -741.67 64.89

10 欠债总计 210,358.96 209,552.40 -806.56 235,227.49 234,485.82 -741.67 64.89

11 脏资产 216,344.23 246,369.60 30,025.37 220,948.50 267,911.13 46,962.63 16,937.26

由上表，两次买卖中西山焦化脏资产删多 4,604.27万元，评价删减值改观16,937.26万元，次要系牢固资产评价删减值改观所致。

两次买卖中对衡宇建筑物给取的评价办法、评价参数根柢一致。招致衡宇建筑物评价删减值改观次要系两次评价基准日期间建安工程造价呈回升趋势及成新率不同所致。原次较前次评价本值删加系工程造价上涨所致；评价脏值较前次评价删减值改观减少系两次评价基准皂昼作做损耗招致成新率降低所致。

除牢固资产评价删减值改观外，运动资产较前次评价删加2,709.80万元，次要系评价基准日后煤价改观趋势差异。前次评价基准日右近，煤炭价格呈小幅下止趋势，招致存货评价值减值；原次评价基准日右近，煤炭价格呈显著回升趋势，招致评价值删值。

综上，招致京唐公司历久股权投资账面价值降低但评价值删多系相关子公司运营状况、评价删减值影响果素发作厘革所致，具有折法性。

3、牢固资产——衡宇建筑物资产的评价

（1）评价领域

列入原次评价领域的衡宇建筑物资产为京唐公司的全副建(构)筑物及管道沟槽，蕴含本料工程、烧结工程、球团工程、炼铁工程、炼钢工程、皂灰窑工程、热轧工程、冷轧工程和公辅设备工程等，账面本值2,578,095.87万元，账面脏值1,966,661.64万元。

（2）评价办法

原次评价应付自建的建筑物次要给取重置老原法停行评价。

重置老原法，是依据建筑工程预结算量料的建筑工程各分项分部工程数质和工程结算价款，按当地现止的建筑工程估算定额、用度范例、建立规费、贷款利率计较出建筑物的重置全价，并依据建筑物的现场真际勘察状况和已运用年限，综折确定其尚可运用年限，计较建筑物的成新率，进而计较建筑物评价值。

评价值=重置全价(除税)×综分解新率

对重要的建筑工程，重置老原的计较次要给取“预决算调解法”，即依据本概算或预决算工程质，停行适当调解后，套用现止概估算定额及与费范例计较评价基准日工程造价的计较办法。

其余建筑物给取类比法，正在真地勘察的根原上综折思考各项评价要素，确定计较评价值。

①重置全价确真定

重置全价(除税)=建安工程造价(除税)+前期用度及其余用度(除税)+资金老原

A.建安工程造价确真定

建安工程造价包孕建筑工程、拆置工程的全副工程造价，评价机构依据企业供给的建筑工程预（结）算量料，套用现止的《冶金家产建立工程估算定额（2012年版）第一册 土建工程》（上、下册）、《冶金家产建立工程估算定额（2012年版） 第六册 金属构造件制做取拆置工程》《冶金家产建立工程估算定额（2012年版） 第十四册 冶金工厂建立建筑拆置工程用度定额》；依照冶建定[2019]05号“对于调解删值税税率对《营改删后冶金家产建立工程计价按照停行调解》的通知”的计较规定及附件，按照唐山工程建立造价信息网公布的《唐山2021年8月建材信息》的建筑工程资料价格及人工机器价风格整，计较建安工程造价。

应付正常的建筑工程，参考同类型的建筑拆置工程造价，依据构造模式、层高、柱距、跨度、拆修范例、水电设备等工程造价的次要参数不同停行修正后得出建安工程造价。

B.前期用度及其余用度确真定

工程前期及其余用度包孕建立单位打点费、勘察设想费、工程监理费、可止性钻研费、工程招投标代办代理效逸费、环境评估费等，依照建立部门的有关范例和当地相关止政事业性支费规定确定。

C.资金老原确真定

资金老原是指衡宇建造历程中所耗用资金的利息或机缘老原，以同期银止贷款利率计较，利率以中国人民银止授权全国银止间同业装借核心于2021年8月20日公布的贷款市场报价利率为准（LPR），以含税建安综折造价、含税前期及其余用度为基数依照资金平均投入计与：

资金老原＝(含税建安工程造价＋含税工程建立前期用度及其余用度)×贷款利率×建立工期×1/2

②成新率确真定

原次评价衡宇建筑物成新率确真定，参照差异构造的衡宇建筑物的经济寿命年限，并通过评价人员对各建（构）筑物的真地勘察，对建（构）筑物的根原、承重构件（梁、板、柱）、墙体、空中、屋面、门窗、墙面粉刷、吊顶及高下水、通风、电照等各局部的勘察，依据本城乡环境建立护卫部发布的《衡宇完损品级评定范例》《审定衡宇新旧程度参考按照》和《衡宇差异成新率的评分范例及修正系数》，联结建筑物运用情况、培修保养状况，划分评定得出各建筑物的尚可运用年限。

成新率依据衡宇已运用年限僧人可运用年限计较。

成新率=尚可运用年限/(已运用年限+尚可运用年限)×100%

③评价值的计较

评价值=重置老原×综分解新率

（3）评价结因及阐明

牢固资产——衡宇建筑物资产评价本值 2,594,561.57万元，评价脏值2,042,910.96万元，评价本值删值率0.64%，评价脏值删值率3.88%。评价删值的次要起果详细如下：

1）京唐公司衡宇建筑物类资产最早建于2004年以前，原次评价基准日的建筑物工程造价比建造当年造价水平有一定幅度的进步，出格是建筑主材和人工费，是评价本值删值的次要起果。

受建筑资料、人工等价格上涨，河北省唐山市地区建安工程造价涌现鲜亮上涨趋势，唐山市建筑拆置工程造价指数状况如下：

工程类别 2010年12月 2020年12月 2021年9月 2010年12月-2021年9月改观率

高层 写字楼 129.66 153.64 163.35 26%

住宅 124.78 141.14 150.6 21%

多层建筑 砖混住宅 131.77 164.92 176.66 34%

框架住宅 135.17 157.5 170.48 26%

框架厂房 129.28 150.57 161.03 25%

其余 砖混构造 130.38 165.14 175.95 35%

框轻构造 128.86 149.62 159.16 24%

- 排架构造 134.84 164.61 175.87 30%

汽锅房变电室等 133.97 133.97 184.04 37%

注：数据与自唐山市工程建立造价打点站，1998年上半年为基准100

唐山市次要建筑资料价格也呈回升趋势，此中各型号商品混凝土价格自2010年12月至2021年8月均匀上涨22%至29%：

单位：元/m3

序号 资料 规格型号 市场价 改观率

2010年12月 2021年8月

1 商品混凝土 C15 265 342 29%

2 商品混凝土 C20 280 352 26%

3 商品混凝土 C25 295 362 23%

4 商品混凝土 C30 306 372 22%

5 商品混凝土 C35 317 394 24%

6 商品混凝土 C40 336 414 23%

7 商品混凝土 C45 344 434 26%

8 商品混凝土 C50 358 455 27%

数据起源：唐山工程建立造价信息网

各型号建筑钢材价格自2015年1月至2021年8月均匀上涨9%至15%：

单位：元/吨

序号 规格 2015年1月均价 2021年8月均价 删值率 年复折删加率

1 槽钢 2,363 5,786 145% 14%

2 镀锌扁钢 3,213 6,643 107% 11%

3 方钢管 2,475 6,046 144% 14%

4 工字钢 2,433 5,725 135% 14%

5 焊管 2,453 6,176 152% 15%

6 角钢 2,455 5,756 134% 13%

7 矩形钢管 2,400 5,906 146% 14%

8 螺纹钢 2,402 5,470 128% 13%

9 盘螺 2,480 5,680 129% 13%

10 普通钢板 3,131 6,307 101% 11%

11 热镀锌槽钢 3,225 6,228 93% 10%

12 热镀锌方钢 3,264 6,711 106% 11%

13 热镀锌钢管 3,379 7,011 107% 11%

14 热镀锌角钢 3,175 6,415 102% 11%

15 无缝钢管 3,519 6,418 82% 9%

16 圆钢 2,665 5,560 109% 12%

数据起源：唐山工程建立造价信息网

唐山市定额人工单价也呈回升趋势：

名目 2010年 2021年1-6月 改观率

综适用工一类单价（元/工日） 58 92 58.62%

综适用工二类单价（元/工日） 52 80 53.83%

综适用工三类单价（元/工日） 39 62 58.97%

清、借工单价（元/工日） 67 103 53.73%

数据起源：唐山工程建立造价信息网

综上，连年来唐山地区建筑工程造价鲜亮回升。

2）局部衡宇建筑物类资产经济运用年限善于会计合旧年限是建筑物评价脏值删值的次要起果。

京唐公司依据大类资产综折年限计提合旧，评价时将资产装分为明细，依据明细资产类别、构造、运用性量等确定经济运用寿命并计较成新率，譬喻修筑物财务办理按25年计提合旧，而评价依据构造和运用性量差异，按50年、30年以及20年划分计较成新率，财务计提合旧年限和评价给取经济寿命年限对照如下：

称呼 合旧年限 经济寿命 会计成新率 综分解新率

衡宇建筑物 43年 钢构造及框架构造50-60年；砖混构造40-50年 81.94% 83.40%

修筑物等 25-28年 混凝土构造20-30年；钢混构造30-50年 72.13% 75.57%

由于财务计提合旧年限和评价给取经济寿命年限差异，招致牢固资产-衡宇建筑物的会计成新率低于评价综分解新率。

原次评价，牢固资产-衡宇建筑物账面脏值 1,966,661.64万元，评价脏值2,042,910.96万元，评价删值76,249.32万元。

由于单项资产成新率不尽雷同，如因仅思考评价综分解新率改观果素，则评价脏值=账面本值*评价综分解新率=2,578,095.87*78.7382%=2,029,946.28万元，较账面脏值删多63,284.64万元。

如因仅思考工程造价进步果素，则评价脏值=评价本值*（1-会计综折合旧率）=2,594,561.57*76.2835%=1,979,222.38万元，较账面脏值删多12,560.74万元。

上述工程造价进步及评价综分解新率果素影响牢固资产-衡宇建筑物账面脏值评价删值75,845.38万元，取整体评价删值状况根实附近。

4、牢固资产——方法类资产的评价

（1）评价领域

列入原次评价领域的方法资产蕴含呆板方法、运输方法和电子方法。账面本值6,867,794.35万元，账面脏值4,270,040.28万元。

（2）评价办法

依据原次评价宗旨，依照连续运用准则，以市场价格为按照，联结归入评价领域的方法特点和量料状况，次要给取重置老原法停行评价。

①重置全价确真定

A.呆板方法

应付须要拆置的方法，重置全价正常蕴含：方法采办价、运纯费、拆置工程费、建立工程前期及其余用度和资金老原等；

重置全价=方法采办价+运纯费+拆置工程费+前期及其余用度+资金老原-可抵扣删值税

依据《财政部国家税务总局对于全国施止删值税转型变化若干问题的通知》（财税[2008]170号）及财政部通告2019年第39号删值税调解税率，原次评价应付折乎删值税抵扣条件的，计较出删值税抵扣额后停行抵扣。

a.采办价

应付进口方法采办价确真定，联络进口代办代理经销商停行市场价格咨询，或按照进口条约、海关报关单的相关量料，依照到岸或离岸的进口方法类型和评价基准日外汇打点中间价格确认进口方法价格，正在此根原上加海运费（离岸价格）、海外运输保险费（离岸价格）、关税、删值税、银止财务费、外贸手续费、商检费。

应付国内方法采办价确真定，目前仍正在消费和销售的方法，次要是通过向消费厂家咨询评价基准日市场价格，网络检索查问、参考评价基准日近期同类方法的条约价、查问《2021机电产品报价手册》等办法确定采办价；无奈得到现止价格的被评价方法，假如能找到参照物，给取类比法以类似方法的价格加以修正后，按比准价确定其采办价；若方法的现止价取参照物均无奈与得，给取物价指数法，以方法的本始置办价格为根原，依据同类方法的价格上涨指数，来确定呆板方法采办价。

b.运纯费

运纯费是指方法正在运输历程中的运输费、拆卸搬运费及其余有关的各项纯费，思考消费厂家取方法所正在地的距离、方法分质及形状尺寸等果素，按差异运纯费率计与。

采办价格中包孕运输用度的不再计与运纯费。

c.根原费

假如方法根原是独立的，或取建筑物密不成分，方法根原费正在衡宇建筑物类资产评价中思考，别的情形的方法根原费费率按相关止业概算目标中规定的费率或参照《资产评价罕用办法取参数手册》计与。

方法根原费=方法含税采办价×方法根原费率

d.拆置工程费

若条约价不包孕拆置、调试用度，依据决算量料及《资产评价罕用参数手册》中的拆置调试费率确定，依据方法的特点、分质、拆置难易程度，以含税采办价为根原计较拆置调试用度；大型方法依据止业方法拆置工程定额测算。计较公式如下：

方法拆置调试费=方法含税采办价×拆置调试费率

若采办价包孕拆置调试用度，则不再重复计较。对小型、无须拆置的方法，不思考拆置调试费。

e.其余用度

其余用度蕴含打点费、可止性钻研报告及评价费、设想费、工程监理费、结折试运行费等，是按照该方法所正在地建立工程其余用度范例，联结自身方法特点停行计较。

计较公式：前期及其余用度=(方法采办价+运纯费+根原费+拆置调试费)×费率

f.资金老原

资金老原依照被评价企业的折法建立工期，贷款利率按评价基准日当月全国银止间同业装借核心发布的LPR执止。此外，由于央止只发布1年期LPR、5年期以上LPR，应付1-5年期的（如2年期、3年期），与两者LPR的均匀值。以方法采办价、运纯费、拆置工程费、前期及其余用度等用度总和为基数依照资金平均投入计与。资金老原计较公式如下：

资金老原=(方法采办价+运纯费+根原费+拆置工程费+前期及其余用度)×折法建立工期×贷款基准利率×1/2

g.可抵扣删值税

依据《对于深入删值税变化有关政策的通告》财税（2019）39号，原次评价应付折乎删值税抵扣条件的方法，计较出删值税抵扣额后停行抵扣。

进口方法可抵扣税额=（CIF价+关税）×13%+ 运纯费/（1+9%）×9%+运输保险费/（1+6%）×6%+根原费/（1+9%）×9%+拆置费/（1+9%）×9%+前期费和其余费含税-前期费和其余费未税

国内方法可抵扣税额=方法采办价/（1+13%）×13%+运纯费/（1+9%）×9%+根原费/（1+9%）×9%+拆置费/（1+9%）×9%+前期费和其余费含税-前期费和其余费未税

B.运输车辆

依据当地汽车市场销售信息等近期车辆市场价格量料，确定运输车辆的采办价，正在此根原上依据《中华人民共和国车辆采办税久止条例》规定计入车辆采办

税、牌照费等纯费，确定其重置全价，计较公式如下：

重置全价=现止不含税购价+车辆采办税+新车上户牌照手续费等

C.电子方法

依据当地市场信息及《中关村正在线》《京东商城》等近期市场价格量料，确定评价基准日的电子方法价格，正常消费厂家或代办代理商供给免费运输及拆置调试，原次评价按不含税采办价确定其重置全价。

重置全价=采办价（不含税）

应付采办光阳较早，现市场上无相关型号但能运用的电子方法，参照二手方法市场价格确定其重置全价。

②成新率确真定

A.呆板成新率

依照方法的经济运用年限、真际已运用年限和依据现场勘察状况预测方法的尚可运用年限，并进而计较其成新率。计较公式如下：

成新率=尚可运用年限／（真际已运用年限+尚可运用年限）×100%

B.车辆成新率

应付运输车辆，依据《机动车强制报废范例规定》（商务部、发改委、公安部、环境护卫部令2012年第12号）的有关规定，以车辆止驶里程、运用年限两种办法依据孰低准则确定真践成新率，而后联结现场勘察状况停行调解。

运用年限成新率＝（1－已运用年限／规定或经济运用年限）×100%

止驶里程成新率＝（1－已止驶里程／规定止驶里程）×100%

成新率＝Min（运用年限成新率，止驶里程成新率）+a

a：车辆非凡状况调解系数

C.电子方法成新率

成新率=（1-已运用年限÷经济寿命年限）×100%

或成新率= [尚可运用年限÷（已运用年限+尚可运用年限）] ×100%

间接按二手市场价评价的电子方法，无须计较成新率。

③评价值确真定

评价值=重置全价×综分解新率

（3）评价结因及阐明

方法评价本值6,663,990.48万元，评价脏值4,085,506.18万元，评价本值删值率-2.97%，评价脏值删值率-4.32%。

呆板方法和久估方法本值减值次要为局部方法受市场折做影响价格略有下跌，本值减值招致评价脏值减值。

乘用车辆价格逐年下降，组成评价本值减值；京唐公司计提的合旧年限短于评价确定的经济运用年限，组成评价脏值删值。

电子方法受技术更新速度比较快的特点影响，目前市场上同类产品的价格普遍低于其采办时的水平招致评价减值，局部方法按二手价格评价；本值减值招致评价脏值减值。

5、正在建工程的评价

（1）评价领域

列入原次评价领域的正在建工程包孕土建工程和正在建立备拆置工程。

正在建土建工程账面值195,133.55万元，次要为新建或改扩建名目，蕴含炼铁做业部烧结环冷机余热蒸汽发电名目、科技课题钻研工程、京唐公司炼铁做业部烧结环冷机余热蒸汽回支扩能改造名目、京唐公司炼钢做业部删多火焰清算设备改造名目和围海造地。

正在建立备拆置工程账面值9,594.77万元，次要为冷轧做业部2230连退压块机改造名目、能源取环境部1号轴流式鼓风机劣化节能改造名目、能源取环境部一期鼓风脱湿安置劣化改造名目、运输部自有船埠配置2台门机和2台16吨叉车名目、能源取环境部采购正在线监测系统预办理方法名目、炼钢做业部采购125号天车变频器智能晋级方法名目等。

（2）评价办法

①正在建土建工程

原次评价对正在建工程-土建工程给取重置老原法评价。为防行资产重复计价和遗漏资产价值，联结原次正在建工程特点，针对各项正在建工程类型和详细状况，给取以下评价办法：

A.未竣工名目

未竣工的正在建名目，如账面价值中不包孕资金老原，需加计资金老原。假如账面值取评价基准日价格水平有较大差此外(譬喻停建多年的名目)，则依据评价基准日价格水平停行调解工程造价。

资金老原=(陈述账面价值-分比方理用度)×利率×工期/2

此中：

a.利率按中国人民银止授权全国银止间同业装借核心公布的贷款市场报价利率确定；

b.工期依据名目范围和真际竣工率，参照建立名目工期定额折法确定；

c.若正在建工程陈述价值中已含资金老原，则不再计与资金老原。

B.已竣工名目

已竣工但主体仍正在正在建工程的配套工程名目，糊口生涯正在正在建工程评价，按核真后的账面价值思考资金老原后确认评价值。

C.代庖用度

应付代各折力单位解决地皮证的用度，属于往来款性量，按核真后的账面价值确认评价值。

②正在建工程方法拆置工程

依据正在建工程的特点、评价价值类型、量料聚集状况等相关条件，给取老原法停行评价。

A. 动工光阳距基准日半年内的正在建名目，依据其正在建工程陈述金额，经账真查对后，剔除此中分比方理支入的余值做为评价值。

B. 动工光阳距基准日半年以上且属于一般建立的正在建名目，正在此期间投资波及的方法、资料和人工等价格改观幅度不大，则依照账面价值并加计适当的资金老原确定其评价值。

（3）评预计较历程

1）土建工程评预计较历程

以供料做业部料棚及火切间环境提升名目为例，评价详细计较历程如下：

供料做业部料棚及火切间环境提升名目于2021年5月1日初步建立，截至评价基准日账面价值1,063.29万元，工程仍正在建立中。

①计较资金老原

供料做业部料棚及火切间环境提升名目动工日期到评价基准日已有 4个月光阳，该技改名目相关告贷利息间接计入财务用度未成原化，按照中国人民银止授权全国银止间同业装借核心于2021年8月20日公布的贷款市场报价利率，一年期（含）以内LPR为3.85%。

资金老原＝建安工程造价×市场贷款利率×建立工期/2

=1,063.29×1.09×3.85％×4/12/2=7.36万元

②评价价值

评价价值=评价基准日账面值+资金老原=1,063.29+ 7.36=1,070.65万元

2）二期地皮（围海造地）评预计较历程

二期地皮（围海造地）取有形资产地皮运用权的厂区地皮位于同一区域，给取了雷同的评价思路及评价办法。

（4）评价结因及阐明

正在建工程评价结因如下：

单位：万元

名目 账面价值 评价价值 删减值 评价删值率

A B C=B-A D=C/A

1 正在建工程-土建及方法拆置 81,464.54 84,284.70 2,820.16 3.46%

2 二期地皮（围海造地） 123,263.78 241,405.03 118,141.25 95.84%

3 正在建工程 204,728.32 325,689.73 120,961.41 59.08%

正在建土建工程评价值315,980.92万元，评价删值率61.93%。

评价删值的次要起果一是对正在建名目思考了资金老原所致；二是围海造地删值，删值起果为京唐公司得地皮光阳较早，地皮市场价格作做删加，同时截行评价基准日京唐二期地皮的老原不是彻底老原，后续还会发作地皮出让金等用度。

正在建工程方法拆置工程评价值9,708.81万元，评价删值率1.19%。

正在建工程方法拆置评价删值的次要起果是账面价值中未思考资金老原。

前次评价基准日2020年6月30日至原次评价基准日2021年8月31日期间，由于京唐公司二期一步工程陆续转固，正在建工程账面价值减少895,015.74万元，而二期地皮（围海造地）账面价值和评价删值厘革较小，果此招致正在建工程整体评价删值率较高。二期地皮（围海造地）正在两次买卖评价中的账面值和评价值厘革较小，删值的次要起果系得到地皮光阳较早，地皮市场价格作做删加，同时，截至评价基准日京唐公司二期地皮的账面价值不含后续将发作的地皮出让金等用度。剔除二期地皮（围海造地）的影响后，仅思考正在建工程中的土建工程和方法拆置工程，前次评价删值率为2.41%，原次评价删值率为3.46%，不同较小。

6、有形资产——地皮运用权的评价

（1）评价领域

列入原次评价领域的地皮运用权为京唐公司运用的位于钢铁电力财产园区内，钢厂北路南侧的三宗地皮以及位于河北省唐山市曹妃甸区垦丰大街27号的二宗地，账面价值116,230.46万元。

（2）评价办法

依据《资产评价执业本则——不动产》和《城镇地皮估价规程》的要求，联结评价对象的区位、用地性量、操做条件及当地地皮市场情况，评价机构阐明了差异评价办法的折用性，最末确定折法的评价办法。

评价对象位于唐山曹妃甸地区，该区域近几多年来地产买卖比较生动，成交价格公然通明，可以与得取评价对象条件类似、操做方式类似的地皮买卖案例，并且可比真例的买卖光阳、买卖状况、区域果素和个体果素明白，可以折法确定比较果素修正系数，客不雅视察算比准价格，果此适折给取市场比较法停行评价。

评价对象为家产用地，连年来待估宗地所正在区域连年来有较多类似征地案例，且得到和开发地皮所耗损的各项老原用度有较精确的按照，果此适折选用老原迫临法停行评价。

市场比较法是依据市场中的代替本理，将待估宗地取具有代替性的，且正在评价基准日近期市场上买卖的类似地皮运用权停行比较，并对类似地皮运用权的成交价格做适当修正，以此预算待估宗地客不雅观折法价格的办法。

老原迫临法是以开发地皮所耗损的各项客不雅观用度之和为次要按照，加上客不雅观的利润、利息、应交纳的税金和地皮删值来确定地皮价格的评价办法。

（3）详细计较历程、评价删值折法性

1）京唐公司所持地皮状况

京唐公司地皮运用权评价领域包孕五宗国有地皮运用权，均解决了《国有地皮运用证》，估价对象地皮运用权编号、宗地称呼、地皮位置、地皮用途、用地性量、末行日期、运用权面积等次要地皮登记状况如下表：

序号 地皮权证编号 宗地称呼 地皮位置 地皮用途 用地性量 末行日期 运用权面积（平方米）

1 冀唐曹国用（2012）第0027号 京唐厂区地皮-1 钢铁电力财产园区内，钢厂北路南侧 家产用地 出让 2056/12/30 10,933,204.96

2 冀唐曹国用（2012）第0028号 京唐厂区地皮-2 钢铁电力财产园区内，钢厂北路南侧 家产用地 出让 2056/12/30 10,360.61

3 冀唐曹国用（2012）第0029 京唐厂区地皮-3 钢铁电力财产园区内，钢厂北路南侧 家产用地 出让 2056/12/30 6,341.14

号

4 冀唐曹国用（2016）第0020420161号 唐海地皮-1 曹妃甸区垦丰大街27号 家产用地 出让 2054/11/17 1,764.39

5 冀唐曹国用（2016）第0020420162号 唐海地皮-2 曹妃甸区垦丰大街27号 家产用地 出让 2055/8/4 596.86

折计 10,952,267.96

经评价人员现场勘查，上述地皮运用权全副为京唐公司自用地皮，地上建有镀锡厂房、炼钢厂房、冷轧厂房、泵站等衡宇构建筑物。宗地开发程度均为宗地红线外“七通”（通路、通电、通上水、通下水、通气、通暖、通讯）、宗地红线内“七通”及场地平整。

2）地皮运用权评价办法

2-1评价办法选择

依据《资产评价执业本则——不动产》和《城镇地皮估价规程》的要求，联结评价对象的区位、用地性量、操做条件及当地地皮市场情况，评价人员阐明了差异评价办法的折用性，最末确定折法的评价办法。

2-1-1适折给取的办法及理由

2-1-1-1市场比较法：评价对象位于唐山市曹妃甸地区，该区域近几多年来地产买卖比较生动，成交价格公然通明，可以与得取评价对象条件类似、操做方式类似的地皮买卖案例，并且可比真例的买卖光阳、买卖状况、区域果素和个体果素明白，可以折法确定比较果素修正系数，客不雅视察算比准价格，果此适折给取市场比较法停行评价。

2-1-1-2老原迫临法：评价对象为家产用地，连年来待估宗地所正在区域有较多类似征地案例，且得到和开发地皮所耗损的各项老原用度有较精确的按照，果此适折选用老原迫临法停行评价。

2-1-2不适折给取的办法及理由

2-1-2-1基准地价系数修处死：评价对象虽位于曹妃甸家产区基准地价笼罩领域内，但该地基准地价仅对外通告了基准地价表，评价人员到当地邦畿部门走访和调研也未能获与当地基准地价对应的修正体系，不具备给取基准地价系数修处死的条件，故不适折给取基准地价系数修处死停行评价。

2-1-2-2支益回复复兴法：待估宗地所正在区域无可供参考的地皮出租案例用于预算潜正在租金；同时，待估宗地上建筑物目前为企业自用，评价对象所处区域的家产用地根柢以自用为主，少少有出租的状况，也难以通过房地租金剥离的方式精确测算地皮杂支益，故不适折给取支益回复复兴法停行评价。

2-1-2-3如因开发法：评价对象为家产用地，同一区域近期类似家产用地的房地产以企业购地后自建自用为主，家产厂房租赁或交易案例较少，未造成不乱公然的家产厂房租赁取交易买卖市场，故不适折给取如因开发法停行评价。

综上所述，依据评价对象的特点和真际状况，原次评价给取市场比较法和老原迫临法两种办法停行评价。

2-2评价办法引见

2-2-1市场比较法是依据市场中的代替本理，将待估宗地取具有代替性的，且正在评价基准日近期市场上买卖的类似地皮运用权停行比较，并对类似地皮运用权的成交价格做适当修正，以此预算待估宗地客不雅观折法价格的办法。

2-2-2老原迫临法是以开发地皮所耗损的各项客不雅观用度之和为次要按照，加上客不雅观的利润、利息、应交纳的税金和地皮删值来确定地皮价格的评价办法。

3）地皮运用权评预计较历程

以京唐厂区地皮-1（冀唐曹国用（2012）第0027号）为例，评价详细计较历程如下：

3-1市场比较法评价历程

市场比较法是依据代替本理，将待估宗地取具有代替性的、且正在评价基准日近期市场上买卖的类似地皮运用权停行比较，并对类似地皮运用权的成交价格做适当修正，以此预算待估宗地客不雅观折法价格的办法。其根柢公式如下：

待估宗地价格＝可比真例买卖价格×买卖日期修正系数×买卖状况修正系数×区域果素修正系数×个体果素修正系数

3-1-1选与可比真例

3-1-1-1原次买卖真例次要通过以下门路与得：

A、查阅政府有关部门对于地皮运用权买卖的陈述登记量料；

B、查阅各类报刊、网站上对于地皮运用权租售、革新、抵押等的信息；

C、查访地皮运用权买卖包办人，理解多方信息；

D、同止之间互相供给的信息量料。

3-1-1-2选择可比真例应折乎下列条件：

A、可比真例应取评价对象正在同一地区或是处于同一供求领域内的类似地区；

B、可比真例应取评价对象的用途雷同；

C、可比真例的范围取评价对象的范围相当；

D、可比真例的成交日期取评价基准日濒临；

E、可比真例取评价对象的评价宗旨吻折；

F、可比真例的成交价格是一般的成交价格或能够修正为一般成交价格。

3-1-1-3原次评价选择以下三个可比真例

依据上述选择可比真例的要求，正在折乎条件的买卖信息中，挑选出取原次待估宗地属同一供需圈、条件类似的三宗国有地皮运用权买卖真例做为可比真例：

比较案例A：河北日上车轮有限公司用地

该真例位于钢铁电力园区博学道以南、钢电五道以北、中山路以东、经一河以西，建立用空中积为142,478.80平方米，用途为家产用地。宗地红线外七通（通路、通上水、通下水、通电、通讯、通气、通暖）及红线内场地平整，宗地地皮操做状况一般；2021年7月8日一般挂牌出让50年期国有地皮运用权，成交价为3,954万元（合折空中单价277.5元/平方米），竞得酬报河北日上车轮有限公司。

比较案例B：河北中宫睿宸医用新资料科技有限公司

该真例位于化学家产园区石化北四道以南、石化北三道以北、石化中路以西，建立用空中积为71,800.20平方米，用途为家产用地。宗地红线外七通（通路、通上水、通下水、通电、通讯、通气、通暖）及红线内场地平整，宗地地皮操做状况一般，2021年4月20日一般挂牌出让50年期国有地皮运用权，成交价为1,594万元（合折空中单价222.0元/平方米），竞得酬报河北中宫睿宸医用新资料科技有限公司。

比较案例C：河北城卓环保科技有限公司用地

该真例位于新兴财产园区北通西二路以东、中日八道以南，建立用空中积为20,124.90平方米，用途为家产用地。宗地红线外七通（通路、通上水、通下水、通电、通讯、通气、通暖）及红线内场地平整，宗地地皮操做状况一般，2020年12月28日一般挂牌出让50年期国有地皮运用权，成交价为447万元（合折空中单价222.1元/平方米），竞得酬报河北城卓环保科技有限公司。

3-1-2比较果素的选择

依据原次待估宗地和可比真例的特点，原次评价比较果素选择次要有买卖光阳、买卖状况、买卖方式、地皮设定年限、区域果素、个体果素，此中区域果素选择天文位置和富贵程度、根原设备完善程度、大众配套设备完善程度、交通便利程度、财产搜集程度，个体果素选择临街情况、容积率、地皮面积、地皮外形、日均车流质、地量地形条件。

3-1-3假制果素条件注明表

依据上述选择的比较果素，待估宗地和可比真例的各果素条件注明如下表：

比较果素 待估地皮 比较案例A 比较案例B 比较案例C

宗地称呼/编号 京唐厂区地皮-1 河北日上车轮有限公司用地 河北中宫睿宸医用新资料科技有限公司用地 河北城卓环保科技有限公司用地

具体地址 曹妃甸家产区钢铁电力财产园区内，钢厂北路南侧 钢铁电力园区博学道以南、钢电五道以北、中山路以东、经一河以西 化学家产园区石化北四道以南、石化北三道以北、石化中路以西 新兴财产园区北通西二路以东、中日八道以南

买卖单价（元/㎡） 待估 277.5 222.0 222.1

布局用途 家产用地 家产用地 家产用地 家产用地

买卖期日 2021/8/31 2021/7/8 2021/4/20 2020/12/28

买卖状况 一般 一般 一般 一般

区域果素 天文位置及交通运输条件 位于曹妃甸钢铁电力财产园，天文位置正常，交通条件正常 位于曹妃甸钢铁电力财产园，天文位置正常，交通条件正常 位于曹妃甸化学家产园区，天文位置正常，交通条件正常 位于曹妃甸新兴财产园区，天文位置正常，交通条件正常

根原设备完善程度 区域水电路讯等根原设备根柢完善 区域水电路讯等根原设备根柢完善 区域水电路讯等根原设备根柢完善 区域水电路讯等根原设备根柢完善

大众配套设备完善程度 大众配套设备完善程度较差 大众配套设备完善程度较差 大众配套设备完善程度较差 大众配套设备完善程度较差

大众交通便利程度 大众交通便利度正常 大众交通便利度正常 大众交通便利度正常 大众交通便利度正常

环境量质 有一定空气污染，作做环境正常，人文环境正常 有一定空气污染，作做环境正常，人文环境正常 有一定空气污染，作做环境正常，人文环境正常 有一定空气污染，作做环境正常，人文环境正常

区域财产搜集程度 财产成熟度较高，搜集程度较高 财产成熟度较高，搜集程度较高 财产成熟度正常，搜集程度正常 财产成熟度正常，搜集程度正常

个体果素 临路情况 临路条件较好 临路条件较好 临路条件较好 临路条件较好

地皮面积（㎡） 10,933,204.96 142,478.80 71,800.20 20,124.90

地皮外形 地皮外形较规矩，对地皮操做无晦气影响 地皮外形较规矩，对地皮操做无晦气影响 地皮外形较规矩，对地皮操做无晦气影响 地皮外形较规矩，对地皮操做无晦气影响

布局条件 布局对地皮操做有一定限制 布局对地皮操做有一定限制 布局对地皮操做有一定限制 布局对地皮操做有一定限制

地量和地形条件 阵势平坦，地量承载才华较好 阵势平坦，地量承载才华较好 阵势平坦，地量承载才华较好 阵势平坦，地量承载才华较好

3-1-4假制比较果素条件指数表

针对待估宗地取可比真例各类果素条件，假制比较果素条件指数的有存眷明如下：

A、买卖光阳

原次评价基准日为2021年8月31日，三个比较真例的买卖日期划分为2021年7月8日、2021年4月20日、2020年12月28日，评价基准日取买卖真例成交日存正在不同，依据评价人员的理解，区域近期地皮价格相对不乱，无鲜亮波动，故不作修正。

B、买卖状况

待估宗地和各买卖真例买卖状况均为一般，故不作修正。

C、地皮用途

待估宗地和各买卖真例地皮用途为家产用地，故不作修正。

D、天文位置和交通运输条件

待估宗地和各买卖真例均位于曹妃甸家产园区，天文位置和交通运输条件相对濒临，故不作修正。

E、根原设备完善程度

待估宗地和各买卖真例周边根原设备均抵达了七通一平，无显著不同，故不作修正。

F、大众配套设备完善程度

待估宗地和买卖真例大众配套设备完善程度正常，故不作修正。

G、大众交通便利程度

待估宗地和买卖真例大众交通便利程度正常，故不作修正。

H、环境量质

待估宗地和买卖真例均有一定空气污染，作做环境正常，人文环境正常，条件类似，故不作修正。

I、财产搜集程度

待估宗地财产成熟度较高，搜集程度较高，买卖真例2、3财产成熟度正常，搜集程度正常，以待估宗地目标为100，三个买卖真例的目标划分为100、97、97。

J、临街情况

待估宗地和各买卖真例临路情况类似，故不作修正。

K、地皮面积

待估宗空中积偏大，真例1、2的地皮面积适中，真例3的地皮面积偏小，以待估宗地目标为100，三个买卖真例的目标划分为102、102、99。

L、地皮外形

待估宗地和各买卖真例的地皮外形均较规矩，对地皮操做无不良影响，故不作修正。

M、布局条件

待估宗地和各买卖真例的布局条件无显著不同，故不作修正。

N、地量地形条件

待估宗地和各买卖真例均地量条件较好、阵势平坦，无显著不同，故不作修正。

依据以上比较果素条件指数的注明，假制比较果素条件指数表如下：

比较果素 待估地皮 比较案例A 比较案例B 比较案例C

宗地称呼/编号 京唐厂区地皮-1 河北日上车轮有限公司用地 河北中宫睿宸医用新资料科技有限公司用地 河北城卓环保科技有限公司用地

具体地址 曹妃甸家产区钢铁电力财产园区内，钢厂北路南侧 钢铁电力园区博学道以南、钢电五道以北、中山路以东、经一河以西 化学家产园区石化北四道以南、石化北三道以北、石化中路以西 新兴财产园区北通西二路以东、中日八道以南

买卖单价 待估 277.5 222 222.1

布局用途 100 100 100 100

买卖期日 100 100 100 100

买卖状况 100 100 100 100

区域果素 天文位置及交通运输条件 100 100 100 100

根原设备完善程度 100 100 100 100

大众配套设备完善程度 100 100 100 100

大众交通便利程度 100 100 100 100

环境量质 100 100 100 100

区域财产搜集程度 100 100 97 97

个体果素 临路情况 100 100 100 100

地皮面积 100 102 102 99

地皮外形 100 100 100 100

布局条件 100 100 100 100

地量和地形条件 100 100 100 100

3-1-5假制比较果素修正系数表

正在各果素条件指数表的根原上，停行比较真例各项果素修正，行将待估宗地的果素条件指数取比较真例的果素条件指数停行比较，获得各类果素修正系数，假制比较果素比较修正系数表如下：

比较果素 待估地皮 比较案例A 比较案例B 比较案例C

宗地称呼/编号 京唐厂区地皮-1 河北日上车轮有限公司用地 河北中宫睿宸医用新资料科技有限公司用地 河北城卓环保科技有限公司用地

具体地址 曹妃甸家产区钢铁电力财产园区内，钢厂北路南侧 钢铁电力园区博学道以南、钢电五道以北、中山路以东、经一河以西 化学家产园区石化北四道以南、石化北三道以北、石化中路以西 新兴财产园区北通西二路以东、中日八道以南

买卖单价 待估 277.5 222 222.1

布局用途 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

买卖期日 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

买卖状况 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

区域果素 天文位置及交通运输条件 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

根原设备完善程度 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

大众配套设备完善程度 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

大众交通便利程度 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

环境量质 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

区域财产搜集程度 1.0000 1.0000 1.0309 1.0309

个体果素 临路情况 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

地皮面积 1.0000 0.9804 0.9804 1.0101

地皮外形 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

布局条件 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

地量和地形条件 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

比准单价 - 272.1 224.4 231.3

3-1-6确定预算结因

原次待估宗地评价设定运用年限为35.36年，各买卖真例均为法定最高运用年限50年。待估宗地和各买卖真例运用年期纷比方致，须要停行地皮年期修正。运用年期修正系数公式如下：

11/(1r)m K 2 11/(1r)n

公式中：

K2——地皮运用年期修正系数

r——地皮回复复兴率6%（地皮回复复兴率选用安宁利率加风险调解值法测算，安宁利率选与中国人民银止公布的一年期存款利率1.5%，综折思考评价基准日地皮及房地产市场情况、待估宗地所正在地区房地财产的均匀支益情况、通货收缩以及经济展开对地皮投资的影响程度等，确定风险调解值，按6%计）

m——待估宗地设定运用年限（35.36年）

n——买卖真例运用年限（50年）

经计较，运用年期修正系数为0.9227。

颠终比较阐明，给取各果素修正系数连乘法，求算各比较真例经果素修正后抵达待估宗地条件时的比准价格。思考到比较案例A取待估宗地均位于钢铁电力财产园，其区域及个体条件更为相似，果此原次评价与加权均匀值做为市场比较法评价宗地单位地价的结因，即：

待估宗地地价＝（272.1×0.6+224.4×0.2+231.3×0.2）×0.9227＝234.73（元/m2）

3-2老原迫临法评价历程

老原迫临法是以开发地皮所耗损的各项客不雅观用度之和为次要按照，加上客不雅观的利润、利息、应交纳的税金和地皮删值来确定地皮价格的评价办法，其根柢计较公式为：

V=Ea+Ed+T+R1+R2+R3=VE+R3

式中：

V：地皮价格

Ea：地皮得到费

Ed：地皮开发费

T：税费

R1：利息

R2：利润

R3：地皮删值

VE：地皮老原价格

3-2-1确定地皮得到费

地皮得到费是指待估宗地所正在区域为得到地皮运用权而付出的各项客不雅观用度。依据评价人员的现场盘问拜访，待估宗地本为填海造地造成，其地皮得到费参照《对于印发》（财综〔2018〕15号）中对海域运用金的征支范例确定。

待估宗职位中央于唐山市曹妃甸家产区，为建立填海造地五等，参照上述文件，该区域一次性支与海域运用金6.6万元/亩，合折100元/平方米。故原次地皮得到费按100元/平方米计。

3-2-2确定各项税费

待估宗地为填海造地，不波及耕地占用税、耕地开垦费等相关税费。

3-2-3确定地皮开发费

待估宗地为填海造地，其地皮开发费次要蕴含造地费和根原设备建立费等。待估宗地设定开发程度为“七通一平”，参照区域根原设备用度的相关范例及待估宗地的真际状况，确定根原设备建立费为80元/平方米；造地费次要是思考到填海造地的真际状况，计入地皮老原中的相关用度。各地区正在造处所式、布局用途、区位情况的不同，会招致造地老原存正在一定不同。原次通过对曹妃甸家产区的盘问拜访走访，参考企业真际发作的老原状况，确定造地老原为80元/平方米。

综上，地皮开发费按160元/平方米计。

3-2-4确定地皮开发利息

依据待估宗地的建立范围及名目特点，盘问拜访确定该名目地皮开发周期为 1年，贷款年利率参照LPR确定为3.85%，按复利计较，如因地皮得到费和各项用度为一次性投入，地皮开发费为分期投入，按平均投入计较，则：

利息=（地皮得到费+税费）×（1+贷款利息率）地皮开发周期-1）+地皮开发费×（1+贷款利息率）地皮开发周期/2-1）=7.79（元/平方米）

3-2-5确定地皮开发利润

依照待估宗地开发性量和当地真际状况，确定开发中各项投资的客不雅观回报率。原次评价正在盘问拜访当地地皮开发的投资回报状况根原上，咨询当地邦畿资源打点部门，参照当地地皮一级开发老原利润率，确定原次评价的地皮开发利润率为8%，则：

利润=（地皮得到费＋各项税费＋地皮开发费）×开发利润率=20.80（元/平方米）

3-2-6确定地皮删值

地皮删值是指地皮果扭转用途或停行地皮开发，抵达建立用地的操做条件而发作的价值删多，是地皮开发后市场价格取老原价格之间的差额。

依据《城镇地皮估价规程》，地皮删值按照地皮所正在区域内果用途等地皮条件扭转或停行开发而孕育发作的价值删多额或比例率测算。联结待估宗地所正在区域的真际状况、当地征支出让金范例等参数，原次评价地皮删值按老原价格（地皮得到费、各项税费、地皮开发费、利息、利润五项之和）的10%计较。则：

地皮删值＝（地皮得到费+各项税费＋地皮开发费+利息+利润）×地皮删值率＝28.86（元/平方米）

3-2-7确定预算结因

3-2-7-1确定无年期限制条件下的地价

按照老原迫临法测算地价公式，待估宗地设定为出让用地，正在停行区位修正前，待估宗地正在无年期限制条件下的地价为：

无年期限制条件下的地价＝地皮得到费+各项税费＋地皮开发费＋利息＋利润+地皮删值＝317.45（元/平方米）

3-2-7-2确定年期修正系数

依据《城镇地皮估价规程》，老原迫临法中地皮运用年期修正系数的公式为：

K1 n (1r)

1

式中：

K-年限修正系数

r-地皮回复复兴率（地皮回复复兴率选用安宁利率加风险调解值法测算，安宁利率选与中国人民银止公布的一年期存款利率1.5%，综折思考评价基准日地皮及房地产市场情况、待估宗地所正在地区房地财产的均匀支益情况、通货收缩以及经济展开对地皮投资的影响程度等，确定风险调解值，按6%计）

n-待估宗地设定年期（35.36年）

经计较，待估宗地地皮运用年期修正系数为0.8726。

3-2-7-3确定其余果素修正系数

老原迫临法前述历程所计较的地价为待估宗地所正在区域的均匀价格，待估宗地地价还须要停行其余果素修正。思考到待估宗空中积较大，其地价水平取区域均匀地价根柢吻折，故不作其余果素修正。

3-2-7-4确定预算结因

综上，待估宗地评价单价=无年期限制条件下的地价×年期修正系数×（1+其余果素修正系数=277.01（元/平方米）

3-3地价结因确真定

依据以上评价历程，应用差异的评价办法停行测算，划分获得各待估宗地的评价结因，两种办法评价结因划分从差异角度反映了待估宗地的价格水平，此中：

给取市场比较法评价时，选与的三宗地皮运用权买卖真例，成交日期、区位、用途等方面取待估宗地相比均具有较强的可比性，影响地价的各项次要果素选择及修正系数与值相对客不雅观，能够精确的反馈待估宗地的市场价值，其结因牢靠性高。

给取老原迫临法评价时，地皮得到费、地皮开发费、投资利息、地皮回复复兴利率等评价参数与值按照充沛，有相关法令、法规和文件可依，并对评价出的均匀价格停行年期修正和其余果素修正，其结因牢靠性高。

原次评价给取算数均匀计较评价结因，地价确定历程如下表：

单位：元/m2

宗地称呼 市场比较法 老原迫临法 评价结因 总地价（万元）

单价 权重 单价 权重

京唐厂区地皮-1 234.73 50% 277.01 50% 256 279,890.05

3-4 两种评价办法结因权重设置的思考果素

依据《城镇地皮估价规程》（GB/T18508-2014）第8.6条、第8.7条，“评价地皮价格，除非凡状况，应正在次要估价办法中至少选用两种适折的估价办法停行。评价机构应从估价量料、估价办法、估价参数目标等的代表性、适折性、精确性方面，对各测算价格停行客不雅观阐明，并联结估价经历对各测算价格停行判断调解，确定估价结因。视待估宗地和办法折用状况，选择以下办法确定估价结因，并注明理由：a）简略算术均匀法；b）加权算数均匀法；c）中位数法；d）综折阐明法。”

每种评价办法都有原身的局限性和劣弊病，地皮受布局、用途限制，不是正常的商品可以自由流通，选与两种评价办法的结论加权均匀，能够综折两种评价办法的劣点，修正两种评价办法的有余，更客不雅观地反映评价对象的价值。

2018年，鞍钢股份支购鞍钢团体朝阴钢铁有限公司100%股权时，给取中联资产评价团体有限公司出具的（中联评报字（2018）第1087号）评价报告结因做为定价按照，此中对地皮评价亦给取了市场比较法和老原迫临法两种估价办法，并与算术均匀值为最末结因。

思考到京唐公司所正在地区地皮成交生动，出让地价颠簸，可以得到牢靠的市场价格，同时曹妃甸地区填海造地老原较高，基于评价机构专业判断，原次评价给取算数均匀计较评价结因，折乎《城镇地皮估价规程》的规定和评价老例。

（4）评价结因及阐明

原次评价领域的有形资产——地皮运用权评价值为280,371.99万元，删值率141.22%。

评价对象主厂区为填海造地，京唐公司是曹妃甸家产区最早入驻的一批企业，账面价值为京唐公司得到地皮运用权的老原价。跟着近几多年家产区不停的展开取扩充，曹妃甸家产区的财产搜集度进一步删多，该区域投资环境的不停劣化、根原设备的不停改进等发起了区域内地价水平的回升，2021年家产用地地价指数为304，较2020年家产用地地价指数为299删加1.67%；2018年曹妃甸家产区基准地价取2011年相比，I级家产用地由12.8万/亩上调至16.2万/亩；海域运用金用度由3万/亩调至6.6万/亩，加之区域的征地弥补范例较之前也有所进步，从而招致评价值相对账面价值删值。

①评价办法的选择状况及起果

原次京唐公司有形资产地皮运用权评价领域内地皮共计五宗，均位于河北省唐山市曹妃甸地区。

依据《资产评价执业本则——不动产》和《城镇地皮估价规程》，地皮运用权评价的次要办法有基准地价系数修处死、市场比较法、老原迫临法、支益法、剩余法等。依据京唐公司地皮运用权的特点和真际状况，原次评价给取了市场比较法和老原迫临法两种办法，评价办法选择的理由如下：

A.市场比较法：评价对象位于唐山曹妃甸地区，该区域近几多年来地产买卖比较生动，成交价格公然通明，可以与得取评价对象条件类似、操做方式类似的地皮买卖案例，并且可比真例的买卖光阳、买卖状况、区域果素和个体果素明白，可以折法确定比较果素修正系数，客不雅视察算比准价格，果此适折给取市场比较法停行评价。

B.老原迫临法：评价对象为家产用地，连年来待估宗地所正在区域连年来有较多类似征地案例，且得到和开发地皮所耗损的各项老原用度有较精确的按照，果此适折选用老原迫临法停行评价。

C.基准地价系数修处死：评价对象虽位于曹妃甸家产区基准地价笼罩领域内，但该地基准地价仅对外通告了基准地价表，未能公布基准地价对应的修正体系，不具备给取基准地价系数修处死的条件，故原次未给取基准地价系数修处死停行评价。

D.支益回复复兴法：待估宗地所正在区域无可供参考的地皮出租案例用于预算潜正在租金；同时，待估宗地上构建筑物目前均为企业自用，尽管该类衡宇有一定的通用性，评价对象所处区域的家产用地根柢以自用为主，少少有出租的状况；通过房地租金剥离的方式精确测算地皮杂支益有一定难度，故不适折给取支益回复复兴法停行评价。

E.如因开发法：评价对象为家产用地，同一供需圈近期类似家产用地的房地产以企业购地后自建自用为主，家产厂房租赁或交易案例较少，未造成不乱公然的家产厂房租赁取交易买卖市场，故不适折给取如因开发法停行评价。

综上，原次地皮评价办法具有一定的折法性，折乎止业老例。

②两种办法评价结因的不同以及存正在差此外起果

市场比较法是依据市场中的代替本理，将待估宗地取具有代替性的，且正在评价基准日近期市场上买卖的类似地皮运用权停行比较，并对类似地皮运用权的成交价格做适当修正，以此预算待估宗地客不雅观折法价格的办法。

老原迫临法是以开发地皮所耗损的各项客不雅观用度之和为次要按照，加上客不雅观的利润、利息、应交纳的税金和地皮删值来确定地皮价格的评价办法。

两种办法评价结因具有不同是由于给取的办法技术思路差异，老原迫临法按其真际客不雅观老原求得的结因能反映估价对象的地价水平，市场比较法能从市场角度反映估价对象的地价水平。原次评价所评价地块的详细状况如下：

宗地称呼 地皮证编号 市场比较法（元/㎡） 老原迫临法（元/㎡） 两种办法结因不同率 评价结因（元/㎡）（与整）

单价 权重 单价 权重

京唐厂区地皮-1 冀唐曹国用（2012）第0027号 234.73 50% 277.01 50% 18.01% 256

京唐厂区地皮-2 冀唐曹国用（2012）第0028号 234.73 50% 271.47 50% 15.65% 253

京唐厂区地皮-3 冀唐曹国用（2012）第0029号 234.73 50% 271.47 50% 15.65% 253

唐海地皮-1 冀唐曹国用（2016）第0020420162号 236.64 0.50 269.19 50% 13.76% 253

唐海地皮-2 冀唐曹国用（2016）第0020420161号 236.64 0.50 267.53 50% 13.75% 251

两种评价办法对应的评价结因虽有一定不同，但其不同正在折法领域内，故原次评价给取算术均匀值做为最末评价结因。

7、有形资产——账外有形资产的评价

（1）评价领域

列入原次评价领域的账外有形资产蕴含京唐公司商标权、专利权、外不雅观专利权、专有技术以及软件著做权。

（2）评价办法

①商标权

原次评价领域的商标权注册于2019年，商标做为该等技术资源的外正在暗示，次要起标识做用，对被评价单位的业绩奉献其真不显著，故给取老原法停行评价。

按照商标权有形资产造成历程中所需投入的各类老原用度的重置价值确认商标权价值，其根柢公式如下：

PC1C2C3 （1）

式中：

P：评价值

C1：设想老原

C2：注册及续延老原

C3：维护运用老原

②技术类有形资产

应付账面未记录的技术类有形资产，评价机构查对权属证真文件，理解那些有形资产得到方式、资产法令形态、使用情况以及经济奉献等状况。

原次评价给取收出分红法测算被评价单位领有的专利权、专有技术、软件著做权的价值，其根柢公式为：

PKn Rii1(1r)i

式中：

P：专利权、专有技术及软件著做权的评价价值；

Ri：基准日后第i年预期销售收出；

K：专利权、专有技术及软件著做权综折提成率；

n：支益期；

i：合现期；

r：合现率。

A.支益年限确真定

支益预测年限与决于技术类有形资产的经济寿命年限，即能为投资者带来超额支益的光阳。

由于技术类有形资产的技术先进性受技术连续晋级及代替技术研发等果素影响，故技术类有形资产的经济支益年限正常低于其法定护卫年限。归入原次评价领域的各项技术类有形资产陆续于2011年~2021年造成，相关产品已正在市场销售多年。原次评价综折思考技术改制，依据研发人员对专利权和软件著做权的技术情况、技术特点的形容，联结同止业技术展开和更新周期，企业原身的技术护卫门径等果素，或许该等有形资产的整体经济支益年限连续到2026年底。

原次评价确定的技术类有形资产经济支益年限至2026年底，但其真不意味着技术类有形资产的寿命至2026年底完毕。

B.取专利权及专有技术、软件著做权相关的收出预测

京唐公司委估专利技术会合正在炼铁及炼钢规模，依据各项技术类资产对最末产品的奉献，对应的产品收出为不含MCCR的热轧产品收出。

C.提成率K确真定

操做提成率测算技术分红额，即以技术产品孕育发作的收出为根原，按一定比例确定专有技术的支益。正在确定技术提成率时，首先确定技术提成率的与值领域，再依据影响技术价值的果素，建设测评体系，确定待估技术提成率的调解系数，最末获得提成率。

a.确定收出提成率的领域

技术资产买卖中确定利润分红率的次要按照是“三辩皂”和“四辩皂”。“三辩皂”认为企业所获支益是由资金、打点才华、技术那三个果素综折造成的,做用的权重均为1/3,也可为2:4:4，视详细状况而定。“四辩皂”认为企业与得由资金、组织、逸动和技术那四个果素综折造成,做用权重各占1/4。结折国家产展开组织正在对印度等展开中国家引进技术的价格停行阐明后认为，利润分红率的与值正常为16%-27%较为折法。联结原次评价所正在止业状况停行阐明，近三年止业销售脏利率均匀为4.80%，则原次评价收出提成率的与值上限设为4.80%×27%＝1.296%，下限设为4.80%×16%＝0.768%。

b.依据提成率测评表，确定待估技术提成率的调解系数

影响技术类有形资产价值的果素蕴含法令果素、技术果素、经济果素及风险果素，此中风险果素对专利资产价值的影响次要正在合现率中表示，别的三个果素均可正在提成率中获得表示。将上述果素细分为法令形态、护卫领域、所属技术规模、先进性、翻新性、成熟度、使用领域等11个果素，划分给以权重和评分，依据各目标的与值及权重系数，给取加权算术均匀计较确定技术提成率的调解系数。

原次评价提成率调解系数为28%。

c.确定待估技术提成率

依据待估技术提成率的与值领域及调解系数，可最末获得提成率。计较公式为：

K= m+(n-m)×r式中：

K：待估技术的提成率

n：提成率的与值上限

r：提成率的调解系数

果此，京唐公司专利、专有技术及软件著做权等技术类有形资产收出提成率为：

序号 相关参数 数据

1 分红率调解系数 r 28.0%

2 分红率区间上限n 1.296%

3 分红率区间下限m 0.768%

销售收出分红率K= m+(n-m)×r 0.92%

D.合现率的选与

原次评价中专利等技术资产合现率r正在测算企业加权均匀成原老原的根原上思考一定的风险溢价，即：

r=WACC+ε1

式中：

WACC为被评价单位加权均匀成原老原。

正常状况下，企业以各项资产的市场价值为权重计较的加权均匀资产回报率(Weighte Average Return on Asset，WARA)应当取企业的加权均匀资产老原(Weighted Average Cost of Capital，WACC)根实相等或濒临。确定有形资产的市场回报率时，正在企业WACC的根原上，依据WARA=WACC的平衡干系，综折思考有形资产正在整体资产中的比重，从技术产品类型、现有技术产品市场不乱性及赢利才华、有形资产运用光阳等方面停行阐明，进而确定有形资产特性风险调解系数ε1为3%。从而得出专利等技术类有形资产支益法评价合现率r=12.00%。

（3）评价结因及阐明

单位：万元

名目 2021年9-12月 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年

有形资产相关收出 478,905.11 1,068,500.52 1,064,876.92 1,045,142.18 1,057,976.54 1,062,935.47

收出分红率 0.92% 0.92% 0.92% 0.92% 0.92% 0.92%

更新代替率 10% 20% 30% 45% 60% 75%

综折分红率 0.82% 0.73% 0.64% 0.50% 0.37% 0.23%

税后分红额 3,947.52 7,828.83 6,827.00 5,264.66 3,875.86 2,433.77

合现率(与整) 0.12 0.12 0.12 0.12 0.12 0.12

合现系数 0.9813 0.9099 0.8124 0.7254 0.6476 0.5782

分红额现值 3,873.66 7,123.31 5,546.22 3,818.73 2,510.15 1,407.32

评价值 24,280.00

账外有形资产评价值为24,280.00万元。

8、欠债的评价

欠债评价结因如下表所示：

单位：万元

名目 账面价值 评价价值

短期告贷 1,109,013.65 1,109,013.65

对付票据 213,906.59 213,906.59

对付账款 1,436,102.78 1,436,102.78

预支款项 - -

条约欠债 256,204.63 256,204.63

对付职工薪酬 27,008.08 27,008.08

应交税费 54,586.84 54,586.84

对付利息 - -

对付股利 - -

其余对付款 132,953.33 132,953.33

持有待售欠债 - -

一年内到期的非运动欠债 1,075,973.08 1,075,973.08

其余运动欠债 33,297.65 33,297.65

运动欠债折计 4,339,046.62 4,339,046.62

历久告贷 1,403,949.00 1,403,949.00

历久对付款 - -

递延支益（专项对付款） 23,276.28 2,123.02

或许欠债 - -

递延所得税欠债 - -

其余非运动欠债 - -

非运动欠债折计 1,427,225.28 1,406,072.02

欠债总计 5,766,271.90 5,745,118.64

（三）两次买卖资产根原法评价中京唐公司资产欠债项宗旨评价状况

两次买卖中，京唐公司资产根原法下资产欠债项宗旨评价状况如下表所示：

单位：万元

名目 前次评价2020年6月30日 原次评价2021年8月31日 评价删减值改观

账面价值 评价价值 删减值 账面价值 评价价值 删减值

B C D=C-B E F G=F-E G-D

1 运动资产 1,466,447.88 1,484,740.16 18,292.28 2,124,058.17 2,165,715.53 41,657.36 23,365.08

2 非运动资产 7,081,722.38 7,276,801.74 195,079.36 6,848,002.01 7,078,681.80 230,679.79 35,600.43

3 此中：历久股权投资 223,782.07 231,173.93 7,391.86 212,339.03 240,709.17 28,370.14 20,978.28

4 牢固资产 5,328,472.71 5,199,995.40 -128,477.31 6,236,701.92 6,128,417.14 -108,284.78 20,192.53

5 正在建工程 1,099,744.06 1,238,654.46 138,910.40 204,728.32 325,689.73 120,961.41 -17,948.99

6 工程物资 62,000.80 62,781.93 781.13 19,363.61 20,365.98 1,002.37 221.24

7 有形资产 120,162.15 298,691.46 178,529.31 116,455.32 305,085.98 188,630.66 10,101.35

8 此中：地皮运用权 120,068.30 278,174.00 158,105.70 116,230.46 280,371.99 164,141.53 6,035.83

9 递延所得税资产 - - - 10,191.52 10,191.52 - 0.00

10 其余非运动资产 247,560.59 245,504.56 -2,056.03 48,222.29 48,222.29 - 2,056.03

11 资产总计 8,548,170.26 8,761,541.90 213,371.64 8,972,060.18 9,244,397.33 272,337.15 58,965.51

12 运动欠债 3,382,791.56 3,382,791.56 - 4,339,046.62 4,339,046.62 - 0.00

13 非运动欠债 2,498,147.86 2,475,347.51 -22,800.35 1,427,225.28 1,406,072.02 -21,153.26 1,647.09

14 欠债总计 5,880,939.41 5,858,139.06 -22,800.35 5,766,271.90 5,745,118.64 -21,153.26 1,647.09

15 脏资产（所有者权益） 2,667,230.85 2,903,402.84 236,171.99 3,205,788.28 3,499,278.69 293,490.41 57,318.42

由上表，截至前次重组评价基准日2020年6月30日，京唐公司脏资产账面价值为 2,667,230.85万元，资产根原法评价值为 2,903,402.84万元，删值额为236,171.99万元，删值率8.85%；截至原次重组评价基准日2021年8月31日，京唐公司脏资产账面价值为3,205,788.28万元，资产根原法评价值为3,499,278.69万元，删值额为293,490.41万元，删值率9.16%，评价删值率濒临。

原次重组评价基准日，京唐公司脏资产账面价值删加538,557.43万元，评价值删加595,875.85万元，评价删减值改观57,318.42万元，此中，运动资产和非运动资产中的历久股权投资、牢固资产、正在建工程、有形资产评价删减值改观相对较大，别的科目评价删减值改观相对较小。

1、两次买卖资产根原法评价中评价参数、重要影响果素及评价结因的比对阐明，应付两次评价存正在较大差此外，联结财务数据质化阐明详细估值删加起果及折法性

（1）运动资产

两次买卖评价领域的运动资产均为钱币资金、应支票据、应支账款、应支款项融资、预付账款、其余应支款、存货和其余运动资产等，评价结因对照如下：

单位：万元

名目 前次评价2020年6月30日 原次评价2021年8月31日 评价删减值改观

账面价值 评价价值 删减值 账面价值 评价价值 删减值

B C D=C-B E F G=F-E G-D

1 钱币资金 278,284.11 278,284.11 - 434,995.27 434,995.27 - -

2 应支票据 323,214.69 323,538.22 323.53 274,922.94 275,198.14 275.20 -48.33

3 应支账款 46,416.60 47,965.90 1,549.30 107,587.21 111,373.93 3,786.71 2,237.41

4 应支款项融资 199,012.45 199,052.26 39.81 738,067.88 738,215.53 147.64 107.83

5 预付账款 182,931.75 182,931.75 - 31,199.86 31,199.86 - -

6 其余应支款 2,250.88 2,405.93 155.05 702.72 746.03 43.31 -111.74

7 存货 409,899.65 426,124.23 16,224.58 522,113.89 548,459.90 26,346.01 10,121.43

8 其余运动资产 24,437.75 24,437.75 - 14,468.39 25,526.89 11,058.50 11,058.50

9 运动资产 1,466,447.88 1,484,740.16 18,292.28 2,124,058.17 2,165,715.53 41,657.36 23,365.08

由上表，两次买卖中存货和其余运动资产评价删减值改观划分为 10,121.43万元和11,058.50万元，形成为了运动资产评价删减值改观的次要果素。其余运动资产的改观阐明详见原节之“四、京唐公司资产根原法评价状况”之“（二）评价办法及模型”的相关内容。

原次评价取前次评价中对存货给取的评价办法、评价参数对照状况如下表 ：

名目 评价领域 评价办法及参数 重要影响果素

前次评价 本资料和正在库周转资料 基准日市场价格加折法用度 无

原次评价

前次评价 产成品 评价价值=真际数质×不含税售价×(1-产品销售税金及附加费率-销售用度率-营业利润率×所得税率-营业利润率×(1-所得税率)×脏利润合减率 不含税售价

原次评价

前次评价 正在用周转资料 评价值=重置价值×（1-摊销率） 无

原次评价

前次评价 正在产品 按照近期同类产品的利润率计较确定评价值 近期同类产品利润率

原次评价

两次买卖中对存货给取的评价办法、评价参数根柢一致。招致存货评价删减值改观次要系两次评价基准日期间钢铁产品价格大幅上涨及产品利润率回升所致。

2020年11月份以来，正在需求旺盛、提供回落、库存下降、老原回升等多果素驱动下，钢材市场价格显现鲜亮上涨，多种类钢材价格创出阶段性新高。2021年5月份钢材市场价格抵达峰值，国常会高度器严峻宗商品价格攀升带来的晦气影响，出台了一系列不乱物价的方针，使得钢材价格由高点初步回落，至 2021年8月，次要钢铁种类较2020年6月均有较大涨幅，相应的，上市公司毛利率由2020年1-6月的9.92%回升至2021年1-8月的12.32%。产品价格大幅上涨及产品利润率回升招致原次评价存货中产成品和正在产品评价值删值较大。

数据起源：Wind

（2）历久股权投资

两次买卖评价领域的历久股权投资无厘革，评价删减值改观为20,978.28万元，改观阐明详见原节之“四、京唐公司资产根原法评价状况”之“（二）评价办法及模型”的相关内容。

（3）牢固资产

两次买卖评价领域的牢固资产蕴含衡宇建筑物资产和方法资产，此中衡宇建筑物资产为京唐公司的全副建（构）筑物及管道沟槽，蕴含本料工程、烧结工程、球团工程、炼铁工程、炼钢工程、皂灰窑工程、热轧工程、冷轧工程和公辅设备工程等，方法资产蕴含呆板方法、运输方法和电子方法。

两次评价基准日期间，原次较前次账面值删多 908,229.21 万元，次要系京唐公司二期一步工程陆续转固，评价值改观较前次删多20,192.53万元，取正在建工程评价值改观减少17,948.99万元附近，牢固资产和正在建工程整体评价删减值改观删多2,243.54万元，改观幅度较小。评价结因对照如下：

单位：万元

名目 前次评价2020年6月30日 原次评价2021年8月31日 评价删减值改观

账面价值 评价价值 删减值 账面价值 评价价值 删减值

B C D=C-B E F G=F-E G-D

1 衡宇建筑物 1,577,572.27 1,632,748.70 55,176.43 1,966,661.64 2,042,910.96 76,249.32 21,072.89

2 方法 3,750,900.44 3,567,246.70 -183,653.74 4,270,040.28 4,085,506.18 -184,534.10 -880.36

3 牢固资产 5,328,472.71 5,199,995.40 -128,477.31 6,236,701.92 6,128,417.14 -108,284.78 20,192.53

由上表，两次买卖中衡宇建筑物评价删减值改观为21,072.89万元，形成为了牢固资产评价删减值改观的次要果素，方法资产评价删减值改观较小。

原次评价取前次评价中对衡宇建筑物给取的评价办法、评价参数对照状况如下表 ：

名目 评价领域 评价办法及参数 重要影响果素

前次评价 衡宇建筑物资产蕴含衡宇建筑物及修筑物等 重置老原法，评价值=重置全价×综分解新率，此中：重置全价(除税)=建安工程造价(除税)+前期用度及其余用度(除税)+资金老原；综分解新率=勘察成新率×60%＋年限成新率×40% 建安工程造价、成新率

原次评价 重置老原法，评价值=重置全价×综分解新率，此中：重置全价(除税)=建安工程造价(除税)+前期用度及其余用度(除税)+资金老原；综分解新率=联结真践成新率和勘查成新率确定的

尚可运用年限/（尚可运用年限+已运用年限）×100%

两次买卖中对衡宇建筑物给取的评价办法、评价参数根柢一致。衡宇建筑物评价删减值改观次要系评价基准日期间京唐公司正在建工程转固，衡宇建筑物账面价值由1,577,572.27删至1,966,661.64万元，而评价删值率划分为3.50%和3.88%较为附近，果此评价删减值绝对值删多。同时，两次评价基准日期间建安工程造价呈回升趋势及成新率有所不同，详见原节之“四、京唐公司资产根原法评价状况”之“（二）评价办法及模型”的相关内容。

（4）正在建工程

前次买卖评价领域的正在建工程蕴含一期技改工程、二期一步工程以及二期地皮（围海造地）及工程物资，原次买卖评价领域的正在建工程蕴含土建工程和正在建立备拆置工程，未包孕已转固的二期一步工程，并对工程物资径自列示。原次正在建工程-土建及方法拆置账面价值减少895,015.74万元，次要系京唐公司二期一步工程转固，正在建工程评价值改观较前次减少17,948.99万元，取牢固资产评价值改观删多20,192.53万元相当。评价结因对照如下：

单位：万元

名目 前次评价2020年6月30日 原次评价2021年8月31日 评价删减值改观

账面价值 评价价值 删减值 账面价值 评价价值 删减值

B C D=C-B E F G=F-E G-D

1 正在建工程-土建及方法拆置 976,480.28 1,000,001.46 23,521.18 81,464.54 84,284.70 2,820.16 -20,701.02

2 二期地皮（围海造地） 123,263.78 238,653.00 115,389.22 123,263.78 241,405.03 118,141.25 2,752.03

3 正在建工程 1,099,744.06 1,238,654.46 138,910.40 204,728.32 325,689.73 120,961.41 -17,948.99

4 工程物资 62,000.80 62,781.93 781.13 19,363.61 20,365.98 1,002.37 221.24

注：前次评价按一期技改和二期一步工程停行分类，原次评价按土建工程和方法拆置工程停行分类。

由上表，两次买卖中正在建工程-土建及方法拆置评价删减值改观为-20,701.02万元，形成为了正在建工程评价删减值改观的次要果素，二期地皮、工程物资评价删减值改观较小。

原次评价取前次评价中对正在建工程给取的评价办法、评价参数对照状况如下表 ：

名目 评价领域 评价办法及参数 重要影响果素

前次评价 正在建名目 重置老原法 折法工期、资金老原

原次评价

前次评价 二期地皮（围海造地） 市场比较法和老原迫临法 市场比较法60%和老原迫临法40%加权均匀

原次评价 市场比较法50%和老原迫临法50%加权均匀

两次买卖中对正在建工程给取的评价办法、评价参数根柢一致，招致正在建工程（除二期地皮外）评价删减值改观次要系账面值基数改观较大所致，两次评价对资产建立折法工期的判断及计较资金老原参数无原量不同。评价基准日期间京唐公司正在建工程-土建及方法拆置账面价值由976,480.28万元减少至81,464.54万元，而评价删值率划分为2.41%和3.46%，果此评价删减值绝对值减少。

（5）有形资产

两次买卖评价领域的有形资产次要为地皮运用权，另蕴含软件类有形资产、技术类有形资产等，评价结因对照如下：

单位：万元

名目 前次评价2020年6月30日 原次评价2021年8月31日 评价删减值改观

账面价值 评价价值 删减值 账面价值 评价价值 删减值

B C D=C-B E F G=F-E G-D

1 地皮运用权 120,068.30 278,174.00 158,105.70 116,230.46 280,371.99 164,141.53 6,035.83

2 其余 93.85 20,517.46 20,423.61 224.86 24,713.99 24,489.13 4,065.52

3 有形资产 120,162.15 298,691.46 178,529.31 116,455.32 305,085.98 188,630.66 10,101.35

由上表，两次买卖中地皮运用权和其余有形资产评价删减值改观划分为6,035.83万元和4,065.52万元，形成为了有形资产评价删减值改观的次要果素。

原次评价取前次评价中对有形资产给取的评价办法、评价参数对照状况如下表 ：

名目 评价领域 评价办法及参数 重要影响果素

前次评价 京唐公司运用的位 市场比较法和老原迫临法 可比地皮价格；市场 比较法60%和老原迫临法40%加权均匀

于钢铁电力财产园区内，钢厂北路南侧的三宗地皮以及位于河北省唐山市曹妃甸区垦丰大街27号的二宗地

原次评价 可比地皮价格；市场比较法50%和老原迫临法50%加权均匀

前次评价 软件类有形资产 评价基准日的市场价格确定评价值 市场价格

原次评价

前次评价 技术类有形资产 收出分红法 收出预测、分红率

原次评价

两次买卖中对有形资产给取的评价办法、评价参数根柢一致，招致有形资产评价删减值改观次要系地皮运用权地皮价格删加及两种评价办法加权权重差异、技术类有形资产所作收出预测和分红率计较结因不同所致。

1）地皮运用权评价删减值改观阐明

连年来，唐山市地区根原设备建立不停完善，当地社会经济连续展开，从中国城镇地价动态监测网公布的唐山市家产用地地价指数及地价删加率来看，2021年家产用地地价指数为304，较2006年家产用地地价指数136删加123.53%，较2020年家产用地地价指数为299删加1.67%，详见下表：

年度 水平值 环比删加率（%） 指数

2004 239 4.98 114

2005 253 6.07 121

2006 286 13.11 136

2007 440 53.72 210

2008 443 0.68 211

2009 455 2.71 217

2010 480 5.49 229

2011 504 5.00 240

2012 519 2.98 247

2013 531 2.31 253

2014 535 0.75 255

2015 539 0.75 257

2016 547 1.48 260

2017 566 3.47 270

2018 589 4.06 280

2019 483 3.43 291

2020 496 2.69 299

2021 504 7.46 304

京唐公司所正在地为唐山市曹妃甸区，2012年曹妃甸设区以来更新并公布了两版基准地价：2012年曹妃甸家产园区家产用地基准地价分为2个级别，I级家产用地基准地价为192元/平米，II级家产用地基准地价为138元/平米；2018年曹妃甸家产园区基准地价分为3个级别，I级为243元/平米，II级为204元/平米，III级为157元/平米，期间 I级地价删加26.56%，年均删加约4%；II级地价删加47.82%，年均删加约6.7%，详见下表：

年度 基准地价（元/㎡）

家产用地I级 家产用地II级 家产用地III级

2012年 192 138 -

2018年 243 204 157

删加率 26.56% 47.82% -

同时，两次评价对地皮运用权虽均给取市场比较法和老原迫临法，但最末评价结论所给取的两种估价办法加权均值的权重有所不同。前次重组时，天健兴业对地皮评价给取了市场比较法60%和老原迫临法40%加权均匀为最末结因。原次重组，思考到京唐公司所正在地区地皮成交生动，出让地价颠簸，可以得到牢靠的市场价格，同时曹妃甸地区填海造地老原较高，基于评价机构专业判断，原次评价给取算数均匀计较评价结因。

若原次重组给取前次重组时的加权均匀参数，原次京唐公司地皮运用权评价价值将为 275,991.31万元，较现止评价参数下评价结因 280,371.99万元减少4,380.68万元，不同率为1.56%。

2）技术类有形资产评价删减值改观阐明

两次评价应付技术类有形资产均给取收出分红法，所选与的相关收出均为京唐公司不含MCCR的热轧产品收出，资产对应收出领域一致，相关收出预测基于京唐公司差异评价基准日的业绩状况，取支益法评价下收出预测逻辑取结因保持一致。

综折分红率思考技术类有形资产收出分红率和更新代替率计较而得，此中收出分红率基于“三辩皂”和“四辩皂”真践，依据京唐公司销售脏利率水和善法令、

技术、经济及风险果素计较而得，更新代替率思考技术展开提高趋势折法或许。由于京唐公司近三年均匀销售脏利率正在两次评价基准日期间由3.1%进步至4.8%，果此原次评价收出分红率较前次评价有所删多，更新代替率取前次评价根柢保持一致。两次评价中技术类有形资产的收出分红率、更新代替率对照状况如下：

主体 名目年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度

前次评价 收出分红率A 0.62% 0.62% 0.62% 0.62%

更新代替率B 19% 31% 41% 50%

综折分红率=A*（1-B） 0.50% 0.43% 0.36% 0.31%

原次评价 收出分红率C 0.92% 0.92% 0.92% 0.92%

更新代替率D 20% 30% 45% 60%

综折分红率=C*（1-D） 0.73% 0.64% 0.50% 0.37%

果此，两次评价技术类有形资产的评价删减值改观次要由企业运营状况厘革招致的收出预测、销售脏利率水平改观，及技术展开提高着致的更新代替率厘革所致。

2、京唐公司资产根原法评价值删加取公司脏资产删加幅度能否婚配

综上，截至原次评价基准日，京唐公司评价值删加595,875.85万元，此中脏资产账面价值删加538,557.43万元，评价删减值改观57,318.42万元，两次评价基准日期间京唐公司真现归母脏利润539,343.43万元，取脏资产删值幅度婚配，京唐公司评价值删加具有折法性。

五、京唐公司支益法评价状况

（一）评价办法及模型

1、概述

现金流合现办法（DCF）是通过将企业将来预期的现金流合算为现值，预计企业价值的一种办法，即通过预算企业将来预期现金流和给取适折的合现率，将预期现金流合算成现时价值，获得企业价值。其折用的根柢条件是：企业具备连续运营的根原和条件，运营取支益之间存正在较不乱的对应干系，并且将来支益微风险能够预测及可质化。运用现金流合现法的要害正在于将来预期现金流的预测，以及数据支罗和办理的客不雅观性和牢靠性等。当对将来预期现金流的预测较为客不雅观公允、合现率的选与较为折法时，其估值结因具有较好的客不雅观性，易于为市场所承受。

2、计较模型

（1）原次评价的根柢模型

E=B-D （1）

式中：

E：评价对象的股东全副权益（脏资产）价值；

B：评价对象的企业价值。

B=P+C （2）

P：评价对象的运营性资产价值；

n Ri Rn1 P

1(1r)i r(1r)n i

（3）

式中：

Ri：评价对象将来第i年的预期支益（自由现金流质）；

r：合现率；

n：评价对象的将来运营期；

C：评价对象基准日存正在的溢余或非运营性资产（欠债）的价值；

CC1C2 （4）

C1：评价对象基准日存正在的运动性溢余或非运营性资产（欠债）价值；

C2：评价对象基准日存正在的非运动性溢余或非运营性资产（欠债）价值；

D：评价对象的付息债务价值。

（2）支益目标

原次评价，运用企业的自由现金流质做为评价对象运营性资产的支益目标，其根柢界说为：

R=脏利润+合旧摊销+扣税后付息债务利息-逃加成原（5）

依据评价对象的运营汗青以及将来市场展开等，预算其将来运营期内的自由现金流质。将将来运营期内的自由现金流质停行合现并加和，测算获得企业的运营性资产价值。

（3）合现率

原次评价给取成原资产加权均匀老原模型（WACC）确定合现率r：

式中：

rrdwdrewe

Wd：评价对象的债务比率；

wd D

(ED)

We：评价对象的权益比率；

we E

(ED)

（6）

（7）

（8）

rd：所得税后的付息债务利率；

re：权益成原老原。原次评价按成原资产定价模型（CAPM）确定权益成原老原re；

rerfe(rmrf )

（9）

式中：

rf：无风险工钱率；

rm：市场冀望工钱率；

ε：评价对象的特性风险调解系数；

βe：评价对象权益成原的预期市场风险系数；

Deu(1(1t) )

E

（10）

βu：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；

u t

1(1t) Di

Ei

（11）

βt：可比公司股票（资产）的预期市场均匀风险系数；

t34%K66% x

（12）

式中：

K：将来预期股票市场的均匀风险值，但凡如因K=1；

βx：可比公司股票（资产）的汗青市场均匀风险系数；

Di、Ei：划分为可比公司的付息债务取权益成原。

（二）评预计较取阐明历程

1、支益期限注明

原次评价给取两阶段模型，即2021年9月至2026年为不雅视察期，该阶段被评价单位的盈利预测是联结宏不雅观经济环境、止业展开状况和企业运营预期来测算的。2026年度以后收出进入稳按期，果此预测于2027年进入永续期。

2、营业收出老原预测

京唐公司目前消费的产品次要蕴含热轧卷、酸洗卷、冷轧卷、镀锌卷、镀锡卷/板、彩涂卷、中厚板，造成以汽车板、镀锡板、家电板、冷轧公用钢为代表的冷系产品和以管线钢、车轮钢、耐候钢、高强钢为代表的热系产品的高端板带产品集群。

预测期内营业收出、营业老原预测如下表所示：

单位：万元

名目 2021年9-12月 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年

主营业务收出 2,598,790.34 4,980,000.00 5,000,000.00 5,020,000.00 5,040,000.00 5,060,000.00

主营业务老原 2,277,701.00 4,496,357.06 4,519,455.56 4,526,087.60 4,532,679.08 4,551,208.47

3、税金及附加预测

京唐公司的税金及附加次要有都市维护建立税、教育费附加和处所教育费附加以及其余税费。都市维护建立税税率为7%，教育费附加税率为3%，处所教育费附加为2%，其余税费次要为房产税、地皮税、环保税、印花税等。预测期内税金及附加预测如下表所示：

单位：万元

名目 2021年9-12月 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年

税金及附加 18,643.37 49,774.35 52,276.78 52,919.80 53,157.19 53,208.35

4、期间用度预测

（1）销售用度预测

京唐公司的销售用度次要为人工用度、运输费、拆卸费、销售效逸费、修理费等。原次评价参照汗青年度销售用度形成及其发作范围，并联结京唐公司营业收出预测状况停行预算，预测期销售用度水平根柢保持不乱。预测期内销售用度预测如下表所示：

单位：万元

名目 2021年9-12月 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年

销售用度 2,017.53 6,477.39 6,477.39 6,477.39 6,477.39 6,477.39

（2）打点用度预测

京唐公司打点用度次要为人工老原、水电费、合旧摊销费、修理费及其余等。打点用度按目前真际执止状况，阐明汗青年度打点用度形成及厘革，再按照将来运营状况等果素停行预测。预测期内打点用度预测如下表所示：

单位：万元

名目 2021年9-12月 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年

打点用度 16,017.22 52,414.99 53,054.35 53,252.62 53,871.74 54,516.61

（3）研发用度预测

京唐公司的研发用度次要为人工老原、间接投入、方法调试费及其余用度等。研发用度按目前真际执止状况，阐明汗青年度研发用度形成及厘革，再按照将来运营状况等果素停行预测。预测期内研发用度预测如下表所示：

单位：万元

名目 2021年9-12月 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年

研发用度 6,207.10 26,582.13 27,355.92 28,086.04 28,838.06 29,612.64

（4）财务用度预测

原次评价依据基准日京唐公司利率水平，正在思考其将来借还款筹划后，预测将来财务用度。

5、所得税预测

京唐公司为高新技术企业按15%的税率交纳企业所得税。原次评价以京唐公司将来各年度利润总额的预测数据为根原，思考研发用度加计扣除的真际状况预测将来研发用度加计扣除金额，并以此预算京唐公司将来各年度所得税发作额。

6、合旧取摊销预测

京唐公司的牢固资产次要为衡宇建筑物、呆板方法。运输工具和电子方法等，有形资产次要为地皮运用权及办公软件。牢固资产及有形资产按得到时的真际老原计价。原次评价，依照京唐公司执止的牢固资产合旧政策及有形资产摊销政策，以基准日经审计的牢固资产账面本值、或许运用期、加权合旧率、摊销率等，同时思考正在建资产及整天性支入将来转入牢固资产的影响，预算将来运营期的合旧及摊销金额。

7、逃加成原预测

逃加成原系指企业正在不扭转当前运营业务条件下，为保持连续运营所需删多的营运资金和赶过一年的历久整天性投入。如运营范围扩充所需的整天性投资（采办牢固资产或其余非运动资产），以及所需的新删营运资金及连续运营所必须的资产更新等。

正在原次评价中，将来运营期内的逃加成原次要为连续运营所需的基准日现有资产的更新和营运资金删多额及基准日后的整天性投资，即：

逃加成原=资产更新+营运资金删多额+整天性支入

（1）资产更新投资预算

依照支益预测的前提和根原，正在维持现有资产范围和资产情况的前提下，联结企业汗青年度资产更新和合旧回支状况，或许将来资产更新改造支入。

（2）营运资金删多额预算

营运资金逃加额系指企业正在不扭转当前主营业务条件下，为保持企业连续运营才华所需的新删营运资金，如一般运营所需保持的现金、代客户垫付款项等所需的根柢资金以及对付的款项等。营运资金的逃加是指跟着企业运营流动的厘革，获与他人的商业信毁而占用的现金，一般运营所需保持的现金等；同时，正在经济流动中，供给商业信毁，相应可以减少现金的立即付出。但凡其余应支账款和其余对付账款核算的内容绝大多为取主业无关或暂时性的往来，需详细鉴别视其取所预算运营业务的相关性个体确定。果此预算营运资金的删多准则上只需思考一般运营所需保持的现金、应支款项和对付款项等次要果素：

营运资金删多额=当期营运资金-上期营运资金

此中，营运资金=现金+存货+应支款项-对付款项

对付款项次要蕴含对付账款（扣除预付账款）以及取运营业务相关的其余对付款等诸项。

依据原次评价如因，京唐公司正在将来运营期内的主营业务构造、收出取老原的形成以及运营战略等按照基准日后具有法令效力的相关业务条约或和谈所确定的形态连续，而不发作较大厘革。原次评价次要参照基准日具有法令效力的相关业务条约或和谈所确定的结算周期，同时联结对企业汗青资产取业务运营收出和老原用度的统计阐明以及将来运营期内各年度收出取老原预算的状况，预测获得的将来运营期各年度的营运资金删多额。

（3）整天性支入预算

原次评价，京唐公司后续的新删整天性投资次要有一期及二期工程后续支入，以及已立项改造的名目支入。相关整天性支入金额依据京唐公司“十四五”布局及真际名目支入筹划的不含税金额停行或许。

单位：万元

名目 2021年9-12月 2022年 2023年

整天性支入 72,700.00 210,000.00 30,000.00

8、脏现金流质的预测结因

原次评价中对将来支益的预算，次要是正在京唐公司报表提醉的汗青营业收出、老原和财务数据的核真以及对止业的市场调研、阐明的根原上，依据其运营汗青、于基准日具有法令效力的相关业务条约或和谈、市场将来的展开等综折状况所作出的一种专业判断。预算时不思考将来运营期内不确定性较大的局部营业外出入、补贴收出以及其他非常常性运营等所孕育发作的损益。

详细结因如下：

单位：万元

名目 2021年9-12月 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年及以后

收出 2,724,004.62 5,220,000.00 5,240,000.00 5,260,000.00 5,280,000.00 5,300,000.00 5,300,000.00

老原 2,377,339.37 4,709,957.06 4,733,055.56 4,739,687.60 4,746,279.08 4,764,808.47 4,764,808.47

税金及附加 18,643.37 44,146.62 46,614.95 47,254.52 47,491.91 47,543.07 47,543.07

销售用度 2,017.53 6,477.39 6,477.39 6,477.39 6,477.39 6,477.39 6,477.39

打点用度 16,017.22 52,414.99 53,054.35 53,252.62 53,871.74 54,516.61 54,516.61

研发用度 6,207.10 26,582.13 27,355.92 28,086.04 28,838.06 29,612.64 29,612.64

财务用度 50,300.60 148,621.81 129,941.82 129,941.82 129,941.82 129,941.82 129,941.82

营业利润 253,479.42 231,800.00 243,500.00 255,300.00 267,100.00 267,100.00 267,100.00

利润总额 253,479.42 231,800.00 243,500.00 255,300.00 267,100.00 267,100.00 267,100.00

减：所得税 37,872.53 34,333.27 36,087.36 37,856.45 39,625.54 39,624.63 39,624.63

脏利润 215,606.89 197,466.73 207,412.64 217,443.55 227,474.46 227,475.37 227,475.37

合旧摊销等 149,423.56 453,189.78 468,579.47 469,963.80 469,963.80 469,963.80 469,963.80

合旧 148,299.37 449,797.20 462,721.61 464,105.94 464,105.94 464,105.94 464,105.94

摊销 1,124.19 3,392.58 5,857.86 5,857.86 5,857.86 5,857.86 5,857.86

扣税后利息 42,755.51 126,328.54 110,450.55 110,450.55 110,450.55 110,450.55 110,450.55

逃加成原 135,892.19 248,424.03 216,966.55 187,242.21 187,242.21 187,242.21 186,232.46

营运资金删多额 2,113.79 -144,811.15 1,009.74 1,009.74 1,009.74 1,009.74 -

整天性支入 72,700.00 210,000.00 30,000.00 - - - -

资产更新 61,078.39 183,235.18 185,956.81 186,232.46 186,232.46 186,232.46 186,232.46

脏现金流质 279,683.06 551,061.03 572,690.39 610,615.69 620,646.60 620,647.51 621,657.25

9、运营性资产价值

将获得的预期脏现金流质代入公式（3），获得京唐公司的运营性资产价值为7,121,298.24万元。

10、溢余或非运营性资产价值

京唐公司基准日账面存正在局部资产（欠债）的价值正在原次预算的脏现金流质中未思考，应属原次评价所预算现金流之外的溢余或非运营性资产，正在预算企业价值时应予另止径自预算其价值，折计-360,524.71万元。

11、历久股权投资的评价

详细评价历程拜谒原节“四、京唐公司资产根原法评价状况”之“（二）评价办法及模型”之“2、历久股权投资的评价”局部。

（三）评价结因

经支益法评价，京唐公司正在评价基准日2021年8月31日的脏资产账面值为3,205,788.28万元，评价值3,412,546.97万元，评价删值206,758.69元，删值率6.45%。

六、引用其余机构报告状况

原次评价报告引用致同会计师的审计结因。除此之外，未引用其余机构报告内容。

七、出格事项注明

（一）产权瑕疵事项

1、未解决权证衡宇建筑物

（1）控股子公司

钢贸公司控股子公司未解决权证衡宇建筑物状况拜谒原报告书“第四节 买卖标的根柢状况”之“六、次要资产权属、对外保证及次要欠债状况”之“（二）次要资产权属”相关内容。

（2）其余参股子公司

包钢首瑞归入评价领域的 2项衡宇建筑物未解决产权证，建筑面积共计16,777.90平方米。

京唐公司未解决权证衡宇建筑物状况拜谒原报告书“第四节 买卖标的根柢状况”之“四、属下公司状况”之“（二）重要参股公司状况”之“5、次要资产权属、对外保证及次要欠债状况”之“（2）次要资产权属”相关内容。

西山焦化归入评价领域的共126项衡宇建筑物未解决不动产权证，真测建筑面积106,656.68 平方米。

国兴真业归入评价领域的17项衡宇建筑物未解决不动产权证，真测建筑面积25,872.68平方米。

盾石新材归入评价领域的 33项衡宇建筑物未解决不动产权证，建筑面积15,607.75平方米。

中泓炭素未解决工程决算，正在建工程未结转牢固资产，尚未得到衡宇所有权证。

2、证载势力人纷比方致的车辆

京唐公司归入原次评价领域的运输方法中，京K54229丰田牌SCT6490防汛指挥车的证载势力酬报首钢工学院，冀BSK827帕萨特SVW7183TJD小型轿车证载势力酬报唐山首矿铁矿精选有限公司，尚未停行过户。

物产首钢归入原次评价领域的运输方法中，车辆止驶证证载势力酬报天物昌威国际融资租赁股份有限公司，为企业融资租赁所得车辆，截至评价基准日，相关融资租赁折约已执止完结，企业答允该产权归物产首钢所有。

3、无产权证的地皮事项

拜谒原报告书“第四节 买卖标的根柢状况”之“四、属下公司状况”之“（二）重要参股公司状况”之“5、次要资产权属、对外保证及次要欠债状况”之“（2）次要资产权属”相关内容。

（二）抵押、量押事项

苏州首钢已量押的应支票据账面本值1,757.92万元；广州钢贸已量押的应支票据账面本值18,747.47 万元。

物产首钢向国家开发银止股份有限公司抵押其坐落于滨海高新技术高新区将来科技城南区的房产及地皮用于告贷。

京唐公司短期告贷395,534.71万元，一年到期非运动欠债39,170.83万元，历久告贷960,000.00万元为担保告贷，担保保证酬报首钢团体。

钢贸公司由于票据诉讼被法院冻结资金 55.55万元，已量押银止承兑票据20,145.59万元。

（三）未决诉官司项

大额未决诉讼状况拜谒原报告书“第四节 买卖标的根柢状况”之“十一、买卖标的波及诉讼状况” 及“四、属下子公司状况”之“（二）重要参股公司状况”。

（四）期后事项

1、哈尔滨首钢股权转让

2021年11月，依据《对于哈尔滨首钢武中钢材加工配送有限公司之股权转让和谈》，钢贸公司支购重庆武中商贸展开有限公司所持有的哈尔滨首钢武中钢材加工配送有限公司3%股权，支购价格为618.33万元。

2、包钢首瑞股权转让

钢贸公司拟转让其所持的包钢首瑞39%股权，并对上述经济止为以2021年4月30日为基准日，对所波及的包钢首瑞的股东全副权益停行评价。截至2021年9月30日，上述评价止为尚正在停行中。

2021年5月21日，包钢首瑞股东会通过钢贸公司所持包钢首瑞39%的股权转让方案，并启动专项审计和评价工做。

截至2021年11月9日，钢贸公司已得到包钢首瑞的审计报告和评价报告审核稿，并将评价报告审核稿上报首钢团体停行立案，履止专家审核及立案手续。目前专家审核及立案手续仍正在停行中。

思考钢贸公司转让包钢首瑞39%股权后将回支等价的钱币资金，包钢首瑞39%股权价值估值折法状况下，该转让止为不会对原次评价结因孕育发作严峻影响。

目前，钢贸公司转让所持包钢首瑞39%股权的资产评价报告已提交首钢团体履止国资立案步调，评价立案工做正正在停行中、尚未完成，该次股权转让价格将按照经立案的评价值确定，最末买卖价格尚未造成。果此，原次资产评价时，评价师对包钢首瑞履止了一般的评价步调，未思考上述转让事项对原次评价的影响，首钢团体已完成对原次评价报告的立案步调，评价值中所包孕的包钢首瑞39%股权的评价结因具有折法性。

经查阅钢贸公司上报首钢团体的包钢首瑞资产评价报告审核稿，取原次评价报告相比，两次评价均给取资产根原法停行评价，两次评价基准日间隔较短，资产价值不存正在短期内大幅删减值状况，原次评价取上报首钢团体的包钢首瑞资产评价报告审核稿不存正在严峻不同。

果此，原次买卖做价未思考包钢首瑞股权转让事项具有折法性，折乎资产评价相关要求，不存正在侵害上市公司及投资者的所长的状况。

原次评价未思考上述事项对原次评价的影响。

八、评价基准日至重组报告书签订日的重要厘革事项及其对评价

结因的影响

标的资产正在评价基准日至重组报告书签订日之间未发作对评价结因孕育发作重要影响的事项。

九、董事会对原次买卖标的评价折法性及定价折理性阐明

（一）董事会对资产评价机构的独立性、评价如因前提的折法性、评价办法取宗旨的相关性、评价定价的折理性颁发的定见

公司董事会正在细心核阅了公司所供给的原次买卖相关评价计料后，就评价机构的独立性、评价如因前提的折法性、评价办法取评价宗旨的相关性以及评价定价的折理性颁发定见如下：

1、评价机构的独立性和胜任才华

原次买卖的资产评价机构中结折乎相关专业评价天分要求，除一般的业务往来干系外，中联及其委派的包办评价师取原次买卖、原次买卖的各方均没有非凡短长干系，亦不存正在影响其供给效逸的现真及预期的所长或斗嘴，原次评价机构的选聘步调折规，评价机构具有丰裕的独立性，其出具的评价报告折乎客不雅观、独立、公允、科学的准则，能够胜任原次买卖的相关工做。

2、评价如因前提的折法性

原次评价的如因前提均依照国家有关法规、规定停行，并遵照了市场通用老例取本则，折乎评价对象的真际状况，未发现取评价如因前提相悖的事真存正在，评价如因前提具有折法性。

3、评价办法取评价宗旨具有相关性

联结原次资产评价对象、价值类型和评价师所聚集的量料及购入资产的真际状况，原次资产评价给取资产根原法和支益法两种办法对购入资产停行评价，并依据两种办法的折用性及评价对象的详细状况给取资产根原法评价价值做为原次评价结因，折乎国家相关规定；原次评价机构所选的评价办法得当，评价结因客不雅观、公允地反映了评价基准日评价对象的真际状况，评价办法取评价宗旨具有相关性。

4、评价定价的折理性

中联正在评价历程中施止了相应的评价步调，遵照了客不雅观性、独立性、公允性、科学性准则，应用了折规且折乎评价对象真际状况的评价办法，选用的参照数据、量料牢靠。评价办法选用得当，评价结因客不雅观、公允反映了评价基准日2021年8月31日评价对象的真际状况，原次评价结因具有折理性，折乎公司及全体股东所长。

原次买卖价格以经有权国有资产监视打点部门立案的评价结因为根原确定，资产定价折理、折法，折乎相关法令、法规及《公司章程》的规定，不会侵害公司及股东出格是中小股东的所长。

综上所述，公司原次买卖所选聘的评价机构具有独立性，评价如因前提折法，评价办法取评价宗旨相关性一致，出具的《资产评价报告》的评价结论折法，评价定价折理。

（二）评价按照的折法性阐明

原次评价给取资产根原法和支益法的对标的资产停行评价。

资产根原法从资产重置的角度反映了资产的公平市场价值。联结原次评价状况，标的公司具体供给了其资产欠债相关量料、评价师也从外部聚集到满足资产根原法所需的量料，评价机构对被评价单位资产及欠债停行片面的逃查和评价，果此资产根原法结因能够折法表示标的公司的股东权益价值。而支益法波及到对标的公司将来财务预测，须要依据企业内外部运营环境或许企业将来的盈利水平，对财务预测的选择存正在一定主不雅观果素。联结原次评价的宗旨，基于郑重性准则，原次评价以资产根原法的评价结因做为最末评价结论。

（三）后续运营历程中运营方面的厘革趋势阐明

连年来，跟着国内钢铁止业整协力度的加大，一些大型钢铁企业逐步通过折并支购及整折以提升综折真力、拓展市场份额，并停行全国领域内的财产规划。首钢股份连年来连续推进低老原制造高端产品进入高端市场，具有较强的市场折做力，钢贸公司已建成总部会合管控、执止层、效逸层延伸相联结的首钢新型板材营销体系，造成为了笼罩全国的营销效逸体系。

原次买卖完成后，上市公司将依据市场环境的厘革积极、实时地回收应对门径，对钢贸公司停行业务撑持，以助力钢贸公司业务纵深展开，进步原身折做才华，稳固并提升止业职位中央，极力减少可能显现的晦气厘革所带来的影响。

（四）买卖标的取上市公司的协同效应阐明

上市公司所处止业为钢铁止业，次要业务为钢铁冶炼、钢压延加工等，领有京唐基地和迁顺基地两大钢铁消费基地。

钢贸公司承当首钢股份区域销售、钢材加工配送体系的建立、运做和打点，初阶建成笼罩全国的首钢营销效逸体系，正在上海、广州、青岛、天津、武汉等设立5个区域子公司，并正在全国多地设有钢材加工配送核心。原次买卖完成后，钢贸公司承当的首钢股份的销售打点原能性能将愈加突出，上市公司的销售和经营才华将进一步删强，主营业务将进一步稳固。

钢贸公司参股的京唐公司钢铁产品次要蕴含热系和冷系两大系列板材产品，目前已造成以汽车板、镀锡板、家电板、彩涂板、冷轧公用钢为代表的冷系产品和以集拆箱板、管线钢、车轮钢、耐候钢、桥梁钢为代表的热系产品的高端产品集群。上市公司取京唐公司的主营业务均为消费钢铁及其相关产品，具有严密的联络。原次买卖有利于强化上市公司对京唐公司的控制力和决策效率，从而能够更好地正在上市公司体系内劣化资源配置，怪异敦促上市公司盈利才华不停提升，相关状况详细详见“第十节 打点层探讨取阐明”之“三、原次买卖对上市公司连续运营才华、将来展开前景、每股支益等财务目标和非财务目标的影响阐明”之“（一）原次买卖对上市公司的连续运营才华影响的阐明”。

由于上述协同效应不容易质化，基于郑重性准则思考，原次对标的资产评价以及买卖定价历程中未思考标的资产对公司现有业务的协同效应。

（五）买卖定价的折理性阐明

1、原次买卖定价

原次给取市脏率对买卖定价的折理性停行阐明，次要是由于标的公司所属的止业容易受国内外经济形势的影响，中国钢铁企业产品和本资料的市场价格波动较大，同时钢铁止业展开也将遭到国家宏不雅观调控的影响，将来运营业绩具有较大的不确定性。而脏资产能正在一定程度上表示企业的价值，给取市脏率阐明买卖定价折理性具有折法性。

依据中联出具的评价报告，以2021年8月31日为评价基准日，选用资产根原法的评价结因做为最末评价结论，原次买卖标的公司股东全副权益评价值为1,195,705.76万元，评价删值119,402.86万元，删值率11.09%。

2、可比同止业上市公司估值水平

钢贸公司属于钢铁止业，截至原次买卖的评价基准日2021年8月31日，同止业可比上市公司的市脏率比较状况如下表所示：

股票代码 股票简称 2021年8月31日市脏率

000959.SZ 首钢股份 1.42

600019.SH 宝钢股份 1.20

600010.SH 包钢股份 3.08

600581.SH 八一钢铁 2.19

601003.SH 柳钢股份 1.43

均匀数 1.86

钢贸公司 1.11

数据起源：Wind

注：（1）上市公司市脏率=2021年8月31日上市公司市值/2021年8月底归母脏资产；（2）标的公司市脏率=以2021年8月31日为基准日的标的公司评价值/2021年8月底标的公司经审计归母脏资产。

如上表所示，可比同止业上市公司2021年8月31日市脏率的均匀数为1.86倍，钢贸公司原次买卖做价对应市脏率为1.11倍，低于可比上市公司。

钢贸公司及其参股的京唐公司次要处置惩罚消费钢铁及其相关产品业务。2014年以来，A股上市公司支购钢铁止业标的公司的局部可比买卖案例状况如下：

上市公司 标的公司 评价基准日 评价办法 市脏率 标的主营业务

杭钢股份 杭钢国贸 2019/12/31 支益法 1.41 钢材销售

南钢股份 南钢展开和金江炉料 2019/8/31 资产根原法 1.21 钢铁产品消费和销售；烧结矿、球团矿及焦炭

中信特钢 兴澄特钢 2018/12/31 支益法 1.38 各种非凡钢材产品

华菱钢铁 华菱湘钢、华菱涟钢和华菱钢管 2018/11/30 资产根原法 1.31 板材、线材、棒材、热轧和冷轧

三钢闽光 三安钢铁 2017/8/31 资产根原法 1.88 钢铁冶炼、轧制、加工及延压产品的消费和销售，次要产 品为螺纹钢筋、线材、圆钢等建筑用钢

杭钢股份 宁波钢铁 2014/12/31 资产根原法 1.56 热轧卷板及副产品的消费和销售

均匀数 1.46 -

钢贸公司 1.11 -

如上表，可比买卖案例中根柢以资产根原法评价，市脏率均匀值为1.46倍。钢贸公司原次买卖做价对应市脏率1.11倍，低于可比买卖估值水平。

综上，从可比上市公司和可比买卖案例来看，原次买卖的定价折乎止业定价轨则，具有一定折理性。

3、标的资产取上市公司现有业务的协同效应及其对评价值的影响

原次买卖前，上市公司间接持有标的公司51%的股权，标的公司为上市公司兼并报表领域内的控股子公司。原次买卖系上市公司支购控股子公司钢贸公司的少数股权，原次买卖完成后，上市公司间接持有钢贸公司100%的股权。

原次买卖完成后，钢贸公司承当的首钢股份的销售打点原能性能将愈加突出，上市公司的销售和经营才华将进一步删强，主营业务将进一步稳固。另外，上市公司取钢贸公司参股的京唐公司的主营业务均为消费钢铁及其相关产品，具有严密的联络。原次买卖有利于强化上市公司对钢贸公司、京唐公司的控制力和决策效率，从而能够更好地正在上市公司体系内劣化资源配置，怪异敦促上市公司盈利才华不停提升。

果此，标的资产取上市公司现有业务存正在一定的协同效应，但未抵达显著可质化的程度，原次买卖前后上市公司的兼并财务报表领域未发作厘革，但钢贸公司的脏资产及运营业绩计入归属于上市公司股东的所有者权益和脏利润的比例将提升，将进一步进步运营效率及上市公司业绩。

综上，原次买卖定价折理、折法，丰裕护卫了公司本有股东出格是中小股东的所长。

（六）评价基准日至重组报告书签订日买卖标的发作的重要厘革事项阐明

详见前述“八、评价基准日至重组报告书签订日的重要厘革事项及其对评价结因的影响”。

（七）买卖定价取评价结因不同阐明

原次买卖标的资产的买卖价格，依据中联出具的并经首钢团体立案的评价报告载明的资产评价值确定，买卖价格取评价结因不存正在不同。

十、独立董事对评价机构独立性、评价如因前提折法性和买卖定价折理性颁发的独立定见

上市公司独立董事对评价机构独立性、评价如因前提折法性、评价办法取评价宗旨的相关性以及评价定价的折理性颁发定见如下：

1、中结折乎相关专业评价天分要求，除为原次买卖供给资产评价效逸的业务干系外，评价机构及其包办评价师取公司及原次买卖的买卖对方及其真际控制人不存正在其余联系干系干系，也不存正在影响其供给效逸的现真及预期的所长干系或斗嘴，原次评价机构的选聘步调折规，评价机构具有独立性。

2、评价机构为原次买卖出具的相关资产评价报告的评价如因前提依照国家有关法令法规执止，遵照了市场通止老例或本则，折乎评价对象的真际状况，评价如因前提具有折法性。

3、原次评价的宗旨是确定标的资产于评价基准日的市场价值，为原次买卖供给价值参考按照。评价机构给取资产根原法和支益法对标的资产停行了评价，依据两种办法的折用性及评价对象的详细状况给取资产根原法评价价值做为原次评价结因，并依照国家有关法规取止业标准的要求，遵照独立、客不雅观、公允、科学的准则，施止了必要的评价步调，回收的评价办法取评价宗旨一致。

4、原次买卖标的资产的买卖价格按照评价机构出具的资产评价报告载明的评价值确定，标的资产定价折理，未侵害公司及中小股东的所长。

第八节 原次买卖的次要条约

一、《发止股份置办资产和谈书》《补充和谈》及《补充和谈（二）》次要内容

（一）原次买卖的根柢状况

首钢团体拟向首钢股份转让其持有的目的公司49%股权，首钢股份拟受让该等股权，并以发止股份的方式付出该等股权转让对价，且首钢股份拟按照相关法令法规的规定同步向特定投资者非公然发止股票募集配套资金。

（二）原次买卖的条约主体及签署光阳

原次买卖的条约主体为首钢股份取原次买卖的买卖对方首钢团体。

2021年9月10日，上市公司取首钢团体签订了《发止股份置办资产和谈书》。

2021年11月29日，上市公司取首钢团体签订了《补充和谈》。

2021年12月9日，上市公司取首钢团体签订了《补充和谈（二）》。

（三）买卖方式

首钢股份赞成以向首钢团体发止股份的方式支购首钢团体持有的钢贸公司49%的股权，首钢团体赞成转让其所持的49%的钢贸公司股权。原次股权支购完成后，首钢团体不再持有目的公司股权，首钢股份将持有目的公司100%的股权。

正在原次股权支购的同时，首钢股份拟向不赶过35名折乎条件的特定投资者以询价的方式非公然发止股票募集配套资金。原次配套融资以原次发止股份置办资产为前提条件，但配套融资乐成取否不影响原次发止股份置办资产的施止。

（四）买卖价格及定价方式

原次股权支购的买卖价格系依照评价机构出具且经首钢团体立案的资产评价报告所载评价结因为按照确定。

依据中联于2021年11月29日出具的《资产评价报告》，截至评价基准日2021年8月31日，目的公司股东全副权益的评价值为11,957,057,599.24元。该等评价结因曾经首钢团体予以立案。

基于上述评价结因，各方一致确认和赞成，首钢股份拟支购的首钢团体持有的目的公司49%的股权的最末买卖价格为5,858,958,223.63元。

（五）买卖对价的付出方式

1、付出方式

首钢股份将以向首钢团体发止股份的方式付出其支购目的股权所对付出的对价。原次股权支购中发止股份的数质将依据目的股权的买卖价格和对价股份的发止价格确定，计较公式为：发止股份数质=目的股权的买卖价格/对价股份的发止价格。

按上述公式计较的对价股份发止总数向下与整正确至股，有余一股的，首钢团体自愿放弃。

2、发止价格

首钢股份原次发止股份置办资产的股票的品种为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为1元，并将于原次发止股份置办资产完成后正在深交所上市。原次发止股份置办资产的发止价格为定价基准日前60个买卖日公司股票的买卖均价（即定价基准日前60个买卖日的公司股票买卖总额/定价基准日前60个买卖日公司股票买卖总质，结因糊口生涯至两位小数并向上与整）的90%，为5.87元/股。

依据《补充和谈（二）》，公司于2021年11月29日召开的2021年度第一次久时股东大会审议通过了《北京首钢股份有限公司利润分配预案》，以公司总股原6,685,423,610股为基数，按每10股派现金盈余1.0元(含税)，折计分配利润668,542,361.00元。前述利润分配方案施止后（除权除息日为2021年12月8日），原次发止股份置办资产的发止价格相应调解为5.77元/股。

3、发止数质

首钢股份最末的发止股份数质将依照“发止股份数质=目的股权的买卖价格/对价股份的发止价格”计较，依据最末确定的目的股权支购价格确定，并以首钢股份股东大会审议通过且经中国证监会正式批准的发止数质为准。

依据《补充和谈》中约定的最末买卖价格，以及上述约定的发止数质计较方式，首钢股份原次拟向首钢团体发止998,118,947股股票。

依据《补充和谈（二）》对买卖价格的调解，以及上述约定的发止数质计较方式，首钢股份原次拟向首钢团体发止1,015,417,369股股票。

4、发止价格和发止数质的调解

自定价基准日至发止日期间，首钢股份如有派发股利、送红股、转删股原或配股等除权、除息事项，发止价格将相应调解，发止数质也将依据发止价格的调解状况停行相应调解。

（六）目的股权及对价股份的交割

1、目的股权的交割

目的股权交割的先决条件如下：

（1）和谈曾经正式生效；

（2）目的股权的转让曾经得到任何相关第三方的赞成、授权及批准，目的股权上存正在量押、冻结或任何可能限制或妨碍原次股权支购的第三方势力；

（3）钢贸公司及其控股子公司不存正在招致原次股权支购无奈完成的严峻阻碍；

（4）甲乙单方正在和谈项下所做任何声明、呈文、担保和答允，正在原公约定的先决条件功效日于所有重激动慷慨大方面均为真正在、精确和完好的，宛如该等声明、呈文、担保和答允于先决条件功效日做出一样；

（5）甲方及乙方出具上述先决条件得以满足的书面确认。

正在上述先决条件全副得以满足之日起二十（20）个工做日内，甲乙单方应推动钢贸公司正在公司登记构制完成目的股权转让的变更登记及立案手续。前述变更登记及立案完成之日为目的股权交割日。

2、对价股份的交割

正在目的股权交割日起二十（20）个工做日内，首钢股份应该依照和谈之约定以及中国证监会的批准向首钢团体发止股票，并使得对价股份正在登记结算公司被登记正在首钢团体名下。首钢股份向首钢团体所发止的对价股份正在登记结算公司完成登记之日为对价股份交割日。

（七）结存未分配利润安排

正在原次发止股份置办资产完成后，钢贸公司截至目的股权交割日的结存未分配利润，由首钢股份享有。

正在原次发止股份置办资产完成后，首钢股份截至对价股份交割日的结存未分配利润，由对价股份交割后首钢股份届时的全体股东按其所持首钢股份之股份比例享有。

（八）过渡期及期间损益安排

评价基准日至目的股权交割日为原次股权支购的过渡期。目的股权对应的钢贸公司正在过渡期内经营所孕育发作的盈利或其余起果删多的脏资产以及正在过渡期内经营所孕育发作的吃亏或其余起果减少的脏资产，均由首钢股份享有或承当。

（九）锁按期

首钢团体正在原次买卖中得到的上市公司股份，自股份发止完毕之日起36个月内不得转让。但是，正在折用法令许诺的前提下的转让不受此限。原次买卖完成后六个月内如上市公司股票间断20个买卖日的支盘价低于原次股份发止价格，大概原次买卖完成后六个月期终支盘价低于原次股份发止价格，则首钢团体通过原次买卖得到的上市公司股份将正在上述锁按期根原上主动耽误六个月。若该等股份由于上市公司送红股、转删股原等起果而删多的，删多的上市公司股份同时遵循上述锁按期停行锁定。

若上述锁定股份的答允取证券监禁部门的最新监禁定见不相符，首钢团体将依据相关证券监禁部门的监禁定见对上述锁定答允停行相应调解。

（十）公司法人治理构造以及员工安排

原次股权支购完成之后，钢贸公司的执止董事、监事及高级打点人员均由首钢股份委派。

原次股权支购不波及员工安放，钢贸公司现有员工的逸动干系不果原次股权支购发作厘革。

（十一）和谈的生效条件

《发止股份置办资产和谈书》及《补充和谈》经单办法定代表人/授权代表签订并加盖公章后，正在下述条件均得以满足后生效：

1、原次股权支购的资产评价报告曾经首钢团体立案；

2、原次买卖曾经首钢团体履止决策步调予以核准；

3、原次买卖曾经首钢股份董事会和股东大会审议通过；

4、原次买卖曾经中国证监会批准且首钢股份已得到中国证监会核发的正式批准文件。

（十二）违约义务

如违约方违背其正在和谈项下的声明、答允和担保，或显现违约止为，使得原次股权支购无奈停行或守约方无奈真现原次股权支购的宗旨，则违约方应该按法令法规及和谈之约定承当违约义务，且应付守约方果此遭受的间接丧失以及守约方为清查违约方违约义务所支入的用度，应由违约方全额赔偿和弥补。

如果法令法规或政策限制或监禁要求、首钢股份股东大会未能审议通过原次股权支购、首钢团体未能批准原次买卖或中国证监会未能批准原次买卖、或不成抗力招致原次股权支购无奈停行且单方未履止和谈项下责任的，不视为任何一方违约。

二、《业绩答允取弥补和谈》次要内容

（一）条约主体及签署光阳

2021年11月29日，首钢团体取上市公司签订了《业绩答允取弥补和谈》。

（二）业绩答允资产

原次评价中业绩答允资产的领域为京唐公司和西山焦化的局部知识产权（以下简称“业绩答允资产”）。原次评价中京唐公司的1,346项专利权、190项专有技术、32项软件著做权资产的评价值为24,280.00万元，原次评价中西山焦化的57项专利权资产的评价值为4,000.00万元。

（三）业绩答允期、答允收出分红及真际收出分红

1、原次发止股份置办资产的业绩答允期为原次发止股份置办资产施止完结当年及其后两个会计年度，即如原次发止股份置办资产于2022年12月31日之前施止完结，则业绩答允期为2022年度、2023年度及2024年度；如未能正在2022年12月31日之前施止完结，则业绩答允期相应顺延为2023年度、2024年度及2025年度，以此类推。

原次评价中京唐公司的1,346项专利权、190项专有技术、32项软件著做权等资产的评价值为24,280.00万元，原次评价中西山焦化的57项专利权资产的评价值为4,000.00万元。

2、依据业绩答允资产的预测收出分红状况，如原次发止股份置办资产于2022年12月31日之前施止完结，则首钢团体答允上述业绩答允资产正在业绩答允期内真现的收出分红如下：

单位：万元

主体 名目年度 2022年度 2023年度 2024年度

京唐公司 有形资产相关收出 1,068,500.52 1,064,876.92 1,045,142.18

综折分红率 0.73% 0.64% 0.50%

答允收出分红 7,828.83 6,827.00 5,264.66

西山焦化 有形资产相关收出 770,732.40 770,732.40 770,732.40

综折分红率 0.16% 0.14% 0.12%

答允收出分红 1,262.99 1,114.40 891.52

基于上述，首钢团体答允，2022年、2023年、2024年业绩答允资产当期支

入分红折筹划分不低于9,091.82万元、7,941.40万元和6,156.18万元。

如原次发止股份置办资产于2022年12月31日前（含当日）未能施止完结，则首钢团体答允上述业绩答允资产正在业绩答允期内真现的收出分红如下：

单位：万元

主体 名目年度 2023年度 2024年度 2025年

京唐公司 有形资产相关收出 1,064,876.92 1,045,142.18 1,057,976.54

综折分红率 0.64% 0.50% 0.37%

答允收出分红 6,827.00 5,264.66 3,875.86

西山焦化 有形资产相关收出 770,732.40 770,732.40 770,732.40

综折分红率 0.14% 0.12% 0.09%

答允收出分红 1,114.40 891.52 668.64

基于上述，首钢团体答允，2023年、2024年、2025年业绩答允资产当期收出分红折筹划分不低于7,941.40万元、6,156.18万元和4,544.50万元。

3、业绩答允资产于业绩答允期内的收出分红按下述公式确定：

业绩答允资产中京唐公司的有形资产局部当期收出分红=京唐公司当期有形资产相关收出（即京唐公司不含多形式全间断薄板坯连铸连轧（MCCR）的热轧产品收出）×京唐公司持有的业绩答允资产相关收出的综折分红率

业绩答允资产中西山焦化的有形资产局部当期收出分红=西山焦化当期有形资产相关收出（即西山焦化的全副主营业务收出）×西山焦化持有的业绩答允资产相关收出的综折分红率

4、业绩答允期的每一会计年度完毕后一百二十（120）日内，由首钢股份聘请的具有《证券法》等法令法规规定的从业资格的会计师事务所对业绩答允资产出具《专项审核报告》，《业绩答允取弥补和谈》项下的答允收出分红取真际收出分红的差额依据该等会计师事务所出具的范例无保把稳见的《专项审核报告》确定。

（四）业绩答允期内的弥补安排

1、正在业绩答允期内的每个会计年度内，依据《业绩答允取弥补和谈》约定

的《专项审核报告》，若业绩答允资产当期真际收出分红低于当期答允收出分红，则首钢团体应对首钢股份停行弥补，当期弥补金额按下述公式确定：

当期应弥补金额=（截至当期终业绩答允资产中京唐公司的有形资产局部累计答允收出分红－截至当期终业绩答允资产中京唐公司的有形资产局部累计真际收出分红）÷业绩答允期内业绩答允资产中京唐公司的有形资产局部累计答允收出分红总和×京唐公司持有的业绩答允资产的评价值24,280.00万元×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的京唐公司股权比例+（截至当期终业绩答允资产中西山焦化的有形资产局部累计答允收出分红－截至当期终业绩答允资产中西山焦化的有形资产局部累计真际收出分红）÷业绩答允期内业绩答允资产中西山焦化的有形资产局部累计答允收出分红总和×西山焦化持有的业绩答允资产的评价值 4,000.00万元×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的西山焦化股权比例－截至当期终累积已弥补金额（如有）。

为免疑义，前述公式以及《业绩答允取弥补和谈》下述各项公式中，“首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的京唐公司的股权比例”=原次买卖目的股权比例49%×钢贸公司间接持有的京唐公司股权比例29.8177%；“首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的西山焦化股权比例”=原次买卖目的股权比例49%×钢贸公司间接持有的京唐公司股权比例29.8177%×京唐公司间接持有的西山焦化的股权比例50%。

首钢团体正在业绩答允期内应逐年停行弥补，如按上述公式计较确当期弥补金额小于零，则按零与值，即首钢团体曾经弥补的金额不冲回。

2、上述弥补应劣先以首钢团体正在原次发止股份置办资产中与得的首钢股份新删发止的股份停行弥补，有余局部以现金弥补。当期应该弥补股份数质按下述公式确定：

当期应该弥补股份数质=当期应弥补金额/原次对价股份的发止价格

首钢股份将以总价人民币1.00元的价格定向回购首钢团体所持有确当期应弥补股份数质（含该当期应弥补股份之上基于派息、送股、成原公积金转删股原等新删股份或所长），并予以注销。

3、如首钢股份正在业绩答允期内施止转删股原或送股分配的，则使用于弥补的股份数相应调解，调解后确当期应该弥补股份数质=调解前确当期应该弥补股份数质×（1+转删或送股比例）。

如首钢股份正在业绩答允期内有现金分成，按原公约定的前述公式计较确当期应该弥补股份数质正在业绩答允期内累计与得的现金分成支益，应随相应弥补股份返还给首钢股份。

（五）减值测试及弥补安排

1、正在业绩答允期届满且正在业绩答允期最后一个会计年度的《专项审核报告》出具后三十（30）日内，由首钢股份聘请具有《证券法》等法令法规规定的从业资格的会计师事务所对业绩答允资产停行减值测试并出具《减值测试报告》。除犯警令法规有强制性规定，否则《减值测试报告》回收的估值办法应取《资产评价报告》保持一致。

2、假如（京唐公司持有的业绩答允资产期终减值额×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的京唐公司的股权比例+西山焦化持有的业绩答允资产期终减值额×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的西山焦化股权比例）＞业绩答允期间内已弥补金额，则首钢团体应另止对首钢股份停行弥补，应弥补金额按下列公式确定：

应弥补金额=（京唐公司持有的业绩答允资产期终减值额×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的京唐公司的股权比例+西山焦化持有的业绩答允资产期终减值额×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的西山焦化股权比例）-业绩答允期内果业绩弥补罢了付出的弥补额（如有）。

减值测试弥补股份数质=减值测试应弥补金额÷原次买卖的每股发止价格。

上市公司正在业绩答允弥补期间施止转删或股票股利分配的，则弥补股份数质相应调解为：弥补股份数质（调解后）=当年应弥补股份数×（1+转删或送股比例）。当期股份有余弥补的局部，应现金弥补。

（六）弥补施止方式

1、业绩答允期内的弥补施止方式

于业绩答允期内，正在《专项审核报告》出具后的十五（15）日内，如按《业绩答允取弥补和谈》计较确定的该年度应弥补金额为正数，则首钢股份应将《专项审核报告》及应弥补金额以书面方式通知首钢团体。首钢团体正在支到首钢股份的上述书面通知后，应正在五（5）日内取首钢股份怪异确定弥补方案。

正在弥补方案确定之后三十（30）日内，首钢股份依据相关法令法规和深交所相关规矩以及首钢股份公司章程就弥补股份的回购事宜召开股东大会。首钢股份召开股东大会审议股份回购注销事宜时，首钢团体应回避表决。

如股份回购事宜经首钢股份股东大会审议通过并得到所有必要的核准，首钢股份将以1元的总价定向回购全副应弥补股份，并正在相关法令法规规定的期限内予以注销。该等回购注销方案应正在那次股东大会完毕后两（2）个月内施止完结。

若首钢团体依据《业绩答允取弥补和谈》相关约定需停行现金弥补的，则首钢团体应正在弥补方案确定后的三十（30）日内将所需弥补的现金付出到首钢股份指定的银止账户。

2、业绩答允期满的减值弥补施止方式

应付果减值测试而孕育发作的弥补，正在业绩答允期届满且《减值测试报告》出具后十五（15）日内，如按《业绩答允取弥补和谈》计较确定的减值弥补金额为正数，则首钢股份应将《减值测试报告》及应弥补金额以书面方式通知首钢团体。

若确定的相关弥补股份数质为非整数（正确至个位），均应向上与整为整数。首钢团体就业绩答允资产所承当的业绩答允弥补金额取减值弥补金额折计不应赶过业绩答允资产买卖对价，折计弥补股份数质不赶过首钢团体正在原次买卖中通过业绩答允资产买卖对价与得的上市公司新删股份总数及其正在业绩答允弥补期间内对应与得的上市公司送股、转删的股份数。

为免疑义，首钢团体向首钢股份付出的业绩弥补金额取减值弥补金额的总和以下述公式计较为限：京唐公司业绩答允资产的评价值×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的京唐公司的股权比例+西山焦化业绩答允资产的评价值×首钢团体通过持有目的股权而曲接持有的西山焦化的股权比例，即3,839.68万元。

果约定的弥补而孕育发作的税费，由各方依据相关法令法规的规定承当和陈述交纳。

首钢团体答允，其担保其正在原次发止股份置办资产中与得的对价股份将劣先用于履止《业绩答允取弥补和谈》项下的业绩弥补答允，不通过量押股份等方式追废弥补责任；将来如首钢团体拟量押对价股份，其将书面见告量权人依据《业绩答允取弥补和谈》的约定对价股份具有潜正在业绩答允弥补责任状况，并正在量押和谈中就相关股份用于付出业绩弥补事项等取量权人做出明白约定。

（七）违约义务

《业绩答允取弥补和谈》签订之后，任何一方不履止、不实时履止或不适当履止《业绩答允取弥补和谈》项下其应履止的任何责任，或违背其正在《业绩答允取弥补和谈》项下做出的任何呈文、担保或答允，应依照法令规定承当相应的违约义务，并相应赔偿其止为对守约方所组成的全副间接丧失以及相关用度。

如果法令法规或政策限制或监禁要求、首钢股份股东大会未能审议通过原次股权支购、首钢团体未能批准原次发止股份置办资产或中国证监会未能批准原次买卖、或不成抗力招致原次股权支购无奈停行且单方未履止《业绩答允取弥补和谈》项下责任的，不视为任何一方违约。

（八）和谈生效、变更和解除

《业绩答允取弥补和谈》的生效条件取《发止股份置办资产和谈书》及《补充和谈》雷同。《业绩答允取弥补和谈》经单办法定代表人或授权代表签字并加盖公章后创建，取《发止股份置办资产和谈书》及《补充和谈》同时生效。

经各方协商一致并给取书面模式，可以对《业绩答允取弥补和谈》停行批改或补充，但是如该等批改或补充须要依照相关法令法规及《业绩答允取弥补和谈》之约定与得必要的核准、许诺或立案，则该等批改需履止前述手续，并正在得到该等核准、许诺或立案前方可生效。批改或补充和谈为《业绩答允取弥补和谈》不身收解的构成局部。

如《发止股份置办资产和谈书》及《补充和谈》被解除，则《业绩答允取弥补和谈》应同时解除。

《业绩答允取弥补和谈》的变更或解除不影响《业绩答允取弥补和谈》各方要求违约方承当违约义务以及要求侵害赔偿的势力。果变更或解除以致条约一方遭受丧失的，除依法或依《业绩答允取弥补和谈》可以罢黜义务的以外，应由义务方卖力承当或赔偿丧失。

第九节 原次买卖折规性阐明

一、原次买卖折乎《重组打点法子》第十一条的规定

（一）原次买卖折乎国家财产政策和有关环境护卫、地皮打点、反把持等法令和止政法规的规定

1、原次买卖折乎国家财产政策

原次买卖前，上市公司间接持有标的公司51%的股权，上市公司控股股东首钢团体持有标的公司49.00%的股权，标的公司为上市公司兼并报表领域内的控股子公司。原次买卖系上市公司支购控股子公司钢贸公司的少数股权，原次买卖完成后，上市公司间接控制钢贸公司100%的股权。

上市公司及标的公司的产品均为钢铁止业，上市公司主营业务为钢铁及其压延产品的消费和销售，钢贸公司承当首钢股份区域销售、钢材加工配送体系的建立、运做和打点的原能性能，造成为了笼罩全国的营销效逸体系，正在上海、广州、青岛、天津、武汉设有5个区域子公司，并正在全国多地设有钢材加工配送核心。钢贸公司参股的京唐公司钢铁产品次要蕴含热系和冷系两大系列板材产品，目前已造成以汽车板、镀锡板、家电板、彩涂板、冷轧公用钢为代表的冷系产品和以集拆箱板、管线钢、车轮钢、耐候钢、桥梁钢为代表的热系产品的高端产品集群。上市公司及标的公司所处止业均属于工信部发表的《对于加速推进重点止业企业折并重组的辅导定见》（工信部联财产〔2013〕16号）所列示的重点推进折并重组的止业，并属于中国证监会《监禁规矩折用指引——上市类第1号》确定的“汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、农业财产化龙头企业、高等数控机床和呆板人、航空航天拆备、海洋工程拆备及高技术船舶、先进轨道交通拆备、电力拆备、新一代信息技术、新资料、环保、新能源、生物财产；党地方、国务院要求的其余亟需加速整折、转型晋级的财产”等重点撑持推进折并重组的止业中的钢铁止业。

原次买卖折乎国家财产政策。

2、原次买卖折乎有关环境护卫的法令和止政法规的规定

标的公司正在消费运营历程中严格固守国家及处所有关环境护卫法令法规的要求，报告期内不存正在果违背国家及处所有关环境护卫法令法规而遭到有关主管部门严峻止政惩罚的情形。原次买卖折乎有关环境护卫法令和止政法规规定。

3、原次买卖折乎地皮打点法令和止政法规的规定

截至原报告书出具之日，标的公司不存正在果违背地皮打点相关法令法规而遭到严峻止政惩罚的情形，原次买卖折乎地皮打点方面的有关法令和止政法规的规定。

4、原次买卖折乎反把持的有关法令和止政法规的规定

依据《中华人民共和国反把持法》（以下简称“《反把持法》”）第二十条的规定，运营者会合是指下列情形：（一）运营者兼并；（二）运营者通过得到股权大概资产的方式得到对其余运营者的控制权；（三）运营者通过条约等方式得到对其余运营者的控制权大概能够对其余运营者施加决议性影响。

原次买卖前，首钢股份已间接持有钢贸公司51%的股姑且真际控制钢贸公司，原次发止股份置办资产，是上市公司支购首钢团体持有的钢贸公司少数股权，果此，原次买卖不属于《反把持法》第二十条规定的运营者会合情形。

综上所述，原次买卖折乎《重组打点法子》第十一条第（一）项之规定。

（二）原次买卖不会招致上市公司分比方乎股票上市条件

依据《证券法》《上市规矩》等规定，上市公司股权分布发作厘革不再具备上市条件是指“社会公寡持有的股份低于公司股份总数的25%，公司股原总额赶过人民币4亿元的，社会公寡持股的比例低于10%。社会公寡股不蕴含：（1）持有上市公司10%以上股份的股东及其一致止动人；（2）上市公司的董事、监事、高级打点人员及其联系干系人”。

原次买卖完成后，上市公司总股原将由6,750,325,410股变更为7,765,742,779股（不思考配套融资对总股原的影响），社会公寡持有的股份比例不低于10%，上市公司仍满足《公司法》《证券法》和《上市规矩》等法令法规规定的股票上市条件。

原次买卖完成后股权分布状况拜谒原报告书“第一节 原次买卖轮廓”之“八、原次买卖对上市公司的影响”之“（三）原次重组对上市公司股权构造的影响”。

（三）原次买卖所波及的资产定价折理，不存正在侵害上市公司和股东正当权益的情形

原次买卖依照相关法令法规的规定依法停行，由上市公司董事会提出方案，并由折乎《证券法》规定的中介机构按照有关规定签订审计、评价等相关报告。拟置办资产的买卖价格以具有相关业务资格的资产评价机构签订的、并经首钢团体立案的评价报告的评价结因为准。评价机构及其包办评价师取原次买卖相关方均未存正在现真或潜正在的所长或斗嘴，具有丰裕的独立性，其签订的评价报告折乎客不雅观、公允、独立、科学的准则。

标的资产的定价按照折理，折乎相关法令法规、标准性文件的规定，不存正在侵害上市公司和股东正当权益的情形。

（四）原次买卖波及的资产权属明晰，资产过户大概转移不存正在法令阻碍，相关债权债务办理正当

原次买卖的标的资产为买卖对方持有的钢贸公司49.00%股权，该等资产产权权属明晰，不存正在限制大概制行转让的情形，不存正在其余量押、势力保证或其他受限制的情形，标的资产的过户不存正在法令阻碍。原次买卖亦不波及债权债务转移事宜。

（五）原次买卖有利于上市公司加强连续运营才华，不存正在招致上市公司重组后次要资产为现金大概无详细运营业务的情形

原次买卖前后，钢贸公司均处于上市公司兼并财务报表领域之内。钢贸公司定位为运营效逸型营销，承当首钢股份区域销售、钢材加工配送体系的建立、运做和打点的原能性能。原次买卖完成之后，首钢股份间接控制钢贸公司的股份比例将抵达100%。果此，原次买卖有利于上市公司加强连续运营才华，不存正在招致上市公司正在原次买卖完成后次要资产为现金大概无详细运营业务的情形。

（六）原次买卖有利于上市公司正在业务、资产、财务、人员、机构等方面取控股股东、真际控制人及其联系干系人保持独立，折乎中国证监会对于上市公司独立性的相关规定

原次买卖完成后，上市公司将继续保持正在业务、资产、财务、人员、机构等方面取控股股东、真际控制人及其联系干系人的独立。首钢团体已出具对于保持首钢股份独立性的答允函，答允正在原次买卖完成后将依照相关法令法规及标准性文件的规定正在业务、资产、财务、人员、机构等方面取首钢股份保持互相独立。

果此，原次买卖折乎中国证监会对于上市公司独立性的相关规定。

（七）原次买卖有利于上市公司造成或保持健全有效的法人治理构造

原次买卖前，上市公司曾经凭据《公司法》《证券法》《上市公司治理本则》等法令、止政法规及标准性文件的规定，建设了股东大会、董事会和监事会等组织机构并制订了相应的议事规矩及其余公司治理制度，聘任了总经理、副总经理、财务卖力人、董事会秘书等高级打点人员，并依据业务运做的须要设置了内部原能性能部门，具有健全的组织机构。该等标准法人治理构造及门径不会果原次重组而发作严峻厘革，上市公司仍将继续保持其健全有效的法人治理构造。

综上所述，原次买卖折乎《重组打点法子》第十一条的规定。

二、原次买卖不折用《重组打点法子》第十三条的规定

截至原报告书出具之日，最近三十六个月内，上市公司真际控制人未发作厘革。原次买卖亦不会招致上市公司控制权发作变更，果而不属于《重组打点法子》第十三条所规定的重组上市的情形，不折用第十三条的相关规定。

三、原次买卖折乎《重组打点法子》第四十三条规定

（一）有利于进步上市公司资产量质、改进公司财务情况和加强连续盈利才华；相关安排取答允有利于上市公司减少联系干系买卖和防行同业折做，加强独立性

原次买卖前后，上市公司每股支益厘革状况如下表所示：

名目 2021年9月30日/2021年1-9月 2020年12月31日/2020年

买卖前 买卖后 改观幅度 买卖前 买卖后 改观幅度

根柢每股支益（元/股） 0.9619 0.9311 -3.20% 0.3377 0.3183 -5.74%

原次买卖完成后，尽管上市公司盈利才华进一步加强，但上市公司总股原范围将有所扩充，2020年度、2021年1-9月上市公司的每股支益划分由买卖前的0.3377元/股、0.9619元/股下降至0.3183元/股、0.9311元/股，划分下降5.74%和3.20%，短期内上市公司存正在即期回报目标被摊薄的风险，但摊薄幅度较小，且跟着钢铁止业底部向上，钢贸公司业绩好转，2021年1-9月的摊薄幅度相比于2020年的摊薄幅度已有所下降。

原次买卖旨正在着真履止首钢团体将首钢股份打组成团体钢铁板块惟一上市平台的答允，并真现首钢股份钢铁主业资产集聚，提升整体盈利水平。通过原次买卖，可以正在股权构造出息一步加强上市公司的独立性，提升上市公司对子公司的控制力和决策效率，从而更好地正在上市公司体系内真现劣化配置资源，保障上市公司钢铁主业的历久稳健展开。

1、原次重组有利于进步上市公司资产量质

（1）钢贸公司着真提升首钢股份“制造+效逸”综折折做力

钢贸公司承当首钢股份区域销售、钢材加工配送体系的建立、运做和打点，初阶建成笼罩全国的首钢营销效逸体系，正在上海、广州、青岛、天津、武汉等设立5个区域子公司，并正在全国多地设有钢材加工配送核心。原次买卖完成后，钢贸公司承当的首钢股份的销售打点原能性能将愈加突出，上市公司的销售和经营才华将进一步删强，主营业务将进一步稳固。

钢贸公司以客户需求为导向，以财产链延伸为先导，以技术精品为收撑，连续推进以汽车板、家电板、管线钢、集拆箱板为重点的高端产品开发，不停提升钢铁资料制造效逸水和善运止效益，造成一批具有折做力的计谋产品客户集群，勤勉打造新常态下运营效逸型营销组织，着真提升首钢股份“制造+效逸”综折折做力：

1）阐扬贴近市场、贴近用户的劣势，快捷精确应声市场及用户需求，效逸上市公司营销体系和消费基地，加强产品市场折做力；

2）阐扬营销整体协力，不停劣化渠道，提升用户效逸才华，为用户供给高端板材产品，笼罩汽车制造业、家电制造业、工程机器制造业、造船取海工制造业、桥梁制造业、食品加家产、金属废品业、风电止业、石油管线、基建及房地产等止业大型企业；

3）不停劣化规划，推进标准化打点，提升“最后一公里”效逸才华，为末端用户供给专业的配套效逸；

4）跟着营销工贸打点系统的切换上线，并同首钢股份产销系统、聪慧营销平台、物流讯协同平台（3PL）等系统的贯穿，初阶搭建了会合一贯、产销一体、职责明晰、流程标准、协同高效的营销信息化协同平台。

（2）进一步进步上市公司权益钢铁产能

正在2030年“碳达峰”和2060年“碳中和”的目的约束下，工信部多次默示将推进钢铁止业产能产质压减，严禁新删钢铁产能，坚决压缩钢铁产质，确保 2021年粗钢产质较2020年同比下降。果此可以预见，中期内钢铁止业将环绕“碳达峰、碳中和”目的节点，总产能产质不停压缩，原次重组将进一步进步上市公司权益钢铁产能，有利于上市公司正在将来止业折做中占据产能劣势。

（3）钢贸公司参股的京唐公司是上市公司最焦点资产

1）京唐公司是国家“十一五”布局的重点工程

京唐公司名目是国家“十一五”布局的重点工程，是我国进入21世纪第一个经国务院核准，做为我国钢铁家产消费劲规划调解和产品构造劣化、促进华北钢铁家产劣化整折、敦促环渤海区域经济协调展开的严峻名目。

京唐公司临海靠港，是具有国际先进水平的千万吨级大型钢铁企业。自创建以来，京唐公司始末环绕着钢铁主业生长业务，以汽车板、镀锡板等计谋产品为引领，以热轧卷板、中厚板、家电公用板、涂镀板、酸洗板、复折板为收撑，出力推进高品位、高技术含质、高附加值产品删质。

做为国家钢铁财产构造劣化规划的代表企业，京唐公司不只具备临海靠港、方法大型、技术先进、环保设备齐全等劣势，同时也积极进步原身软真力。连年来，京唐公司鼎力生长产品开发认证工做，汽车板、家电板、镀锡板等焦点产品市场占有率均位于止业前列，此中汽车板是宝马、上海群寡、长安福特、通用五菱、长城、祥瑞等整车厂供应商，家电板是格力、LG、海信、海尔、美的等家电厂供应商，镀锡板是奥瑞金、昇兴团体、嘉美、中粮团体、华源团体等包拆企业供应商。同时，京唐公司积极推进内部降原删效工做，通过铁前一体化打点，丰裕阐扬临海靠港劣势，删壮大高炉冶炼技术攻关，降低铁水老原。2020年，京唐公司获评唐山地区环保绩效评估A类钢铁企业，秋冬季经唐山市人民政府核准施止自主减排，劣势鲜亮。

2）京唐公司系首钢股份最劣异钢铁资产

取上市公司整体相比，京唐公司具有区位劣势和产品劣势。

区位劣势方面，京唐公司临海靠港、运输便利，有利于大幅度降低本料和产品运输老原。曹妃甸领有25m的深水港口，不冻不淤，可满足25万吨级以上大型船舶进出，是我国北方最佳条件的深水港，是我国中西部的重要出海通道，是连贯东北亚的桥头堡。曹妃甸区努力于构建“大钢铁、大能源、大物流讯、大化工”的四大收柱财产集群，建立安身京津冀、面向世界的国家级临港财产循环经济示范区。京唐公司规划正在曹妃甸家产园区的最前沿，造成为了以钢铁为龙头的财产规划。

产品劣势方面，京唐公司产品定位于高品位精品板材，次要钢铁产品分为薄板和中厚板，薄板有热系、冷系两大系列。热系可消费26类、200个牌号，造成以汽车构造钢、管线钢、薄规格集拆箱板为特色的热轧产品系列。冷系可消费32类、177个牌号，造成以汽车板、镀锡板、家电板、公用板为主的冷轧产品系列。

上述区位劣势和产品劣势使得京唐公司盈利才华高于首钢股份其余分、子公司，为首钢股份次要的收出、利润起源。

依据致同会计师出具的《备稽核阅报告》，2021年9月30日及2020年12

月31日，原次买卖前后上市公司总资产、总欠债未发作厘革，买卖完成后上市公司归母脏资产较买卖前删多544,662.10万元、447,640.53万元，删幅为13.23%、15.46%，详细如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

资产总计 15,689,899.98 15,689,899.98 - -

欠债总计 10,902,872.85 10,902,872.85 - -

归属于母公司所有者权益折计 4,115,619.33 4,660,281.43 544,662.10 13.23%

名目 2020年12月31日

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

资产总计 14,436,722.20 14,436,722.20 - -

欠债总计 10,553,604.21 10,553,604.21 - -

归属于母公司所有者权益折计 2,895,939.53 3,343,580.06 447,640.53 15.46%

3）京唐公司二期一步工程的投产将更好地阐扬范围效应

京唐公司二期一步工程建立内容蕴含2座70孔7.63米焦炉及配套的干熄焦和烟气脱硫脱硝设备、2台504平方米带式焙烧机球团消费线、1座5,500立方米高炉、2座200吨脱碳转炉、1座200吨脱磷转炉、1套多形式全间断薄板坯连铸连轧（MCCR）消费线、一套4300毫米中厚板消费线、1套3500毫米中板消费线及配套的公辅设备。

二期一步工程的投产达产，将继续提升京唐公司的折做才华。首先，使产品罪能配套完善，临海靠港的劣势获得丰裕阐扬；其次，现有设备的系统效能阐扬有余，二期一步工程投产将利于构建高效率、低老原的消费运止体系，提升综折经济效益；再次，二期一步工程投产后将促进轧机的专业化分工，丰裕阐扬高端产品的消费效率。

2、原次重组有利于上市公司改进财务情况、加强连续盈利才华

原次买卖完成后，上市公司将间接持有和曲接控制京唐公司100%的股权，归属于母公司所有者的脏利润将进一步删多。

依据致同会计师出具的上市公司《备稽核阅报告》，原次买卖前后上市公司次要财务目标改观状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日/2021年1-9月

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

资产总计 15,689,899.98 15,689,899.98 - -

欠债总计 10,902,872.85 10,902,872.85 - -

归属于母公司所有者权益折计 4,115,619.33 4,660,281.43 544,662.10 13.23%

营业收出 9,958,270.19 9,958,270.19 - -

营业老原 8,731,460.49 8,731,460.49 - -

利润总额 809,483.50 809,483.50 - -

脏利润 688,051.65 688,051.65 - -

归属于母公司所有者的脏利润 581,683.48 657,566.49 75,883.01 13.05%

名目 2020年12月31日/2020年度

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

资产总计 14,436,722.20 14,436,722.20 - -

欠债总计 10,553,604.21 10,553,604.21 - -

归属于母公司所有者权益折计 2,895,939.53 3,343,580.06 447,640.53 15.46%

营业收出 7,995,118.19 7,995,118.19 - -

营业老原 7,307,270.83 7,307,270.83 - -

利润总额 277,795.24 277,795.24 - -

脏利润 241,114.28 241,114.28 - -

归属于母公司所有者的脏利润 178,645.28 200,706.98 22,061.70 12.35%

原次买卖完成后，上市公司2021年9月终归属于母公司所有者权益折计由4,115,619.33万元删至4,660,281.43万元，删加率为13.23%，2021年1-9月归属于母公司所有者的脏利润由 581,683.48万元删至 657,566.49万元，删加率为13.05%。原次买卖完成后，上市公司主营业务获得进一步稳固和删强，原次买卖能够有效拓宽盈利起源，提升上市公司可连续展开才华、抗风险才华以及后续展开潜力，为整体运营业绩提升供给担保，折乎上市公司全体股东的所长。同时，通过募集配套资金的施止，可进一步降低上市公司资产欠债率。

钢贸公司能阐扬贴近市场、贴近用户的劣势，快捷精确应声市场及用户需求，效逸上市公司营销体系和消费基地，加强产品市场折做力。同时，钢贸公司能阐扬首钢股份营销整体协力，不停劣化渠道，提升用户效逸才华，为用户供给高端板材产品，笼罩汽车制造业、家电制造业、工程机器制造业、造船取海工制造业、桥梁制造业、食品加家产、金属废品业、风电止业、石油管线、基建及房地产等止业大型企业。钢贸公司不停劣化规划，推进标准化打点，提升“最后一公里”效逸才华，为末端用户供给专业的配套效逸。跟着营销工贸打点系统的切换上线，并同首钢股份产销系统、聪慧营销平台、物流讯协同平台（3PL）等系统的贯穿，初阶搭建了会合一贯、产销一体、职责明晰、流程标准、协同高效的营销信息化协同平台。

3、原次重组上市公司不新删联系干系买卖，有利于防行同业折做、加强独立性

原次买卖前，钢贸公司、京唐公司均为上市公司的控股子公司。原次买卖完成后，钢贸公司、京唐公司均将由上市公司的控股子公司变玉成资子公司，上市公司不会果此孕育发作新的联系干系买卖及同业折做。

原次买卖前，上市公司曾经依照有关法令法规的规定建设标准的法人治理构造和独立经营的打点体制，作到业务、资产、财务、人员、机构等方面独立。原次买卖完成后，上市公司的控股股东仍为首钢团体、真际控制人仍为北京市国资委，控股股东和真际控制人不会发作厘革，上市公司将继续保持正在业务、资产、财务、人员及机构方面的独立性。

4、原次买卖标的资产权属明晰，解决权属转移手续不存正在阻碍

原次买卖的标的资产为首钢团体持有的钢贸公司49.00%股权，该等资产产权权属明晰，不存正在限制大概制行转让的情形，不存正在其余量押、势力保证或其他受限制的情形，标的资产的过户不存正在法令阻碍。原次买卖亦不波及债权债务转移事宜。

买卖对方首钢团体已出具相关《答允函》：

“1、截至原答允函签订之日，原公司持有标的公司49%股权。原公司已依法履止了做为股东的出资责任，出资起源折乎所折用法令的要求，不存正在任何违背做为股东所应承当的责任及义务的止为，不存正在可能影响标的公司正当存续的状况。原公司做为标的公司的股东，正当持有标的公司股权，正在股东主店东体资格方面不存正在任何瑕疵或异议的情形；

2、原公司对所持标的公司的股权领有正当的、完好的所有权和处分权。该等股权权属明晰，不存正在任何模式的委托持股、信托安排、支益权安排、期权安排、股权代持大概其余任何代表其余方的所长的情形，且该等股权未设定任何抵押、量押等他项势力，不存正在制行转让、限制转让的其余所长安排，亦未被执法部门施止扣押、查封、冻结等使其势力遭到限制的任何约束大概障碍权属转移的其余状况；该等股权资产权属明晰，不存正在任何模式的权属纠葛或潜正在纠葛的情形，该等股权的过户大概转移不存正在内部决策阻碍或原量性法令阻碍。同时，原公司担保此种情况连续至原次买卖完成；

3、正在原次买卖完成之前，原公司担保不就原公司所持标的公司的股权设置抵押、量押等任何第三人势力；

4、原公司正在所知领域内担保标的公司或原公司签订的所有和谈或条约不存正在妨碍原公司停行原次买卖的限制性条款；

5、原公司正在所知领域内担保标的公司章程、内部打点制度文件及其签订的条约或和谈中，以及标的公司股东之间签署的条约、和谈或其余文件中，不存正在妨碍原公司停行原次买卖的限制性条款。

原公司答允，如原公司违背上述答允，果此给上市公司组成丧失的，原公司将承当相应赔偿义务。”

5、原次买卖已制订摊薄即期回报的填补门径及安排

对于原次买卖制订的摊薄即期回报的填补门径及安排，详见原报告书“第十四节 其余重要事项”之“八、原次买卖对中小投资者权益护卫的安排”之“（五）原次买卖摊薄当期每股支益的填补回报安排”。

综上所述，只管原次买卖完成后，公司每股支益存正在摊薄的状况，但原次买卖有利于真现主业资产搜集，提升上市公司的资产量质和盈利水平，抗风险才华获得提升，上市公司不会果原次买卖新删联系干系买卖和同业折做。同时，买卖对方具有标的资产的完好势力和责任，原次买卖的标的资产未设置抵押、量押或存正在其余第三方势力限制，标的资产权属明晰，能够正在约按期限内解决完结权属转移手续。公司已制订即期回报的填补门径，公司控股股东、董事及高级打点人员已做出相关答允。原次买卖折乎《上市公司严峻资产重组打点法子》第四十三条第一款的规定。

（二）上市公司最近一年财务会计报告经注册会计师出具无保把稳见审计报告

依据致同会计师出具的《北京首钢股份有限公司2020年度审计报告》（致同审字(2021)第110A013948号），注册会计师对上市公司最近一年的财务会计报告签订了范例无保把稳见。上市公司不存正在被会计师出具保把稳见、认可定见大概无奈默示定见的审计报告的情形。

（三）备案侦察或备案盘问拜访状况

最近三年内，上市公司及其现任董事、高级打点人员不存正在果涉嫌立罪正被司法构制备案侦察或涉嫌违法违规正被中国证监会备案盘问拜访的状况。

（四）上市公司发止股份所置办的资产为权属明晰的运营性资产，并能正在约按期限内解决完结权属转移手续

原次买卖标的资产为钢贸公司49.00%股权，该资产为权属明晰的运营性资产，不存正在冻结、量押等限制势力止使的情形，资产过户大概转移不存正在法令阻碍，亦不存正在招致标的资产正在约按期限内无奈解决完结权属转移手续的法令阻碍。

综上所述，原次买卖折乎《重组打点法子》第四十三条规定。

四、原次买卖折乎《重组打点法子》第四十四条及其适诡计见规定

《重组打点法子》第四十四条规定：“上市公司发止股份置办资产的，可以同时募集局部配套资金，其定价方式依照现止相关规定解决。”

中国证监会《第十四条、第四十四条的适诡计见——证券期货法令适诡计见第12号》规定：“上市公司发止股份置办资产同时募集配套资金，所配套资金比例不赶过拟置办资产买卖价格100%的，一并由并购重组审核委员会予以审核；赶过100%的，一并由发止审核委员会予以审核。不属于发止股份置办资产名目配套融资的上市公司再融资，仍按现止规定解决。”

依据2020年2月14日证监会订正的《上市公司非公然发止股票施止细则》规定及《发止监禁问答——对于引导标准上市公司融资止为的监禁要求（订正版）》，上市公司申请非公然发止股票的，拟发止的股份数质不得赶过原次发止前总股原的30%。

为进步重组效率和整折绩效，加强重组后连续运营才华，上市公司拟正在原次发止股份置办资产的同时，向不赶过35名特定投资者非公然发止股票募集配套资金，募集配套资金将用于钢贸公司及京唐公司名目建立、补充上市公司和标的公司运动资产及送还债务，募集配套资金总额不赶过250,000.00万元，不赶过拟置办资产买卖价格的100%；股份发止数质不赶过原次重组前上市公司总股原的30%。

综上所述，原次买卖折乎《重组打点法子》第四十四条及其适诡计见的有关规定。

五、原次买卖折乎《对于标准上市公司严峻资产重组若干问题的规定》第四条规定的注明

依据《重组若干问题的规定》，公司依据真际状况对相关事项停行了丰裕论证后认为，原次重组折乎《重组若干问题的规定》第四条规定，详细注明如下：

1、原次买卖标的资产波及的立项、环保、止业准入、用地、布局、建立施工等有关报批事项，已正在重组报告书中表露已得到相应的许诺证书或有关主管部门的批复文件；原次资产重组止为波及的有关报批事项的停顿状况及尚需呈报核准的步调，已正在重组报告书中具体表露，并对可能无奈与得核准的风险作出了出格提示。

2、首钢团体正当领有标的公司49.00%股权，不存正在限制大概制行转让的情形。标的资产不存正在出资不真大概影响其正当存续的状况。原次买卖完成后，上市公司将正当持有标的公司股权。

3、原次买卖有利于进步上市公司的资产完好性，上市公司将正在人员、采购、消费、销售、知识产权等方面继续保持独立。

4、原次买卖不存正在新删同业折做及联系干系买卖的情形，有利于上市公司突出主业、加强抗风险才华，有利于上市公司加强独立性。

六、上市公司不存正在《证券发止打点法子》第三十九条规定的不得非公然发止股票的情形

上市公司不存正在《证券发止打点法子》第三十九条规定的不得非公然发止股票的情形：

1、原次发止申请文件不存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏；

2、不存正在上市公司的权益被控股股东或真际控制人重大侵害且尚未打消的情形；

3、不存正在上市公司及其附属公司违规对外供给保证且尚未解除的情形；

4、不存正在上市公司现任董事、高级打点人员最近36个月内遭到过中国证监会的止政惩罚，大概最近12个月内遭到过证券买卖所公然谴责的情形；

5、不存正在上市公司或其现任董事、高级打点人员果涉嫌立罪正被司法构制备案侦察或涉嫌违法违规正被中国证监会备案盘问拜访的情形；

6、不存正在最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保把稳见、认可定见或无奈默示定见的审计报告的情形；

7、不存正在重大侵害投资者正当权益和社会大众所长的其余情形。

第十节 打点层探讨取阐明

致同会计师对标的公司2019年、2020年及2021年1-9月的财务报告停行了审计，并出具了范例无保把稳见的《专项审计报告》；对上市公司2019年、2020年的财务报告停行了审计，出具了范例无保把稳见的《2019年审计报告》（致同审字(2020)第 110ZA3191 号），《2020年审计报告》（致同审字（2021）第110A013948号），对上市公司2021年1-9月的财务报告停行了核阅，并出具了《核阅报告第110A024706号》。

原公司董事会以上述报告为根原，完成为了原节的探讨取阐明。

原章节内容所含前瞻性的形容可能取原公司最末运营状况纷比方致，投资者浏览原章节内容时，应同时参考原报告书“第十一节财务会计信息”。

一、原次买卖前上市公司财务情况和运营成绩的探讨取阐明

（一）财务情况阐明

1、资产形成阐明

报告期各期终，公司资产构造如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 比例 金额 比例 金额 比例

运动资产：

钱币资金 1,349,500.54 8.60% 629,249.98 4.36% 573,511.89 3.90%

应支票据 808,382.37 5.15% 611,954.79 4.24% 533,932.69 3.64%

应支账款 170,273.46 1.09% 142,409.28 0.99% 102,875.22 0.70%

应支款项融资 919,900.80 5.86% 453,259.27 3.14% 403,136.48 2.74%

预付款项 87,045.87 0.55% 35,235.55 0.24% 211,677.69 1.44%

其余应支款 2,466.41 0.02% 2,189.52 0.02% 2,402.97 0.02%

此中：应支股利 422.84 0.00% 489.23 0.00% 275.49 0.00%

存货 1,184,991.40 7.55% 1,059,973.11 7.34% 878,782.51 5.98%

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 比例 金额 比例 金额 比例

其余运动资产 59,607.96 0.38% 71,907.91 0.50% 58,413.56 0.40%

运动资产折计 4,582,168.80 29.20% 3,006,179.42 20.82% 2,764,733.01 18.82%

非运动资产：

历久股权投资 347,278.44 2.21% 334,120.82 2.31% 313,786.54 2.14%

其余权益工具投资 23,680.49 0.15% 27,624.67 0.19% 435,751.79 2.97%

牢固资产 9,655,621.69 61.54% 9,622,076.93 66.65% 8,328,778.87 56.71%

正在建工程 652,714.37 4.16% 829,718.19 5.75% 2,542,629.61 17.31%

运用权资产 10,427.13 0.07% - - - -

有形资产 398,666.95 2.54% 405,527.99 2.81% 292,712.61 1.99%

恒暂待摊用度 85.73 0.00% 112.21 0.00% 110.00 0.00%

递延所得税资产 19,256.38 0.12% 14,790.24 0.10% 8,744.76 0.06%

其余非运动资产 - - 196,571.74 1.36% - -

非运动资产折计 11,107,731.18 70.80% 11,430,542.78 79.18% 11,922,514.18 81.18%

资产总计 15,689,899.98 100.00% 14,436,722.20 100.00% 14,687,247.19 100.00%

报告期各期终，公司资产总额划分为14,687,247.19万元、14,436,722.20万元和 15,689,899.98万元。此中，公司运动资产划分为 2,764,733.01万元、3,006,179.42万元和4,582,168.80万元，占总资产的比例划分为18.82%、20.82%和29.20%；公司非运动资产划分为 11,922,514.18万元、11,430,542.78万元和11,107,731.18万元，占总资产的比例划分为81.18%、79.18%和70.80%。公司资产形成以非运动资产为主，报告期内非运动资产占比有所下降。

公司运动资产以钱币资金、应支票据、应支款项融资和存货为主，2021年9月30日占总资产比例划分为8.60%、5.15%、5.86%、7.55%。

公司非运动资产以牢固资产和正在建工程为主，2021年9月30日占总资产比例划分为61.54%、4.16%。2021年9月30日非运动资产取2020年12月31日相比减少302,069.69万元，次要起果系京唐公司二期焦化工程转固，招致正在建工程及其余非运动资产降低所致。

2、欠债形成阐明

报告期各期终，公司欠债构造如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 比例 金额 比例 金额 比例

运动欠债：

短期告贷 2,412,630.58 22.13% 2,371,239.14 22.47% 3,029,322.12 28.39%

对付票据 621,039.54 5.70% 680,481.00 6.45% 693,027.46 6.49%

对付账款 2,822,430.05 25.89% 2,653,935.44 25.15% 2,408,616.28 22.57%

预支款项 - - - - 446,151.12 4.18%

条约欠债 685,184.44 6.28% 465,944.47 4.42% - -

对付职工薪酬 47,845.14 0.44% 46,631.94 0.44% 37,789.14 0.35%

应交税费 80,709.59 0.74% 57,264.09 0.54% 11,440.17 0.11%

其余对付款 114,796.54 1.05% 210,482.23 1.99% 227,108.89 2.13%

一年内到期的非运动欠债 1,480,099.29 13.58% 1,127,312.34 10.68% 940,057.44 8.81%

其余运动欠债 229,447.78 2.10% 110,692.28 1.05% - -

运动欠债折计 8,494,182.94 77.91% 7,723,982.93 73.19% 7,793,512.61 73.04%

非运动欠债：

历久告贷 1,632,364.00 14.97% 2,063,930.00 19.56% 1,910,110.00 17.90%

对付债券 250,000.00 2.29% 250,000.00 2.37% 402,686.67 3.77%

租赁欠债 8,648.25 0.08% - - - -

历久对付款 1,465.97 0.01% 894.15 0.01% 210.00 0.00%

递延支益 40,860.72 0.37% 39,809.88 0.38% 32,842.27 0.31%

递延所得税欠债 20,809.19 0.19% 25,824.87 0.24% 60,063.19 0.56%

其余非运动欠债 454,541.77 4.17% 449,162.38 4.26% 471,149.02 4.42%

非运动欠债折计 2,408,689.90 22.09% 2,829,621.27 26.81% 2,877,061.14 26.96%

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 比例 金额 比例 金额 比例

欠债折计 10,902,872.85 100.00% 10,553,604.21 100.00% 10,670,573.75 100.00%

报告期各期终，公司欠债总额划分为10,670,573.75万元，10,553,604.21万元和10,902,872.85万元。此中，公司运动欠债划分为7,793,512.61，7,723,982.93万元和8,494,182.94万元，占总欠债的比例划分为73.04%，73.19%和77.91%；公司非运动欠债划分为2,877,061.14万元，2,829,621.27万元和2,408,689.90万元，占总欠债的比例划分为26.96%，26.81%和22.09%。公司欠债形成以运动欠债为主。

公司运动欠债以短期告贷、对付账款、一年内到期的非运动欠债及条约欠债为主，2021年9月30日占总欠债比例划分为22.13%、25.89%、13.58%、6.28%。此中，2021年9月30日运动欠债较2020年12月31日删多770,200.01万元，次要起果系：预支客户销售货款删多招致条约欠债、其余运动欠债科目有所删多，同时一年内到期的历久告贷删多招致一年内到期非运动欠债科目删多。

公司非运动欠债以历久告贷、对付债券和其他非运动欠债为主，2021年 9月30日占总欠债比例划分为14.97%、2.29%、4.17%。非运动欠债较2020年12月31日减少420,931.37万元，次要起果系局部一年内到期的历久告贷转入运动欠债科目所致。

3、次要财务目标阐明

（1）偿债才华阐明

报告期内，上市公司次要偿债才华目标如下：

注：运动比率=运动资产/运动欠债；

偿债才华目标 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

运动比率（倍） 0.54 0.39 0.35

速动比率（倍） 0.40 0.25 0.24

资产欠债率 69.49% 73.10% 72.65%

速动比率=速动资产/运动欠债，此中速动资产=运动资产-存货；

资产欠债率=总欠债/总资产；

原报告书他处波及上述财务目标的计较公式取此雷同。

报告期各期终，公司运动比率划分为0.35、0.39和0.54，速动比率划分为0.24、0.25和0.40，运动比率和速动比率均处于汗青折法水平，较为不乱。报告期各期终，公司资产欠债率划分为72.65%、73.10%和69.49%，资产欠债率较高，折乎钢铁止业为成原密集型止业、钢铁企业具有较高欠债水平的特点。公司资信状况劣秀，融资渠道通顺，能丰裕保障偿债才华。

（2）营运才华阐明

报告期内，上市公司次要营运才华目标如下：

营运才华目标 2021年1-9月 2020年 2019年

应支账款周转率（次） 63.70 65.19 67.63

存货周转率（次） 7.78 7.54 7.53

注：应支账款周转率=营业收出/［（期初应支账款+期终应支账款）/2］；

存货周转率=营业老原/［（期初存货+期终存货）/2］；

2021年1-9月数据未年化，原报告书他处波及上述财务目标的计较公式取此雷同。

报告期各期，公司应支账款周转率划分为67.63、65.19和63.37，存货周转率划分为7.53、7.54和8.15。报告期内，公司应支账款周转率及存货周转率较为不乱。

（二）运营成绩阐明

报告期内，公司利润表次要数据如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

一、营业收出 9,958,270.19 7,995,118.19 6,884,130.78

减：营业老原 8,731,460.49 7,307,270.83 6,177,789.73

税金及附加 77,889.04 77,407.45 69,960.11

销售用度 15,338.80 16,704.07 126,556.27

打点用度 92,435.78 97,642.63 95,054.53

研发用度 48,495.04 48,048.71 38,579.68

财务用度 175,120.53 216,309.19 206,194.12

加：其余支益 3,784.65 6,119.43 5,228.94

投资支益 13,136.08 56,772.07 29,202.21

此中：春联营企业和配折企业的投资支益 12,210.49 37,957.82 8,180.09

信毁减值丧失 -12,248.23 -1,135.07 1,205.64

资产减值丧失 -11,965.36 -15,649.29 -9,818.28

资产从事支益 368.84 7.54 77.37

二、营业利润 810,606.49 277,849.99 195,892.22

加：营业外收出 324.12 199.94 573.33

减：营业外支入 1,447.10 254.69 3,213.33

三、利润总额 809,483.50 277,795.24 193,252.21

减：所得税用度 121,431.85 36,680.96 24,015.18

四、脏利润 688,051.65 241,114.28 169,237.03

（一）按运营连续性分类：

此中：连续运营脏利润 688,051.65 241,114.28 169,237.03

末行运营脏利润 - - -

（二）按所有权归属分类：

此中：归属于母公司股东的脏利润 581,683.48 178,645.28 118,558.97

少数股东损益 106,368.17 62,469.00 50,678.06

公司次要以消费钢铁及其相关产品为主营业务。报告期内，公司真现归属于母公司股东的脏利润划分为118,558.97万元、178,645.28万元和581,683.48万元，2021年1-9月归属于母公司股东的脏利润较高，次要系钢材价格上涨所致。

报告期内，公司的每股支益目标如下：

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

根柢每股支益（元/股） 0.96 0.34 0.22

稀释每股支益（元/股） 0.96 0.34 0.22

报告期内，公司根柢每股支益划分为0.22元/股、0.34元/股和0.96元/股。

二、买卖标的止业特点和运营状况的探讨取阐明

（一）止业特点

1、钢铁止业折做款式阐明

钢铁止业是我国黎民经济的重要根原财产。依据国际钢铁协会的数据，2020年寰球粗钢产质抵达18.78亿吨，此中我国粗钢产质为10.65亿吨，占寰球粗钢产质的份额为56.7%。

钢铁止业企业方面，依据国际钢铁协会的统计数据，2020年，我国排名前十位的钢铁团体公司的产质占我国钢铁总产质的38.97%，详细如下：

单位：万吨

序号 企业称呼 粗钢产质 占我国总产质比例

1 宝武团体 11,529 10.83%

2 河钢团体 4,376 4.11%

3 沙钢团体 4,159 3.91%

4 鞍钢团体 3,819 3.59%

5 建龙团体 3,647 3.42%

6 首钢团体 3,400 3.19%

7 山东钢铁团体 3,111 2.92%

8 德龙团体 2,826 2.65%

9 华菱团体 2,678 2.51%

10 方大团体 1,960 1.84%

折计 41,505 38.97%

数据起源：国际钢铁协会

钢铁市场供求情况改观详见“第四节 买卖标的根柢状况”之“五、主营业务展开状况”之“（七）销售状况及次要客户”之“1、钢铁止业需求及产品价格状况”。

整体而言，我国钢铁止业企业数质较多，龙头企业的市场份额较低，止业较为结合，财产会合度较低，止业折做较为猛烈。

2、影响止业展开的有利和晦气果素

（1）有利果素

①国家财产政策助推止业良性展开

2015年，地方财经指点小组第十一次集会初度提出提供侧构造性变化，“十三五布局”更是将“去产能”做为“三去一降一补”之一列为次要展开目的。2016年2月，国务院出台的《对于钢铁止业化解过剩产能真现脱困展开的定见》指出“正在连年来淘汰落后钢铁产能的根原上，从2016年初步，用5年光阳再压减粗钢产能1-1.5亿吨。”2018年4月，国家发改委等六部门结折印发的《2018年钢铁化解过剩产能工做要点》提出全年粗钢产能压减筹划，防备“地条钢”死灰复燃。上述止业政策及配套政策法规对淘汰落后产能、节能减排有明晰明白的要求，劣异产能得以进一步展开，止业良性折做款式出现。同时，跟着供需矛盾的有效改进，全止业整体盈利水平或许将有所提升。

②“新基建”为止业展开供给动力

新基建，次要蕴含5G基站建立、特高压、城际高速铁路和都市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据核心、人工智能、家产互联网等七大规模，波及诸多财产链，此中特高压、新能源汽车止业、城际高速铁路和都市轨道交通等规模为钢铁止业重要粗俗市场，上述规模的展开将为钢铁止业带来删质需求，为止业展开供给动力。

（2）晦气果素

①传统钢铁粗俗财产删加放缓

连年来，我国经济展开进入新常态，经济展开速度由高速删加转为中高速删加，经济构造不停劣化晋级，展开动力从投资驱意向出产驱动、翻新驱动转移。宏不雅观经济形势对房地产、根原设备建立等钢铁止业传统粗俗止业有严峻影响，正在国家经济展开由“质”转“量”前提下，传统粗俗财产的牢固资产投资或许将维持较低速率删加。

②环保规模面临较大压力

2015年1月1日，订正后的《中华人民共和国环境护卫法》初步施止，加大了对污染企业的处罚力度，进一步进步了钢铁企业的环保老原，钢铁企业正在环保设备建立经营以及环保目标的达标方面将面临较大压力。依据生态环境部等五部委结折印发的《对于推进施止钢铁止业超低排放的定见》，钢铁企业面临着全流程、全历程环境护卫老原提升的压力。

3、止业壁垒

（1）政策壁垒

我国对钢铁止业投资施止审批制，跟着提供侧变化的连续推进，钢铁止业新减产能审批趋紧。国发[2016]6号文件《国务院对于钢铁止业化解过剩产能真现脱困展开的定见》中明白指出，“各地区、各部门不得以任何名义、任何方式立案新减产能的钢铁名目，各相关部门和机构不得解决地皮供应、能评、环评审批和新删授信撑持等相关业务。对违法违规建立的，要尊严问责。”严格的止政审批要求招致钢铁止业领有较高的政策壁垒。

（2）资金壁垒

钢铁止业相关采购、销售及牢固资产投资波及资金范围较大，缺乏充沛资金的企业难以正在市场中保留。目前阶段，国内钢铁止业的财产政策应付新减产能的投资要求较高，资金的范围和运行效率成为钢铁企业连续展开的重要果素。进入钢铁止业须要大质的前期成原投入，从而形成为了钢铁止业的资金壁垒。

（3）市场折做壁垒

钢铁止业具有低端产品同量化、高端产品技术密集的特点，那极大压缩了新进入者的保留空间。中低端市场方面，钢材产品供应会合，产品品位低、差别小，正在市场上根柢同量，折做猛烈，利润空间较小；高端市场方面，尽管产品不异化特征显著，但高附加值产品技术品量要求高，且局部高端定制化产品须要技术认证天分，进入难度大。

4、止业的周期性、节令性和区域性

（1）周期性

钢铁止业是典型的强周期性止业，由于钢铁止业的粗俗次要由基建、房地产、机器制造等周期性止业形成，果此钢铁止业整体盈利水平取宏不雅观经济高度相关，钢铁产品价格正常暗示出较为鲜亮的周期性特征。

（2）区域性

钢铁产品受运输条件制约存正在销售半径的限制，同时高附加值产品销售半径相对较长，从而存正在一定的区域性特征。

（3）节令性

钢材产品销售的末端客户宽泛分布于现代制造业、建筑、金属废品、家用电器等止业，相关止业对钢材产品的总体需求随节令厘革的波动相对较小。

5、取高粗俗止业之间的干系

标的公司所处止业的上游次要为钢铁消费止业。做为根原性本资料止业，钢铁止业取黎民经济整体运止态势严密相关，果此遭到财产政策、供求干系等多方面果素的影响较大，价格往往具有一定的波动性。钢铁产品价格的波动，会给钢铁销售企业带来采购老原波动的风险。

标的公司所处止业的粗俗次要为出产钢铁产品的企业，蕴含基建、房地产、机器和汽车等止业，钢铁属于大宗商品，价格次要由市场供求干系决议，粗俗止业对钢铁的需求将间接影响钢材产品的销售价格。

（二）焦点折做力及止业职位中央

钢贸公司焦点折做力详见“第四节 买卖标的根柢状况”之“五、主营业务展开状况”之“（九）焦点折做劣势”。

做为首钢股份的营销效逸平台，钢贸公司已造成为了笼罩全国的营销效逸体系，积极响应国家打造国际劣异钢铁品牌的计谋布局，稳固上市公司我国最大的钢铁结折企业之一的职位中央。

（三）财务情况阐明

1、资产形成阐明

报告期各期终，钢贸公司资产形成状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 比例 金额 比例 金额 比例

运动资产：

钱币资金 118,222.06 5.79% 97,285.26 5.84% 126,280.13 17.03%

应支票据 482.37 0.02% - - 7,992.00 1.08%

应支账款 73,302.78 3.59% 68,604.80 4.12% 37,680.29 5.08%

应支款项融资 65,627.69 3.21% 54,019.64 3.24% 36,475.30 4.92%

预付款项 307,732.35 15.07% 185,953.48 11.16% 180,113.90 24.29%

其余应支款 1,657.79 0.08% 1,637.06 0.10% 878.18 0.12%

存货 349,525.97 17.12% 298,589.35 17.91% 237,375.08 32.01%

其余运动资产 42,364.77 2.07% 35,135.32 2.11% 24,507.01 3.30%

运动资产折计 958,915.78 46.96% 741,224.92 44.47% 651,301.91 87.82%

非运动资产：

历久股权投资 1,000,435.45 48.99% 850,324.26 51.01% 18,934.88 2.55%

牢固资产 56,543.36 2.77% 49,075.39 2.94% 42,624.42 5.75%

正在建工程 10.93 0.00% 9,651.58 0.58% 11,570.75 1.56%

运用权资产 8,620.33 0.42% - - - -

有形资产 16,831.27 0.82% 15,675.57 0.94% 16,460.74 2.22%

恒暂待摊用度 85.73 0.00% 112.21 0.01% 110.00 0.01%

递延所得税资产 739.74 0.04% 832.28 0.05% 652.12 0.09%

其余非运动资产 - - - - - -

非运动资产折计 1,083,266.81 53.04% 925,671.29 55.53% 90,352.92 12.18%

资产总计 2,042,182.59 100.00% 1,666,896.21 100.00% 741,654.83 100.00%

报告期内，跟着业务和运营范围的扩充，钢贸公司资产范围涌现回升趋势。

2019年12月31日、2020年12月31日及2021年9月30日，钢贸公司的资产总额划分为741,654.83万元、1,666,896.21万元及2,042,182.59万元，2020年终及2021年9月终资产总额较2019年终划分删加124.75%、175.35%，次要系得到京唐公司股权招致历久股权投资账面价值删加所致。

钢贸公司的资产构造中，报告期各期终，钢贸公司运动资产折筹划分为651,301.91万元、741,224.92万元和 958,915.78万元，占总资产的比例划分为87.82%、44.47%和46.96%；钢贸公司非运动资产折筹划分为 90,352.92万元、925,671.29万元和1,083,266.81万元，占总资产的比例划分为12.18%、55.53%和53.04%。

报告期各期终，钢贸公司的运动资产次要由钱币资金、应支帐款、预付款项、和存货等科目形成；非运动资产次要由历久股权投资、牢固资产和有形资产等科目形成。

（1）钱币资金

报告期各期终，钢贸公司的钱币资金划分为126,280.13万元、97,285.26万元和118,222.06万元，占总资产的比例划分为17.03%、5.84%和5.79%。钢贸公司的钱币资金次要为银止存款和其余钱币资金。报告期各期终，钢贸公司的钱币资金状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

库存现金 0.27 0.97 1.02

银止存款 58,158.70 41,376.40 48,553.38

其余钱币资金 60,063.09 55,907.90 77,725.73

折计 118,222.06 97,285.26 126,280.13

（2）应支票据及应支款项融资

报告期各期终，钢贸公司的应支票据及应支款项融资状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

应支票据 482.37 - 7,992.00

应支款项融资 65,627.69 54,019.64 36,475.30

折计 66,110.06 54,019.64 44,467.30

报告期各期终，钢贸公司的应支票据及应支账款融资折筹划分为 44,467.30万元、54,019.64万元和66,110.06万元，占总资产的比例划分为6.00%、3.24%和3.24%。

①应支票据

报告期各期终，钢贸公司的应支票据明细状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

银止承兑汇票 - - -

商业承兑汇票 482.37 - 7,992.00

折计 482.37 - 7,992.00

报告期各期终，钢贸公司的应支票据划分为7,992.00万元、0.00万元和482.37万元，占总资产的比例划分为1.08%、0.00%和0.02%。

②应支款项融资

报告期各期终，钢贸公司的应支款项融资划分为36,475.30万元、54,019.64万元和65,627.69万元，占总资产的比例划分为4.92%、3.24%和3.21%。2020年终、2021年9月终钢贸公司的应支款项融资较2019年终划分删多17,544.34万元、29,152.38万元，次要系粗俗客户以票据方式结算比例删多。

（3）应支账款

报告期各期终，钢贸公司的应支账款脏额划分为37,680.29万元、68,604.80万元和73,302.78万元，占总资产的比例划分为5.08%、4.12%和3.59%。2020年终钢贸公司应支账款脏额较2019年终删多30,924.51万元，2021年9月终较2019年终删多35,622.49万元，次要起果系2020年以来钢铁需求较高，应支账款跟着钢贸公司业务范围扩张而删多。

报告期各期终，钢贸公司的应支账款账龄分布状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比

1年以内 75,859.01 99.08% 70,970.42 98.58% 39,039.13 96.91%

1至2年 - - - - 1,205.00 2.99%

2至3年 354.61 0.46% 1,022.55 1.42% - -

3年以上 349.81 0.46% - - 37.84 0.09%

小计 76,563.44 100.00% 71,992.97 100.00% 40,281.97 100.00%

减：坏账筹备 3,260.65 - 3,388.17 - 2,601.68 -

折计 73,302.78 - 68,604.80 - 37,680.29 -

由上表可见，报告期各期终，钢贸公司96%以上应支账款账龄正在一年以内，此中2021年9月30日99%以上应支账款的账龄正在一年以内。

报告期各期终，钢贸公司的应支账款账面余额及坏账筹备计提状况如下：

单位：万元

类别 2021年9月30日

账面余额 坏账筹备 账面价值

金额 比例 金额 预期信毁丧失率

按单项计提坏账筹备 704.42 0.92% 704.42 100.00% -

按组折计提坏账筹备 75,859.01 99.08% 2,556.23 3.37% 73,302.78

折计 76,563.44 100.00% 3,260.65 4.26% 73,302.78

类别 2020年12月31日

账面余额 坏账筹备 账面价值

金额 比例 金额 预期信毁丧失率

按单项计提坏账筹备 1,022.55 1.42% 1,022.55 100.00% -

按组折计提坏账筹备 70,970.42 98.58% 2,365.62 3.33% 68,604.80

折计 71,992.97 100.00% 3,388.17 4.71% 68,604.80

类别 2019年12月31日

账面余额 坏账筹备 账面价值

金额 比例 金额 预期信毁损

失率

按单项计提坏账筹备 1,242.84 3.09% 1,242.84 100.00% 0.00

按组折计提坏账筹备 39,039.13 96.91% 1,358.84 3.48% 37,680.29

折计 40,281.97 100.00% 2,601.68 6.46% 37,680.29

截至2021年9月30日，钢贸公司按欠款方归集的应支账款期终余额前五名单位状况如下：

单位：万元

单位称呼 应支账款 占应支账款期终余额折计数的比例 坏账筹备

重庆市永川区长城汽车零部件有限公司 16,632.98 21.72% 583.25

中国第一汽车股份有限公司 10,345.66 13.51% 362.78

华晨宝马汽车有限公司 6,483.21 8.47% 227.34

大庆油田建立团体有限义务公司 6,068.61 7.93% 213.01

卡斯马汽车系统（上海）有限公司 5,501.64 7.19% 192.92

折计 45,032.10 58.82% 1,579.29

截至2020年12月31日，钢贸公司按欠款方归集的应支账款期终余额前五名单位状况如下：

单位：万元

单位称呼 应支账款 占应支账款期终余额折计数的比例 坏账筹备

中国第一汽车股份有限公司 16,693.20 23.19% 567.57

重庆市永川区长城汽车零部件有限公司 15,429.47 21.43% 524.60

上海振华重工（团体）股份有限公司 6,240.61 8.67% 212.18

华晨宝马汽车有限公司 5,563.12 7.73% 189.15

原特勒建安汽车系统（重庆）有限公司 3,151.33 4.38% 107.15

折计 47,077.73 65.39% 1,600.64

截至2019年12月31日，钢贸公司按欠款方归集的应支账款期终余额前五名单位状况如下：

单位：万元

单位称呼 应支账款 占应支账款期终余额折计数的比例 坏账筹备

中国第一汽车股份有限公司 8,615.72 21.39% 301.55

长城汽车股份有限公司 7,887.83 19.58% 276.07

华晨宝马汽车有限公司 2,416.08 6.00% 84.56

现代制铁投资（中国）有限公司 1,978.52 4.91% 69.25

上海振华重工（团体）股份有限公司 1,735.47 4.31% 60.74

折计 22,633.63 56.19% 792.18

（4）预付款项

报告期各期终，钢贸公司的预付款项划分为180,113.90万元、185,953.48万元和307,732.35万元，占总资产的比例划分为24.29%、11.16%和15.07%。报告期内，预付款项按账龄列示如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比

1年以内 307,635.89 99.97% 185,860.47 99.95% 180,028.93 99.95%

1至2年 6.30 0.00% 83.29 0.04% 4.84 0.00%

2至3年 81.39 0.03% 0.96 0.00% 53.11 0.03%

3年以上 8.76 0.00% 8.76 0.01% 27.02 0.02%

折计 307,732.35 100.00% 185,953.48 100.00% 180,113.90 100.00%

截至2021年9月30日，钢贸公司预付款项307,732.35万元，此中307,635.89万元账龄正在一年以内，占比99.97%。钢贸公司预付款项账龄较短，对应的采购供应状况劣秀。

截至2021年9月30日，钢贸公司按预付对象归集的预付款项期终余额前五名单位状况如下：

单位：万元

单位称呼 预付款项 占预付款项期终余额折计数的比例

首钢京唐钢铁结折有限义务公司 170,757.14 55.49%

首钢股份公司迁安钢铁公司 114,041.70 37.06%

北京首钢冷轧薄板有限公司 14,774.79 4.80%

首钢智新迁安电磁资料有限公司 3,318.44 1.08%

武汉弘达瑞科汽车零部件有限公司 3,187.99 1.04%

折计 306,080.06 99.46%

截至2020年12月31日，钢贸公司按预付对象归集的预付款项期终余额前五名单位状况如下：

单位：万元

单位称呼 预付款项 占预付款项期终余额折计数的比例

首钢股份公司迁安钢铁公司 90,325.57 48.57%

首钢京唐钢铁结折有限义务公司 74,121.96 39.86%

首钢智新迁安电磁资料有限公司 10,064.16 5.41%

北京首钢冷轧薄板有限公司 9,053.54 4.87%

佛山勃达金属废品有限公司 1,200.71 0.65%

折计 184,765.95 99.36%

截至2019年12月31日，钢贸公司按预付对象归集的预付款项期终余额前五名单位状况如下：

单位：万元

单位称呼 预付款项 占预付款项期终余额折计数的比例

首钢京唐钢铁结折有限义务公司 77,627.32 43.10%

首钢股份公司迁安钢铁公司 63,040.89 35.00%

通化钢铁团体有限义务公司 20,291.94 11.27%

北京首钢冷轧薄板有限公司 12,415.93 6.89%

首钢智新迁安电磁资料有限公司 4,642.18 2.58%

折计 178,018.25 98.84%

报告期各期终，钢贸公司预付款项的前两大单位均为京唐公司及迁钢公司，并且为钢贸公司预付款项对象的次要形成局部，次要系钢铁止业大多以销定产，但凡正在支到预支账款后才发货，相关预付款项有助于确保钢铁供应的不乱性。

（5）存货

报告期各期终，钢贸公司的存货划分为237,375.08万元、298,589.35万元和349,525.97万元，占总资产的比例划分为32.01%、17.91%和17.12%。2020年终、2021年9月终钢贸公司存货较2019年终划分删多61,214.27万元、112,150.89万元，次要起果系2020年以来钢铁需求删多，钢贸公管库存产成品删多所致。报告期内，钢贸公司存货形成状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

账面余额 降价筹备 账面价值 账面余额 降价筹备 账面价值 账面余额 降价筹备 账面价值

库存商品 348,245.45 - 348,245.45 298,026.61 - 298,026.61 236,938.00 - 236,938.00

包拆资料及低值易耗品 1,280.52 - 1,280.52 562.74 - 562.74 437.08 - 437.08

折计 349,525.97 - 349,525.97 298,589.35 - 298,589.35 237,375.08 - 237,375.08

（6）历久股权投资

报告期各期终，钢贸公司的历久股权投资账面价值划分为18,934.88万元、850,324.26万元和 1,000,435.45万元，占总资产比例划分为2.55%、51.01%和48.99%，详细状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

联营企业

宁波首钢浙金钢材有限公司 2,063.06 2,063.67 2,018.26

广州京海航运有限公司 3,099.57 3,055.50 3,109.97

首钢（青岛）钢业有限公司 5,605.55 4,627.57 4,433.24

广东首钢中山金属钢材加工配送有限公司 - 1,709.89 1,409.05

鄂尔多斯市包钢首瑞资料技术有限公司 3,439.98 3,901.14 4,230.93

天津物产首钢钢材加工配送有限公司 1,939.41 2,302.93 3,021.83

河北京冀工贸有限公司 685.54 637.68 711.61

首钢京唐钢铁结折有限义务公司 983,602.34 832,025.89 -

折计 1,000,435.45 850,324.26 18,934.88

（7）牢固资产

钢贸公司的牢固资产次要以衡宇及建筑物、机器动力方法等为主。报告期各期终，钢贸公司的牢固资产账面价值划分为 42,624.42万元、49,075.39万元和56,543.36万元，占总资产比例划分为5.75%、2.94%和2.77%。2020年终钢贸公司牢固资产较2019年终删多6,450.97万元，2021年9月终钢贸公司牢固资产较2020年终删多7,467.98万元，次要起果系钢材加工工程等名目陆续转固所致。

报告期各期终，钢贸公司的牢固资产形成的状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

一、账面本值

衡宇及建筑物 37,237.62 31,038.95 24,454.20

机器动力方法 36,608.99 33,186.47 32,230.39

运输方法 1,113.94 1,050.53 931.27

电子方法 1,063.00 1,036.81 1,088.45

冶金公用方法 0.44 0.44 0.00

工具及其余用具 938.44 897.84 617.07

折计 76,962.43 67,211.05 59,321.38

二、累计合旧

衡宇及建筑物 7,747.74 6,863.83 5,766.59

机器动力方法 10,583.70 9,377.93 9,171.63

运输方法 709.30 631.37 570.44

电子方法 868.44 810.78 824.19

冶金公用方法 0.33 0.27 0.00

工具及其余用具 509.55 451.48 364.12

折计 20,419.07 18,135.66 16,696.96

三、账面价值

衡宇及建筑物 29,489.88 24,175.12 18,687.61

机器动力方法 26,025.29 23,808.54 23,058.76

运输方法 404.64 419.16 360.83

电子方法 194.55 226.03 264.26

冶金公用方法 0.11 0.18 0.00

工具及其余用具 428.89 446.36 252.95

折计 56,543.36 49,075.39 42,624.42

（8）正在建工程

报告期各期终，钢贸公司的正在建工程划分为11,570.75万元、9,651.58万元和10.93万元，占总资产比例划分为1.56%、0.58%和0.00%。

钢贸公司正在建工程的明细状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

账面余额 减值筹备 账面脏值 账面余额 减值筹备 账面脏值 账面余额 减值筹备 账面脏值

钢材加工工程 10.93 - 10.93 9,265.19 - 9,265.19 11,570.75 - 11,570.75

首钢聪慧营销平台 - - - 386.40 - 386.40 - - -

折计 10.93 - 10.93 9,651.58 - 9,651.58 11,570.75 - 11,570.75

（9）运用权资产

钢贸公司自2021年1月1日起执止新租赁本则，新删运用权资产科目。截至2021年9月终，钢贸公司的运用权资产形成状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日

衡宇及建筑物 地皮 运输方法 折计

账面本值 7,332.81 1,980.63 47.48 9,360.92

累计合旧 584.43 150.40 5.77 740.59

减值筹备 - - - -

账面价值 6,748.39 1,830.23 41.71 8,620.33

（10）有形资产

报告期各期终，钢贸公司的有形资产划分为16,460.74万元、15,675.57万元和16,831.27万元，占总资产比例划分为2.22%、0.94%和0.82%，占比较为不乱。

报告期各期终，钢贸公司的有形资产的形成状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日

地皮运用权 软件 折计

账面本值 14,327.25 6,070.12 20,397.37

累计摊销 2,191.61 1,374.49 3,566.10

减值筹备 - - -

账面价值 12,135.64 4,695.63 16,831.27

名目 2020年12月31日

地皮运用权 软件 折计

账面本值 14,327.25 4,244.57 18,571.82

累计摊销 1,976.84 919.41 2,896.25

减值筹备 - - -

账面价值 12,350.41 3,325.16 15,675.57

名目 2019年12月31日

地皮运用权 软件 折计

账面本值 14,327.27 4,246.03 18,573.30

累计摊销 1,690.48 422.07 2,112.55

减值筹备 - - -

账面价值 12,636.79 3,823.95 16,460.74

2、欠债形成阐明

报告期各期终，钢贸公司欠债形成状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 比例 金额 比例 金额 比例

运动欠债：

短期告贷 1,921.82 0.21% 2,121.67 0.29% 2,600.73 0.41%

对付票据 316,575.00 34.86% 311,855.00 42.66% 318,844.23 49.82%

对付账款 52,174.67 5.75% 59,983.28 8.20% 31,340.06 4.90%

预支款项 - - - - 261,599.97 40.88%

条约欠债 461,440.53 50.81% 291,658.97 39.89% - -

对付职工薪酬 823.97 0.09% 1,066.01 0.15% 845.79 0.13%

应交税费 2,517.54 0.28% 2,186.91 0.30% 1,289.31 0.20%

其余对付款 1,788.56 0.20% 23,721.68 3.24% 22,950.04 3.59%

一年内到期的非运动欠债 888.20 0.10% - - - -

其余运动欠债 61,709.11 6.80% 37,915.67 5.19% - -

运动欠债折计 899,839.39 99.09% 730,509.19 99.92% 639,470.11 99.93%

非运动欠债：

租赁欠债 7,736.01 0.85% - - - -

递延支益 551.97 0.06% 582.26 0.08% 458.67 0.07%

非运动欠债折计 8,287.99 0.91% 582.26 0.08% 458.67 0.07%

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

金额 比例 金额 比例 金额 比例

欠债折计 908,127.38 100.00% 731,091.45 100.00% 639,928.78 100.00%

报告期内，跟着业务和运营范围的扩充，钢贸公司欠债范围涌现回升趋势。2019年12月31日、2020年12月31日及2021年9月30日钢贸公司的欠债总额划分为639,928.78万元、731,091.45万元及908,127.38万元，2020年终、2021年9月终较2019年终划分删加14.25%、41.91%，次要系2020年以来钢铁市场需求劣秀招致预支款项（条约欠债）删多所致。

钢贸公司的欠债构造中，报告期各期终，钢贸公司运动欠债折筹划分为639,470.11万元、730,509.19万元和 899,839.39万元，占总欠债的比例划分为99.93%、99.92%和99.09%；钢贸公司非运动欠债折筹划分为458.67万元、582.26万元和8,287.99万元，占总欠债的比例划分为0.07%、0.08%和0.91%。钢贸公司的欠债形成以运动欠债为主。

报告期各期终，钢贸公司的运动欠债次要由对付票据、对付账款、预支款项（条约欠债）等科目形成；非运动欠债次要由租赁欠债、递延支益等科目形成。

（1）短期告贷

报告期各期终，钢贸公司的短期告贷划分为2,600.73万元、2,121.67万元和1,921.82万元，占总欠债比例划分为0.41%、0.29%和0.21%，整体呈下降趋势。

报告期各期终，钢贸公司的短期告贷形成状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

信毁告贷 1,701.36 2,121.67 2,300.73

担保告贷 - - 300.00

量押告贷 220.47 - -

折计 1,921.82 2,121.67 2,600.73

（2）对付票据

报告期各期终，钢贸公司的对付票据划分为318,844.23万元、311,855.00万元和316,575.00万元，占总欠债比例划分为49.82%、42.66%和34.86%。报告期各期终，钢贸公司的对付票据次要为商业承兑汇票。

报告期各期终，钢贸公司的对付票据形成状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

商业承兑汇票 297,725.00 296,205.00 298,190.00

银止承兑汇票 18,850.00 15,650.00 20,654.23

折计 316,575.00 311,855.00 318,844.23

（3）对付账款

报告期各期终，钢贸公司的对付账款划分为31,340.06万元、59,983.28万元和52,174.67万元，占总欠债比例划分为4.90%、8.20%和5.75%。2020年终钢贸公司对付账款较2019年终删多28,643.23万元，次要起果系钢贸公司业务范围扩张而删多采购所致。

报告期各期终，钢贸公司的对付账款形成状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

货款 49,607.37 56,026.05 29,131.92

工程款 2,565.71 3,891.41 1,184.57

效逸费 1.59 65.82 1,023.57

折计 52,174.67 59,983.28 31,340.06

截至2021年9月终，钢贸公司不存正在账龄赶过一年的重要对付账款。

（4）预支款项及条约欠债

钢贸公司自2020年1月1日起执止新收出本则，新删条约欠债科目，对本先的预支款项科目停行调解。报告期各期终，钢贸公司的条约欠债（预支款项）划分为261,599.97万元、291,658.97万元和461,440.53万元，占总欠债比例划分为40.88%、39.89%和50.81%。预支款项（条约欠债）的删屡次要系2020年以来钢铁市场需求劣秀，客户付出预付款删多所致。截至2021年9月终，钢贸公司无账龄赶过一年的重要预支款。

（5）租赁欠债

钢贸公司自2021年1月1日起执止新租赁本则，新删租赁欠债科目。截至2021年9月终，钢贸公司的租赁欠债形成状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2021年1月1日

衡宇及建筑物 6,682.25 6,248.04

地皮 1,916.47 1,980.63

运输方法 25.49 -

小计 8,624.21 8,228.67

减：一年内到期的租赁欠债 888.20 552.87

折计 7,736.01 7,675.80

（6）递延支益

报告期各期终，钢贸公司的递延支益划分为 458.67万元、582.26万元和551.97万元，占总欠债比例划分为0.07%、0.08%和0.06%。报告期内，钢贸公司的递延支益全副为政府补助。

3、次要资产减值筹备计提和商毁减值确真认状况

（1）次要资产减值筹备计提状况

报告期内，钢贸公司均按资产减值筹备政策以及各项资产真际状况，足额计提了坏账筹备，次要资产的减值筹备计提丰裕、折法。报告期内，钢贸公司资产减值筹备次要发作正在应支账款、其余应支款等科目。报告期内，钢贸公司次要资产减值筹备详细状况如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

应支账款坏账筹备 3,260.65 3,388.17 2,601.68

其余应支款坏账筹备 149.74 85.95 38.55

（2）商毁减值确真认状况

钢贸公司财务报表中未确认商毁，不波及商毁减值确真认。

4、次要财务目标阐明

（1）偿债才华阐明

钢贸公司报告期各期内偿债才华目标如下：

偿债才华 2021年9月30日/2021年1-9月 2020年12月31日/2020年 2019年12月31日/2019年

运动比率（倍） 1.07 1.01 1.02

速动比率（倍） 0.68 0.61 0.65

资产欠债率 44.47% 43.86% 86.28%

息税合旧摊销前利润（万元） 160,956.64 51,060.97 4,917.05

利息保障倍数（倍） 388.13 84.56 6.56

运营流动孕育发作的现金流质脏额（万元） -2,613.26 -2,693.72 9,637.31

注：息税合旧摊销前利润=利润总额+利息用度总额-利息成原化+合旧+摊销；

利息保障倍数=（利润总额+利息用度总额-利息成原化）/（利息支入-利息成原化）。

报告期内，钢贸公司的运动比率划分为1.02、1.01和1.07；速动比率划分为0.65、0.61和0.68，运动比率和速动比率相对较低，取钢铁止业的成原密集型止业特征相符。报告期内，钢贸公司的资产欠债率划分为86.28%、43.86%和44.47%，2020年终钢贸公司资产欠债率下降的次要起果系得到京唐公司股权招致历久股权投资账面价值删多。总体来看，钢贸公司的运动比率、速动比率、资产欠债率均正在一般领域之内，偿债才华于报告期内未发作较大厘革。

报告期内，钢贸公司的息税合旧摊销前利润划分为4,917.05万元、51,060.97万元和160,956.64万元。钢贸公司息税合旧摊销前利润连续删加的次要起果系主营业务盈利提升及投资支益删加所致。

报告期内，钢贸公司的利息保障倍数划分为6.56、84.56和388.13，2020年以来利息保障倍数较高，次要系钢贸公司利润总额大幅删加同时财务用度金额较小所致。较高的利息保障倍数讲明钢贸公司能够对日常运营和还原付息具有较好的笼罩。

报告期内，钢贸公司的运营流动孕育发作的现金流质脏额划分为9,637.31万元、-2,693.72万元和-2,613.26万元，2020年以来运营流动孕育发作的现金流质脏额较2019年有所降低，次要系置办商品、承受逸务付出的现金删多所致。

（2）营运才华阐明

报告期内，钢贸公司的营运才华目标如下：

营运才华目标 2021年1-9月 2020年 2019年

应支账款周转率（次） 76.45 91.33 100.19

存货周转率（次） 16.69 18.05 14.95

注：应支账款周转率、存货周转率给取钢贸公司回复复兴为总额法的营业收出、营业老原计较。

报告期内，钢贸公司的应支账款周转率划分为100.19、91.33和76.45，存货周转率划分为14.95、18.05和16.69。2020年，钢贸公司应支账款周转率相比2019年下降的次要起果系应支账款有所删多。2020年，钢贸公司存货周转率相比2019年回升的次要起果系钢材价格回升招致总额口径营业老原回升。

5、最近一期终停行财务性投资的阐明

截至2021年9月30日，钢贸公司不存正在持有金额较大的买卖性金融资产、可供发售金融资产、借取他人款项、委托理财等财务性投资的情形。

（四）盈利才华阐明

1、利润表次要科目阐明

报告期内，钢贸公司利润表次要名目状况如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

一、营业收出 76,155.93 88,849.12 67,388.36

减：营业老原 60,814.36 72,896.68 54,927.90

税金及附加 3,884.07 4,390.01 2,982.00

销售用度 - - -

打点用度 8,109.73 8,907.62 8,798.90

研发用度 - - -

财务用度 -1,389.29 -1,470.98 -1,375.23

此中：利息用度 404.93 557.74 239.48

利息收出 2,213.74 2,255.02 1,836.02

加：其余支益 792.65 634.46 993.84

投资支益 151,154.96 42,638.16 -951.95

此中：春联营企业和配折企业的投资支益 151,154.96 42,638.16 -951.95

信毁减值丧失 60.92 -829.40 -863.98

资产减值丧失 - - -

资产从事支益 2.58 7.80 19.41

二、营业利润 156,748.17 46,576.81 1,252.10

加：营业外收出 12.41 42.15 439.75

减：营业外支入 0.20 16.59 361.11

三、利润总额 156,760.39 46,602.37 1,330.74

减：所得税用度 1,625.04 1,588.62 818.29

四、脏利润 155,135.34 45,013.75 512.45

（一）按运营连续性分类：

此中：连续运营脏利润 155,135.34 45,013.75 512.45

末行运营脏利润 - - -

（二）按所有权归属分类：

此中： 归属于母公司股东的脏利润 154,838.70 45,023.88 267.19

少数股东损益 296.65 -10.13 245.26

五、综折支益总额 155,135.34 45,013.75 512.45

归属于母公司股东的综折支益总额 154,838.70 45,023.88 267.19

归属于少数股东的综折支益总额 296.65 -10.13 245.26

（1）营业收出

报告期内，钢贸公司营业收出形成如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

金额 占比 金额 占比 金额 占比

主营业务收出 71,510.80 93.90% 84,248.35 94.82% 63,808.17 94.69%

其余业务收出 4,645.13 6.10% 4,600.77 5.18% 3,580.18 5.31%

折计 76,155.93 100.00% 88,849.12 100.00% 67,388.36 100.00%

报告期内，钢贸公司主营业务突出，业务构造较为不乱。报告期内，钢贸公司营业收出划分为67,388.36万元、88,849.12万元和76,155.93万元，2020年营业收出删加率为31.85%。钢贸公司的主营业务收出次要起源于销售钢材效逸，报告期内主营业务收出占营业收出的比重划分为94.69%、94.82%和93.90%。钢贸公司的其余业务收出蕴含固废、逸务收出等。

①分产品的主营业务收出形成

报告期内，钢贸公司分产品的主营业务收出形成如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

金额 占比 金额 占比 金额 占比

销售钢材效逸 58,538.91 81.86% 73,010.59 86.66% 56,369.33 88.34%

钢材加工效逸 8,591.27 12.01% 8,456.85 10.04% 7,080.26 11.10%

销售废钢效逸 4,380.61 6.13% 2,780.91 3.30% 358.58 0.56%

折计 71,510.80 100.00% 84,248.35 100.00% 63,808.17 100.00%

钢贸公司的主营业务收出次要起源于销售钢材效逸及钢材加工效逸。报告期内，销售钢材效逸收出划分为56,369.33万元、73,010.59万元和58,538.91万元，占主营业务收出比重划分为88.34%、86.66%和81.86%。报告期内，钢材加工效逸收出划分为7,080.26万元、8,456.85万元和8,591.27万元，占主营业务收出比重划分为11.10%、10.04%和12.01%。

②分地区的主营业务收出形成

报告期内，钢贸公司分地区的主营业务收出形成如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

金额 占比 金额 占比 金额 占比

境内 71,510.80 100.00% 84,248.35 100.00% 63,808.17 100.00%

境外 - - - - - -

折计 71,510.80 100.00% 84,248.35 100.00% 63,808.17 100.00%

报告期内，钢贸公司的主营业务收出全副起源于境内销售。

③节令改观状况阐明

钢贸公司所销售、加工的钢材产品宽泛使用于现代制造业、建筑、金属废品、家用电器等止业，上述止业的需求随节令厘革的波动较小，果此，钢贸公司产品销售其真不存正在鲜亮的节令性厘革特征。

（2）营业老原

报告期内，钢贸公司营业老原状况如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

金额 占比 金额 占比 金额 占比

主营业务老原 56,540.63 92.97% 68,891.44 94.51% 51,663.88 94.06%

其余业务老原 4,273.73 7.03% 4,005.24 5.49% 3,264.01 5.94%

折计 60,814.36 100.00% 72,896.68 100.00% 54,927.90 100.00%

报告期内，钢贸公司营业老原分袂为 51,663.88万元、68,891.44万元和56,540.63万元，2020年营业老原较2019年删加17,968.78万元，删加率为32.71%，次要系业务范围扩张所致。

报告期内，钢贸公司分产品的主营业务老原形成如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

金额 占比 金额 占比 金额 占比

销售钢材效逸 46,269.58 81.83% 58,724.90 85.24% 44,268.28 85.69%

钢材加工效逸 7,849.68 13.88% 8,771.82 12.73% 7,164.06 13.87%

销售废钢效逸 2,421.37 4.28% 1,394.71 2.02% 231.55 0.45%

折计 56,540.63 100.00% 68,891.44 100.00% 51,663.88 100.00%

钢贸公司的主营业务老原次要起源于销售钢材效逸及钢材加工效逸。报告期内，销售钢材效逸老原分袂为44,268.28万元、58,724.90万元和46,269.58万元，占主营业务老原比重划分为85.69%、85.24%和81.83%。报告期内，钢材加工效逸老原分袂为7,164.06万元、8,771.82万元和7,849.68万元，占主营业务老原比重划分为13.87%、12.73%和13.88%。

（3）期间用度

报告期内，钢贸公司期间用度形成及其占营业收出比例状况如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

金额 营支占比 金额 营支占比 金额 营支占比

销售用度 - - - - - -

打点用度 8,109.73 10.65% 8,907.62 10.03% 8,798.90 13.06%

研发用度 - - - - - -

财务用度 -1,389.29 -1.82% -1,470.98 -1.66% -1,375.23 -2.04%

折计 6,720.44 8.82% 7,436.64 8.37% 7,423.67 11.02%

打点用度是钢贸公司期间用度的次要形成局部。报告期内，钢贸公司的打点用度次要蕴含职工薪酬用度和合旧摊销等，划分为8,798.90万元、8,907.62万元和8,109.73万元，占营业收出比重划分为13.06%、10.03%和10.65%。

报告期内，钢贸公司的财务用度划分为-1,375.23 万元、-1,470.98万元和-1,389.29万元，占营业收出比重划分为-2.04%、-1.66%和-1.82%，整体较为不乱。

报告期内，钢贸公司的财务用度形成状况如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

利息用度总额 404.93 557.74 239.48

减：利息成原化 - - -

利息用度 404.93 557.74 239.48

减：利息收出 2,213.74 2,255.02 1,836.02

承兑汇票贴息 93.96 183.71 170.73

汇兑损益 - - -

未确认融资用度 294.16 - -

手续费及其余 31.40 42.58 50.58

折计 -1,389.29 -1,470.98 -1,375.23

报告期内，钢贸公司无销售用度，次要系钢贸公司定位为运营效逸型营销，将销售相关人员的职工薪酬及业务用度均结转入主营业务老原中停行核算所致。

报告期内，钢贸公司无研发用度，次要系钢贸公司未承当研发原能性能，报未设置专职的研发部门、未生长研发流动所致。

（4）其余支益

报告期内，钢贸公司的其余支益明细如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

宁波市家产投资（技术改造）名目补助资金 12.30 16.40 -

哈尔滨首钢武中钢材加工配送名目 17.99 23.99 23.99

浦东新区“十二五”财政扶持企业晋级展开资金 295.10 246.10 221.30

太工信推开家产经济稳删加奖励 174.00 - -

效逸业企业奖励 131.00 87.00 73.00

税费返还 78.79 20.03 1.09

升规奖励 35.00 60.00 444.00

2019年第二批重庆市家产和信息化资金 - - 89.00

高强度汽车加工板剪数字化车间名目补贴 - 50.00 -

青岛市财源建立扶持政策奖励金 - 29.00 51.80

稳岗补贴 2.77 58.75 14.31

其余取支益相关的政府补助小计 40.45 37.13 67.25

个税手续费返还 5.25 6.07 8.11

折计 792.65 634.46 993.84

（5）投资支益

报告期内，钢贸公司的投资支益划分为-951.95万元、42,638.16万元和151,154.96万元，均为权益法核算的历久股权投资支益。2020年以来钢贸公司投资支益较高，次要系2020年4月首钢团体将其持有的京唐公司29.8177%股权无偿划转至钢贸公司，钢贸公司自2020年起将上述股权计入历久股权投资并依照权益法核算，且连年来京唐公司盈利状况较好所致。

（6）信毁减值丧失

报告期内，钢贸公司的信毁减值丧失状况如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

应支票据坏账丧失 -0.30 8.05 18.21

应支账款坏账丧失 127.52 -786.49 -869.76

应支款项融资坏账丧失 -2.50 -3.56 -3.89

其余应支款坏账丧失 -63.79 -47.40 -8.55

折计 60.92 -829.40 -863.98

（7）营业外收出

报告期内，钢贸公司的营业外收出状况如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

无奈付出款项 - - 344.77

盘盈利得 - 0.01 -

赔偿款 1.85 31.62 85.70

其余 10.56 10.52 9.28

折计 12.41 42.15 439.75

（8）营业外支入

报告期内，钢贸公司的营业外支入状况如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

非运动资产誉损报废丧失 0.12 15.61 -

滞纳金支入 - - 139.55

赔偿金、违约金 0.07 0.69 215.41

罚款支入 - - 1.00

其余 - 0.29 5.15

折计 0.20 16.59 361.11

2、报告期利润的次要起源及盈利才华的间断性和不乱性阐明

报告期内，钢贸公司分产品的主营业务收出形成如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

金额 占比 金额 占比 金额 占比

销售钢材效逸 58,538.91 81.86% 73,010.59 86.66% 56,369.33 88.34%

钢材加工效逸 8,591.27 12.01% 8,456.85 10.04% 7,080.26 11.10%

销售废钢效逸 4,380.61 6.13% 2,780.91 3.30% 358.58 0.56%

折计 71,510.80 100.00% 84,248.35 100.00% 63,808.17 100.00%

钢贸公司的焦点折做力以及所处的钢铁止业展开状况应付钢贸公司的盈利才华有重要影响。详细如下：

（1）钢铁止业展开状况

跟着“十三五”布局逐步落真，“一带一路”、“京津冀协同展开”、“长江经济带”等国家重点计谋、国家重点名目加快落地，建筑、汽车、机器家产等次要钢铁粗俗止业的用钢需求有所回暖。

提供侧变化主导下的中国钢市，从2015年初步的房价上涨到新删信贷、房地产投资快捷反弹，钢材出产下降趋势缓解；从2015年下半年初步的钢铁企业停产到目前的去产能、环保限产，钢铁产质获得控制。钢铁企业真现了较好的盈利，产能操做率得以进步，出口劣势下降，供需干系得以改进。2016年我国粗钢产质8.08亿吨，同比删加1.2%，略有回升。2016年粗钢产质删加次要得益于需求复苏以及补库存需求。2016年中国粗钢表不雅观出产为7.09亿吨，同比删加2%。次要由于当年根原设备、房地产和汽车止业的超预期删加，但同时造船、大型机器等制造业以及家电、能源等止业用钢需求却正在减少，果此2016年粗钢表不雅观出产质仅略有删加。2017年以来，提供侧构造性变化连续推进，钢铁止业去产能、与缔“地条钢”成效显著，劣势产能加速开释，果化解过剩产能、根除地条钢和环保限产腾出的市场空间，通过折规企业删多产质和减少出口得以补充。

取此同时，当前国内宏不雅观经济运止劣秀，为钢铁止业的不乱运止供给了劣秀收撑，钢材价格高位波动，钢铁止业相关企业利润鲜亮改进。跟着我国经济删速从高速删加转向中高速删加，经济展开方式从范围速度型粗放删加转向量质效益型集约删加，经济构造从删质扩能为主转向调解存质、作劣删质并存的深度调解，传统制造业、房地产等止业对钢材需求强度会有所下降，高端制造业、新兴财产用钢需求会有所删加。正在2020年新冠疫情攻击影响的布景下，全国牢固资产投资累计删速正在当年9月真现扭负为正，全国牢固资产投资全年仍比2019年删加2.9%；同时，钢材出产保持较高水平，依据中钢协数据，2020年全年累计合折粗钢表不雅观出产质10.5亿吨，同比删加10.9%；全年累计日出产质286.4万吨，比上年累计日均出产质删多26.4万吨，删加率10.1%。2020年，中钢协重点统计钢铁企业利润总额2,164.2亿元，同比删加6.3%。

2021年，跟着疫情防控进入常态化阶段，我国经济删加连续改进，1-9月全国粗钢产质8.06亿吨，同比删加2.0%；全国钢材产质10.20亿吨，同比删加4.60%。

依据中钢协数据，2021年9月终中国钢材综折价格指数为157.7点，比8月终回升6.5点，升幅为4.3%；1-9月，中国钢材价格指数均匀值为143.26点，同比回升39.85%。同时，1-9月中钢协会员企业真现利润总额3,193亿元，同比删加1.23倍。

总体来看，将来钢材需求无望保持不乱并略有删加。提供侧构造性变化努力于供给有效提供，“补短板、劣构造”等门径将进一步提升我国钢铁止业的折做力，促进产品构造晋级以更为婚配现阶段我国经济展开须要。提供侧构造性变化下重视提量减质——环保、盈利、效率三动力将加快钢铁过剩产能出清，止业供需形势将进一步劣化。

（2）钢贸公司折做劣势

钢贸公司以客户需求为导向，以财产链延伸为先导，以技术精品为收撑，连续推进以汽车板、家电板、管线钢、集拆箱板为重点的高端产品开发，不停提升钢铁资料制造效逸水和善运止效益，造成一批具有折做力的计谋产品客户集群，勤勉打造新常态下运营效逸型营销组织，具有显著折做劣势。详细详见“第四节买卖标的根柢状况”之“五、主营业务展开状况”之“（九）焦点折做劣势”。

另外，钢贸公司参股的京唐公司钢铁产品次要蕴含热系和冷系两大系列板材产品，目前已造成以汽车板、镀锡板、家电板、彩涂板、冷轧公用钢为代表的冷系产品和以集拆箱板、管线钢、车轮钢、耐候钢、桥梁钢为代表的热系产品的高端产品集群。2019年、2020年及2021年1-9月，京唐公司脏利润划分为102,488.01万元、167,529.06万元及508,295.53万元，盈利才华较强，可为钢贸公司带来较高的投资支益。

综上所述，由于提供侧变化以及钢铁止业去产能历程中对止业内优量资产停行出清挤出，止业供需形势将有所好转，劣异钢铁企业市场环境得以改进，有利于钢贸公司连续盈利才华的提升；铁矿石、煤炭等次要本料和燃料价格波动一定程度会影响钢贸公司的盈利空间；钢贸公司的折做劣势及参股公司孕育发作的投资支益对其盈利才华的间断性和不乱性具有较大影响。

3、盈利才华的驱动要素及其可连续性

报告期内，钢贸公司的利润起源形成如下表所示：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

营业收出 76,155.93 88,849.12 67,388.36

营业利润 156,748.17 46,576.81 1,252.10

加：营业外收出 12.41 42.15 439.75

减：营业外支入 0.20 16.59 361.11

利润总额 156,760.39 46,602.37 1,330.74

减：所得税用度 1,625.04 1,588.62 818.29

脏利润 155,135.34 45,013.75 512.45

报告期内各期，钢贸公司的营业利润划分为1,252.10万元、46,576.81万元和156,748.17万元，营业利润的删加次要系主营业务盈利提升及投资支益删加所致。报告期内，钢贸公司营业利润占利润总额的比例划分为94.09%、99.95%和99.99%，营业外收出、支入金额整体较小，对钢贸公司的盈利才华影响较小。

钢贸公司将来利润的次要起源为钢铁销售、加工相关业务及春联营企业的投资支益，营业利润的连续删加是驱动其盈利的焦点要素，将来盈利具有可连续性。

4、毛利率阐明

报告期内，钢贸公司各项业务及毛利率厘革状况如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

营业收出 76,155.93 88,849.12 67,388.36

营业老原 60,814.36 72,896.68 54,927.90

综折毛利率 20.14% 17.95% 18.49%

主营业务收出 71,510.80 84,248.35 63,808.17

主营业务老原 56,540.63 68,891.44 51,663.88

主营业务毛利率 20.93% 18.23% 19.03%

报告期内，钢贸公司的综折毛利率划分为18.49%、17.95%和20.14%，主营业务毛利率划分为19.03%、18.23%和20.93%，总体较为不乱。

报告期内，钢贸公司主营业务分产品的毛利率状况如下：

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

销售钢材效逸 20.96% 19.57% 21.47%

钢材加工效逸 8.63% -3.72% -1.18%

销售废钢效逸 44.73% 49.85% 35.43%

整体均匀 20.93% 18.23% 19.03%

报告期内，钢贸公司钢材销售效逸毛利率划分为21.47%、19.57%及20.96%，毛利率水平较为颠簸。2021年1-9月钢材加工效逸毛利率较高，次要系钢材加工效逸业务质逐步回升，单位牢固老原降低所致。

5、报告期非常常性损益、投资支益以及少数股东损益状况阐明

报告期内，钢贸公司的非常常性损益状况如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

非运动性资产从事损益 2.58 7.80 19.41

计入当期损益的政府补助（取公司一般运营业务密切相关，折乎国家政策规定、依照一定范例定额或定质连续享受的政府补助除外） 787.40 628.38 985.73

同一控制下企业兼并孕育发作的子公司期初至兼并日确当期脏损益 - - -

对外委托贷款得到的损益 - - -

除上述各项之外的其余营业外收出和支入 12.22 25.56 78.64

其余折乎非常常性损益界说的损益名目 - - -

非常常性损益总额 802.19 661.74 1,083.78

减：非常常性损益的所得税影响数 193.22 165.47 267.10

非常常性损益脏额 608.97 496.27 816.69

减：归属于少数股东的非常常性损益脏影响数（税后） 17.15 26.36 270.53

归属于公司普通股股东的非常常性损益 591.82 469.90 546.15

报告期内各期，钢贸公司的非常常性损益脏额划分为 816.69万元、496.27万元和608.97万元。报告期内，正在非常常性损益中对扣非后归母脏利润影响较大的次要为政府补助。

报告期内，钢贸公司的投资支益状况如下：

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

权益法核算的历久股权投资支益 151,154.96 42,638.16 -951.95

投资支益占总收出比例 198.48% 47.99% -1.41%

投资支益占营业利润比例 96.43% 91.54% -76.03%

报告期内，钢贸公司投资支益由对其联营企业的投资支益形成。自2020年以来，联营企业中的京唐公司等企业运营状况劣秀，将来投资支益整体具有较强的可连续性和不乱性。

三、原次买卖对上市公司连续运营才华、将来展开前景、每股支益等财务目标和非财务目标的影响阐明

原次买卖完成后，上市公司将间接持有钢贸公司100%股权。如因原公司自报告期初起将钢贸公司按买卖完成后持股比例归入备考财务报表假制领域，以首钢股份做为主体连续运营。原公司据此假制备考财务报表并由致同会计师出具《备稽核阅报告》。

（一）原次买卖对上市公司的连续运营才华影响的阐明

1、原次买卖对上市公司盈利才华驱动果素及连续运营才华的影响

原次买卖前，上市公司间接持有标的公司51%的股权，上市公司母公司首钢团体持有标的公司49%的股权，果此，标的公司为上市公司兼并报表领域内的控股子公司。原次买卖完成后，上市公司间接持有钢贸公司100%的股权。

上市公司所处止业为钢铁止业，次要业务为钢铁冶炼、钢压延加工等，领有京唐基地和迁顺基地两大钢铁消费基地。钢贸公司承当首钢股份区域销售、钢材加工配送体系的建立、运做和打点的原能性能，造成为了笼罩全国的营销效逸体系，正在上海、广州、青岛、天津、武汉设立5个区域子公司，并正在全国多地设有钢材加工配送核心。钢贸公司参股的京唐公司钢铁产品次要蕴含热系和冷系两大系列板材产品，目前已造成以汽车板、镀锡板、家电板、彩涂板、冷轧公用钢为代表的冷系产品和以集拆箱板、管线钢、车轮钢、耐候钢、桥梁钢为代表的热系产品的高端产品集群。2019年、2020年和2021年1-9月，钢贸公司营业总收出划分为67,388.36万元、88,849.12万元和76,155.93万元，脏利润划分为512.45万元、45,013.75万元和155,135.34万元。原次买卖完成后，上市公司主营业务领域不会发作厘革，主营业务获得进一步稳固和删强。

依据钢贸公司财务报告以及按原次买卖完成后架构假制的上市公司备考财务报告，原次买卖完成前后公司最近一年及一期的营业收出、脏利润等盈利目标对照状况如下所示：

单位：万元

名目 2021年9月30日/2021年1-9月

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

资产总计 15,689,899.98 15,689,899.98 - -

欠债总计 10,902,872.85 10,902,872.85 - -

归属于母公司所有者权益折计 4,115,619.33 4,660,281.43 544,662.10 13.23%

营业收出 9,958,270.19 9,958,270.19 - -

营业老原 8,731,460.49 8,731,460.49 - -

利润总额 809,483.50 809,483.50 - -

脏利润 688,051.65 688,051.65 - -

归属于母公司所有者的脏利润 581,683.48 657,566.49 75,883.01 13.05%

名目 2020年12月31日/2020年度

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

资产总计 14,436,722.20 14,436,722.20 - -

欠债总计 10,553,604.21 10,553,604.21 - -

归属于母公司所有者权益折计 2,895,939.53 3,343,580.06 447,640.53 15.46%

营业收出 7,995,118.19 7,995,118.19 - -

营业老原 7,307,270.83 7,307,270.83 - -

利润总额 277,795.24 277,795.24 - -

脏利润 241,114.28 241,114.28 - -

归属于母公司所有者的脏利润 178,645.28 200,706.98 22,061.70 12.35%

原次买卖完成后，上市公司2021年9月终归属于母公司所有者权益折计由4,115,619.33万元删至4,660,281.43万元，删加率为13.23%，2021年1-9月归属于母公司所有者的脏利润由 581,683.48万元删至 657,566.49万元，删加率为13.05%。原次买卖完成后，上市公司主营业务获得进一步稳固和删强，原次买卖能够有效拓宽盈利起源，提升上市公司可连续展开才华、抗风险才华以及后续展开潜力，为整体运营业绩提升供给担保，折乎上市公司全体股东的所长。

原次买卖前后上市公司的兼并财务报表领域未发作厘革，但钢贸公司的脏资产及运营业绩计入归属于上市公司股东的所有者权益和脏利润的比例将提升。钢贸公司做为首钢营销施止“总部精干、营销前移”计谋的对外投资主体，盈利才华较强，资产量质较高，原次买卖完成后上市公司的盈利才华将获得加强。另外，原次重组募集配套资金有利于上市公司改进现金流，为京唐公司工程名目建立供给资金撑持。

2、原次买卖对上市公司资产欠债率和财务安宁性的影响

（1）买卖前后资产、欠债构造改观阐明

原次买卖前后，上市公司最近一年及一期终的资产欠债构造改观如下：

单位：万元

名目 2021年9月30日

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

运动资产 4,582,168.80 4,582,168.80 - -

非运动资产 11,107,731.18 11,107,731.18 - -

总资产 15,689,899.98 15,689,899.98 - -

运动欠债 8,494,182.94 8,494,182.94 - -

非运动欠债 2,408,689.90 2,408,689.90 - -

总欠债 10,902,872.85 10,902,872.85 - -

名目 2020年12月31日

买卖前 买卖后 改观额 改观幅度

运动资产 3,006,179.42 3,006,179.42 - -

非运动资产 11,430,542.78 11,430,542.78 - -

总资产 14,436,722.20 14,436,722.20 - -

运动欠债 7,723,982.93 7,723,982.93 - -

非运动欠债 2,829,621.27 2,829,621.27 - -

总欠债 10,553,604.21 10,553,604.21 - -

钢贸公司资产以非运动资产为主，欠债以运动欠债为主，原次买卖前后上市公司资产取欠债无厘革。

（2）偿债才华阐明

原次买卖前后，上市公司最近一年及一期终次要偿债才华目标如下：

名目 2021年9月30日 2020年12月31日

买卖前 买卖后 买卖前 买卖后

运动比率（倍） 0.54 0.54 0.39 0.39

速动比率（倍） 0.40 0.40 0.25 0.25

资产欠债率 69.49% 69.49% 73.10% 73.10%

原次买卖完成后，2021年9月终公司的运动比率、速动比率无厘革，整体来看，公司偿债风险可控。

（3）未决诉讼

原次买卖前，钢贸公司波及的未决诉讼详见“第四节 买卖标的根柢状况”之“十一、买卖标的波及诉讼状况”。

钢贸公司报告期内波及的相关诉讼案件未对钢贸公司的运营孕育发作严峻晦气影响，不会对原次重组变乱组成原量性晦气影响。

（二）原次买卖对上市公司将来展开前景影响的阐明

上市公司将来将以促进企业高量质展开和翻新展开为主题，始末对峙取时代同止、取客户同止、取股东同止、取职工同止，环绕“提升生机、进步折做才华，打赢保留展开攻坚战”那一焦点任务，连续深入企业治理构造取市场化机制变化；对峙翻新驱动和“精品+效逸”展开计谋，环绕“四个制造，一个效逸”，连续提升“制造+效逸”焦点折做力；对峙加速推进以汽车板、电工钢、镀锡板等为重点的高端产品研发，真现从产品制造商向综折效逸商改动；对峙片面进步企业盈利才华和成原运做才华，勤勉把公司打组成为大型的、综折性的、相关多元化的具有世界折做力的良好上市公司。

原次买卖系上市公司支购控股的钢贸公司的少数股权，原次买卖完成后，上市公司间接持有钢贸公司100%的股权，并间接以及通过钢贸公司折计持有京唐公司100.00%的股权，上市公司主营业务领域不会发作厘革，所处置惩罚的钢铁主业将获得进一步稳固和删强。依据上市公司目前的计谋展开布局，从上市公司运营和资源配置等角度动身，上市公司取钢贸公司正在打点团队、市场拓展、客户资源、产品研发取消费、供应链、财务打点、企业文化等方面阐扬片面协调效应。

上市公司将继续做为首钢团体正在中国境内的钢铁财产展开、整折的惟一平台，联结钢贸公司的运营劣势，取钢贸公司整体兼顾及协同展开，删强劣势互补，进步上市公司和钢贸公司的焦点折做力。

（三）原次买卖对上市公司当期每股支益和非财务目标影响的阐明

1、原次买卖对上市公司当期每股支益的影响

原次买卖完成前后，上市公司反映盈利才华的次要财务目标厘革状况如下表所示：

财务目标 2021年1-9月 2020年

买卖前 买卖后 买卖前 买卖后

财务目标 2021年1-9月 2020年

买卖前 买卖后 买卖前 买卖后

根柢每股支益（元/股） 0.96 0.93 0.34 0.32

稀释每股支益（元/股） 0.96 0.93 0.34 0.32

原次买卖完成后，上市公司每股支益略有下降。

填补每股支益的详细门径拜谒“第十四节 其余重要事项”之“八、原次买卖对中小投资者权益护卫的安排”之“（五）原次买卖摊薄当期每股支益的填补回报安排”。

2、原次买卖对上市公司将来整天性支入的影响

上市公司拟以向特定对象非公然发止股份的方式置办首钢团体持有的钢贸公司49%股权，并拟向不赶过35名折乎条件的特定投资者，以询价的方式非公然发止股份募集配套资金，发止股份数质不赶过发止前公司总股原的30%，募集配套资金总额不赶过原次买卖中以发止股份方式置办资产的买卖价格的100%。

募集配套资金扣除发止用度后的脏额拟用于钢贸公司及京唐公司名目建立、上市公司或标的公司补充运动资金和送还债务。若最末募集配套资金总额有余，则有余局部将由上市公司以自有资金大概其余融资方式处置惩罚惩罚；若上市公司以自有资金先止投入，则待募集资金到位后再停行置换。

募集配套资金的乐成取否其真不影响原次发止股份置办资产的施止。若原次募集资金乐成，则原次买卖对上市公司将来的整天性支入及融资无晦气影响；若原次募集配套资金失败，则上市公司须要通过自筹资金付出上述项宗旨投资支入，会对上市公司的投融资安排孕育发作一定影响。

3、原次买卖职工安放方案及执止状况对上市公司的影响

原次买卖不波及职工安放方案，果此对上市公司无影响。

4、原次买卖老原对上市公司的影响

原次买卖波及的买卖税费、中介机构用度等依照市场水平确定，上述买卖老原不会对上市公司组成较大影响。

第十一节 财务会计信息

一、标的公司财务报表

致同会计师已对钢贸公司2019年、2020年及2021年1-9月的财务数据停行审计，并出具了《专项审计报告》。

钢贸公司最近两年及一期的财务报表如下：

（一）兼并资产欠债表

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

运动资产：

钱币资金 118,222.06 97,285.26 126,280.13

应支票据 482.37 - 7,992.00

应支账款 73,302.78 68,604.80 37,680.29

应支款项融资 65,627.69 54,019.64 36,475.30

预付款项 307,732.35 185,953.48 180,113.90

其余应支款 1,657.79 1,637.06 878.18

存货 349,525.97 298,589.35 237,375.08

其余运动资产 42,364.77 35,135.32 24,507.01

运动资产折计 958,915.78 741,224.92 651,301.91

非运动资产：

历久股权投资 1,000,435.45 850,324.26 18,934.88

牢固资产 56,543.36 49,075.39 42,624.42

正在建工程 10.93 9,651.58 11,570.75

运用权资产 8,620.33 - -

有形资产 16,831.27 15,675.57 16,460.74

恒暂待摊用度 85.73 112.21 110.00

递延所得税资产 739.74 832.28 652.12

其余非运动资产 - - -

非运动资产折计 1,083,266.81 925,671.29 90,352.92

资产总计 2,042,182.59 1,666,896.21 741,654.83

运动欠债：

短期告贷 1,921.82 2,121.67 2,600.73

对付票据 316,575.00 311,855.00 318,844.23

对付账款 52,174.67 59,983.28 31,340.06

预支款项 - - 261,599.97

条约欠债 461,440.53 291,658.97 -

对付职工薪酬 823.97 1,066.01 845.79

应交税费 2,517.54 2,186.91 1,289.31

其余对付款 1,788.56 23,721.68 22,950.04

一年内到期的非运动欠债 888.20 - -

其余运动欠债 61,709.11 37,915.67 -

运动欠债折计 899,839.39 730,509.19 639,470.11

非运动欠债： - - -

租赁欠债 7,736.01 - -

递延支益 551.97 582.26 458.67

非运动欠债折计 8,287.99 582.26 458.67

欠债折计 908,127.38 731,091.45 639,928.78

所有者权益：

真支成原 113,679.82 70,096.15 70,096.15

成原公积 794,371.48 794,340.43 5,275.47

红利公积 9,219.91 9,219.91 643.18

未分配利润 194,259.50 39,420.81 2,973.66

归属于母公司所有者权益折计 1,111,530.71 913,077.29 78,988.46

少数股东权益 22,524.50 22,727.46 22,737.59

所有者权益折计 1,134,055.21 935,804.75 101,726.05

欠债和所有者权益总计 2,042,182.59 1,666,896.21 741,654.83

（二）兼并利润表

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

一、营业收出 76,155.93 88,849.12 67,388.36

减：营业老原 60,814.36 72,896.68 54,927.90

税金及附加 3,884.07 4,390.01 2,982.00

销售用度 - - -

打点用度 8,109.73 8,907.62 8,798.90

研发用度 - - -

财务用度 -1,389.29 -1,470.98 -1,375.23

此中：利息用度 404.93 557.74 239.48

利息收出 2,213.74 2,255.02 1,836.02

加：其余支益 792.65 634.46 993.84

投资支益 151,154.96 42,638.16 -951.95

此中：春联营企业和配折企业的投资支益 151,154.96 42,638.16 -951.95

信毁减值丧失 60.92 -829.40 -863.98

资产减值丧失 - - -

资产从事支益 2.58 7.80 19.41

二、营业利润 156,748.17 46,576.81 1,252.10

加：营业外收出 12.41 42.15 439.75

减：营业外支入 0.20 16.59 361.11

三、利润总额 156,760.39 46,602.37 1,330.74

减：所得税用度 1,625.04 1,588.62 818.29

四、脏利润 155,135.34 45,013.75 512.45

（一）按运营连续性分类：

此中：连续运营脏利润 155,135.34 45,013.75 512.45

末行运营脏利润 - - -

（二）按所有权归属分类：

此中： 归属于母公司股东的脏利润 154,838.70 45,023.88 267.19

少数股东损益 296.65 -10.13 245.26

五、综折支益总额 155,135.34 45,013.75 512.45

归属于母公司股东的综折支益总额 154,838.70 45,023.88 267.19

归属于少数股东的综折支益总额 296.65 -10.13 245.26

（三）兼并现金流质表

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年 2019年

一、运营流动孕育发作的现金流质：

销售商品、供给逸务支到的现金 116,469.88 107,095.28 157,211.95

支到的税费返还 - 137.43 478.62

支到其余取运营流动有关的现金 5,328.86 33,240.83 5,149.83

运营流动现金流入小计 121,798.74 140,473.54 162,840.40

置办商品、承受逸务付出的现金 87,899.72 101,529.84 72,735.75

付出给职工以及为职工付出的现金 12,949.78 13,927.96 13,303.55

付出的各项税费 12,295.04 11,678.83 8,908.07

付出其余取运营流动有关的现金 11,267.45 16,030.63 58,255.73

运营流动现金流出小计 124,412.00 143,167.26 153,203.09

运营流动孕育发作的现金流质脏额 -2,613.26 -2,693.72 9,637.31

二、投资流动孕育发作的现金流质：

支回投资支到的现金 1,200.00 - -

得到投资支益支到的现金 816.22 100.00 177.58

从事牢固资产、有形资产和其余历久资产支回的现金脏额 26.08 15.21 30.39

支到其余取投资流动有关的现金 2,213.74 2,307.52 1,836.02

投资流动现金流入小计 4,256.03 2,422.73 2,043.99

采办牢固资产、有形资产和其余历久资产付出的现金 3,149.55 5,994.17 10,470.40

投资付出的现金 875.00 - -

投资流动现金流出小计 4,024.55 5,994.17 10,470.40

投资流动孕育发作的现金流质脏额 231.48 -3,571.44 -8,426.41

三、筹资流动孕育发作的现金流质：

吸支投资支到的现金 22,227.67 - 560.00

得到告贷支到的现金 1,700.00 6,520.00 7,777.00

筹资流动现金流入小计 23,927.67 6,520.00 8,337.00

送还债务付出的现金 2,120.00 7,000.00 12,777.00

分配股利、利润或偿付利息付出的现金 1,482.46 269.29 410.17

付出其余取筹资流动有关的现金 1,161.83 162.58 50.58

筹资流动现金流出小计 4,764.29 7,431.88 13,237.74

筹资流动孕育发作的现金流质脏额 19,163.39 -911.88 -4,900.74

四、汇率改观对现金及现金等价物的影响 - - -

五、现金及现金等价物脏删多额 16,781.61 -7,177.04 -3,689.85

加：期初现金及现金等价物余额 41,377.37 48,554.40 52,244.25

六、期终现金及现金等价物余额 58,158.97 41,377.37 48,554.40

二、上市公司备考财务报表

依据致同会计师出具的《北京首钢股份有限公司2020年度、2021年度1-9月备稽核阅报告》（致同审字(2021)第110A024707号），依照原次买卖完成后的架构假制的上市公司最近一年及一期备考兼并财务报表如下：

（一）备考兼并资产欠债表

单位：万元

名目 2021年9月30日 2020年12月31日

运动资产：

钱币资金 1,349,500.54 629,249.98

应支票据 808,382.37 611,954.79

应支账款 170,273.46 142,409.28

应支款项融资 919,900.80 453,259.27

预付款项 87,045.87 35,235.55

其余应支款 2,466.41 2,189.52

此中：应支股利 422.84 489.23

存货 1,184,991.40 1,059,973.11

其余运动资产 59,607.96 71,907.91

运动资产折计 4,582,168.80 3,006,179.42

非运动资产：

历久股权投资 347, 278.44 334,120.82

其余权益工具投资 23,680.49 27,624.67

牢固资产 9,655,621.69 9,622,076.93

正在建工程 652,714.37 829,718.19

运用权资产 10,427.13 -

有形资产 398,666.95 405,527.99

恒暂待摊用度 85.73 112.21

递延所得税资产 19,256.38 14,790.24

其余非运动资产 - 196,571.74

非运动资产折计 11,107,731.18 11,430,542.78

资产总计 15,689,899.98 14,436,722.20

运动欠债：

短期告贷 2,412,630.58 2,371,239.14

对付票据 621,039.54 680,481.00

对付账款 2,822,430.05 2,653,935.44

预支款项 - -

条约欠债 685,184.44 465,944.47

对付职工薪酬 47,845.14 46,631.94

应交税费 80,709.59 57,264.09

其余对付款 114,796.54 210,482.23

一年内到期的非运动欠债 1,480,099.29 1,127,312.34

其余运动欠债 229,447.78 110,692.28

运动欠债折计 8,494,182.94 7,723,982.93

非运动欠债：

历久告贷 1,632,364.00 2,063,930.00

对付债券 250,000.00 250,000.00

租赁欠债 8,648.25 -

历久对付款 1,465.97 894.15

递延支益 40,860.72 39,809.88

递延所得税欠债 20,809.19 25,824.87

其余非运动欠债 454,541.77 449,162.38

非运动欠债折计 2,408,689.90 2,829,621.27

欠债折计 10,902,872.85 10,553,604.21

股东权益：

股原 668,542.36 528,938.96

成原公积 2,924,193.71 2,401,504.74

其余综折支益 16,168.47 19,521.02

专项储蓄 2,352.81 2,157.75

红利公积 182,867.78 182,867.78

未分配利润 866,156.28 208,589.79

归属于母公司股东权益折计 4,660,281.43 3,343,580.06

少数股东权益 126,745.71 539,537.93

股东权益折计 4,787,027.13 3,883,117.99

欠债和股东权益总计 15,689,899.98 14,436,722.20

（二）备考兼并利润表

单位：万元

名目 2021年1-9月 2020年

一、营业收出 9,958,270.19 7,995,118.19

减：营业老原 8,731,460.49 7,307,270.83

税金及附加 77,889.04 77,407.45

销售用度 15,338.80 16,704.07

打点用度 92,435.78 97,642.63

研发用度 48,495.04 48,048.71

财务用度 175,120.53 216,309.19

此中：利息用度 180,321.32 236,104.73

利息收出 8,445.86 13,328.90

加：其余支益 3,784.65 6,119.43

投资支益 13,136.08 56,772.07

此中：春联营企业和配折企业的投资支益 12,210.49 37,957.82

信毁减值丧失 -12,248.23 -1,135.07

资产减值丧失 -11,965.36 -15,649.29

资产从事支益 368.84 7.54

二、营业利润 810,606.49 277,849.99

加：营业外收出 324.12 199.94

减：营业外支入 1,447.10 254.69

三、利润总额 809,483.50 277,795.24

减：所得税用度 121,431.85 36,680.96

四、脏利润 688,051.65 241,114.28

（一）按运营连续性分类：

此中：连续运营脏利润 688,051.65 241,114.28

末行运营脏利润 - -

（二）按所有权归属分类：

此中：归属于母公司股东的脏利润 657,566.49 200,706.98

少数股东损益 30,485.16 40,407.30

五、综折支益总额 684,699.10 265,824.33

归属于母公司股东的综折支益总额 654,213.94 225,417.03

归属于少数股东的综折支益总额 30,485.16 40,407.30

第十二节 同业折做和联系干系买卖

一、同业折做

（一）原次买卖前上市公司同业折做状况

上市公司的控股股东为首钢团体，真际控制酬报北京市国资委。原次买卖前，除首钢股份外，首钢团体间接或曲接控制局部处置惩罚钢铁业务的属下企业，详细状况如下：

序号 公司称呼 存正在折做或潜正在折做业务状况

1 首钢水城钢铁（团体）有限义务公司 螺纹钢、高速线材、普通线材

2 首钢长治钢铁有限公司 棒材、线材、热轧带肋钢筋、无缝钢管

3 首钢贵阴非凡钢有限义务公司 高端易切削钢、钎钢钎具、车轴钢

4 首钢凯西钢铁有限公司 热轧卷板、冷轧薄板、镀层板

5 通化钢铁团体股份有限公司 棒材、线材、钢筋、大型型钢、中厚宽钢带、热轧薄宽钢带、无缝钢管等

6 首钢伊犁钢铁有限公司 带钢、钢管等

（二）原次买卖后上市公司同业折做状况

原次买卖完成后，上市公司控股股东仍为首钢团体，上述同业折做问题依然存正在，系果上述资产取业务目前尚不具备同步注入首钢股份的适当条件，蕴含但不限于存正在盈利才华不强、资产权属瑕疵、局部正正在施止搬迁改造面临停产等问题。

上述存正在同业折做企业完成资源整折及产品线晋级须要一定的历程，目前将其注入上市公司将会给上市公司的一般运营带来较大的不确定性及风险，有可能损害上市公司股东特别是中小股东的所长。果此上述仍存正在同业折做的企业目前分比方适通过原次重组注入上市公司。

（三）处置惩罚惩罚同业折做问题的答允及详细门径

经2018年12月27日公司2018年度第二次久时股东大会核准，首钢团体就处置惩罚惩罚同业折做问题答允如下：

“（1）依据首钢钢铁业展开布局，首钢股份将做为首钢团体正在中国境内的钢铁及上游铁矿资源财产展开、整折的惟一平台，最末真现首钢团体正在中国境内的钢铁、上游铁矿资源业务整体上市。

（2）正在首钢团体其他处置惩罚钢铁运营消费业务的公司通过积极落真国家财产政策及环保要求，进一步劣化调解产品构造，真现间断3年盈利，且止业整体情况不显现较大波动的状况下，首钢团体将依照证券法令法规和止业政策的要求，启动蕴含但不限于支购、兼并、重组等折乎上市公司股东所长的方式将相关劣异资产注入首钢股份，并正在启动相关事宜后的36个月内完成。”

为维护上市公司及公寡股东的正当权益，有效处置惩罚惩罚原次买卖完成后上市公司取首钢团体之间的同业折做问题，首钢团体进一步答允：

“为维护首钢股份及其公寡股东的正当权益，原公司答允于首钢股份原次重组完成后，将继续履止原公司曾经出具的对于防行原公司取首钢股份同业折做问题相关答允函内容，并将继续推进原公司取首钢股份同业折做的处置惩罚惩罚门径并防行新删同业折做状况的发作。

除非原公司不再为首钢股份之控股股东，原答允始末有效。若原公司违背上述答允给首钢股份及其余股东组成丧失，一切丧失将由原公司承当。”

原次买卖完成后，首钢股份将依据首钢团体上述处置惩罚惩罚同业折做的答允，继续积极推进后续工做，对抵达条件的钢铁资产，启动蕴含但不限于支购、兼并、重组等折乎上市公司股东所长的方式将相关劣异资产注入首钢股份。

二、联系干系买卖

（一）钢贸公司的次要联系干系方

1、钢贸公司的控股股东、真际控制人

首钢股份持有钢贸公司51.00%股权，首钢团体持有钢贸公司49.00%股权，首钢股份为钢贸公司控股股东；钢贸公司的真际控制酬报北京市国资委。

2、钢贸公司的控股子公司

详细状况详见原报告书“第四节 买卖标的根柢状况”之“四、属下公司状况”之“（一）控股公司状况”

联系干系方称呼 取原公司干系

宁波首钢 子公司

苏州首钢 子公司

沈阴首钢 子公司

天津钢贸 子公司

武汉钢贸 子公司

山东钢贸 子公司

广州钢贸 子公司

上海钢贸 子公司

哈尔滨首钢 子公司

重庆首钢 子公司

佛山首钢 子公司

首钢鹏龙 子公司

株洲首鹏 子公司

武汉首钢汽车 子公司

3、持有钢贸公司5%以上股份的股东

联系干系方称呼 取原公司干系

首钢团体 原公司母公司之控股股东，持有公司5%以上股份的法人

4、钢贸公司的联营、配折企业

联系干系方称呼 取原公司干系

广东首钢中山金属钢材加工配送有限公司 联营公司

广州京海航运有限公司 联营公司

河北京冀工贸有限公司 联营公司

宁波首钢浙金钢材有限公司 联营公司

首钢（青岛）钢业有限公司 联营公司

京唐公司 联营公司

鄂尔多斯市包钢首瑞资料技术有限公司 联营公司

天津物产首钢钢材加工配送有限公司 联营公司

注：广东首钢中山金属钢材加工配送有限公司已于2021年6月21日注销。

5、控股股东控制的其余企业

联系干系方称呼 取原公司干系

首钢京唐钢铁结折有限义务公司 受同一母公司控制

北京首钢冷轧薄板有限公司 受同一母公司控制

迁安首钢冶金科技有限公司 受同一母公司控制

首钢智新迁安电磁资料有限公司 受同一母公司控制

北京首钢钢贸投资打点有限公司 受同一母公司控制

北京首钢新能源汽车资料科技有限公司 受同一母公司控制

6、董事、监事及高级打点人员及其干系密切的家庭成员

截至2021年9月30日，正在钢贸公司及控股股东处任职的、已往十二个月内已经任职的大概将来十二个月内拟任职的董事、监事及高级人员及所有上述人员干系密切的家庭成员均为钢贸公司的联系干系作做人。

董事、监事及高级打点人员干系密切的家庭成员，蕴含其配偶、怙恃、年满18周岁的后世及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的怙恃、兄弟姐妹，后世配偶的怙恃等。

7、钢贸公司的其余次要联系干系方

联系干系方称呼 取原公司干系

首钢股份公司迁安钢铁公司 原公司母公司之分公司

北京诚信工程监理有限公司 受首钢团体控制

北京京西供应链打点有限公司 受首钢团体控制

北京首成包拆效逸有限公司 受首钢团体控制

北京首钢国际工程技术有限公司 受首钢团体控制

北京首钢建立团体有限公司 受首钢团体控制

北京首钢金属有限义务公司 受首钢团体控制

北京首钢矿山建立工程有限义务公司 受首钢团体控制

北京首钢非凡钢有限公司 受首钢团体控制

北京首钢铁折金有限公司迁循分公司 受首钢团体控制

北京首钢物资贸易有限公司 受首钢团体控制

北京首钢新钢联科贸有限公司 受首钢团体控制

北京首钢饮食有限义务公司 受首钢团体控制

北京首钢主动化信息技术有限公司 受首钢团体控制

北京首建立备培修有限公司 受首钢团体控制

北京首融汇科技展开有限公司 受首钢团体控制

北京首设冶金科技有限公司 受首钢团体控制

北京首鑫盛贸易有限公司 受首钢团体控制

葫芦岛首钢东华机器有限公司 受首钢团体控制

吉林通钢国际贸易有限公司 受首钢团体控制

宁波冶金勘察设想钻研股份有限公司 受首钢团体控制

迁安首钢方法构造有限公司 受首钢团体控制

迁安首真包拆效逸有限公司 受首钢团体控制

秦皇岛首秦金属资料有限公司 受首钢团体控制

首钢团体财务有限公司 受首钢团体控制

首钢凯西钢铁有限公司 受首钢团体控制

通化钢铁股份有限公司 受首钢团体控制

通化钢铁团体有限义务公司 受首钢团体控制

北京首钢气体有限公司 受首钢团体控制

迁安首钢迁钢宾馆有限公司 受首钢团体控制

北京首钢铁折金有限公司 受首钢团体控制

北京首钢朗泽新能源科技有限公司 受首钢团体控制

河北神州弘远房地产开发有限公司 受首钢团体控制

秦皇岛首钢机器有限公司 受首钢团体控制

北京首钢矿山技术效逸有限公司 受首钢团体控制

首钢滦南马城矿业有限义务公司 受首钢团体控制

唐山首钢马兰庄铁矿有限义务公司 受首钢团体控制

首钢水城钢铁（团体）有限义务公司 受首钢团体控制

首钢长治钢铁有限公司 受首钢团体控制

首钢贵阴非凡钢有限义务公司 受首钢团体控制

北京首钢鲁家山石灰石矿有限公司 受首钢团体控制

秦皇岛首钢黑崎耐火资料有限公司 受首钢团体控制

北京首钢耐材炉料有限公司 受首钢团体控制

中国首钢国际贸易工程有限公司 受首钢团体控制

北京首钢宾馆开发有限公司 受首钢团体控制

首钢秘鲁铁矿股份有限公司 受首钢团体控制

唐山首钢宝业钢铁有限公司 受首钢团体控制

北京首钢股权投资打点有限公司 受首钢团体控制

北京首钢微电子有限公司 受首钢团体控制

北京首钢吉泰安新资料有限公司 受首钢团体控制

北京首钢机电有限公司 受首钢团体控制

北京首钢建立投资有限公司 受首钢团体控制

北京首钢园区综折效逸有限公司 受首钢团体控制

北京首钢超群电力有限公司 受首钢团体控制

京冀曹妃甸协同展开示范区建立投资有限公司 受首钢团体控制

秦皇岛首钢板材有限公司 受首钢团体控制

北京首钢房地产开发有限公司 受首钢团体控制

首钢环境财产有限公司 受首钢团体控制

北京京西重工有限公司 受首钢团体控制

北京首钢矿业投资有限义务公司 受首钢团体控制

宁夏阴光矿业有限公司 受首钢团体控制

山西首钢矿业有限义务公司 受首钢团体控制

首钢控股有限义务公司 受首钢团体控制

首钢病院有限公司 受首钢团体控制

北京首钢体育文化有限公司 受首钢团体控制

北京首钢篮球俱乐部有限公司 受首钢团体控制

北京首钢乒乓球俱乐部有限公司 受首钢团体控制

北京首钢文化展开有限公司 受首钢团体控制

北京首钢医疗安康财产投资有限公司 受首钢团体控制

首钢控股（香港）有限公司 受首钢团体控制

北京首钢基金有限公司 受首钢团体控制

北京首钢财产转型基金有限公司 受首钢团体控制

博迪投资有限公司 受首钢团体控制

北京首钢中本工程技术有限公司 受首钢团体控制

首钢商业保理有限公司 受首钢团体控制

首钢融资租赁有限公司 受首钢团体控制

北京首钢报刊传媒有限公司 受首钢团体控制

北京首钢开源效逸核心 受首钢团体控制

北京首源逸务有限公司 受首钢团体控制

北京首钢退休人员效逸有限公司 受首钢团体控制

北京铁科首钢轨道技术股份有限公司 原公司母公司之配折联营企业

迁安中化煤化工有限义务公司 原公司母公司之配折联营企业

迁安首嘉建材有限公司 原公司母公司之配折联营企业

迁安中石油昆仑燃气有限公司 原公司母公司之配折联营企业

五矿天威钢铁有限公司 原公司母公司之配折联营企业

五矿特钢（东莞）有限义务公司 原公司母公司之配折联营企业

北京兴盛成包拆资料有限公司 原公司母公司之配折联营企业

北京首新晋元打点咨询核心（有限折资） 原公司母公司之配折联营企业

迁安金隅首钢环保科技有限公司 原公司母公司之配折联营企业

北京首宇工贸有限义务公司服拆厂 首钢团体之配折联营企业

中本银止股份有限公司 首钢团体之配折联营企业

中油首钢（北京）石油销售有限公司 首钢团体之配折联营企业

柳州首钢汽车用材有限公司 标的公司报告期内已经的子公司，于2021年7月28日注销

（二）标的公司联系干系买卖状况

依据致同会计师出具的《专项审计报告》，标的公司报告期内联系干系买卖状况如下：

1、置办商品、承受逸务的联系干系买卖

单位：万元

联系干系方 联系干系买卖内容 2021年1-9月 2020年度 2019年度

北京首钢股份有限公司 钢材 - - 274.59

北京首钢股份有限公司 消费效逸 123.39 91.19 86.50

北京首钢国际工程技术有限公司 工程效逸 - 47.17 -

北京首钢建立团体有限公司 工程效逸 100.31 1,099.91 2,726.84

北京首钢建立团体有限公司 工程方法 - 275.86 -

北京首钢冷轧薄板有限公司 动力能源 97.71 128.15 173.99

北京首钢冷轧薄板有限公司 钢材 600,279.54 587,075.23 516,604.82

北京首钢冷轧薄板有限公司 消费效逸 - 4.68 -

北京首钢非凡钢有限公司 消费效逸 1.13 41.35 29.36

北京首钢新钢联科贸有限公司 运输效逸 - 69.40 -

北京首钢饮食有限义务公司 糊口效逸 22.03 22.01 9.87

北京首钢园区综折效逸有限公司 消费效逸 7.17 - -

北京首钢园区综折效逸有限公司 糊口效逸 7.95 - -

北京首钢主动化信息技术有限公司 技术效逸 1,017.83 428.14 0.19

北京首建立备培修有限公司 消费效逸 103.46 90.69 -

北京首设冶金科技有限公司 消费效逸 - 1.09 -

北京首宇工贸有限义务公司服拆厂 糊口效逸 0.65 5.21 -

广州京海航运有限公司 消费效逸 445.13 791.95 862.23

广州京海航运有限公司 运输效逸 1,205.35 779.60 82.49

吉林通钢国际贸易有限公司 钢材 - 261.96 -

宁波首钢浙金钢材有限公司 消费效逸 15.18 1.21 -

迁安首钢迁钢宾馆有限公司 糊口效逸 0.08 - -

迁安首钢方法构造有限公司 消费效逸 62.15 41.00 -

迁安首钢方法构造有限公司 运输效逸 2.33 0.17 -

迁安首真包拆效逸有限公司 本资料 15.38 - -

首钢（青岛）钢业有限公司 钢材 - 27.09 0.54

首钢团体有限公司 糊口效逸 0.12 - -

首钢股份公司迁安钢铁公司 钢材 1,304,080.06 1,158,471.60 961,212.23

首钢团体财务有限公司 利息支入 36.80 43.09 101.40

首钢团体财务有限公司 贴现用度 90.68 183.71 170.73

首钢团体有限公司 利息支入 363.57 496.65 -

首钢京唐钢铁结折有限义务公司 钢材 3,402,916.59 2,973,283.53 2,013,444.26

首钢智新迁安电磁资料有限公司 钢材 41,255.70 61,398.68 69,016.20

天津物产首钢钢材加工配送有限公司 钢材 259.87 3,523.21 20.94

天津物产首钢钢材加工配送有限公司 消费效逸 160.99 289.28 17.24

天津物产首钢钢材加工配送有限公司 运输效逸 65.73 89.33 346.84

通化钢铁股份有限公司 钢材 - 224.76 3,215.05

广东首钢中山金属钢材加工配送有限公司 消费效逸 - - 5.55

折计 - 5,352,736.88 4,789,286.92 3,568,401.85

2、销售商品、供给逸务的联系干系买卖

单位：万元

联系干系方 联系干系买卖内容 2021年1-9月 2020年度 2019年度

北京京西供应链打点有限公司 钢材 - 235.58 -

北京首成包拆效逸有限公司 钢材 - 1,324.69 -

北京首钢矿山建立工程有限义务公司 钢材 - 215.15 -

北京首钢冷轧薄板有限公司 消费效逸 760.06 765.87 599.20

北京首钢冷轧薄板有限公司 销售代办代理 103.36 127.63 116.07

北京首钢顺普金属有限公司 消费效逸 0.20 - -

北京首钢铁折金有限公司 废钢 - 4,022.30 -

北京首钢物资贸易有限公司 废钢 3,118.40 1,354.92 4,254.08

北京首钢物资贸易有限公司 钢材 18.18 57.32 -

北京首钢新钢联科贸有限公司 钢材 - 3,563.74 28,556.67

北京首鑫盛贸易有限公司 废钢 - 2,374.78 -

鄂尔多斯市包钢首瑞资料技术有限公司 钢材 1,385.90 4,317.23 1,864.11

广东首钢中山金属钢材加工配送有限公司 钢材 - 8,298.88 15,596.34

广东首钢中山金属钢材加工配送有限公司 消费效逸 - 0.19 -

河北京冀工贸有限公司 钢材 1,004.88 490.49 -

葫芦岛首钢东华机器有限公司 钢材 908.85 - -

宁波首钢浙金钢材有限公司 钢材 8,880.07 4,452.45 6,537.97

迁安首钢方法构造有限公司 钢材 22.34 - -

迁安首钢方法构造有限公司 废钢 - 391.14 -

迁安首真包拆效逸有限公司 钢材 54.08 3,369.04 280.55

首钢（青岛）钢业有限公司 钢材 26,479.19 42,074.23 20,568.18

首钢（青岛）钢业有限公司 消费效逸 - 119.19 34.94

首钢股份公司迁安钢铁公司 销售代办代理 108.21 117.77 155.82

首钢股份公司迁安钢铁公司 废钢 15,020.73 10,861.72 -

首钢团体财务有限公司 利息收出 2,172.74 2,206.29 1,782.60

首钢京唐钢铁结折有限义务公司 消费效逸 37.47 - 147.14

首钢京唐钢铁结折有限义务公司 销售代办代理 599.38 871.24 716.79

首钢凯西钢铁有限公司 钢材 474.71 82.51 351.79

天津物产首钢钢材加工配送有限公司 钢材 223.30 12,276.27 33,996.82

通钢团体吉林市焊管有限义务公司 钢材 1.78 - -

中油首钢（北京）石油销售有限公司 钢材 9,442.97 7,641.21 -

折计 70,816.84 111,611.85 115,559.07

3、联系干系租赁状况

报告期内，钢贸公司曾发作做为承租方的联系干系租赁，详细状况如下：

单位：万元

出租方称呼 联系干系买卖内容 2021年1-9月 2020年度 2019年

首钢团体有限公司 衡宇租赁费 213.14 291.54 173.31

北京首钢冷轧薄板有限公司 地皮租赁费 184.17 245.56 122.78

北京首钢冷轧薄板有限公司 衡宇租赁费 39.75 52.99 211.23

首钢股份公司迁安钢铁公司 方法租赁费 - 16.92 -

北京首钢新钢联科贸有限公司 车辆租赁费 - 4.14 -

北京首钢股份有限公司 衡宇租赁费 63.82 - -

4、联系干系方融资状况

单位：万元

供给方 名目 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

首钢团体财务有限公司 短期告贷 1,701.36 2,121.67 2,300.73

首钢团体财务有限公司 通过首钢团体财务有限公司开具商业承兑汇票 297,725.00 296,205.00 298,190.00

5、联系干系保证状况

报告期内，为满足钢贸公司的资金需求，首钢团体存正在为钢贸公司的告贷供给保证的状况，详细如下：

单位：万元

保证方 保证金额 保证起始日 保证末行日 保证能否曾经履止完结

首钢团体 4,875.00 2020/10/12 2021/10/11 是

首钢团体 11,175.00 2021/6/21 2022/6/20 否

6、联系干系资产转让、债务重组状况

2021年3月，首钢团体批复赞成将其持有的京唐公司29.8177%的股权无偿划转给钢贸公司。2020年4月，首钢团体取钢贸公司签订《首钢团体有限公司取北京首钢钢贸投资打点有限公司对于首钢京唐钢铁结折有限义务公司之股权无偿划转和谈》并解决完成股权无偿划转的工商变更登记手续。

7、许诺运用注册商标

报告期内，首钢团体许诺钢贸公司无偿运用注册商标，详细状况详见“第四节 买卖标的根柢状况”之“六、次要资产权属、对外保证及次要欠债状况”之“（二）次要资产权属”之“2、次要有形资产”。

8、联系干系方往来款项余额

（1）应支款项

单位：万元

名目称呼 联系干系方 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

账面余额 坏账筹备 账面余额 坏账筹备 账面余额 坏账筹备

银止存款 中本银止股份有限公司 7.45 - 1.46 - - -

银止存款 首钢团体财务有限公司 59,764.39 - 42,974.92 - 47,658.22 -

其余钱币资金 中本银止股份有限公司 760.39 - - - - -

其余钱币资金 首钢团体财务有限公司 52,294.02 - 49,997.03 - 71,186.98 -

应支股利 河北京冀工贸有限公司 422.84 - 489.23 - 275.49 -

应支账款 北京首钢冷轧薄板有限公司 11.78 - 13.22 - 183.03 -

应支账款 北京首钢物资贸易有限公司 - - 43.54 1.48 633.81 22.18

应支账款 北京首鑫盛贸易有限公司 - - 28.50 0.97 - -

应支账款 葫芦岛首钢东华机器有限公司 858.78 30.11 - - - -

应支账款 首钢股份公司迁安钢铁公司 2,920.65 - 1,377.78 - 32.10 -

应支账款 首钢团体有限公司 9.84 0.35 - - - -

应支账款 天津物产首钢钢材加工配送有限公司 - - 567.01 19.28 - -

预付账款 北京首钢冷轧薄板有限公司 14,774.79 - 9,053.54 - 12,415.93 -

预付账款 北京首融汇科技展开有限公司 - - - - 2.15 -

预付账款 迁安首真包拆效逸有限公司 4.23 - - - - -

预付账款 秦皇岛首秦金属资料有限公司 81.39 - 81.39 - 110.17 -

预付账款 首钢股份公司迁安钢铁公司 114,041.70 - 90,325.57 - 63,040.89 -

预付账款 首钢京唐钢铁结折有限义务公司 170,757.14 - 74,121.96 - 77,627.32 -

预付账款 首钢智新迁安电磁资料有限公司 3,318.44 - 10,064.16 - 4,642.18 -

预付账款 通化钢铁股份有限公司 8.76 - 8.76 - 20,241.99 -

预付账款 通化钢铁团体有限义务公司 - - - - 49.95 -

名目称呼 联系干系方 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

账面余额 坏账筹备 账面余额 坏账筹备 账面余额 坏账筹备

其余应支款 北京首钢物资贸易有限公司 - - 100.00 9.00 100.00 -

其余应支款 首钢股份公司迁安钢铁公司 0.15 - 0.15 - 29.33 -

（2）对付款项

单位：万元

名目称呼 联系干系方 2021年9月30日 2020年12月31日 2019年12月31日

对付账款 北京诚信工程监理有限公司 11.12 11.12 11.12

对付账款 北京首钢股份有限公司 70.36 - -

对付账款 北京首钢国际工程技术有限公司 19.80 27.30 19.80

对付账款 北京首钢建立团体有限公司 450.79 804.56 379.66

对付账款 北京首钢冷轧薄板有限公司 27,500.16 41,109.24 18,457.66

对付账款 北京首钢主动化信息技术有限公司 690.02 121.36 152.65

对付账款 北京首建立备培修有限公司 16.90 - -

对付账款 广东首钢中山金属钢材加工配送有限公司 2.96 2.96 -

对付账款 广州京海航运有限公司 15.85 37.36 -

对付账款 宁波首钢浙金钢材有限公司 - - 0.07

对付账款 宁波冶金勘察设想钻研股份有限公司 - 1.79 1.79

对付账款 迁安首钢方法构造有限公司 20.30 7.84 -

对付账款 首钢（青岛）钢业有限公司 6.18 - 14.94

对付账款 首钢股份公司迁安钢铁公司 24.10 - -

对付账款 首钢团体有限公司 1.97 123.04 -

对付账款 首钢京唐钢铁结折有限义务公司 14,482.52 6,658.81 399.58

对付账款 天津物产首钢钢材加工配送有限公司 90.14 105.54 81.59

预支账款 北京首钢金属有限义务公司 - - 0.00

预支账款 北京首钢新钢联科贸有限公 司 - - 1,017.86

预支账款 鄂尔多斯市包钢首瑞资料技术有限公司 - - 1,044.69

预支账款 广东首钢中山金属钢材加工配送有限公司 - - 1,827.83

预支账款 葫芦岛首钢东华机器有限公司 - - 68.22

预支账款 宁波首钢浙金钢材有限公司 - - 76.85

预支账款 迁安首真包拆效逸有限公司 - - 185.38

预支账款 首钢（青岛）钢业有限公司 - - 3,498.21

预支账款 首钢凯西钢铁有限公司 - - 100.55

预支账款 天津物产首钢钢材加工配送有限公司 - - 1,297.16

预支账款 中油首钢(北京)石油销售有限公司 - - 1,012.11

条约欠债 北京首成包拆效逸有限公司 - 5.45 -

条约欠债 北京首钢建立团体有限公司 4.17 - -

条约欠债 北京首钢矿山建立工程有限义务公司 4.07 4.07 -

条约欠债 北京首钢物资贸易有限公司 - 0.50 -

条约欠债 北京首钢新钢联科贸有限公司 - 113.14 -

条约欠债 鄂尔多斯市包钢首瑞资料技术有限公司 461.16 131.22 -

条约欠债 广州京海航运有限公司 - 0.21 -

条约欠债 河北京冀工贸有限公司 160.31 46.04 -

条约欠债 葫芦岛首钢东华机器有限公司 - 168.22 -

条约欠债 宁波首钢浙金钢材有限公司 3,270.85 121.32 -

条约欠债 迁安首真包拆效逸有限公司 9.22 70.33 -

条约欠债 首钢（青岛）钢业有限公司 3,546.12 5,798.76 -

条约欠债 首钢凯西钢铁有限公司 221.65 0.00 -

条约欠债 天津物产首钢钢材加工配送有限公司 9.42 1.79 -

条约欠债 中油首钢（北京）石油销售有 限公司 1,813.13 1,159.34 -

其余对付款 北京首钢主动化信息技术有限公司 49.65 - 93.52

其余对付款 首钢股份公司迁安钢铁公司 600.00 600.00 -

其余对付款 首钢团体有限公司 - 21,830.82 21,356.00

其余对付款 河北京冀工贸有限公司 - - 0.18

租赁欠债 北京首钢冷轧薄板有限公司 2,132.10 - -

租赁欠债 首钢团体有限公司 3,203.28 - -

（三）原次买卖完成后的联系干系买卖

原次买卖为支购少数股权，果此对上市公司的联系干系方状况不孕育发作影响。原次买卖完成后，上市公司的联系干系买卖状况如下：

1、置办商品、承受逸务的联系干系买卖

单位：万元

联系干系方 联系干系买卖内容 2021年度1-9月 2020年度

首钢团体有限公司 本料 2,828,058.56 2,247,543.29

首钢团体有限公司 燃料 94,744.08 83,911.18

首钢团体有限公司 工程方法 1,136.82 18,422.45

首钢团体有限公司 备品备件 - 868.80

首钢团体有限公司 消费效逸 1,752.17 2,190.82

首钢团体有限公司 资金运用费 5,750.63 8,023.62

首钢团体财务有限公司 资金运用费 21,631.00 26,180.59

首钢团体有限公司矿业公司 本料 1,026,972.35 1,003,999.31

首钢团体有限公司矿业公司 动力能源 4,055.33 4,636.21

首钢团体有限公司矿业公司 备品备件 290.07 327.94

首钢团体有限公司矿业公司 消费效逸 8,023.10 10,107.11

首钢团体有限公司矿业公司 工程方法 5.15 418.91

中国首钢国际贸易工程有限公司 出口用度 4,581.55 6,109.03

中国首钢国际贸易工程有限公司 本料 12,301.81 24,562.30

迁安中化煤化工有限义务公司 燃料 415,941.18 554,740.32

迁安中化煤化工有限义务公司 动力能源 29,065.72 43,920.14

北京首钢耐材炉料有限公司 消费效逸 253.70 2,619.96

北京首钢耐材炉料有限公司 帮助资料 - 292.69

北京首钢耐材炉料有限公司 工程效逸 - 207.05

北京首钢建立团体有限公司 消费效逸 45,670.09 46,295.46

北京首钢建立团体有限公司 备品备件 1,247.68 1,419.85

北京首钢建立团体有限公司 工程方法 6.19 652.90

北京首钢建立团体有限公司 工程效逸 27,080.26 75,803.14

北京首钢气体有限公司 备品备件 3.28 51.79

北京首钢气体有限公司 消费效逸 4,204.36 4,883.42

北京首钢气体有限公司 动力能源 7,376.36 8,846.59

北京首钢气体有限公司 帮助资料 928.01 1,180.35

北京首钢主动化信息技术有限公司 消费效逸 24,888.23 27,980.87

北京首钢主动化信息技术有限公司 备品备件 499.86 577.84

北京首钢主动化信息技术有限公司 工程效逸 6,769.94 12,894.21

北京首钢主动化信息技术有限公司 工程方法 5,643.63 12,042.81

北京首钢机电有限公司 备品备件 8,308.29 10,461.14

北京首钢机电有限公司 消费效逸 18,500.15 21,019.77

北京首钢机电有限公司 工程方法 1,450.60 483.43

北京首钢机电有限公司 工程效逸 803.54 -

秦皇岛首钢机器有限公司 备品备件 3,730.30 4,802.21

秦皇岛首钢机器有限公司 消费效逸 12,152.68 11,303.80

秦皇岛首钢机器有限公司 帮助资料 14.66 10.88

秦皇岛首钢机器有限公司 工程方法 62.42 279.98

迁安首信主动化信息技术有限公司 消费效逸 8,839.91 11,160.90

迁安首真包拆效逸有限公司 消费效逸 26,169.46 20,075.17

迁安首真包拆效逸有限公司 本料 15.38 736.92

迁安首钢方法构造有限公司 备品备件 1,471.12 2,663.11

迁安首钢方法构造有限公司 消费效逸 7,866.06 5,844.28

迁安首钢方法构造有限公司 工程方法 83.60 139.96

迁安首钢方法构造有限公司 工程效逸 82.59 301.39

迁安首钢方法构造有限公司 本料 42,027.84 21,192.36

葫芦岛首钢东华机器有限公司 备品备件 384.87 644.06

葫芦岛首钢东华机器有限公司 消费效逸 2,547.14 3,844.35

葫芦岛首钢东华机器有限公司 工程方法 22.00 739.91

北京速力科技有限公司 工程方法 46.02 35.38

北京首冶仪器仪表有限公司 备品备件 2,712.98 3,993.48

北京首冶仪器仪表有限公司 工程方法 202.65 83.78

北京首建立备培修有限公司 消费效逸 6,522.42 5,732.17

北京首建立备培修有限公司 帮助资料 436.32 213.84

北京首建恒信逸务有限公司 消费效逸 144.50 193.50

北京首建恒纪建筑工程有限公司 备品备件 67.79 56.03

北京首钢园林绿化有限公司 糊口效逸 1,848.65 1,421.68

北京首钢园林绿化有限公司 工程效逸 70.71 267.04

北京首钢中本国际贸易有限公司 备品备件 - 496.00

北京首钢国际工程技术有限公司 备品备件 989.79 774.69

北京首钢国际工程技术有限公司 工程方法 5,908.47 26,703.88

北京首钢国际工程技术有限公司 工程效逸 33,072.09 138,718.81

北京首钢国际工程技术有限公司 消费效逸 1,763.27 64.59

北京金安源汽车运输有限公司 消费效逸 5,591.89 6,758.02

北京首钢新钢联科贸有限公司 消费效逸 1,085.23 3,043.61

北京中本首科科技有限公司 备品备件 361.93 379.23

北京中本首科科技有限公司 工程方法 4.62 656.97

北京中本首科科技有限公司 消费效逸 10.32 57.76

北京首钢饮食有限义务公司 糊口效逸 2,419.09 3,157.16

北京首嘉钢构造有限公司 消费效逸 3,272.16 2,523.14

首钢病院有限公司 糊口效逸 284.68 636.93

北京首钢铁折金有限公司 本料 32,359.20 27,969.00

北京首钢鲁家山石灰石矿有限公司 本料 8,710.30 11,082.87

北京首钢鲁家山石灰石矿有限公司 消费效逸 4,484.60 2,304.70

北京首钢鲁家山石灰石矿有限公司 帮助资料 236.00 295.25

秦皇岛首钢黑崎耐火资料有限公司 帮助资料 7,680.32 12,674.68

秦皇岛首钢黑崎耐火资料有限公司 工程方法 228.76 -

烟台首钢矿业三维有限公司 备品备件 3.96 1.08

天津首钢电气方法有限公司 工程方法 157.81 1,592.13

天津首钢电气方法有限公司 备品备件 868.20 343.95

北京诚信工程监理有限公司 工程效逸 533.95 696.39

北京诚信工程监理有限公司 消费效逸 77.09 -

北京首成包拆效逸有限公司 消费效逸 9,028.18 9,509.24

北京首钢物资贸易有限公司 燃料 7,539.39 11,960.21

北京首钢物资贸易有限公司 本料 63,521.03 69,250.67

北京首钢物资贸易有限公司 消费效逸 - 274.91

唐山首钢京唐西山焦化有限义务公司 动力能源 72,175.86 90,522.54

唐山首钢京唐西山焦化有限义务公司 燃料 849,296.31 884,364.25

唐山首钢京唐西山焦化有限义务公司 本料 302.15 150.77

唐山首钢京唐西山焦化有限义务公司 消费效逸 8,576.17 2,823.51

北京首钢富通电梯有限义务公司 备品备件 18.74 5.94

北京首钢富通电梯有限义务公司 消费效逸 42.45 121.18

北京首宝核力方法技术有限公司 消费效逸 - 6,469.98

北京首宝核力方法技术有限公司 备品备件 - 1,067.60

唐山国兴真业有限公司 消费效逸 8,177.67 7,768.79

唐山国兴真业有限公司 工程效逸 456.60 98.89

唐山曹妃甸家产区首瀚鑫真业有限公司 消费效逸 34,859.73 34,689.51

通化钢铁股份有限公司 本料 6,593.57 224.76

北京首钢中本工程技术有限公司 消费效逸 9.43 1.88

北京首钢中本工程技术有限公司 工程方法 136.28 136.28

首钢环境财产有限公司 消费效逸 354.48 359.60

北京特宇板材有限公司 工程方法 - 8,542.15

秦皇岛中首物流讯有限公司 本料 - 127.17

北京首钢矿山建立工程有限义务公司 工程效逸 225.22 775.06

北京首钢矿山建立工程有限义务公司 消费效逸 28.85 43.00

秦皇岛首秦金属资料有限公司 工程方法 17.59 -

秦皇岛首秦金属资料有限公司 本料 - 1,456.58

北京首钢真业团体有限公司 糊口效逸 508.51 839.24

北京首钢顺普金属有限公司 本料 85.13 144.86

北京兴盛成包拆资料有限公司 消费效逸 8,451.87 11,998.01

北京兴盛成包拆资料有限公司 帮助资料 199.41 104.54

北京首钢文化展开有限公司 消费效逸 - 44.84

京西（贵州）供应链打点有限公司 本料 -- 789.42

秦皇岛首秦钢材加工配送有限公司 备品备件 24.98 15.84

秦皇岛首秦钢材加工配送有限公司 消费效逸 267.26

首钢凯西钢铁有限公司 消费效逸 7,573.49 8,531.27

唐山曹妃甸首真真业有限公司 糊口效逸 1,172.89 2,509.45

迁安首钢迁钢宾馆有限公司 消费效逸 1,440.06 2,024.23

北京首钢非凡钢有限公司 消费效逸 42.62 725.72

北京首钢非凡钢有限公司 动力能源 2.06 9.95

北京首钢云翔家产科技有限义务公司 备品备件 47.83 490.38

渤海国际集会核心有限公司 糊口效逸 - 5.13

河北首朗新能源科技有限公司 动力能源 209.81 380.78

迁安首钢兴矿真业有限公司 帮助资料 3,297.37 3,692.03

北京热力寡达换热方法有限公司 备品备件 1,487.75 1,979.50

北京热力寡达换热方法有限公司 消费效逸 962.98 1,150.43

广州京海航运有限公司 消费效逸 29,611.78 32,805.87

中油首钢（北京）石油销售有限公司 备品备件 3,738.23 4,251.91

中油首钢（北京）石油销售有限公司 消费效逸 60.07 78.98

北京华悦航空效逸有限公司 糊口效逸 - 0.43

北京首设冶金科技有限公司 糊口效逸 67.62 10.29

北京首宇工贸有限义务公司 帮助资料 771.73 1,016.44

北京兴业达机电方法制造有限公司 帮助资料 - 51.23

朝阴首钢北方机器有限义务公司 备品备件 0.23 67.59

首钢贵阴非凡钢有限义务公司 帮助资料 1,326.36 852.47

首钢贵阴非凡钢有限义务公司 工程方法 - 2,078.87

唐山曹妃甸港联物流讯有限公司 消费效逸 197.30 75.84

唐山曹妃甸真业港务有限公司 消费效逸 28,916.75 40,142.24

唐山首矿铁矿精选有限公司 本料 - 10,983.98

唐山首矿铁矿精选有限公司 消费效逸 - 13,278.25

天津物产首钢钢材加工配送有限公司 消费效逸 290.12 495.47

天津物产首钢钢材加工配送有限公司 本料 259.87 3,523.21

中国战争国际旅游有限义务公司 糊口效逸 - 0.80

承德信通首承科技有限义务公司 本料 26,867.53 2,168.92

北京首钢钢材配送有限公司 工程方法 - 22.55

首钢(青岛)钢业有限公司 本料 1,837.04 27.09

北京首钢矿山病院有限公司 糊口效逸 0.71 192.94

北京首钢园区综折效逸有限公司 糊口效逸 113.57 46.43

安川首钢呆板人有限公司 消费效逸 14.00 1.70

北京首鑫盛贸易有限公司 本料 - 6,050.56

通钢团体吉林市焊管有限义务公司 帮助资料 - 12.54

秦皇岛首钢板材有限公司 工程方法 - 83.33

秦皇岛首钢赛车谷展开有限义务公司 消费效逸 37.74 60.93

河北首钢京唐机器有限公司 消费效逸 442.00 109.29

北京首奥置业有限公司 糊口效逸 - 5.04

北京考克利尔冶金工程技术有限公司 工程方法 218.29 274.00

吉林通钢国际贸易有限公司 本料 - 261.96

宁波首钢浙金钢材有限公司 消费效逸 15.18 1.21

首钢长治钢铁有限公司 燃料 649.12 -

北京首钢环境工程技术有限公司 本料 1,051.41 -

迁安金隅首钢环保科技有限公司 消费效逸 64.76 -

迁安首钢方法构造有限公司 消费效逸 6.38 -

南方国际租赁有限公司 资金运用费 40.82 31.77

北京首新晋元打点咨询核心（有限折资） 资金运用费 1,044.25 527.67

2、销售商品、供给逸务的联系干系买卖

单位：万元

联系干系方 联系干系买卖内容 2021年度1-9月 2020年度

首钢团体有限公司 打点效逸 23,576.71 38,867.35

首钢团体有限公司 利息收出 - 2,158.25

首钢团体有限公司 消费效逸 1,219.18 1,626.91

首钢团体有限公司矿业公司 钢材 774.00 912.36

首钢团体有限公司矿业公司 本燃资料 38,504.16 32,451.83

首钢团体有限公司矿业公司 动力能源 25,734.33 36,046.57

首钢团体有限公司矿业公司 消费效逸 1,013.99 -

首钢团体财务有限公司 利息收出 8,320.49 10,864.11

迁安中化煤化工有限义务公司 动力能源 20,090.37 18,131.55

首钢凯西钢铁有限公司 钢材 59,261.50 48,192.07

首钢凯西钢铁有限公司 消费效逸 130.97 -

北京首钢新钢联科贸有限公司 钢材 5.26 25,906.89

北京首钢建立团体有限公司 动力能源 170.82 435.20

北京首钢建立团体有限公司 钢材 3,249.92 2,629.67

北京首钢建立团体有限公司 消费效逸 73.82 180.24

北京首钢气体有限公司 动力能源 10,404.20 13,763.86

北京首钢机电有限公司 钢材 13,649.21 1,854.17

北京首钢机电有限公司 动力能源 220.00 261.22

北京首钢机电有限公司 消费效逸 149.93 362.77

北京首钢机电有限公司 备品备件 18.03 -

北京首钢铁折金有限公司 动力能源 219.59 415.00

北京首钢铁折金有限公司 本燃资料 1,513.92 2,086.32

北京首钢铁折金有限公司 消费效逸 48.46 44.92

北京首钢铁折金有限公司 钢材 - 4,022.30

唐山首钢京唐西山焦化有限义务公司 动力能源 45,547.69 59,722.37

唐山首钢京唐西山焦化有限义务公司 消费效逸 15,901.81 17,421.34

北京北冶罪能资料有限公司 钢坯 1,184.42 911.73

北京首钢中本工程技术有限公司 本燃资料 3,780.24 675.58

北京首钢中本工程技术有限公司 消费效逸 - 11.85

北京首成包拆效逸有限公司 钢材 3,044.27 1,695.83

北京首成包拆效逸有限公司 动力能源 19.77 33.95

北京首成包拆效逸有限公司 消费效逸 140.11 171.25

迁安首真包拆效逸有限公司 钢材 3,440.73 8,832.41

唐山曹妃甸盾石新型建材有限公司 本燃资料 21,071.54 22,020.47

唐山曹妃甸盾石新型建材有限公司 动力能源 9,030.50 11,646.38

唐山曹妃甸盾石新型建材有限公司 消费效逸 2,007.36 2,368.24

北京首钢国际工程技术有限公司 钢材 62.20 -

北京首钢国际工程技术有限公司 动力能源 3.42 17.13

北京首钢国际工程技术有限公司 消费效逸 - 153.06

北京首钢金属有限义务公司 钢材 3,173.47 4,194.22

北京首钢金属有限义务公司 动力能源 63.99 154.35

北京首钢金属有限义务公司 消费效逸 0.20 252.15

葫芦岛首钢东华机器有限公司 钢材 908.85 -

秦皇岛首秦金属资料有限公司 钢材 - 50,769.61

北京首钢矿山建立工程有限义务公司 钢材 124.13 368.09

唐山曹妃甸家产区首瀚鑫真业有限公司 钢材 3,728.95 -

秦皇岛首钢机器有限公司 本燃资料 65,150.28 44,366.68

秦皇岛首钢机器有限公司 动力能源 32.91 30.49

秦皇岛首钢机器有限公司 消费效逸 163.37 -

迁安首钢方法构造有限公司 动力能源 1.58 2.00

迁安首钢方法构造有限公司 消费效逸 14.53 14.40

迁安首钢方法构造有限公司 钢材 22.34 391.14

唐山国兴真业有限公司 动力能源 56.50 78.39

唐山国兴真业有限公司 本燃资料 296.49 5.78

唐山国兴真业有限公司 消费效逸 144.86 125.90

唐山市曹妃甸家产区京唐石业有限公司 动力能源 9.10 12.00

唐山曹妃甸首真真业有限公司 动力能源 68.42 90.63

北京首钢主动化信息技术有限公司 动力能源 122.37 8.04

北京首钢主动化信息技术有限公司 备品备件 - 144.31

北京首钢主动化信息技术有限公司 消费效逸 6.79 23.77

河北首朗新能源科技有限公司 动力能源 7,266.67 12,489.37

河北首朗新能源科技有限公司 消费效逸 128.57 514.29

北京金安源汽车运输有限公司 消费效逸 19.82 21.51

通化钢铁股份有限公司 本燃资料 28.30 13,773.79

北京首钢鲁家山石灰石矿有限公司 本燃资料 906.67 224.89

秦皇岛首秦钢材加工配送有限公司 钢材 - 24.52

北京首宝核力方法技术有限公司 动力能源 - 5.04

北京首宝核力方法技术有限公司 消费效逸 - 34.29

北京首钢物资贸易有限公司 本燃资料 911.40 522.61

北京首钢物资贸易有限公司 消费效逸 - 2.27

北京首钢物资贸易有限公司 钢材 3,136.58 1,412.24

秦皇岛首钢黑崎耐火资料有限公司 本燃资料 2.80 -

首钢长治钢铁有限公司 本燃资料 - 861.20

首钢长治钢铁有限公司 消费效逸 20.00 56.60

唐山曹妃甸真业港务有限公司 动力能源 208.15 743.17

唐山中泓炭素化工有限公司 利息收出 775.60 1,036.13

唐山中泓炭素化工有限公司 消费效逸 61.32 -

广东首钢中山金属钢材加工配送有限公司 钢材 - 10,361.60

宁波首钢浙金钢材有限公司 钢材 57,063.05 38,740.41

首钢(青岛)钢业有限公司 钢材 197,023.44 206,814.57

首钢(青岛)钢业有限公司 消费效逸 - 119.19

天津物产首钢钢材加工配送有限公司 钢材 223.30 12,286.84

鄂尔多斯市包钢首瑞资料技术有限公司 钢材 1,385.90 4,317.23

迁安首嘉建材有限公司 动力能源 2,019.93 2,084.99

迁安首嘉建材有限公司 本燃资料 6,295.27 7,263.82

迁安首嘉建材有限公司 消费效逸 24.84 26.20

北京兴盛成包拆资料有限公司 动力能源 1.56 3.80

贵州博宏真业有限义务公司 消费效逸 5.83 9.55

三河首嘉建材有限公司 本燃资料 1,356.90 194.49

北京首钢园林绿化有限公司 动力能源 0.45 0.54

大厂首钢机电有限公司 钢材 238.23 995.41

广州京海航运有限公司 消费效逸 2,558.55 3,010.79

宁波保税区首德贸易有限公司 本燃资料 - 4,136.60

中油首钢（北京）石油销售有限公司 动力能源 1.97 2.34

中油首钢（北京）石油销售有限公司 钢材 9,442.97 7,641.21

青岛保税区首益物流讯有限公司 本燃资料 - 827.85

北京首华科技展开有限公司 消费效逸 - 29.72

首钢贵阴非凡钢有限义务公司 钢材 - 211.06

迁安首钢兴矿真业有限公司 钢材 4,127.67 1,807.65

首钢气体唐山有限公司 消费效逸 56.57 56.57

朝阴首钢北方机器有限义务公司 备品备件 - 8.89

北京首钢饮食有限义务公司 动力能源 50.80 70.83

北京京西供应链打点有限公司 钢材 - 235.58

北京首鑫盛贸易有限公司 钢材 - 2,374.78

承德信通首承矿业有限义务公司 消费效逸 - 0.70

贵州六盘水盛鸿达机器方法制造有限公司 消费效逸 - 2.85

贵州水钢物流讯有限义务公司 消费效逸 - 0.45

首钢水城钢铁（团体）兴源开发投资有 消费效逸 8.15 4.36

限义务公司

河北京冀工贸有限公司 钢材 1,004.88 490.49

迁安金隅首钢环保科技有限公司 本燃资料 566.45 -

京唐港首钢船埠有限公司 消费效逸 15.23 132.50

北京首科兴业工程技术有限公司 消费效逸 88.50 -

通钢团体吉林市焊管有限义务公司 钢材 1.78 -

3、联系干系租赁状况

原次买卖完成后，报告期内首钢股份曾发作做为出租方的联系干系租赁，详细状况如下：

单位：万元

承租方称呼 租赁资产品种 2021年1-9月确认的租赁支益 2020年度确认的租赁支益

迁安中化煤化工有限义务公司 地皮运用权 82.45 82.45

北京首钢朗泽新能源科技有限公司 地皮运用权 16.53 16.53

盾石建材 地皮运用权 178.56 238.08

西山焦化 地皮运用权 1,833.34 2,525.28

原次买卖完成后，报告期内首钢股份曾发作做为承租方的联系干系租赁，详细状况如下：

单位：万元

出租方称呼 租赁资产品种 2021年1-6月确认的租赁费 2019年度确认的租赁费

首钢团体 衡宇 201.06 290.81

北京首钢非凡钢有限公司 衡宇 1.13 41.35

北京首钢建立投资有限公司 衡宇 758.41 -

4、联系干系保证状况

报告期内，为满足首钢股份的资金需求，首钢团体存正在为首钢股份的告贷供给保证的状况，详细如下：

单位：万元

保证方 保证金额 保证起始日 保证末行日 保证能否曾经履止完结

首钢团体 16,050.00 2020/10/12 2022/6/20 否

首钢团体 793,562.44 2020/1/15 2022/6/29 否

首钢团体 991,291.67 2019/3/29 2031/8/23 否

首钢团体 414,776.67 2016/11/3 2021/11/3 是

5、联系干系方资产转让、债务重组状况

单位：万元

联系干系方 联系干系买卖内容 2021年1-6月 2020年度

首钢团体 发售北京汽车股权 - 437,197.77

首钢团体 置办首钢钢贸股权 - 489,363.46

北京首钢方法技术有限公司 置办首宝核力股权 - 332.79

6、联系干系方资金装借

单位：万元

联系干系方 装借金额 起始日 到期日 注明

装入

首钢团体 266.28 2019/3/6 2023/3/25 历久告贷

首钢团体财务有限公司 814,408.82 2020/1/14 2022/8/18 短期告贷

首钢团体财务有限公司 50,038.25 2021/7/15 2024/7/15 历久告贷

首钢团体财务有限公司 581,832.26 2021/3/18 2022/3/29 对付票据

南方国际租赁有限公司 1,576.75 2020/1/7 2025/1/6 历久对付款

装出

中泓炭素 25,340.33 - - 其余运动资产

7、联系干系方往来款项余额

（1）应支款项

单位：万元

名目称呼 联系干系方 2021.9.30 2020.12.31

账面余额 坏账筹备 账面余额 坏账筹备

名目称呼 联系干系方 2021.9.30 2020.12.31

账面余额 坏账筹备 账面余额 坏账筹备

银止存款 首钢团体财务有限公司 1,203,065.46 - 584,005.35 -

银止存款 中本银止股份有限公司 1,147.45 - 215.15 -

应支账款 北京首钢气体有限公司 335.93 11.78 - -

应支账款 首钢团体有限公司 9.84 0.35 - -

应支账款 首钢凯西钢铁有限公司 17,864.34 626.43 15,483.65 526.43

应支账款 北京首钢中本工程技术有限公司 - - 238.25 92.34

应支账款 河北首朗新能源科技有限公司 2,710.92 95.06 4,794.64 163.01

应支账款 迁安首嘉建材有限公司 6,177.24 216.61 6,449.86 219.29

应支账款 三河首嘉建材有限公司 1,027.60 504.20 1,127.60 599.82

应支账款 秦皇岛首秦金属资料有限公司 143.81 5.04 147.92 5.03

应支账款 通化钢铁股份有限公司 30.00 1.05 9,523.01 323.77

应支账款 唐山曹妃甸盾石新型建材有限公司 - - 1,119.92 38.08

应支账款 北京首钢国际工程技术有限公司 41.28 38.43 115.67 31.84

应支账款 北京首钢物资贸易有限公司 - - 43.54 1.48

应支账款 迁安首钢兴矿真业有限公司 1,297.22 45.49 722.23 24.55

应支账款 北京首钢矿山建立工程有限义务公司 1.82 0.06 1.30 0.04

应支账款 北京首鑫盛贸易有限公司 - - 28.50 0.97

应支账款 天津物产首钢钢材加工配送有限公司 - - 567.01 19.28

应支账款 唐山首钢京唐西山焦化有限义务公司 0.73 0.03 - -

应支账款 葫芦岛首钢东华机器有限公司 858.78 30.11 - -

预付账款 通化钢铁股份有限公司 8.76 - 8.76 -

预付账款 唐山曹妃甸港联物流讯有限公司 34,161.81 - 3,909.22 -

预付账款 秦皇岛首秦金属资料有限公司 81.39 - 81.39 -

预付账款 唐山曹妃甸真业港务有 - - 2.21 -

名目称呼 联系干系方 2021.9.30 2020.12.31

账面余额 坏账筹备 账面余额 坏账筹备

限公司

预付账款 葫芦岛首钢东华机器有限公司 - - 93.38 -

预付账款 北京金安源汽车运输有限公司 211.82 - - -

预付账款 首钢长治钢铁有限公司 1.50 - - -

预付账款 迁安首真包拆效逸有限公司 4.23 - - -

预付账款 承德信通首承科技有限义务公司 329.48 - - -

其余应支款 北京首钢物资贸易有限公司 - - 100.00 9.00

应支股利 河北京冀工贸有限公司 422.84 - 489.23 -

其余运动资产 唐山中泓炭素化工有限公司 25,340.33 11,058.50 24,545.53 -

（2）对付款项

单位：万元

名目称呼 联系干系方 2021.9.30 2020.12.31

对付账款 首钢团体有限公司 141,969.82 42,430.04

对付账款 首钢团体有限公司矿业公司 476,101.70 475,887.30

对付账款 迁安中化煤化工有限义务公司 56,876.21 52,200.37

对付账款 唐山首钢京唐西山焦化有限义务公司 108,013.46 89,808.59

对付账款 北京首成包拆效逸有限公司 1,101.38 1,219.44

对付账款 北京首钢主动化信息技术有限公司 28,197.51 32,314.30

对付账款 北京首钢建立团体有限公司 75,531.82 103,773.47

对付账款 北京首建立备培修有限公司 5,756.65 8,506.11

对付账款 北京首钢园林绿化有限公司 598.66 986.04

对付账款 北京首钢饮食有限义务公司 909.40 453.18

对付账款 北京中本首科科技有限公司 501.62 578.12

对付账款 秦皇岛首钢机器有限公司 9,055.16 8,870.21

对付账款 北京首钢中本国际贸易有限公司 - 0.56

对付账款 北京首钢机电有限公司 13,582.10 16,581.27

对付账款 北京首冶仪器仪表有限公司 1,397.26 1,434.43

对付账款 葫芦岛首钢东华机器有限公司 1,099.23 920.73

对付账款 天津首钢电气方法有限公司 1,543.99 1,146.83

对付账款 北京首钢气体有限公司 5,561.23 8,819.04

对付账款 北京首钢国际工程技术有限公司 57,583.93 68,176.36

对付账款 北京金安源汽车运输有限公司 1,652.64 1,425.74

对付账款 北京首钢鲁家山石灰石矿有限公司 3,862.91 2,900.74

对付账款 北京首钢中本工程技术有限公司 27.50 59.78

对付账款 北京首钢新钢联科贸有限公司 - 455.82

对付账款 迁安首钢方法构造有限公司 11,637.63 10,585.64

对付账款 烟台首钢矿业三维有限公司 47.38 91.41

对付账款 北京首建恒纪建筑工程有限公司 129.54 134.66

对付账款 北京速力科技有限公司 134.72 132.51

对付账款 迁安首信主动化信息技术有限公司 2,939.51 2,393.26

对付账款 首钢病院有限公司 37.99 327.83

对付账款 迁安首真包拆效逸有限公司 14,614.33 8,433.62

对付账款 北京首钢耐材炉料有限公司 880.68 1,070.77

对付账款 北京首嘉钢构造有限公司 1,043.18 407.03

对付账款 北京首钢铁折金有限公司 6,779.87 4,953.86

对付账款 北京首钢物资贸易有限公司 18,431.56 11,522.51

对付账款 北京首钢资源综折操做科技开发有限公司 5,769.04 7,069.04

对付账款 首钢环境财产有限公司 90.80 69.28

对付账款 中国首钢国际贸易工程有限公司 3,987.25 30,335.63

对付账款 北京诚信工程监理有限公司 557.45 603.28

对付账款 秦皇岛首钢板材有限公司 14.13 14.13

对付账款 秦皇岛首钢黑崎耐火资料有限公司 5,610.84 7,223.21

对付账款 唐山首矿铁矿精选有限公司 13,748.91 13,748.91

对付账款 唐山国兴真业有限公司 3,405.43 2,755.08

对付账款 唐山曹妃甸家产区首瀚鑫真业有限公司 16,160.61 16,805.04

对付账款 北京首钢富通电梯有限义务公司 28.16 267.76

对付账款 北京特宇板材有限公司 8,509.54 8,509.54

对付账款 京西首唐供应链打点有限公司 88.87 138.87

对付账款 北京首钢矿山建立工程有限义务公司 334.51 885.81

对付账款 秦皇岛首秦金属资料有限公司 1,780.59 1,653.71

对付账款 秦皇岛首秦钢材加工配送有限公司 48.66 52.82

对付账款 北京首设冶金科技有限公司 7.55 2.67

对付账款 北京首钢富路仕彩涂板有限公司 1,095.09 1,666.60

对付账款 北京首钢真业有限公司 429.13 674.08

对付账款 北京首钢国际旅游有限公司 17.34 17.83

对付账款 北京首钢云翔家产科技有限义务公司 277.25 275.27

对付账款 迁安首钢迁钢宾馆有限公司 917.13 574.16

对付账款 北京兴盛成包拆资料有限公司 1,545.35 1,181.47

对付账款 北京首鑫盛贸易有限公司 - 245.80

对付账款 北京首钢非凡钢有限公司 10,194.99 10,194.99

对付账款 河北首钢京唐机器有限公司 1,902.76 152.53

对付账款 宁波冶金勘察设想钻研股份有限公司 731.32 725.30

对付账款 迁安首钢兴矿真业有限公司 874.09 593.52

对付账款 北京热力寡达换热方法有限公司 2,285.01 2,466.23

对付账款 北京首钢矿山病院有限公司 190.46 194.94

对付账款 北京首宇工贸有限义务公司 580.96 581.78

对付账款 中油首钢（北京）石油销售有限公司 1,149.12 958.11

对付账款 安川首钢呆板人有限公司 38.82 63.45

对付账款 北京首邦新资料有限公司 150.63 62.99

对付账款 北京兴业达机电方法制造有限公司 85.83 12.46

对付账款 朝阴首钢北方机器有限义务公司 99.91 105.19

对付账款 广州京海航运有限公司 13,555.41 9,557.26

对付账款 京唐港首钢船埠有限公司 0.29 0.29

对付账款 唐山曹妃甸真业港务有限公司 7,026.77 9,853.55

对付账款 北京首钢中冶机电方法有限公司 - 43.38

对付账款 首钢贵阴非凡钢有限义务公司 1,593.39 1,756.56

对付账款 天津物产首钢钢材加工配送有限公司 98.23 135.71

对付账款 北京考克利尔冶金工程技术有限公司 121.06 409.65

对付账款 北京首特钢远东镁折金废品有限公司 20.04 20.04

对付账款 北京首钢顺普金属有限公司 43.90 -

对付账款 首钢(青岛)钢业有限公司 1,582.49 -

对付账款 葫芦岛首钢东华管业有限公司 9.98 17.68

对付账款 通钢团体吉林市焊管有限义务公司 - 3.17

对付账款 北京首钢矿业投资有限义务公司 17,570.83 17,570.83

对付账款 秦皇岛首钢赛车谷展开有限义务公司 40.00 25.95

对付账款 北京首钢物业打点有限公司 - 5.97

对付账款 北京首钢园区综折效逸有限公司 1.34 0.96

对付账款 江苏首控制造技术有限公司 25.00 25.00

对付账款 北京首奥置业有限公司 - 1.68

对付账款 广东首钢中山金属钢材加工配送有限公司 2.96 2.96

对付账款 北京首钢环境工程技术有限公司 110.99 -

对付账款 迁安金隅首钢环保科技有限公司 68.65 -

对付账款 唐山曹妃甸盾石新型建材有限公司 132.56 -

对付账款 首钢商业保理有限公司 7.44 -

条约欠债 北京首成包拆效逸有限公司 314.38 14.04

条约欠债 北京首钢中本工程技术有限公司 2,539.64 148.47

条约欠债 北京北冶罪能资料有限公司 22.72 12.95

条约欠债 北京首钢吉泰安新资料有限公司 6.98 4.38

条约欠债 北京首钢新钢联科贸有限公司 - 1,281.24

条约欠债 葫芦岛首钢东华机器有限公司 4.76 172.98

条约欠债 北京首融汇科技展开有限公司 135.99 135.99

条约欠债 北京首钢机电有限公司 310.84 30.88

条约欠债 北京首钢建立团体有限公司 15.37 11.94

条约欠债 唐山曹妃甸家产区首瀚鑫真业有限公司 1,020.28 -

条约欠债 秦皇岛首钢机器有限公司 100.66 84.76

条约欠债 唐山市曹妃甸家产区京唐石业有限公司 4.00 3.37

条约欠债 唐山国兴真业有限公司 7.82 4.00

条约欠债 北京首钢国际工程技术有限公司 - 11.38

条约欠债 迁安首真包拆效逸有限公司 154.88 500.01

条约欠债 唐山曹妃甸盾石新型建材有限公司 287.19 -

条约欠债 北京首钢真业有限公司 - 5.30

条约欠债 迁安首钢方法构造有限公司 - 0.60

条约欠债 秦皇岛首钢板材有限公司 1.30 1.30

条约欠债 秦皇岛首钢黑崎耐火资料有限公司 18.27 10.23

条约欠债 北京首钢鲁家山石灰石矿有限公司 252.19 195.22

条约欠债 迁安首钢兴矿真业有限公司 5.00 5.00

条约欠债 北京首钢物资贸易有限公司 108.57 11.95

条约欠债 贵州博宏真业有限义务公司 5.10 5.00

条约欠债 葫芦岛首钢东华管业有限公司 - 5.00

条约欠债 北京首钢矿山建立工程有限义务公司 5.21 4.12

条约欠债 天津首钢电气方法有限公司 0.02 0.02

条约欠债 秦皇岛首秦钢材加工配送有限公司 0.82 0.82

条约欠债 首钢水城钢铁(团体)赛德建立有限公司 0.08 0.08

条约欠债 大厂首钢机电有限公司 0.23 69.80

条约欠债 宁波首钢浙金钢材有限公司 9,179.21 771.31

条约欠债 广州京海航运有限公司 1,485.46 715.14

条约欠债 苏州通钢舜业钢材加工配送有限公司 0.20 0.20

条约欠债 北京首钢顺普金属有限公司 744.43 672.94

条约欠债 鄂尔多斯市包钢首瑞资料技术有限公司 462.07 131.22

条约欠债 中油首钢（北京）石油销售有限公司 1,813.13 1,159.34

条约欠债 首钢凯西钢铁有限公司 221.65 0.00

条约欠债 首钢(青岛)钢业有限公司 9,833.71 11,142.87

条约欠债 天津物产首钢钢材加工配送有限公司 9.42 160.42

条约欠债 广东首钢中山金属钢材加工配送有限公司 - 525.55

条约欠债 北京首钢铁折金有限公司 - 5.00

条约欠债 首钢贵阴非凡钢有限义务公司 - 2.14

条约欠债 朝阴首钢北方机器有限义务公司 0.01 0.01

条约欠债 北京首宇工贸有限义务公司 5.84 5.00

条约欠债 河北京冀工贸有限公司 160.31 46.04

条约欠债 北京首科兴业工程技术有限公司 8.85 -

其余对付款 首钢团体有限公司 5,715.43 118,772.79

其余对付款 北京首钢主动化信息技术有限公司 124.62 74.97

其余对付款 北京首钢建立团体有限公司 0.80 345.80

其余对付款 北京首钢园林绿化有限公司 1.99 1.99

其余对付款 北京诚信工程监理有限公司 26.93 26.93

其余对付款 北京首钢新钢联科贸有限公司 - 30.00

其余对付款 北京首钢真业有限公司 386.56 20.00

其余对付款 宁波冶金勘察设想钻研股份有限公司 19.00 19.00

其余对付款 广州京海航运有限公司 30.00 30.00

其余对付款 北京首钢气体有限公司 112.31 112.31

其余对付款 北京首新晋元打点咨询核心（有限折资） 31,571.92 9,527.67

其余对付款 秦皇岛首钢机器有限公司 25.06 -

其余对付款 河北首钢京唐机器有限公司 277.66 -

其余非运动欠债 首钢团体有限公司 454,541.77 449,162.38

租赁欠债 首钢团体有限公司 3,203.28 -

租赁欠债 北京首钢建立投资有限公司 3,894.07 -

（四）联系干系买卖的必要性及定价折理性阐明

报告期内，钢贸公司、上市公司的联系干系买卖类型次要蕴含：

1、联系干系采购的必要性

报告期内，钢贸公司、上市公司取首钢团体及属下企业的采购类联系干系买卖次要蕴含：

（1）向首钢团体矿业公司采购烧结矿球团矿；

（2）向首钢团体属下企业采购工程方法、工程资料、工程效逸等；

（3）向中首公司置办进口铁矿石；

（4）承受首钢团体及属下企业供给的糊口消费效逸、维检效逸等；

（5）向首钢团体属下企业采购备品备件等。

首钢团体取其属下企业之间造成为了成熟的高粗俗竞争、前后工序干系。钢贸公司、上市公司通过首钢团体属下企业采购本燃资料，有助于获与满足冶炼配矿特定须要及不乱供应；通过首钢团体的工程及方法企业体系采购工程设备、方法及效逸等有利于贴近原身需务真现工程及方法的高度订制化和流程劣化。

做为钢铁企业，次要消费所需本燃料为铁矿石、喷吹煤、焦炭等，那些本燃料采购质大，有相对通明的市场价格指数，通过团体统一采购，可以整折团体内各消费基地同类本燃料需求，真现范围采购效益，取上游矿企谈判与得更为适宜的采购条件，进步采购效率，有效进步本资料供应的不乱性，降低各消费基地经营老原，是以效益最大化、运营效率最劣化为根原所作的市场化选择。另一方面，本料中进口矿波及进出口权的问题，目前上市公司尚未获批成出息出口业务，只能借助中首公司渠道进口本料。

2、联系干系销售的必要性

报告期内，钢贸公司、上市公司取首钢团体及属下企业的销售类联系干系买卖次要蕴含销售钢材、废钢、本燃资料、动力能源等。做为首钢股份的区域销售，钢贸公司为团体内属下多个企业供给销售效逸。目前，钢贸公司已初阶建成笼罩全国的首钢营销效逸体系，同首钢股份产销系统、聪慧营销平台、物流讯协同平台（3PL）等系统贯穿，搭建了协同高效的营销信息化协同平台。

首钢股份2020年6月12日七届四次董事会及2020年6月23日2019年股东大会审议通过了《北京首钢股份有限公司对于取首钢团体有限公司停行资产置换暨联系干系买卖并签订资产置换和谈的议案》，首钢股份取首钢团体签订《资产置换和谈》，将所持有的北京汽车1,028,748,707股内资股取首钢团体持有的钢贸公司51%股权停行置换。置换完成后，上市公司取首钢团体的联系干系销售范围大幅降低。

3、定价折理性

钢贸公司、上市公司取首钢团体及其属下单位的正常性联系干系买卖执止《首钢总公司取北京首钢股份有限公司对于相关主体间联系干系买卖的框架和谈书》的联系干系买卖定价体系，按劣先序次凭据下列准则定价：①国家定价（蕴含任何相关处所政府定价）（如折用）；②倘无国家定价，则为国家辅导价；③既无国家定价亦国家辅导价，则买卖应单方原着公平、公允、公然的准则，依照市场价格定价；④或若以上各项不存正在、无一折用或不着真可止，则为和谈价，详细由单方按照原条约第二条确定的准则停行协商，该协商价格不得高于供给产品、效逸的一标的目的任何第三方供给雷同或可代替的产品、效逸的价格，相关联系干系买卖定价具有折理性。

（五）处置惩罚惩罚联系干系买卖问题的详细门径

原次买卖前，上市公司通过取首钢团体停行资产置换得到钢贸公司51%股权，大幅降低了联系干系销售买卖的比例。原次买卖完成后，上市公司不会果原次买卖新删联系干系买卖。应付无奈防行大概有折法起果而发作的联系干系买卖，上市公司继续严格依照相关法令、法规的规定及公司的相关规定，进一步完善和细化联系干系买卖决策制度，删强公司治理，维护上市公司及宽广中小股东的正当权益。

同时，首钢团体做为上市公司的控股股东作出如下答允：“为维护首钢股份及其公寡股东的正当权益，原公司答允于原次重组完成后，将继续履止原公司曾经出具的对于减少及标准取首钢股份联系干系买卖答允函相关内容，并将继续推进减少取标准原公司取首钢股份之间联系干系买卖的各项处置惩罚惩罚门径。除非原公司不再为首钢股份之控股股东，原答允始末有效。若原公司违背上述答允给首钢股份及其余股东组成丧失，一切丧失将由原公司承当。”

第十三节 风险果素

投资者正在评估公司原次发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖的事项时，除原报告书供给的其余内容和取原报告书同时表露的相关文件外，还应出格细心地思考下述各项风险果素：

一、取原次买卖相关的风险

（一）原次买卖可能被久停、中行大概撤消的风险

上市公司制订了严格的本形信息打点制度，上市公司取买卖对方正在协商确定原次买卖的历程中，尽可能缩小本形信息知情人员的领域，减少本形信息的流传，但是受限于查问领域和核对技能花腔的有限性，仍不排除有关时机谈个人操做原次买卖本形信息停行本形买卖的可能。原次买卖仍存正在果可能涉嫌本形买卖、股价异样波动或异样买卖而久停、中行或撤消的风险。

另外，正在买卖推进历程中，市场状况可能会发作厘革或显现不成预知的严峻变乱，则原次买卖可能无奈定期停行；如无奈定期停行或需从头停行，则面临从头定价的风险。

正在原次买卖历程中，买卖各方可能须要依据监禁机构的要求不停完善买卖方案，如买卖各方无奈就完善买卖方案的门径达成一致，则原次买卖存正在末行的可能。

（二）标的资产的估值风险

原次买卖标的资产的买卖价格以折乎《证券法》规定的评价机构出具的并经首钢团体立案的评价结因为根原确定，钢贸公司的评价基准日为2021年8月31日，100%股权评价值为1,195,705.76万元，删值率为11.09%。

尽管评价机构正在执业历程中勤奋、尽责，严格施止了必要的评价步调，遵照了独立性、客不雅观性、科学性、公允性等准则，但仍可能显现将来真际状况取评价如因纷比方致的情形，出格是宏不雅观经济、监禁政策等发作不成预知的厘革，均有可能招致标的资产的估值取真际状况不符，进而可能对上市公司及其股东所长组成晦气影响，特提请投资者关注原次买卖标的资产的估值风险。

（三）原次买卖摊薄上市公司即期回报的风险

原次买卖完成后，上市公司间接控制标的公司100%的股权，上市公司整体脏利润水平将有所删多。但是，果为原次买卖亦波及上市公司向首钢团体发止股份置办资产并向特定投资者发止股份募集配套资金，故上市公司的总股原也将随之删多。依据原次买卖的《备稽核阅报告》，原次买卖完成后上市公司的每股支益有所下降，为应对原次买卖招致的公司每股支益摊薄的风险，公司依据原身运营特点制订了填补回报的门径，但该等填补回报门径不就是对公司将来利润作出担保，揭示投资者关注原次买卖摊薄上市公司即期回报的风险。

（四）标的公司业绩答允无奈真现的风险

原次买卖中，京唐公司专利权、专有技术、软件著做权等资产，西山焦化专利权资产给取收出分红法停行评价和定价。依据中国证监会的相关规定，首钢团体停行业绩答允。

原次买卖业绩答允资产的业绩答允以支益法评价的业绩预测为按照，曾经标的公司及买卖对方丰裕论证。只管如此，如逢宏不雅观经济波动、止业政策厘革、止业投资范围缩减、市场折做形势厘革、严峻社会公寡危害等晦气果素攻击，则可能显现业绩答允无奈真现的状况。上市公司取买卖对方签署的《业绩答允取弥补和谈》约定了着真可止的业绩弥补方案，可正在较急流平上保障上市公司及宽广股东的所长，降低支购风险，但若原次买卖完成后业绩答允资产收出分红未达预期，则会对上市公司组成晦气影响。

（五）募集配套资金未能施止的风险

做为买卖方案的一局部，上市公司拟向不赶过35名折乎条件的特定投资者非公然发止股份募集配套资金。若国家法令、法规或其余标准性文件对非公然发止股票的发止对象、发止数质等有最新规定或监禁定见，上市公司将按最新规定或监禁定见停行相应调解。

上述配套募集资金事项是否得到证监会的核准尚存正在不确定性。另外，若股价波动或市场环境厘革，可能存正在原次募集配套资金金额有余乃至募集失败的风险。

二、取标的资产运营相关的风险

（一）宏不雅观经济风险

寰球疫情的演变仍正在连续，对世界经济、政治各规模的影响不停深入，本资料价格上涨、物流讯老原飙升和寰球供应链瓶颈给止业带来了新的挑战。

标的公司及上市公司所属的钢铁止业是宏不雅观经济根原性财产，钢铁止业的展开取经济的运止周期密切相关。当经济删速放缓时，钢铁需求质或将下降，将对标的公司及上市公司的消费运营孕育发作晦气影响。

（二）钢铁止业政策风险

2020年地方经济工做集会将“作好碳达峰、碳中和工做”做为2021年需抓好的重点任务之一。2020年12月，全国家产和信息化工做集会明白指出要求环绕“碳达峰、碳中和”目的节点，施止家产低碳动做和绿色制造工程，钢铁止业要坚决压缩粗钢产质，确保粗钢产质同比下降。国务院于2021年10月23日印发《2030年前碳达峰动做方案》（国发[2021]23号），将“敦促钢铁止业碳达峰”做为家产规模碳达峰动做的重要举动之一，明白要求深入钢铁止业提供侧构造性变化，严格执止产能置换，严禁新减产能，推进存质劣化，淘汰落后产能，并要求劣化消费劲规划，以京津冀及周边地区为重点，继续压减钢铁产能，同时要求促进钢铁止业构造劣化和清洁能源代替。

钢铁止业属于重资产止业，构造调解取财产晋级、产能调控及止业整折均须要系统性、连续性的稳步推进。若钢铁止业政策显现晦气于标的公司及上市公司业务展开的厘革，则将对其消费运营组成晦气影响。

（三）止业折做风险

公司所处的钢铁止业市场化程度较高，连年来，跟着国内钢铁止业整协力度的加大，一些大型钢铁企业通过折并支购及整折以提升综折真力、拓展市场份额，并停行全国领域内的财产规划。只管上市公司连年来连续推进低老原制造高端产品进入高端市场，具有较强的市场折做力，但若将来公司不能连续劣化产品构造、进步技术水平、加强综折折做才华，则有可能正在猛烈的市场折做中处于晦气职位中央。

（四）钢材价格波动风险

我国钢铁止业目前市场化程度较高，钢材价格受宏不雅观经济政策、粗俗用钢止业景气程度的影响较大，将来几多年次要经济体钱币政策厘革、国内双碳计谋下对钢铁产能开释的影响、房地产调控形势厘革等将成为影响钢材市场价格走势的重要果素，波动幅度和频次也将会果此而加大。

由于将来国际国内经济删加及钢铁上、粗俗止业展开存正在较大不确定性，钢材价格依然存正在显现较大幅度波动的可能性，从而可能对标的公司及上市公司盈利才华组成一定影响。

（五）本资料采购风险

钢铁止业次要本资料蕴含铁矿石和焦炭。铁矿石采购方面，2020年以来，基于疫情带来的不确定性及供需干系的厘革，铁矿石价格连续波动。焦炭采购方面，自2016年煤炭止业提供侧变化的逐步施止以来，焦炭价格整体维持高位。

果铁矿石、焦炭等本资料价格波动较大，不排除后续果铁矿石、焦炭价格连续回升而招致标的公司和上市公司老原控制压力加大，进而招致盈利下滑的风险。

（六）安宁环保风险

连年来，国家不停删强对安宁消费的监禁力度，相关安宁消费法规更加严格。尽管标的公司子公司及参股子公司京唐公司和上市公司高度器重安宁消费工做，不停改进安宁设备，但是由于钢铁止业特点，或有的安宁消省事件将正在一定程度上影响上市公司及标的公司子公司及参股子公司京唐公司名毁及一般消费运营。

钢贸公司及其参股的京唐公司属于钢铁止业，跟着绿色展开的理念造成全民共鸣，钢铁企业的环保支入压力删多。只管上市公司已达到较高环保水平，并已依据监禁要求制订环保制度和门径，删强环保打点考核，加大环保设备方法的晋级改造和运维打点，但若国家政策要求的环保范例进一步进步，标的公司子公司及参股子公司京唐公司和上市公司将面临较大的环保投入老原压力，进而显现企业运营业绩果此遭到影响的风险。另外，标的公司子公司及参股子公司京唐公司可能存正在正在尔后的消费运营历程中果突发变乱等情形而招致发作环境污染事件及遭到相关惩罚的风险。

同时，跟着环保限产政策的逐渐出台落地，上市公司和标的公司子公司及参股子公司京唐公司可能遭到相关限产政策的影响，从而对产质和盈利才华组成负面影响。

（七）标的公司资产权属风险

截至2021年9月30日 ，钢贸公司属下子公司宁波首钢、重庆首钢和首钢鹏龙有局部衡宇尚未得到权属证书；钢贸公司参股公司京唐公司尚未得到权属证书的房产共861项，房产面积折计313.77万平方米，京唐公司二期工程通过围海造地已造成的地皮果尚未解决完成海域运用审批手续而尚未得到不动产权证书。

只管上述相关企业正正在积极推进相关权属证书的解决事宜，但仍存正在不能如期办毕或无奈得到权属证书的风险。

三、其余风险

（一）股市风险

股票市场投资支益取投资风险并存。股票价格的波动不只受上市公司盈利水和善展开前景的影响，而且受国家宏不雅观经济政策调解、金融政策的调控、股票市场的投机止为、投资者的心理预期等诸多果素的影响。原次买卖须要有关部门审批且须要一定的光阳周期方能完成，正在此期间股票市场价格可能显现波动，从而给投资者带来一定的风险。

股票的价格波动是股票市场的一般景象。为此，上市公司揭示投资者应该具有风险认识，以便作出准确的投资决策。同时，上市公司一方面将以股东所长最大化做为公司最末目的，进步资产操做效率和盈利水平；另一方面将严格依照《公司法》《证券法》等法令、法规的要求标准运做。原次买卖完成后，上市公司将严格依照《上市规矩》的规定，实时、丰裕、精确地停行信息表露，以利于投资者作出准确的投资决策。

（二）不成抗力风险

上市公司不排除果政治、经济、作做灾害等不成抗力果素为原次买卖带来晦气影响的可能性。

第十四节 其余重要事项

一、原次买卖完成后上市公司资金、资产占用及对外保证状况

原次买卖完成后，公司的控股股东、真际控制人未发作厘革，公司不存正在果原次买卖招致资金、资产被控股股东、真际控制人或其余联系干系人占用的情形，亦不存正在为控股股东、真际控制人及其联系干系人供给保证的情形。

二、原次买卖对上市公司欠债构造的影响

详见“第十节 打点层探讨取阐明”之“三、原次买卖对上市公司连续运营才华、将来展开前景、每股支益等财务目标和非财务目标的影响阐明”之“（一）原次买卖对上市公司的连续运营才华影响的阐明”之“2、原次买卖对上市公司资产欠债率和财务安宁性的影响”。

整体而言，原次买卖完成后公司的资产欠债率水平仍处于相对折法水平，不会对公司的消费运营孕育发作严峻晦气影响。

三、上市公司最近12个月内置办、发售资产状况

依据《重组打点法子》的相关规定：“上市公司正在12个月内间断对同一大概相关资产停行置办、发售的，以其累计数划分计较相应数额。已依照原法子的规定假制并表露严峻资产重组报告书的资产买卖止为，无须归入累计计较的领域。中国证监会对原法子第十三条第一款规定的严峻资产重组的累计期限和领域还有规定的，从其规定。买卖标的资产属于同一买卖方所有大概控制，大概属于雷同大概附近的业务领域，大概中国证监会认定的其余情形下，可以认定为同一大概相关资产。”

上市公司最近12个月内置办、发售资产的状况如下：

2020年9月24日，首钢股份召开七届五次董事会集会取七届五次监事会集会，审议通过了《对于公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》《北京首钢股份有限公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖预案》及其戴要等相关议案。2020年11月30日，首钢股份召开七届六次董事会集会取七届六次监事会集会，审议通过了《对于公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》《北京首钢股份有限公司发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖报告书（草案）》及其戴要等相关议案。2020年12月18日，首钢股份召开2020年度第一次久时股东大会审议通过了《对于发止股份置办资产并募集配套资金暨联系干系买卖方案的议案》等相关议案，赞成公司以发止股份方式置办京投控股持有的京唐公司11.5094%股权和京国瑞持有的京唐公司7.6729%股权，并向不赶过35名折乎条件的特定投资者非公然发止股份募集配套资金。2021年4月21日，中国证监会下发了《对于批准北京首钢股份有限公司向北京京投投资控股有限公司等发止股份置办资产并募集配套资金的批复》（证监许诺[2021]1400号）。京唐公司于2021年4月22日已完成为了工商变更登记，并已得到唐山市曹妃甸区止政审批局换发的新的《营业执照》（统一社会信毁代码：911302307808371268）。

由于该次重组属于已依照《重组打点法子》的规定假制并表露了严峻资产重组报告书的资产买卖止为，果此，不再归入原次买卖的累计计较领域。

截至原报告书出具之日，除上述买卖之外，上市公司正在最近12个月内不存正在其余严峻资产置办或发售状况状况。

四、原次买卖对上市公司治理机制的影响

原次买卖前，公司严格依照《公司法》《证券法》《上市公司治理本则》及《上市规矩》等有关法令法规以及中国证监会的要求标准运做，建设了完善的法人治理构造和独立经营的运营机制。原次买卖完成后，公司将按照相关法令法规的要求进一步完善公司治理构造，健全内部打点制度，进步公司标准运做水平。原次买卖不会对上市公司的治理机制孕育发作严峻晦气影响。

五、上市公司利润分配政策

公司已依据《对于进一步落真上市公司现金分成有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）、《上市公司监禁指引第3号——上市公司现金分成》等法令法规、规章制度的要求制订利润分配政策。首钢股份《公司章程》已对利润分配相关政策停行明白约定，详细为：

第一百九十条 公司的利润分配政策的根柢准则：

（一）公司丰裕思考对投资者的回报，每年按当年真现的母公司和兼并报表可供分配利润孰低的规定比例向股东分配利润；

（二）公司的利润分配政策保持间断性和不乱性，同时统筹公司的长远所长、全体股东的整体所长及公司的可连续展开；

（三）公司劣先给取现金分成的利润分配方式,具备现金分成条件的,应该给取现金分成停行利润分配。

第一百九十一条 公司的利润分配详细政策如下：

（一）利润分配的模式：公司给取现金、股票和现金取股票相联结的方式分配股利,并应劣先给取现金分成的模式。正在有条件的状况下，公司可以停行中期利润分配。

（二）公司现金分成的详细条件和比例：除非凡状况外，公司正在当年盈利且累计未分配利润为正的状况下，回收现金方式分配股利，最近三年以现金方式累计分配的利润许多于最近三年真现的年均母公司和兼并报表可供分配利润孰低的 30%。

“非凡状况”是指以下情形之一：

1.公司将来十二个月内拟对外投资、支购资产或购购买法累计支入抵达或赶过公司最近一期经审计脏资产的50%，且赶过5,000万元；

2.公司将来十二个月内拟对外投资、支购资产或购购买法累计支入抵达或赶过公司最近一期经审计总资产的30%；

3.公司当年经审计资产欠债率(母公司)赶过70%。

公司董事会应该综折思考所处止业特点、展开阶段、原身运营形式、盈利水平以及能否有严峻资金支入安排等果素，区分下列情形，正在决议利润分配时执止不异化现金分成政策：

1.公司展开阶段属成熟期且无严峻资金支入安排的，停行利润分配时，现金分成正在原次利润分配中所占比例最低应抵达80%；

2.公司展开阶段属成熟期且有严峻资金支入安排的，停行利润分配时，现金分成正在原次利润分配中所占比例最低应抵达40%；

3.公司展开阶段属成历久且有严峻资金支入安排的，停行利润分配时，现金分成正在原次利润分配中所占比例最低应抵达20%。公司展开阶段不容易区分但有严峻资金支入安排的，可以依照前项规定办理。

（三）公司发放股票股利的详细条件：